Vegyesen indították a hónapot a tőkepiacok
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Csökkenéssel kezdték a hónapot a főbb európai indexek, míg a tengerentúlon enyhe pluszban zártak a tőzsdék. Újra emelkedtek a fejlett piaci hozamok, minimálisan erősödött a forint. A mai napon érkezik a részletes hazai első negyedéves GDP, az eurózóna inflációs adatai és munkanélküliségi rátája, valamint az Egyesült Államokból a gyártói megrendelések és üres álláshelyek száma is.
Csökkenéssel kezdték a hónapot a főbb európai indexek
Borús hangulatban indult a kereskedés a héten az európai tőzsdéken, miután Donald Trump amerikai elnök új vámemelési tervei ismét felerősítették a globális kereskedelmi feszültségeket. A pán-európai STOXX 600 index 0,1%-kal csökkent, miután májusban még közel 4%-os emelkedést mutatott. Az acélipari cégek – mint az ArcelorMittal és az Aperam – enyhébb veszteségekkel zárták a napot, de az autóipari szektor 2,1%-os eséssel a legnagyobb vesztes volt. A Stellantis részvényei 5%-kal, míg a Mercedes-Benz, a BMW és a Volkswagen papírjai 1,9–2,7% közötti mértékben estek. A globális exporttól függő luxusipari részvények is gyengültek, az STXLUXP index 0,8%-kal csökkent. A piaci volatilitást mérő V2TX index 4,3%-kal emelkedett, elérve egyhetes csúcsát. Bár a befektetők egyre inkább hozzászoktak a politikai retorikához, a kockázatkerülő hangulat továbbra is meghatározó maradt. Az olajipari részvények 1,4%-kal emelkedtek.
A magyar feldolgozóipari BMI májusi értéke 50,1 pont lett. A lengyel elnökválasztáson a konzervatív, euroszkeptikus Karol Nawrocki nyert; ennek hatására a WIG 20 és a zloty is bezuhant. A KKE-régió többi tőzsdeindexe növekedni tudott, a BUX 0,5%-kal került feljebb. A hazai blue chipek közül csak az MTelekom végzett a piros tartományban.
A zöld tartományban zárták a hétfői kereskedést a vezető Wall Street-i indexek
Trump elnök péntek este közölte, hogy szerdától 25%-ról 50%-ra emeli az importvámokat, miközben Kínát azzal vádolta, hogy megszegte a genfi tárgyalásokon elért megállapodást. Kína hétfőn visszautasította a vádakat, alaptalannak nevezve azokat, és határozott válaszlépéseket ígért érdekei védelmében. Az amerikai kormány szerdáig várja a kereskedelmi partnerek legjobb ajánlatait, hogy felgyorsítsa a tárgyalásokat az öthetes határidő előtt. A piacok a vámfenyegetéseket és a retorika fokozódását inkább a tárgyalások lezárására irányuló nyomásgyakorlásként értelmezik. Az amerikai acélipari részvények, élükön a Cleveland-Cliffs-szel, jelentősen emelkedtek, míg az autógyártók, mint a Ford és a General Motors, közel 4%-ot estek. A vámemelések kockázata újabb lendületet adhat a globális kereskedelmi háborúnak, ami veszélyeztetheti a májusi piaci fellendülést. A Dow Jones 0,1%-kal, az S&P 500 0,4%-kal, míg a Nasdaq 0,7%-kal emelkedett. Az energia- és technológiai részvények is jól teljesítettek, míg a Tesla 1,1%-ot csökkent az európai eladások visszaesése miatt.
Az olajárak közel 3%-kal emelkedtek hétfőn a kínálattal kapcsolatos aggodalmak miatt, mivel az OPEC+ termelői csoport úgy döntött, hogy nem gyorsítja fel a kitermelés növelésére vonatkozó terveket, és a kanadai olajtermelő tartományban pusztító erdőtüzek megzavarták a termelést.
Újra emelkedtek a fejlett piaci hozamok, minimálisan erősödött a forint
Bár az amerikai ISM feldolgozóipari bizalmi index a vártnál is mélyebbre süllyedt a recessziós, 50-es érték alatti tartományban és az építőipari kiadások is estek váratlanul, az amerikai kötvényhozamokat feljebb tolták a vámháború eszkalációjával kapcsolatos hírek. Donald Trump egyrészt 50%-os vámokat lebegtetett be az acélra és az alumíniumra, másrészt az USA és Kína kölcsönösen megvádolta egymást a vámegyezmény megsértésével. A tízéves amerikai hozam ismét közelíti 4,5%-ot. Az európai hozamok is pár bázisponttal feljebb tolódtak, a német tízéves ismét 2,5% felett jár. A dollár jelentősen – az euróval szemben közel 1%-kal – gyengült, az EUR/USD 1,15 felé közelít.
Bár több régiós piacon is eladási nyomással indult a kereskedés, miután a lengyel elnökválasztáson a konzervatív jelölt nyert, de végül a forint euróval szembeni árfolyama minimálisan erősödött, a 403-as szintig. A kötvényhozamok viszont 5 bázispont körüli mértékben emelkedtek, a tízéves hozam ismét elérte a 7%-ot. Az ÁKK tegnapi DKJ-csereaukcióján visszafogott érdeklődés mellett 15 milliárd forint értékű kincstárjegy cserélt gazdát, 6,37%-os átlag hozamon.
Mire lesz érdemes figyelni?
A kínai Caixin feldolgozóipari beszerzésimenedzser-index 48,3 lett, ami több mint két ponttal múlja alul a várakozásokat. Az adat ellenére az SSEC 0,5%-os emelkedéssel kezdte a napot, a Nikkei pedig oldalazik.
A mai napon érkezik a részletes hazai első negyedéves GDP, az eurózóna inflációs adatai és munkanélküliségi rátája is, valamint az Egyesült Államokban a gyártói megrendelések és üres álláshelyek száma jelenik meg.
Az ÁKK három hónapos DKJ-t kínál, a meghirdetett mennyiség 30 milliárd forint.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!