Új csúcson zárt a Nasdaq
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az augusztusi adatok eloszlatták az amerikai munkaerőpiac stabilitásával kapcsolatos aggodalmakat
A közel-keleti konfliktus hírei és következményei az elmúlt héten is alapjaiban határozták meg a piaci hangulatot. A vezető európai indexek lejjebb kerültek heti összevetésben, ahogy erősödtek az inflációs aggodalmak és a kamatemelési várakozások. A BUX heti teljesítményét tekintve sereghajtó volt a régióban közel 2%-os esésével. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal zárták a hetet. A TTF jegyzése közel 10%-os heti emelkedéssel 70 EUR/MWh fölé került. Az olajárak szintén jelentősen emelkedtek, a Brent és a WTI hordójának jegyzése is 90 dollár felett van. A vártnál jóval kedvezőbb augusztusi foglalkoztatási adatok erősítették az amerikai kamatemelési várakozásokat. Emelkedtek a fejlett piac hosszú hozamok, a dollár gyengült az euró ellenében. A Bloomberg értesülései szerint az MNB szeptemberben szünetelteti a kamatcsökkentési ciklust és 2,5%-ra mérsékli az inflációs célt. A forint a hét egészében közel 1,0%-kal erősödött az euróval szemben, így újra a 362-es szint körül mozog az EURHUF. A hétvégén újabb csapások váltották egymást a Közel-Keleten. Az AfD nyerte a vasárnapi szász-anhalti tartományi választást. A hét legfontosabb adatközlései az augusztusi magyar és amerikai inflációs adatok lesznek, miközben az EKB kamatdöntő ülést tart. Az amerikai piacok ma „Labour Day” miatt zárva tartanak.
OTP Ébresztő: A csökkenő amerikai kamatemelési várakozások javították a hangulatot
Emelkedtek az európai részvényindexek, miközben Trump kijelentése és az enyhülő amerikai kamatemelési várakozások javították a hangulatot; gyorsult az európai termelői árak emelkedése. A csökkenő kamatemelési várakozásoknak köszönhetően emelkedtek a főbb amerikai részvényindexek, a vártnak megfelelően alakult az új munkanélküli segélykérelmek száma; az ISM szolgáltatási BMI értéke meghaladta a várakozást. Csökkentek a fejlett piaci hozamok az előző napok emelkedése után a Fed kormányzójának galamb hangvételű nyilatkozatát és Trump elnök békülékeny megnyilvánulását követően; erősödött a forint arra az értesülésre, hogy az MNB szüneteltetheti a kamatcsökkentési ciklust és csökkentheti inflációs célját. A mai napon az Egyesült Államokból több munkaerőpiaci adat is érkezik, amelyek közül kiemelkedik a nem mezőgazdasági álláshelyek számának változása. Németországból ipari megrendelési, az euróövezetből és Magyarországról pedig kiskereskedelmi forgalmi adatok érkeznek.
A francia miniszterelnök tegnap elvesztette a bizalmi szavazást; Macron elnök hamarosan új miniszterelnököt nevezhet ki. Emelkedtek a vezető nyugat-európai és tengerentúli indexek; új csúcson zárt a NASDAQ. Emelkedett a nyersolaj jegyzése; új csúcson az arany. Folytatódott a hozamesés a fejlett kötvénypiacokon; a hazai 10 éves hozam 7,1% alá esett. A KSH ma teszi közzé az augusztusi inflációs mutatókat.
A francia miniszterelnök tegnap elvesztette a bizalmi szavazást
François Bayrou, francia miniszterelnök tegnap elvesztette a bizalmi szavazást a parlamentben, miután egy 43,8 milliárd eurós megszorítócsomaggal próbálta leszorítani a költségvetési hiányt. 364 képviselő szavazott ellene, míg 194 támogatta, így a kormány megbukott. Bayrou volt Macron elnök hatodik miniszterelnöke, és 2020 óta ő volt az ötödik ebben a pozícióban. Emmanuel Macronnak most új parlamenti választást kell kiírnia vagy új miniszterelnököt kell kineveznie; az Elysée-palota szerint utóbbira néhány napon belül sor kerül.
Az Európai Unió egyik legnagyobb országában uralkodó belpolitikai bizonytalanság volt a figyelem középpontjában Európában. A vezető indexek pozitív tartományba kapaszkodtak, a páneurópai Stoxx600 0,5%-kal került feljebb. A szektorindexek többsége emelkedni tudott, a legjobban a kiskereskedelemi teljesített, míg a legnagyobb mínuszt a telekommunikáció szedte össze. Vállalati hírek közül piacmozgató volt, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatala (FDA) szigorítást jelentett be az elhízás elleni gyógyszerek összetevőinek importját illetően, arra az aggodalomra hivatkozva, miszerint sok termék hamisított lehet, így biztonsági kockázatot hordoz. Az egészségügyi szektor 0,6%-kal esett, a Novo Nordisk árfolyama 0,9%-kal került lejjebb.
