Kedvelt részvényeink - 2025 Q3
Kapcsolódó cikkek
Mit hoztak az elmúlt napok a piacokon?
A héten kiderült, hogy az Alteo kikerül a CECE indexből, míg a Porsche a DAX indexből távozhat hamarosan. Eközben a gyorsjelentések során az Alibaba ugyan nem hozta a számokat, de a biztató AI-chipfejlesztéseit pozitívan fogadta a piac, míg a Broadcom esetében egy új 10 milliárdos megrendelés segítheti a jövőévi növekedési képet. A kibervédelmi cégek negyedéves eredményeinek közzétételét követően eltérő növekedési kilátások látszanak az iparágon belül a különböző szegmensekben. Míg Lengyelországban a banki adóemelések hátráltathatják a tőkepiacokat. Ezen felül frissítettük a kedvelt részvényeinket tartalmazó listánkat is.
10 milliárdos AI-chip megrendelés adhat új lökést a Broadcomnak
Az Nvidia mellett az AI infrastruktúra sztori egyik nagy nyertesének számító Broadcom magasra tette a lécet a gyorsjelentését megelőzően az idei évi teljesítményével. Azonban így is sikerült megugrania a várakozásokat, sőt az elemzői becsléseknél sokkal kedvezőbb növekedési képről számolt be a vállalat, melyhez hozzájárul majd egy új ügyféllel kötött 10 milliárd dolláros üzlet is. Az események hatására a társaság részvényeit 8%-os pluszban kereskedik a piac nyitását megelőzően.
Frissítettük Kedvelt részvényeink listánkat az elmúlt negyedév eseményeivel. A listán jellemzően azon amerikai és európai részvényeket tüntetjük fel, melyeket fundamentális szempontok szerint kedvező befektetési választásnak tartunk. A fundamentális kiválasztás miatt a listán szereplő részvényeket hosszabb távú befektetési lehetőségként érdemes kezelni, negyedéves rendszerességgel azonban felülvizsgáljuk, hogy a részvény az eredetileg elvárt úton halad-e, illetve van-e olyan szektortárs, ami kedvezőbb hozam- kockázat lehetőséggel kecsegtet. A lista támpontot adhat egy szektorok szerint diverzifikált részvény jellegű kitettség építéséhez a portfóliókban, de kezelhető egyfajta figyelőlistaként is. Utóbbi esetben a konkrét befektetési döntés időzítéséhez / meghozatalához a technikai elemzés adta jelzéseket is érdemes figyelembe venni.
A negyedév során listánkról levettük az LVMH-t, amely ugyan erős fundamentumokkal bír, de a kínai luxuspiac tartós gyengélkedése, a generációs fogyasztási szokások változása, az amerikai vámok negatív hatása, valamint a strukturális és menedzsmentbeli kihívások miatt a részvény hosszabb távon is nehézségekkel nézhet szembe.
Ezzel párhuzamosan két új név is felkerült a listánkra. Az egyik a First Solar, amely a világ egyik legnagyobb napelemgyártója. A Trump-kormányzat július elején elfogadott új törvénycsomagja nem kedvezett a megújuló energiás szektornak, mivel számos korábbi adókedvezményt megnyirbáltak benne, de a változtatások nem érintették ugyanolyan rosszul a szektor összes szereplőjét. A First Solar például relatíve sértetlenül vészelte át a bizonytalan periódust, a számukra fontos gyártói adókedvezmény gyakorlatilag nem változott és az még évekig igényelhető marad. A vállalat nettó készpénzen ül, az értékeltség nem magas, a pénztermelés erős maradhat.
Hasonlóan kedvezőnek ítéljük meg a Micron Technology hosszabb távú kilátásait is, amely az AI-infrastruktúra sztori egy kevésbé ismert szereplője, és elsősorban a nagy sávszélességű memóriachipjeinek köszönhetően kulcsfontosságú eleme lett az AI beszállítói láncnak. A vállalat termékei iránti erős kereslet segíti a társaság árazási erejét, így javítja az árréseket, illetve dinamikus növekedési kilátásokat biztosít, miközben a Micron értékeltsége továbbra is inkább nyomottnak mondható mind az iparágon belül, mind a szélesebb körű piachoz képest.
Emellett frissítettük a listán található társaságokkal kapcsolatos elemzéseinket is az elmúlt negyedév eseményeivel, beleértve a legutóbbi gyorsjelentéseket is.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!