Határidős árfolyam = azonnali (spot) árfolyam + swap pontok (két deviza közötti időarányos kamatkülönbözet).

Példaügylet exportőröknek EUR eladására HUF ellenében

• 6 hónap múlva jelentős forint kiadással kell számolnia, azonban a gazdasági tevékenysége során euró bevételei keletkeznek. Az árfolyam jövőbeni ingadozásából fakadó kockázat kiküszöbölése érdekében előre szeretné rögzíteni az árfolyamot.
• Véleménye szerint az EUR/HUF árfolyam csökkenni fog az elkövetkező félévben.

Példaügylet importőröknek EUR vételére HUF ellenében

• 6 hónap múlva jelentős euró kiadással kell számolnia, azonban a gazdasági tevékenysége során forint bevételei keletkeznek. Az árfolyam ingadozásból fakadó kockázat kiküszöbölése érdekében előre szeretné rögzíteni a beszerzési árat.
• Véleménye szerint az EUR/HUF árfolyam emelkedni fog az elkövetkező félévben.

Előnyök

• devizaátváltások előre rögzített árfolyamon
• védelem a kedvezőtlen irányú árfolyam-elmozdulás ellen (importőröknek forintgyengüléssel, exportőröknek forinterősödéssel szemben)
• futamidő alatt egy ellenirányú ügylettel lezárható, lejáratkori nettó elszámolással

Kockázatok

• Az ügylet teljesítési kötelezettséggel jár: a rögzített árfolyamnál alacsonyabb/magasabb lejáratkori árfolyamszintek esetén is köteles a rögzített árfolyamszinten vásárolni/eladni, azaz akár korlátlan árfolyam veszteséget is realizálhat.
• Ha a futamidő során ellenirányú kötéssel lezárja az ügyletet, akkor az aktuális piaci helyzettől függően korlátlan mértékű vesztesége keletkezhet.
  
  

Szakértőink

Kérdés esetén keressen minket bizalommal!

Tájékoztató dokumentumok

Árjegyzési kötelezettség szüneteltetésével kapcsolatos tájékoztatás