Az Nvidia minden technológiai sztoriba beszáll
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
Feltámadnának az európai szoftvercégek
Az európai részvénypiacok jelenleg felülteljesítik amerikai társaikat, és az elmúlt napok emelkedésének köszönhetően a szűréseink is számos érdekes papírt azonosítottak. Ezek közül olyan részvényeket emeltünk ki, amelyeknél a közelmúltban strukturális fordulóra utaló jelek jelentek meg, miközben a vételi oldal erősödése is támogatja a pozitív technikai képet. Az egyik ilyen vállalat a német Nemetschek, amely az építőipari, építészeti tervezőszoftverek egyik vezető szereplője. A másik a holland Wolters Kluwer, amely professzionális információs, szoftveres és szakmai adatbázis-megoldásokat kínál. Mindkét részvény esetében megkezdődhetett a long belépési lehetőségek keresése.
Az AI lehet a digitális platformok új profitmotorja
Az elmúlt években a mesterséges intelligencia a technológiai szektor egyik legfontosabb témájává vált. Miközben a figyelem jelentős része a modellfejlesztőkre és az infrastruktúrát biztosító vállalatokra irányul, a technológia hosszú távú nyertesei az alkalmazási oldalon is megjelenhetnek. Az interaktív média szegmens különösen érdekes ebből a szempontból, mivel a területen működő vállalatok üzleti modelljei jelentős mértékben épülnek a felhasználói figyelem monetizációjára és a digitális tartalmak előállítására. Iparági elemzéssorozatunk második részében a keresőket és közösségi média platformokat érintő aktuális trendeket és potenciális katalizátorokat tekintjük át.
Az Nvidia fejlesztői konferenciáján Jensen Huang vezérigazgató több stratégiai jelentőségű bejelentést tett, amelyek erősítik a vállalat pozícióját az AI és a hálózati technológiák piacán. Emellett chipgyártó további 500 milliárd dolláros AI-chip megrendelésállományról számolt be, ami a kereslet továbbra is robosztus növekedésére utal. A piac természetesen pozitívan fogadta a híreket: az Nvidia papírjai 5%-kal emelkedtek a keddi kereskedésben.
Az Nvidia piaci kapitalizációja megközelítette az 5000 milliárd dollárt miután a vállalat kedden egy sor bejelentést tett a fejlesztői konferenciája során. Ezek közül az egyik, hogy a társaság 3%-os részesedést (1 milliárd dollárért) szerezne a Nokiában és közösen dolgozna velük az új-generációs 6G mobilhálózati technológia fejlesztésében. A megállapodás részeként a Nokia 5G és 6G hálózatokhoz készült szoftvereihez Nvidia chipeket használnának, míg a chipgyártó vizsgálja a Nokia adatközpont-technológia integrálásának a lehetőségét a saját infrastruktúrájába. A hírre a Nokia árfolyama 23%-ot emelkedett, ami 2013 óta a legnagyobb napi szintű növekedésnek számít a cég esetében. Bár akárcsak korábban az OpanAI-jal kötött megállapodás esetében itt is felmerülhet a körkörös finanszírozás (az Nvidia ezúttal a Nokián keresztül finanszírozza a saját chipvásárlásait), azonban egyelőre a befektetőket ez nem különösebben zavarja, igaz ebben az esetben nem beszélhetünk számottevő összegről.
A bejelentések között szerepel továbbá, hogy a vállalat hét szuperszámítógépet épít az amerikai energiaügyi minisztériumnak az Oracle-el közösen, melyek közül az egyik 10 ezer Blackwell GPU-t fog használni és nukleáris technológiai megoldásokban nyújthat majd segítséget a minisztériumnak. Emellett kilenc amerikai nemzeti laboratóriummal együttműködve dolgoznak a kvantum-számítástechnikai megoldásukon az új NVQLink technológián, ami egy szuperszámítógép és egy kvantumszámítógép párosításával próbálja elősegíteni a kvantum-hiba javítását.
