Hozta a vártat a kibervédelem vezető szereplője, de ez most kevés volt
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Feltámadnának az európai szoftvercégek
Az európai részvénypiacok jelenleg felülteljesítik amerikai társaikat, és az elmúlt napok emelkedésének köszönhetően a szűréseink is számos érdekes papírt azonosítottak. Ezek közül olyan részvényeket emeltünk ki, amelyeknél a közelmúltban strukturális fordulóra utaló jelek jelentek meg, miközben a vételi oldal erősödése is támogatja a pozitív technikai képet. Az egyik ilyen vállalat a német Nemetschek, amely az építőipari, építészeti tervezőszoftverek egyik vezető szereplője. A másik a holland Wolters Kluwer, amely professzionális információs, szoftveres és szakmai adatbázis-megoldásokat kínál. Mindkét részvény esetében megkezdődhetett a long belépési lehetőségek keresése.
Az AI lehet a digitális platformok új profitmotorja
Az elmúlt években a mesterséges intelligencia a technológiai szektor egyik legfontosabb témájává vált. Miközben a figyelem jelentős része a modellfejlesztőkre és az infrastruktúrát biztosító vállalatokra irányul, a technológia hosszú távú nyertesei az alkalmazási oldalon is megjelenhetnek. Az interaktív média szegmens különösen érdekes ebből a szempontból, mivel a területen működő vállalatok üzleti modelljei jelentős mértékben épülnek a felhasználói figyelem monetizációjára és a digitális tartalmak előállítására. Iparági elemzéssorozatunk második részében a keresőket és közösségi média platformokat érintő aktuális trendeket és potenciális katalizátorokat tekintjük át.
A Palo Alto Networks részvényei közel 2%-os esésben vannak a piacnyitását követően, miután a kibervédelmi vállalat tegnap publikálta negyedéves számait. A gyorsjelentés során nagyjából a vártaknak megfelelő számokkal rukkolt elő a társaság, enyhe pozitív meglepetésekkel. Ez azonban kevés volt ahhoz, hogy a befektetőket lenyűgözze, még a szerényen felfelé módosított előrejelzések ellenére is. Emellett a vállalat bejelentette, hogy 3,35 milliárd dollárért felvásárolja a Chronosphere nevű céget, hogy növelje mesterséges intelligenciával támogatott kiberbiztonsági kínálatát.
A Palo Alto papírjai idén mindössze 10%-os emelkedéssel lemaradónak számítottak a szélesebb körű piac, a technológia szektor és a kibervédelmi vállalatokhoz képest is. Bár a vállalat kedvező piaci pozícióval és jó profitabilitással bír, továbbra sem találja a momentumot és ezen egyelőre úgy néz ki a mostani jelentés sem segít. Az elsősorban hálózati biztonsági megoldásokat, illetve felhőalapú tűzfal szolgáltatásokat nyújtó vállalat árbevétele enyhén jobb lett a vártnál (2,47 milliárd dollár szemben a 2,46 milliárdos becsléssel) és éves szinten 16%-os növekedést produkált. A korrigált EPS terén elért 93 centes eredmény szintén enyhe felülteljesítés a 90 centes várakozáshoz képest.
A vállalat ezzel folytatta a fundamentálisan erős teljesítményét, de az érdemi upside hiánya csalódáskeltő lehet a befektetők számára. Ezen alapvetően az enyhén felfele módosított iránymutatás sem segített, miután az új értékek nagyjából megegyeztek az elemzők előrejelzéseivel. Az elsőszámú növekedési hajtóerőnek a vállalat új-generációs biztonsági megoldásai számítanak, melynek éves előfizetéses bevételei 29%-kal nőttek és ezt a növekedési ütemet nagyjából tarthatónak látja a menedzsment a 2026-os pénzügyi évre is. Ez a szegmens elsősorban olyan szolgáltatásokat kínál, melyek mesterséges intelligencia segítségével próbálják megelőzni a hálózaton, a felhőben és a végpontokon keresztüli kibertámadásokat.
Az új-generációs biztonsági megoldások erős organikus növekedését ráadásul felvásárlásokkal is támogatná a vállalat, a nyáron bejelentett CyberArk akvizíció után (erről itt írunk) a Chronosphere nevű, megfigyelési területen működő társaság 3,35 milliárd dolláros felvásárlásáról számolt be. A Chronosphere szolgáltatásai elsősorban a hatékony adatelemzést segítik a költségek optimalizálása és a problémák gyorsabb megoldása érdekében, mindezt a mesterséges intelligencia korszakában látott adatigényeknek megfelelően. Akárcsak a CyberArk esetében a mostani akvizíció is tartogathat keresztértékesítési lehetőségeket, azonban vállalat által 2028-ra kitűzött ambiciózus 40%-os free cash flow marzs célkitűzése nyomás alá kerülhet a felvásárlások hatására.
Összességében a Palo Alto a versenytársakéhoz hasonló növekedési ütemmel és értékeltséggel rendelkezik, míg a profitabilitás terén kiemelkedik az iparági szereplők közül, ez segíthetné az árazást, azonban az érdemi upside hiánya miatt a részvény egyelőre nem tud momentumot szerezni. Ezen jelenleg a felvásárlások hírei sem segítettek, azonban hosszabb távon a keresztértékesítési lehetőségek kínálhatnak új növekedési potenciált. A vállalat számára kritikus lesz, hogy az akvizíciókból származó elsősorban bevétel oldali szinergiákat képes legyen realizálni, amennyiben sikeres szeretne lenni.
Palo Alto technikai kép
A napokban adott eladási jelzést, amely trendszerű mozgást feltételez. A 212,5 alatt csökkenő korrekciós fázis jöhet. A 175 környékén található támasz zóna, amely tesztelhető lehet. A piros vastag trendvonal amíg nem törik, újabb long hullám nem várható.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!