Erős számok a kibervédelmi óriástól
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Feltámadnának az európai szoftvercégek
Az európai részvénypiacok jelenleg felülteljesítik amerikai társaikat, és az elmúlt napok emelkedésének köszönhetően a szűréseink is számos érdekes papírt azonosítottak. Ezek közül olyan részvényeket emeltünk ki, amelyeknél a közelmúltban strukturális fordulóra utaló jelek jelentek meg, miközben a vételi oldal erősödése is támogatja a pozitív technikai képet. Az egyik ilyen vállalat a német Nemetschek, amely az építőipari, építészeti tervezőszoftverek egyik vezető szereplője. A másik a holland Wolters Kluwer, amely professzionális információs, szoftveres és szakmai adatbázis-megoldásokat kínál. Mindkét részvény esetében megkezdődhetett a long belépési lehetőségek keresése.
Az AI lehet a digitális platformok új profitmotorja
Az elmúlt években a mesterséges intelligencia a technológiai szektor egyik legfontosabb témájává vált. Miközben a figyelem jelentős része a modellfejlesztőkre és az infrastruktúrát biztosító vállalatokra irányul, a technológia hosszú távú nyertesei az alkalmazási oldalon is megjelenhetnek. Az interaktív média szegmens különösen érdekes ebből a szempontból, mivel a területen működő vállalatok üzleti modelljei jelentős mértékben épülnek a felhasználói figyelem monetizációjára és a digitális tartalmak előállítására. Iparági elemzéssorozatunk második részében a keresőket és közösségi média platformokat érintő aktuális trendeket és potenciális katalizátorokat tekintjük át.
Múlthét csütörtökön hozta nyilvánosságra harmadik negyedéves eredményeit a megfigyelés és felhő monitorozás terén piacvezető Datadog. A vállalat erős növekedéssel és minden várakozást meghaladó profittal rukkolt elő, miközben pozitív trendekről számolt be valamennyi szegmensét illetően. A társaság iránymutatása is meghaladta az elemzői becsléseket, amire a részvény több mint 23%-ot emelkedett a gyorsjelentést követően.
Mint korábban írtuk, a Datadog egyike lehet azon kibervédelmi vállalatoknak, amelyek jól pozícionáltak ahhoz, hogy profitáljanak az iparágat támogató strukturális hátszelekből. A vállalat elsősorban a felhőalapú rendszerek és alkalmazások teljesítményének, elérhetőségének és biztonságának folyamatos nyomon követésével foglalkozik, amely hozzájárul teljesítményproblémák és biztonsági kockázatok gyors felismeréséhez és azok kezeléséhez. Ezzel pedig egyértelmű haszonélvezője a felhőszolgáltatások iránt megnőtt keresletnek. A beszámolót megelőzően az év során mindössze 8%-os emelkedésével a társaság papírjai lemaradónak számítottak a kiberbiztonsággal foglalkozó cégek között és a szélesebb körű technológiai szektorhoz képest is. Azonban harmadik negyedéves gyorsjelentést követően ez változhat, miután a részvények 23%-ot emelkedtek a kedvező növekedési kép hatására.
A vállalat 885,7 millió dolláros árbevételről számolt be (+28% év/év), amely meghaladja a 851,3 millió dolláros elemzői becslést. A bevételnövekedést elsősorban a felhőmigráció és a digitális átalakulás által vezérelt kereslet bővülés segítette. Az AI-orientált vállalatok már a Datadog árbevételének 12%-át adják, szemben az egy évvel ezelőtti 6%-kal, ami robosztus növekedésre utal (a szegmens az AI-startupoktól származó bevételeket tartalmazza). Továbbá mind az új ügyfelek számában, mind a meglévő ügyfelek általi platform használat terén jelentős növekedés volt megfigyelhető. Ezen felül a platform stratégia sikerességét mutatja, hogy a kliensek 84%-a két vagy több terméket használ, ami erős keresztértékesítésre utal és segíti a mélyebb elköteleződést az ügyfelek részéről.
A társaság egy részvényre jutó nyeresége közel 20%-os éves növekedéssel 55 centre nőtt, ami felülmúlja a 47 centes becslést. A vártnál jobb eredményt a bevételnövekedésen túl az elemzői konszenzust közel 2%-ponttal felülteljesítő operatív árrés támogatta a negyedév során. A vállalat 2025-ös évre adott EPS előrejelzése meghaladja a 2 dollárt és csaknem 10%-kal magasabb, mint az elemzői várakozások, így közel 10%-os árfolyam emelkedés mellett lett volna tartható a jelenlegi értékeltségi szint P/E alapon, azonban a részvénytől látott 23%-os ugrás jelentős felértékelődéshez vezetett. Ezt részben segíthette a harmadik negyedévben produkált 214 millió dolláros free cash flow (24%-os marzs), ami jól mutatja a vállalat erős pénzügyi helyzetét és működési hatékonyságát (várakozás 165,2 millió dollár volt).
A Datadog az elemzői konszenzust 3%-kal meghaladó bevétel és 18%-kal felülmúló operatív eredmény várakozást tett közzé az utolsó negyedévre, valamint a 2025-ös éves előrejelzéseit is a becslések fölé emelte. Összességében a vállalat egyelőre sikeresen tudja monetizálni az AI-momentumot, ami az erős növekedésen túl az árrések tágulásában is megfigyelhető, azonban ezzel együtt az értékeltség terén is a versenytársak és saját historikus átlagai fölé került a papír.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!