Az Nvidia ezentúl bejelentette, hogy az Uberrel közösen egy csaknem 100 ezer önvezető autókból álló flottát tervez kiépíteni, amely vállalat Hyperion 10 számítógép és szenzorgyűjteményét használja és lehetővé teszi a 4-es szintű autonóm járművek gyártását. Az autonóm járműveket egy 0-5 skálán mérik, ahol a 0 egy átlagos ember által vezetett autó, még az 5-ös szint a teljesen önvezető autó. A 4-es szintű autók önállóan is tudnak működni, de a sofőrök továbbra is átvehetik az irányítást. A járművek gyártása 2027-től kezdődhet el.
A vállalat további partnerségekről számolt be olyan cégekkel, mint a Crowdstrike, a Palantir, a T-Mobile vagy a Cisco, illetve az Eli Lilly, amely gyógyszerkutatási erőfeszítéseihez több mint 1000 GPU-t vásárolna az Nvidiától. A legnagyobb pozitívum azonban a vállalat 500 milliárd dolláros AI-chip megrendelésállománya, ami az idei éves bevétel közel két és fészerese. Ez nagyjából 20 millió darab chipet jelentene a vállalat jövő évre tervezett Vera Rubin és a jelenlegi legfejlettebb Blackwell GPU-kból. Összehasonlításképpen az előző generációs Hopper chipekből mindössze 4 millió darabot értékesített a vállalat, ami jól jelzi a dinamikus keresletnövekedést. A pozitív hírek hatására a részvények 5%-ot ugrottak a tegnapi kereskedés során.
A piac zárást követően aztán jött az újabb löket az Nvidia számára, miután Donald Trump kijelentette, hogy nyitott arra, hogy egy kereskedelmi megállapodás részeként hozzáférést biztosítson Kínának az Nvidia Blackwell mesterséges intelligencia processzoraihoz. Ez jelentős fordulat lenne az amerikai kormányzat részéről, mivel korábban még a gyengébb teljesítményű chipek exportját is korlátozták a távol-keleti országba. A vállalat számára az USA után Kína a második legfontosabb piac, ahonnan korábban a bevételeik több mint 20%-a származott, azonban idén év elején ez a szám már csak 13% volt, míg az idei H20-as chipkorlátozásoknak köszönhetően minimálisra csökkent a kínai értékesítés aránya a teljes bevételen belül. Így a Blackwell chipek potenciális exportjának engedélyezéséről szóló megnyilvánulások önmagukban komoly hajtóerőként szolgálhatnak az Nvidia számára, amely 3,5%-os pluszban van a nyitást megelőzően.
Összességében az Nvidia továbbra is jól pozícionált és vezető szerepet tölt be az AI/adatközpont területen, a kereslet még mindig rendkívül erős a termékei iránt, míg kínai piac esetleges újra nyitása a vállalat előtt, olyan potenciált rejthet, ami jelenleg nincs beárazva a részvényeibe. Ezen felül a vállalat óriási készpénz termelő képességét kihasználva számos befektetést hajt végre, amelyek révén valamennyi modern technológiai sztoriban érintettséget szerez és lassan megkerülhetetlen szereplőjévé válik a modern világnak.
Nvidia technikai kép
Két napja réssel tört ki a hetek óta tartó konszolidációból. Ezzel újra teret nyitott az emelkedés előtt. A papírtól csak a 187 alá zárás esetén kellene megszabadulni. Amennyiben a konszolidáció a megállás felénél volt, akkor a célszintet a 250 környékére lehet tenni. Ez további jelentős hozamlehetőséget takarhat.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Kereskedne az elemzésben említett termékekkel?
Az OTP SingleMarketen több ezer befektetési termék érhető el, sőt a budapesti és a frankfurti értéktőzsde papírjai mellett már amerikai részvényekkel is kereskedhet.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!