Új csúcsokkal indult a hét a tengerentúli tőzsdéken
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Lejjebb mozdult rekordértékéről az S&P pénteken, de a hetet pluszban zárta
Az európai részvények kisebb mínuszban zártak pénteken, így négy hetes nyerő szériát szakítottak meg. A Bux jóval pozitívabb képet festett a hét teljesítményét tekintve. 0,4% volt az eurózóna negyedéves növekedési üteme a második negyedévben, Spanyolország kiemelkedő teljesítményével. Amerikában is lejjebb zártak a főbb indexek pénteken, de itt többnyire nyereséges volt a hét. A befektetői hangulatot továbbra is visszafogták a közel-keleti bizonytalanságok és a magas olajárak. A vártnál gyengébb kiskereskedelmi adatok miatt emelkedtek az amerikai hozamok és gyengült a dollár. A második negyedéves japán GDP elmaradt a várakozásoktól, az ázsiai részvénypiacok viszont emelkedtek. A héten augusztusi beszerzésimenedzser-indexeket lehet várni.
OTP Ébresztő: A kedvező termelői árindex mellet tovább csökkentek az amerikai kamatvárakozások
A kedvező júliusi termelői árindex adatok hatására tovább csökkentek csütörtökön az amerikai kamatvárakozások. Már csak decemberre várnak emelést a piacok a FED-től. A csökkenő kamatvárakozások lendületet adtak a tengerentúli tőzsdéknek, a vezető indexek közül a technológiai túlsúlyos Nasdaq emelkedett a legjobban. A Sandisk részvényei 13,7%-kal ugrottak. Európában csak mérsékelten mozdultak el a vezető részvényindexek, a STOXX 600 közel stagnált. A kedvező amerikai inflációs adatok hatására csökkentek a fejlett piaci kötvényhozamok. Ma az eurózóna Q2-es GDP-jének második becslése érkezik, további júliusi kiskereskedelmi adatot publikálnak az USA-ban.
A hétvégi EU-USA vámmegállapodást követően csökkentek a főbb európai részvényindexek, a vámok ugyan alacsonyabbak az előzetesen meghirdetettnél, de érdemben magasabbak a korábbi időszakokban alkalmazottnál. Gyengén teljesítettek az európai autógyártók és védelmi cégek. Új csúcson a Nasdaq Composite és az S&P, tovább menetelt a technológiai szektor a héten megjelenő Mag7 eredményjelentések előtt. Emelkedtek az amerikai kötvényhozamok, erősödött a dollár. Emelkedtek az olajárak, miután Trump lerövidítette a Putyinnak adott határidőt a tárgyalások előmozdítására. Öt nap harc után tűzszünetet kötött Thaiföld és Kambodzsa. Ma kezdődik az FOMC kétnapos ülése, a mai napon fogyasztói bizalmi index és az új álláshelyek száma érkezik az USA-ból. Szerdán érkezik a második negyedéves hazai GDP első becslése. Az eurózónából és az Egyesült Államokból a második negyedéves növekedési adatok mellett inflációs adatokat tesznek közzé a héten érkeznek a héten. Folytatódik a gyorsjelentési szezon.
Gyengülő európai részvénypiacok a vámmegállapodás után
Az európai részvénypiacok csökkenéssel zárták a hétfői, volatilis kereskedési napot, miután a befektetők értékelték az Egyesült Államok és az Európai Unió között létrejött kereskedelmi megállapodás hatásait. A pán-európai Stoxx600 index a nap elején 1%-kal emelkedett, miután a piac pozitívan reagált arra, hogy a hosszan tartó tárgyalások eredményeként az USA 15%-os vámot vezet be a legtöbb uniós termékre, ami jelentősen alacsonyabb a korábban kilátásba helyezett 30%-nál. A nap végére azonban az index 0,2%-os mínuszban zárt, mivel a megállapodás nem teljesítette a kisebb tarifára vonatkozó várakozásokat, és az előző évi 2,5%-os átlagos vámszinthez képest még mindig jelentős emelkedést jelent. A vezető nyugat-európai indexek mind csökkentek, a FTSE100 és a CAC40 egyaránt 0,4%-kal, a DAX nagyobb, több mint 1%-os esést produkált.
Az autóipari részvények 1,8%-kal gyengültek, mivel bár a szektorra kivetett vámok mérséklődtek, azok továbbra is jelentős terhet jelentenek az ágazat számára. A szeszesital-gyártók, köztük a Pernod Ricard és az Anheuser-Busch InBev részvényei 3,5%, illetve 3,6%-kal gyengültek, mivel a megállapodás nem tartalmazott döntést a szeszesitalokra vonatkozóan. A Heineken 8,5%-os eséssel az index legnagyobb vesztesének bizonyult, miután bejelentette, hogy hosszú távon akár a gyártás áthelyezését is fontolóra veszi a vámterhek enyhítése érdekében. A megállapodás értelmében az EU tagállamai amerikai katonai felszerelést vásárolnak, azonban konkrét összegek nem kerültek megnevezésre, a védelmi szektor 1,3%-kal gyengült.
Pozitív teljesítményt mutatott az energiaszektor, amely 1,1%-kal emelkedett az olajárak növekedésének köszönhetően, valamint a technológiai szektor, amely 0,6%-kal erősödött. Ez részben az ASML 4,9%-os emelkedésének volt köszönhető, mivel a chipgyártó berendezések akár mentesülhetnek a vámok alól.
