Tovább növelné a mesterséges intelligencia kapacitását a Microsoft
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Feltámadnának az európai szoftvercégek
Az európai részvénypiacok jelenleg felülteljesítik amerikai társaikat, és az elmúlt napok emelkedésének köszönhetően a szűréseink is számos érdekes papírt azonosítottak. Ezek közül olyan részvényeket emeltünk ki, amelyeknél a közelmúltban strukturális fordulóra utaló jelek jelentek meg, miközben a vételi oldal erősödése is támogatja a pozitív technikai képet. Az egyik ilyen vállalat a német Nemetschek, amely az építőipari, építészeti tervezőszoftverek egyik vezető szereplője. A másik a holland Wolters Kluwer, amely professzionális információs, szoftveres és szakmai adatbázis-megoldásokat kínál. Mindkét részvény esetében megkezdődhetett a long belépési lehetőségek keresése.
Az AI lehet a digitális platformok új profitmotorja
Az elmúlt években a mesterséges intelligencia a technológiai szektor egyik legfontosabb témájává vált. Miközben a figyelem jelentős része a modellfejlesztőkre és az infrastruktúrát biztosító vállalatokra irányul, a technológia hosszú távú nyertesei az alkalmazási oldalon is megjelenhetnek. Az interaktív média szegmens különösen érdekes ebből a szempontból, mivel a területen működő vállalatok üzleti modelljei jelentős mértékben épülnek a felhasználói figyelem monetizációjára és a digitális tartalmak előállítására. Iparági elemzéssorozatunk második részében a keresőket és közösségi média platformokat érintő aktuális trendeket és potenciális katalizátorokat tekintjük át.
A Microsoft a szeptember végével záruló negyedévében a várt feletti bevételről és profitról számolt be. A cég szerint a felhőszolgáltatásaik iránti kereslet jelentősen meghaladja a rendelkezésre álló kapacitásaikat; ennek nyomán a beruházások növekedési üteme gyorsulhat a tavalyi pénzügyi évhez képest. A menedzsment szerint a cég felhőszolgáltatásai iránti jelentős kereslet nyomán idén több mint nyolcvan százalékkal növelik majd mesterséges intelligencia kapacitásaikat és a következő két évben megduplázzák adatközpontjaik teljes alapterületét.
A szerdai piaczárás után a Meta és a Google anyavállalata mellett a Microsoft is közzétette a legfrissebb számait. A Microsoft bevétele 18,4%-kal 77,67 milliárd dollárra emelkedett, felülmúlva a várakozásokat. Az Azure felhőszolgáltatásokból származó bevétel 39%-kal bővült a szeptember végével záruló negyedévben, felülteljesítve ezzel a 37%-os várakozásokat, bár a kommentárok szerint a piaci szereplők egy része alighanem még ennél is nagyobb bővülésre számított.
Az Intelligent Cloud szegmens bevétele a várt 30,18 milliárd dollárral szemben 30,9 milliárd lett. A Microsoft a 2026-os pénzügyi évének első negyedévében közel harmincöt milliárd dollár értékben hajtott végre tőkeberuházásokat (a várakozás 30,06 milliárd volt), szemben a korábbi év azonos időszakának tízmilliárd dolláros értékével. A cég szerint az Azure szolgáltatások iránti kereslet jelentősen meghaladja a rendelkezésre álló kapacitásaikat; bár a menedzsment korábban a beruházások növekedési ütemében lassulást várt, a CFO szerint a növekedési ütem az idei (2026-os) pénzügyi évben meghaladhatja majd a 2025-ös pénzügyi év szintjét.
A CEO szerint olyan nagy a cég felhőszolgáltatásai iránti kereslet, hogy a Microsoft idén több mint nyolcvan százalékkal növeli majd mesterséges intelligencia kapacitását, mindemellett a következő két évben megduplázza adatközpontjainak teljes alapterületét.
A negyedéves profit is jobb lett a vártnál: a tisztított egy részvényre eső eredmény a várt 3,67 dollárral szemben 4,13 dollár lett az első negyedévben. A folyó negyedévben a cég a bevétel esetében 79,5-80,6 dolláros várakozást tett közzé (nagyjából megfelelve a várakozásoknak), míg az Azure felhőszolgáltatásoknál ~37%-os lehet a növekedés.
Érdemes megemlíteni még, hogy néhány nappal a Microsoft gyorsjelentése előtt megállapodott az OpenAI-jal. A Microsoft 27%-os részesedést kap az OpenAI-ban és a szerkezetátalakítási terv megnyitja az utat a ChatGPT fejlesztője előtt a profitorientált céggé történő átalakuláshoz. A legfrissebb hírek szerint az OpenAI hamarosan tőzsdére léphet: a cég fontolgatja, hogy akár már 2026 második felében benyújtja az ehhez szükséges kérelmet az értékpapír-felügyeleti hatóságokhoz, amelynek nyomán a cég értékeltsége az ezermilliárd dollárt is elérhetné. Az OpenAI szerint a lehetséges tőzsdei bevezetés időzítése a piaci körülmények függvényében módosulhat.
A Microsoft első negyedéves számai után a részvényárfolyam mintegy két százalékos mínuszban járt a csütörtöki piacnyitás előtt, mindez valószínűleg a felfokozott várakozásoknak volt betudható, miután a befektetők egy része alighanem még ennél is erősebb számokat várt (mindemellett a beruházások növekedési ütemének fokozódása is óvatosságra inthette a piaci szereplők egy részét).
Microsoft technikai kép
Már a gyorsjelentés előtt megtörtént a kitörés a konszolidációs fázisból, az 531,25-ös szint áttörésével. Az árfolyam két rést is hátrahagyott, amelyek egyelőre nem töltődtek be – ezek pozitív technikai jelek, különösen, ha legalább az egyik nyitva marad. Ha a kialakult minta trenderősítőnek bizonyul, jelentős tér nyílhat felfelé. A kockázatkezelés a vastag zöld emelkedő trendvonal mentén történhet, amely a napokban az 500-as szintet érheti el. Felfelé az árfolyam vízszintes természetes ellenállásoknál találhat megállókat. Ha az árfolyam visszatérne az 531-es szint alá, az kudarcjelzésként értelmezhető, de nem feltétlenül jelentené az emelkedő trend végét.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!