Cap opció: vétele biztosítja, hogy emelkedő kamatkörnyezetben a változó kamatozású hitelének kamata egy előre meghatározott szint alatt (kötési ár) fog maradni.

• Ha az adott periódusra fixált referencia kamatláb magasabb, mint a cap ügyletben fixált kamatláb, akkor az ügyfél megkapja a két kamat különbözetét a tőkére vetítve.
• Ha a piaci kamatláb alacsonyabb a cap kamatlábnál, akkor nem történik pénzmozgás.

Floor opció: az opció vevője arra szerez jogosultságot, hogy amennyiben az adott periódusra fixált referencia kamatláb alacsonyabb, mint a floor opcióban meghatározott kamatláb, a két kamat közötti különbséget a tőkére vonatkozóan megkapja. Ha a referencia kamatláb magasabb, nem történik pénzmozgás.

Collar ügylet: egy cap opció vételéből és egy floor opció eladásából áll, így ügyfelünk egy előre meghatározott sávon belül tarthatja változó kamatát, ezzel hatékonyan teszi tervezhetővé vállalata pénzügyeit.

A vásárolt opcióval védelmet szerez az Ön számára kedvezőtlen irányú kamatmozgásokkal szemben, míg az eladott opcióval csökkenti a védelmi opciós díj (prémium) értékét, cserébe korlátozza a kedvező kamatmozgásokból származó nyereségét. A collar ügylet díja tulajdonképpen a cap és a floor opciók díjainak különbözete, azaz a kívánt védelmi sáv akár költségmentesen is elérhető lehet a cap és a floor szintek megfelelő kiválasztásával (vásárolt cap és kiírt floor).

Szakértőink

Ha szeretne az OTP Global Markets ügyfele lenni, keressen minket bizalommal!

Tájékoztató dokumentumok

Árjegyzési kötelezettség szüneteltetésével kapcsolatos tájékoztatás