A KKE-régió indexei vegyesen mozogtak, a lengyel WIG20 erőteljesen, 1,9%-kal gyengült, a BUX 0,1%-kal került lejjebb, míg a cseh PX 0,5%-kal emelkedni tudott. A hazai blue chipek közül csak a Richter tudott emelkedni, az OTP, a Mol és a Telekom mind pirosban zártak. A TTF gázár emelkedett a hétfői nap folyamán.
Újabb történelmi csúcson zárt az S&P 500 és a Nasdaq Composite
Az S&P 500 index sorozatban hatodik alkalommal zárt történelmi csúcson, a Nasdaq Composite szintén új rekordot ért el a hétfői kereskedés során. A befektetők az Egyesült Államok és az Európai Unió közötti vámmegállapodás hatásait mérlegelték, miközben a hét további jelentős piaci eseményeire készültek. Magas szintű amerikai és kínai gazdasági tisztviselők újrakezdték a kereskedelmi tárgyalásokat Stockholmban, a két legnagyobb gazdaság közötti feszültségek enyhítése érdekében. A Dow 0,14%-kal csökkent, az S&P 500 minimálisan nőtt ezzel új rekordot érve el, a Nasdaq pedig 0,33%-kos növekedéssel szintúgy új csúcsot ért el.
A részvénypiacok jelentős mértékben visszapattantak az április eleji eladási hullám után, amelyet Trump vámbejelentései váltottak ki. A mesterséges intelligencia iránti növekvő optimizmus, a kereskedelmi megállapodások előrehaladása, valamint a vártnál kedvezőbb vállalati gyorsjelentések is hozzájárultak a pozitív hangulathoz.
Az energiaszektor volt a nap legjobban teljesítő ágazata 1,15%-os bővüléssel, amit az olajárak több mint 2%-os emelkedése támogatott. Az olajár emelkedésnek indult azt követően, hogy Trump elnök szigorúbb határidőt szabott Oroszországnak az Ukrajnával folytatott tárgyalások előmozdítására. Az elnök jelezte, hogy amennyiben nem történik érdemi előrelépés, további szankciók és vámintézkedések lépnek életbe.
Jól teljesített továbbá a technológiai szektor is, amit a félvezető gyártó cégek emelkedése hajtott. Ezzel szemben az ingatlanszektor és az alapanyagipar voltak a leggyengébben teljesítők.
Emelkedtek az amerikai kötvényhozamok
Miután az EU és az USA közötti kereskedelmi egyezményt a korábban vártnál magasabb, 15%-os vámkulccsal kötötték meg a felek, azért az amerikai inflációs várakozások kissé emelkedtek, miközben romlottak az európai növekedési várakozások. Az amerikai kötvényhozamok kissé emelkedtek, a tíz éves 3 bázisponttal 4,4% fölé, az európaiak hasonló mértékben csökkentek, a tíz éves német 2,7% alá. Jelentősen, 1,2%-kal erősödött a dollár az euróval szemben, 1,16 alá süllyedt az EURUSD.
A dollár ereje miatt a forint háromhavi csúcsáról gyengült az euróval szemben, 397,5-ig emelkedett az euróárfolyam. A kötvénypiacon nem volt érdemi elmozdulás, 7,05% maradt a tíz éves referenciahozam. A DKJ csereaukción a meghirdetett 10 Mrd. Ft. kelt el, 6,3%-os átlaghozamon.
Mire lesz érdemes figyelni?
Thaiföld és Kambodzsa öt napnyi harc után hétfőn tűzszünetet kötött, Thaiföld ügyvezető miniszterelnöke azt nyilatkozta, hogy a két ország katonai parancsnokai még ma tárgyalásokat fognak folytatni.
A reggeli kereskedésben a főbb ázsiai indexek vegyesen mozogtak. A Nikkei225 enyhén csökkent, az SSEC stagnált, az indiai BSE Sensex pedig folytatta az elmúlt héten jellemző csökkenő trendet. A határidős részvényindexek pluszos nyitást vetítenek előre az USA-ban, NyugatEurópában vegyesen indulhat a mai kereskedés.
A hétfői napon nem jelent meg fontos makro adat, de a héten érkezik több EU-s és ország és az USA előzetes második negyedéves GDP adata, köztük a magyar is. Fontos inflációs adatok is megjelennek a napokban az USA-ban és az euróövezetben is. Ma kezdődik az FOMC kétnapos kamatdöntő ülése, így a befektetők a szerdai Fed-kamatdöntésre is figyelnek, amellyel kapcsolatban széles körben arra számítanak, hogy az amerikai jegybank változatlanul hagyja az irányadó kamatlábat, annak ellenére, hogy Trump fokozta a nyomást Jerome Powell elnökön a kamatcsökkentés érdekében.
Mindemellett számos amerikai nagyvállalat, köztük a Meta, a Microsoft, az Amazon és az Apple gyorsjelentése is várható, amelyek jelentősen befolyásolhatják a piaci hangulatot. A héten várható a japán jegybank kamatdöntése is. Ma 20 Mrd. Ft értékű három hónapos DJK-t kínál az ÁKK.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!