Áru swap ügylet

Az árupiaci ügyletek azon ügyfeleink számára nyújtanak fedezeti lehetőséget, akik a nyersanyagok gyorsan változó árfolyamai miatti kockázatokat kívánják csökkenteni. Termékeink között megtalálhatók az energiahordozók (nyersolaj, finomított termékek, földgáz), a nemesfémek (arany, alumínium, réz), valamint az agrártermékek (búza, kukorica, repce).

Jövőbeni időpontban vagy időszakra esedékes nyersanyagvásárlás vagy eladás árát árupiaci swap ügylettel rögzíthetjük.

Az áru swap ügylet egy megállapodás, amelynek alapján a két fél a pénzáramlásait egy előre meghatározott időszakon keresztül elcseréli. Az egyik fél egy fix árfolyamú kötelezettséget vagy követelést cserél a meghatározott árupiaci termék árfolyamának alakulásától függő változó árban kifejezett követelésre, vagy kötelezettségre.

Az alapterméktől függően kétféle swap típust különböztetünk meg; mindkét esetben pénzügyi elszámolású terméket kötünk ügyfeleinkkel.

Európai típusú swap (bullet)

Az elszámoló ár egy előre meghatározott, jövőbeli időpontban jegyzett referenciaár, hasonlóan egy tőzsdei határidős ügylethez. Az ilyen típusú ügyletek alapesetben fizikai leszállításúak, emiatt a lejárat előtt a pozíciót le kell zárni, és pénzügyileg (nettó módon) elszámolni, vagy egy távolabbi időpontra „elgörgetni”.

Ázsiai (átlagáras) típusú swap

Az elszámoló ár valamely jövőbeli periódus, jellemzően egy adott hónap átlagára. Az ügylet elszámolása az adott periódus után történik.

Példaügylet

Az Ön árupiaci kockázata a repce árfolyamának ingadozásából származik. A kockázat mérséklése érdekében előre szeretné rögzíteni az eladási árat.

Ön időről időre repcét ad el, az éves teljes megtermelt mennyiség 5000 mt (metrikus tonna). Az alaptermék fizikai eladását az Euronext (Matif) határidős jegyzéseihez rögzíti. A termék eladásakor az aktuális tőzsdei határidős jegyzések határozzák meg a kötési árfolyamot.

Önnek a termék tőzsdei jegyzésének – példánkban a februári repce árának – esése jelenti a kockázatot, amely ellen védekeznie kell. Ezért az alábbi paraméterekkel rendelkező határidős ügyletet köti.

Ügylet paraméterei
VevőOTP Bank Nyrt.
EladóÜgyfél
Alaptermék típusaEuronext (Matif) Repce
Alaptermék mennyisége500 mt (10 lot)
Üzletkötéskor a termék határidős árfolyama380 EUR/mt
Lejárati hónap2020. február
Határidős kontraktus lezárásának végső dátuma2020. január 28.
Elszámolás módjapénzügyi (nettó módon)
  • Ügylet paramétereiÜgylet paraméterei
  • VevőOTP Bank Nyrt.
  • EladóÜgyfél
  • Alaptermék típusaEuronext (Matif) Repce
  • Alaptermék mennyisége500 mt (10 lot)
  • Üzletkötéskor a termék határidős árfolyama380 EUR/mt
  • Lejárati hónap2020. február
  • Határidős kontraktus lezárásának végső dátuma2020. január 28.
  • Elszámolás módjapénzügyi (nettó módon)

Ha az áru swap ügyletben fix áron ad el, akkor a repce árának csökkenése esetén az ügylet lezárásakor árfolyamnyeresége keletkezhet, ugyanakkor a repce tőzsdei árának emelkedése esetén az ügylet lezárásakor pénzügyi veszteséget könyvelhet el.