A kijövő adatok tekintetében a júliusi német export okozott kellemetlen meglepetést. A 0,6%-os hó/hó visszaesés már a vámháború hatását tükrözi, miközben az ipari termelés a vártnál nagyobb léptékben, 1,3%-kal bővült májushoz képest. A szeptemberi Sentix befektetői index is negatív meglepetést hozott, a -9,2 pontos adat április óta a leggyengébb, ami mögött most elsősorban a vámháború okozta bizonytalanság áll.
A KKE-régióban sereghajtónak számított a BUX leheletnyi mínuszával; a hazai nagypapírok közül tegnap csak a Richter tudott emelkedni.
Emelkedtek a vezető tengerentúli indexek; új csúcson zárt a NASDAQ
Emelkedtek a vezető tengerentúli indexek, a kedvező hangulatot az erősödő kamatcsökkentési várakozások és a vállalati hírek fűtötték, a NASDAQ új történelmi csúcson zárt. Az S&P szektorindexei vegyesen teljesítettek, a legnagyobb emelkedést a technológia szektorban láthattuk, míg a sereghajtó 1%-os mínuszával a közművek volt.
A pénteki gyenge munkaerő-piaci adatok után, a héten érkező inflációs adatok előtt erősödtek a kamatcsökkentési várakozások: az év végéig 75 bázispontnyi kamatvágást vár a piac és jövőre még egyszer ennyit. A Broadcom 3,3%-kal emelkedett tegnap, folytatva ezzel a múlt csütörtök óta tartó menetelést, amikor bejelentette, hogy a mesterséges intelligenciához kapcsolódó bevételek meredek emelkedésére számít. Az EchoStar árfolyama 20%-kal emelkedett, miután beleegyezett, hogy vezeték nélküli spektrumlicenceit 17 milliárd dollárért eladja a SpaceX-nek.
A múlt heti esés után hétfőn emelkedett a nyersolaj jegyzése, miután az OPEC+ visszafogott kitermelés-növelésről döntött: októbertől napi 137 ezer hordóval nő majd kitermelés, messze elmaradva a megelőző két hónap emeléseitől. Szintén felfelé hajtotta a nyersolaj jegyzését, hogy az Egyesült Államokban továbbra is terítéken van és egyre nagyobb teret kap az orosz energiahordozókat vásárló országokra kivetendő büntetővám lehetősége, ami érdemben vetné vissza a fekete arany kínálatát.
A kamatcsökkentési várakozások erősödése új csúcsra tolta az arany jegyzését.
Folytatódott a hozamesés a fejlett kötvénypiacokon
Folytatódott a hozamesés a fejlett gazdaságok kötvénypiacain: a tízéves amerikai, francia és olasz hozam 4, a német 2 bázisponttal került lejjebb, amivel az amerikai tovább közeledett az öthavi mélypontot jelentő 4%-os szint felé. A francia kormány bukása nem érte meglepetésként a piacokat, az euró közel fél százalékkal erősödött a dollárral szemben, az EUR/USD ismét megközelítette az 1,18-as szintet, amelynek megtörése négyéves csúcsra lökheti az eurót.
A forint a 393-as szint közelében maradt az euróval szemben, a kötvényhozamok pedig pár bázisponttal tovább estek: 7,1% alatt van a tízéves. Az ÁKK DKJ-csereaukcióján erős volt az érdeklődés, 22 milliárd forint értékű kincstárjegy cserélt gazdát.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai-csendes-óceáni tőzsdék vegyes képet mutatnak ma. A japán Nikkei napközben új csúcson is járt, de a záráshoz közeledve gyűltek a mínuszok. A kezdeti optimizmust fűtötte, hogy a japán miniszterelnök lemondása után az új vezetőtől költségvetési stimulusra számítanak a piacok. A határidős részvényindexek Európában többségében piros, míg a tengerentúlon pozitív nyitást ígérnek.
Az ÁKK ma három hónapos DKJ-t kínál, 25 milliárd forint értékben. A KSH ma teszi közzé az augusztusi inflációs mutatókat. A piaci várakozás és saját előrejelzésünk szerint is az infláció várhatóan megegyezik majd a júliusi 4,3%-os értékével.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!