A kamatopció egy előre meghatározott díj (prémium) megfizetéséért cserébe védelmet nyújt a kamatkörnyezet kedvezőtlen irányú változásával szemben, miközben kihasználhatja az Ön számára előnyös kamatszinteket.

Cap opció vétele biztosítja a vevőnek, hogy emelkedő hozamkörnyezetben a változó kamatozású hitel kamatköltsége egy előre meghatározott szint (a cap opció kötési ára) alatt fog maradni.

  • Ha az adott kamatfizetési periódus megfigyelési (fixing) napján a piaci kamatláb magasabb, mint a cap opcióban meghatározott kamatláb, akkor az ügyfél megkapja a két kamatláb különbözetét a névértékre vetítve. Ezzel együtt a változó kamatozású hitelén magasabb kamatot fog az adott periódusra vonatkozóan fizetni.
  • Ha a piaci kamatláb alacsonyabb a cap kamatlábnál, akkor nem történik pénzmozgás, mivel az opció vevője nem fog opciós jogával élni, az opció fizetés nélkül lejár.

Floor opció vétele csökkenő hozamkörnyezetben garantálja, hogy ha a piaci kamat egy előre meghatározott szint (floor kötési ára) alá esik, akkor a floor opció kiírójának fizetési kötelezettsége keletkezik a floor opció vevőjével szemben. A termék hasonlóan működik, mint a fentebb említett cap opció.

A cap opció felfogható úgy, mint a változó kamatozású referencia rátára (például 3 havi BUBOR) kötött vételi (call) opciók sorozata, hasonlóan, a floor eladási (put) opciók sorozataként értelmezhető, ahol a periódusok lejáratai egybeesnek a változó kamatozású hitel fizetési időpontjaival.

Collar ügylet egy cap opció vételéből és egy floor opció eladásából áll, így egy előre meghatározott sávon belül tarthatja változó kamatát, ezzel hatékonyan tervezhetővé téve vállalata pénzügyeit.

Az ügyfél a vásárolt opcióval védelmet szerez a számára kedvezőtlen irányú kamatmozgásokkal szemben, míg az eladott opcióval csökkenti a védelmi opciós díj (prémium) értékét, cserébe korlátozza a részesedését a kedvező kamatmozgásokból. A collar ügylet díja tulajdonképpen a cap és a floor opciók díjainaka különbözete, azaz a kívánt védelmi sáv akár költségmentesen is elérhető lehet a cap és a floor szintek megfelelő kiválasztásával.

Előnyök

  • A termék vevője tetszőleges kötési árat (kamatszintet) választhat.
  • Az ügylet paraméterei (futamidő, kamatszint, törlesztési ütemezés) rugalmasan alakítható.
  • Védelem a kamatok kedvezőtlen alakulásával szemben.
  • Teljes mértékben részesedhet a kamatok kedvező változásából.
  • A termék vevőjének maximális vesztesége a kifizetett prémium összege, amit már az üzletkötés előtt tud.
  • Az ügylet a lejárat előtt is bármikor lezárható egy ellenirányú ügylettel, melynek értéke az aktuális piaci helyzettől függ.

Kockázatok

  • Az ügyletnek költsége van (opciós díj).
  • Hosszú futamidőre kevésbé alkalmas a felmerülő költségek növekedése miatt.
  • Az ügylet lejárat előtti lezárásakor vesztesége keletkezhet, melynek mértéke az aktuális piaci helyzettől függ.

Letöltöm a terméktájékoztatót

Szakértőink

Kérdés esetén keressen minket bizalommal!

Tájékoztató dokumentumok

Árjegyzési kötelezettség szüneteltetésével kapcsolatos tájékoztatás

MiFID releváns termékekre vonatkozó terméktájékoztatók

Tájékoztató az alárendelt kötvényekre vonatkozó jogszabályi feltételekről

Tájékoztató a deviza orderekről

Értékpapír-finanszírozási ügyletek tájékoztató - Értékpapír kölcsön ügylet

Értékpapír-finanszírozási ügyletek tájékoztató - Értékpapír repó ügylet

EMIR hirdetmény

EMIR ügyféltájékoztató

A LEI azonosító alkalmazása

Nyilvánosságra hozatal az EMIR Rendelet 11. cikk (11) bekezdése alapján

MiFID ügyféltájékoztató

Global Markets előzetes költségtájékoztató

Az ügyletek végrehajtásának minőségére vonatkozóan közzéteendő adatok az EU 2017/575 felhatalmazáson alapuló rendelete alapján

A végrehajtási helyszínek azonosításához és a végrehajtás minőségéhez kapcsolódó információk az EU 2017/576 felhatalmazáson alapuló rendelete alapján

A Global Markets kereskedés előtti árjegyzéseinek közzététele

A LEI azonosító alkalmazása

Közvetlen és közvetett elszámolási szolgáltatások hirdetmény

Kiemelt információkat tartalmazó dokumentumok – PRIIPs KID-ek

Tájékoztató pandémiás vészhelyzet pénz- és tőkepiaci hatásairól

Tájékoztató a Tartós Befektetési Összevont Értékpapírszámla és TBÉSZ Pénzszámla óvadékba vonásáról

Tájékoztató a kínai jüan (renminbi) devizával kapcsolatos tranzakciók vonatkozásában

Az OTP Global Markets elemzési anyagainak jogi tájékoztatója

Elemzési fogalom magyarázat

Tájékoztató a lakossági állampapír másodpiaci forgalmazásáról

Üzletszabályzat és hirdetmények

Ez a böngésző sajnos nem tudja megjeleníteni a honlapunkat.

Kérjük, használja a legfrissebb Chrome, Firefox, Internet Explorer vagy Edge böngészőt.

Az Ön teendője:

  • nyisson új oldalt a fenti böngészők valamelyikén,
  • másolja be honlapunk linkjét a böngészősávba, és nyomja meg az Entert,
  • és már használhatja is az oldalunkat.

Ha kérdése van, írjon nekünk az informacio@otpbank.hu e-mail címen!

Your browser is not compatible with this site. Read more.