OTP Global Markets: határidős ügylet

Az üzletkötés pillanatában meghatározott áron és összegben történő deviza adás-vétel egy jövőbeli időpontra vonatkozóan. Egyszerű megoldást biztosít a jövőben esedékes devizaátváltás árfolyamának rögzítésére, ezáltal könnyen tervezhetővé teszi a jövőbeli pénzmozgást.

Határidős árfolyam = azonnali (spot) árfolyam + swap pontok (két deviza közötti időarányos kamatkülönbözet).

Példaügylet exportőröknek EUR eladására HUF ellenében

6 hónap múlva jelentős forint kiadással kell számolnia, azonban a gazdasági tevékenysége során euró bevételei keletkeznek. Az árfolyam jövőbeni ingadozásából fakadó kockázat kiküszöbölése érdekében előre szeretné rögzíteni az árfolyamot.
Véleménye szerint az EUR/HUF árfolyam csökkenni fog az elkövetkező félévben.

Ügylet paraméterei
Futamidő	6 hónap
Devizapár	EUR/HUF
Mennyiség	500 000 EUR
Spot árfolyam EUR/HUF	329,00 (Reuters: EURHUF=D3)
Határidős árfolyam EUR/HUF 6 hónapra	329,55

Ügylet paramétereiÜgylet paraméterei
Futamidő6 hónap
DevizapárEUR/HUF
Mennyiség500 000 EUR
Spot árfolyam EUR/HUF329,00 (Reuters: EURHUF=D3)
Határidős árfolyam EUR/HUF 6 hónapra329,55

Példaügylet importőröknek EUR vételére HUF ellenében

6 hónap múlva jelentős euró kiadással kell számolnia, azonban a gazdasági tevékenysége során forint bevételei keletkeznek. Az árfolyam ingadozásból fakadó kockázat kiküszöbölése érdekében előre szeretné rögzíteni a beszerzési árat.
Véleménye szerint az EUR/HUF árfolyam emelkedni fog az elkövetkező félévben.

Ügylet paraméterei
Futamidő	6 hónap
Devizapár	EUR/HUF
Mennyiség	500 000 EUR
Spot árfolyam EUR/HUF	329,00 (Reuters: EURHUF=D3)
Határidős árfolyam EUR/HUF 6 hónapra	329,80

Ügylet paramétereiÜgylet paraméterei
Futamidő6 hónap
DevizapárEUR/HUF
Mennyiség500 000 EUR
Spot árfolyam EUR/HUF329,00 (Reuters: EURHUF=D3)
Határidős árfolyam EUR/HUF 6 hónapra329,80

Előnyök

devizaátváltások előre rögzített árfolyamon
védelem a kedvezőtlen irányú árfolyam-elmozdulás ellen (importőröknek forintgyengüléssel, exportőröknek forinterősödéssel szemben)
futamidő alatt egy ellenirányú ügylettel lezárható, lejáratkori nettó elszámolással

Kockázatok

Az ügylet teljesítési kötelezettséggel jár: a rögzített árfolyamnál alacsonyabb/magasabb lejáratkori árfolyamszintek esetén is köteles a rögzített árfolyamszinten vásárolni/eladni, azaz akár korlátlan árfolyam veszteséget is realizálhat.
Ha a futamidő során ellenirányú kötéssel lezárja az ügyletet, akkor az aktuális piaci helyzettől függően korlátlan mértékű vesztesége keletkezhet.

Letöltöm a terméktájékoztatót