Meta: kereskedési ötlet zárása
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Erős számok érkeztek az Amazontól
Nagyot ugrott az Amazon árfolyama a vártnál erősebb gyorsjelentés után. A befektetők elsősorban az AWS látványosan visszagyorsuló növekedését és kiemelkedő jövedelmezőségét díjazták, és még a 220 milliárd dollárra emelt beruházási terv sem tudta elrontani a hangulatot.
Meta: Nem sikerült eloszlatni a befektetők kételyeit
Újabb negyedéves jelentés, továbbra is ugyanazok a megválaszolatlan kérdések a Meta esetében: mikor, hogyan és mennyi profit lesz az AI beruházásokból? Bár a vállalat bevétel szinten hozta a kötelezőt, a profit már elmaradt a várakozásoktól, igaz ebben egyszeri tételek is közrejátszottak. A vállalat folyó negyedévre vonatkozó előrejelzése azonban csalódást keltő volt és arra utalhat, hogy a számítási kapacitások értékesítésének felfuttatása vártnál lassabb folyamat lesz. Ennek következtében a rövidtávú AI monetizációban lemaradó lehet a Meta a hiperskálázók között, miközben töretlenül magas beruházási tervei nyomás alatt tarthatják a free cash flow termelést, ez pedig egyre türelmetlenebbé teszi a befektetőket.
Még július elején küldtünk kereskedési ötletet a Meta részvényeihez kapcsolódóan, mivel úgy gondoltuk, hogy több olyan bejelentés is érkezett, amelyek rövid távon pozitívan befolyásolhatják a társaság megítélését befektetői oldalon. Ez rövid ideig működött is, ám utána a tágabb technológiai szektorral együtt eset a papír, amely részben egy új kínai AI-modell, a Kimi K3 bevezetésének volt köszönhető. Ebben a gyengébb piaci hangulatban érkezett a társaság csalódást keltő gyorsjelentése szerda este, így a részvények árfolyama a tegnapi kereskedésben elérte korábban meghatározott stop szintünket. Ennek megfelelően kereskedési ötletünket lezárjuk.
Az amerikai befektetőket megijesztő kínai Kimi K3 modellt július közepén mutatták be, amelyet a pekingi Moonshot AI fejlesztett. Az új AI-modell elsősorban azért okozott aggodalmat befektetői körökben, mivel igen jól teljesített amerikai versenytársaival (pl. OpenAI, Anthropic) szemben, és mindezt alacsonyabb költségek mellett tette, ami eladási hullámot indított egyes technológiai részvényekben.
A helyzetet tovább nehezítette, hogy a technológiai részvények gyengébb teljesítménye nyomás alá helyezett egyes befektetési alapokat is. Példaképpen az egyik korábban kiválóan szereplő, mintegy 45 milliárd dollárt kezelő Situational Awareness is kénytelen volt összes tőzsdei kitettségét értékesíteni fedezeti követelmények miatt (magánkitettségei ugyanakkor még maradtak).
Ebben a gyengébb piaci környezetben érkezett meg a Meta csalódást keltő gyorsjelentése szerda este. A vállalat bevétel szinten hozta a kötelezőt, de a profit már elmaradt a várakozásoktól, bár ebben egyedi tételek is közrejátszottak. A vállalat folyó negyedévre vonatkozó előrejelzése ráadásul csalódást keltő volt, és arra utalhat, hogy a számítási kapacitások értékesítésének felfuttatása a vártnál lassabb folyamat lesz. A töretlenül magas beruházási tervek pedig nyomás alatt tarthatják a szabad pénzáram termelést. Mindezeket követően a tegnapi kereskedésben élesen esett a részvények árfolyama, és elérte korábban meghatározott stop szintünket. Ennek megfelelően kereskedési ötletünket zárjuk.
Meta technikai kép
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!