EOG Resources: kereskedési ötlet zárása
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Gen Digital: ismét egy jobb jelentés
Ismét a várakozásoknál jobban sikerült a legutóbbi negyedév a Gen Digitalnál, ráadásul a menedzsment a kilátásokkal kapcsolatban is optimistább lett, az elemzői várakozások fölé húzták a 2027-es profitvárakozásukat. Mivel a részvényt az elmúlt hónapokban nagyon megütötték arra a pletykára, hogy a méreteinél fogva nagy falatnak számító GoDaddy felvásárlását tervezik, azt a befektetők szintén jól fogadták, hogy a vezérigazgató szerint jelenleg nincsenek jelentős méretű akvizíciós előkészületek folyamatban. Az árfolyam az elmúlt évek sávjának a tetejéhez érkezett ismét, ami technikailag fontos akadály lehet, de a javuló fundamentumok miatt korábbi 32 dolláros célszintünket 35 dollárra emeljük.
Hosszú idő után újra ígéretes lehet a műtrágyagyártó grafikonja
A nagy esés ellenére számos korábban alulteljesítő, lemaradó részvény mutat életjeleket. Ugyanakkor ezeknél a papíroknál szinte kivétel nélkül csak az első, koncentrált vételi reakciókat láthattuk az elmúlt hónapok során. A tartós fordulathoz azonban magasabb mélypontok kialakulására és egyértelmű fordulós alakzatok megerősítésére is szükség lenne. Ennek fényében érdemes az első táblázatban szereplő részvényeket napi szinten figyelemmel kísérni, mivel a további, emelkedő forgalommal kísért pozitív napok jelentősen növelhetik egy kibontakozó emelkedő trend valószínűségét. A hosszú listáról két társaságot emeltünk ki. Az egyik a Take-Two Interactive Software, amely ráadásul ma, a kereskedés zárását követően teszi közzé negyedéves eredményét, miközben tíz nap múlva érkezik a befektetők és a játékosok által egyaránt kiemelt figyelemmel várt Grand Theft Auto VI. A másik kiemelt részvény a Mosaic Company, a világ egyik legnagyobb műtrágyagyártó vállalata, amely a jelentős árfolyamesést követően szintén egyre több pozitív technikai jelzést mutat.
A február végén kitört USA-Irán közötti háború hatására alaposan megugrottak az olajárak és közel 120 dollárig emelkedett az árfolyam, amit tegnap már egy jelentősebb korrekció követett Donald Trump piacokat nyugtatni próbáló nyilatkozatát követően. A geopolitikai kockázatok által kevésbé vagy nem érintett társaságok számára a magasabb olajár természetesen kedvező, így január végén megfogalmazott kereskedési ötletünk tárgyát képező EOG Resources papírjai is jól teljesítettek az elmúlt időszakban, és elérték korábban meghatározott 134 dollár feletti célárunkat. A közel-keleti háború lefolyása azonban továbbra sem egyértelmű, a Trump-kormányzat közleményei egy relatíve gyorsabb lezárást implikálnak, de Irán láthatóan más véleményen van, és a régió olajtermelése is visszaesett egyelőre. Mindezeket figyelembe véve érdemes lehet a valamivel több mint egy hónap alatt elért 17% feletti hozamot realizálni, így kereskedési ötletünket lezárjuk.
Február végén az Egyesült Államok és Izrael megtámadta Iránt, amely az ország atomprogramja körüli vita eredményeképpen robbant ki. Ez természetesen együtt járt az olajárak megugrásával, hiszen Irán globálisan az egyik legnagyobb olaj- és gáztermelő (több mint napi 3 millió hordó kőolaj és 1,3 millió hordó egyéb likvid). Emellett az ország mellett található a Hormuzi-szoros is, amely a Perzsa-öböl egyetlen tengeri bejárata, és a világ olaj- és LNG-forgalmának egy jelentős része ezen halad át napi szinten (kb. a globális olajfogyasztás 20%-a, illetve LNG-kereskedelem 20%-a is; elsősorban szaúdi olaj és katari földgáz). További érdekesség, hogy az iráni olajexport döntő hányada Kínában landol, ez becslések szerint mintegy napi 1,4-1,6 millió hordót jelentett a háború előtt. Végül érdemes megemlíteni, hogy nagy mennyiségű műtrágyához és egyéb ipari tevékenységekhez kapcsolódó termék is a Hormuzi-szoroson halad át (pl. urea, kén, foszfát, ammónia stb.).
Alapvetően elmondható, hogy sem az USA-nak, sem pedig Kínának nem áll érdekében az olaj- és gázforgalom hosszabb idejű leállása vagy jelentős akadozása. Előbbi esetében a magas olajárak nem kívánatosak a Trump-kormányzat számára, hiszen a fontos félidős választások néhány hónapon belül esedékesek (a tegnapi piacokat nyugtatni próbáló, relatíve gyors lezárást implikáló nyilatkozatok is ezt a benyomást erősítik). Utóbbi számára pedig jelentős import tárgyát képezik az iráni és más közel-keleti szállítmányok (Kína a világ legnagyobb olaj importőre), illetve nyilván a magas árakat sem néznék jó szemmel. A nagyhatalmi érdekek tehát nem állnak összhangban egy elhúzódó közel-keleti konfliktussal (ez alól Oroszország lehet a kivétel, aki relatív győztese a mostani helyzetnek a magasabb olajárak és enyhülő szankciók miatt).
A másik oldalon ugyanakkor a támadásokban életét veszítette az iráni vezetés egy nagy része, beleértve Ali Hamenei ajatollahot is. Ez nyilván bonyolítja a helyzet gyors rendezését, hiszen ideális esetben a tárgyalópartnernek (hitelesen) garantálnia kellene az atomprogram leállítását is többek között. Ehhez képest az elmúlt napokban a regionális olaj infrastruktúrát is több támadás érte, illetve Mojtaba Hamenei, a korábbi vezető fia lett az új ajatollah, akit így nyilvánvalóan személyes indokok is hajthatnak a konfliktus folytatása mellett.
Egyelőre tehát továbbra is sok a háború lefolyásával kapcsolatos bizonytalanság, és számos tényező befolyásolhatja a dolgok alakulását. Ezekkel kapcsolatban itt írtunk részletesebben az elmúlt napokban:
- Iráni helyzet: érdemes szárazon tartani a puskaport
- Kilőtt a gázár, rossz hír Európának
- Kitört a háború, mit tegyünk a befektetéseinkkel?
A január végén megfogalmazott EOG Resources részvényeire vonatkozó kereskedési ötletünk azonban elérte a korábban meghatározott 134 dollár feletti célszintet tegnap az USA-Irán háború és megugró olajáraknak köszönhetően. Tekintettel a fentebb vázolt bizonytalanságokra érdemes lehet a valamivel több mint egy hónap alatt elért 17% feletti hozamot realizálni, így kereskedési ötletünket lezárjuk.
EOG Resources technikai kép
Az árfolyam tegnap elérte a célárat (134,35), így a 112,5-nél nyitott long pozíciót lezártuk. A jelentős emelkedés után korrigálhat a papír, akár a 118,75 környékére is visszajöhet, de az emelkedő kép ettől még megmaradhat. Amennyiben a 125 felett tudna oldalazni, akkor később az még jó jel lehet és új csúcsok fele is viheti el a papírt.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!