Straddle és strangle opciók

• Két opció (egy call és egy put) egyidejű vétele vagy kiírása.
• A két opció kötési árfolyama lehet azonos (straddle) vagy eltérő (strangle).
• Kiírója a volatilitás növekedéséből kíván profitálni.
• A stratégiák elméletileg végtelen profitlehetőséget kínálnak, míg a veszteség korlátozott (prémium).
• Vételi stratégia esetén a legfőbb kockázatot az alaptermék árfolyamának változatlansága vagy csekély változása jelenti.
  
  

Javított határidős ügylet (dupla KO forward)

A határidős árfolyamnál egy kedvezőbb szintet érhetünk el, ha vállalunk egy bizonyos megszűnési (knock-out) szintet. A javított határidős ügylet két (egy put és egy call) opcióból álló struktúra, mely két opció paraméterei (lejárat, knock-out árfolyamszint) megegyeznek.

Sávos határidős ügylet (risk reversal)

A klasszikus határidős árfolyam pontszerűségével szemben a határidős árfolyamot két előre meghatározott szint közé, egy tartományba tereli. A sávos határidős ügylet biztosítja a jövőbeni minimális és maximális árfolyamot, a köztes tartományban pedig a lejáratkori piaci árfolyamon köthető konverzió. A megszűnési (knock-out) szinttel rendelkező sávos határidős stratégia javítja az ügyfél számára elérhető árfolyamsávot.

• A stratégia egy vásárolt/kiírt put opcióból és egy magasabb kötési árfolyamon kiírt/vásárolt call opcióból áll.
• Védelmet nyújthat annak a befektetőnek, aki valamely eszköze árának – például részvény – esése ellen kíván védekezni (vásárolt put és kiírt call).
• A vásárolt opcióért fizetendő prémium részben vagy teljesen ellensúlyozható a kiírt opcióért kapott prémiumból – a stratégiát lehetőség van úgy megkötni, hogy a vásárolt opció díja megegyezzen az eladott opció díjával.
  
  

Szakértőink

Ha szeretne az OTP Global Markets ügyfele lenni, keressen minket bizalommal!

Tájékoztató dokumentumok

Árjegyzési kötelezettség szüneteltetésével kapcsolatos tájékoztatás