  • Abban az esetben, ha a repce árfolyama esik, Ön a fedezeti ügyleten nyer (a swap ügyletben alacsonyabb árfolyamon zárja le az ügyletet), mialatt a termék fizikai eladását is alacsonyabb árfolyamon tudja megvalósítani.
  • Abban az esetben, ha a repce árfolyama emelkedik, Ön a fedezeti ügyleten veszteséget számol el (a swap ügyletben magasabb árfolyamon zárja le az ügyletet), így a termék fizikai eladását is magasabb árfolyamon tudja megvalósítani.
  • A repce „fizikai eladási lába” és az „áru swap derivatív lába” együttesen a 380-as eladási árfolyamot eredményezi.

Előnyök

  • Az ügylet megkötésével a változó (indexhez kötött) alaptermék ára fix árra cserélhető.
  • Mind az agrártermékek, mind az energiahordozók széles termékkínálatából választhat.

Kockázatok

  • A fedezeti ügylet zárása csak akkor javasolt, amikor a fizikai ügylet megszűnik (megtörténik az alaptermék fizikai vétele vagy eladása).
  • Az árfolyam-elmozdulások mértéke (volatilitás) várhatóan nagyobb, mint például devizák esetén.
  • A pénzügyi nyereség/veszteség a forinttól eltérő devizanemben (EUR, USD) keletkezik.

Letöltöm a terméktájékoztatót

Szakértőink

Ha szeretne az OTP Global Markets ügyfele lenni, keressen minket bizalommal!

Tájékoztató dokumentumok

Árjegyzési kötelezettség szüneteltetésével kapcsolatos tájékoztatás

MiFID releváns termékekre vonatkozó terméktájékoztatók

Tájékoztató az alárendelt kötvényekre vonatkozó jogszabályi feltételekről

Tájékoztató a deviza orderekről

Értékpapír-finanszírozási ügyletek tájékoztató - Értékpapír kölcsön ügylet

Értékpapír-finanszírozási ügyletek tájékoztató - Értékpapír repó ügylet

EMIR hirdetmény

EMIR ügyféltájékoztató

A LEI azonosító alkalmazása

Nyilvánosságra hozatal az EMIR Rendelet 11. cikk (11) bekezdése alapján

MiFID ügyféltájékoztató

Global Markets előzetes költségtájékoztató

Az ügyletek végrehajtásának minőségére vonatkozóan közzéteendő adatok az EU 2017/575 felhatalmazáson alapuló rendelete alapján

A végrehajtási helyszínek azonosításához és a végrehajtás minőségéhez kapcsolódó információk az EU 2017/576 felhatalmazáson alapuló rendelete alapján

A Global Markets kereskedés előtti árjegyzéseinek közzététele

A LEI azonosító alkalmazása

Közvetlen és közvetett elszámolási szolgáltatások hirdetmény

Kiemelt információkat tartalmazó dokumentumok – PRIIPs KID-ek

Tájékoztató pandémiás vészhelyzet pénz- és tőkepiaci hatásairól

Tájékoztató a Tartós Befektetési Összevont Értékpapírszámla és TBÉSZ Pénzszámla óvadékba vonásáról

Tájékoztató a kínai jüan (renminbi) devizával kapcsolatos tranzakciók vonatkozásában

Az OTP Global Markets elemzési anyagainak jogi tájékoztatója

Elemzési fogalom magyarázat

Tájékoztató a lakossági állampapír másodpiaci forgalmazásáról

Üzletszabályzat és hirdetmények

Ez a böngésző sajnos nem tudja megjeleníteni a honlapunkat.

Kérjük, használja a legfrissebb Chrome, Firefox, Internet Explorer vagy Edge böngészőt.

Az Ön teendője:

  • nyisson új oldalt a fenti böngészők valamelyikén,
  • másolja be honlapunk linkjét a böngészősávba, és nyomja meg az Entert,
  • és már használhatja is az oldalunkat.

Ha kérdése van, írjon nekünk az informacio@otpbank.hu e-mail címen!

Your browser is not compatible with this site. Read more.