Optimizmus uralkodott a piacokon
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Továbbra is az amerikai-kínai kereskedelmi háború rendeződésével kapcsolatos várakozások fűtötték a részvénypiacokat Európában és a tengerentúlon is. A Dow a UnitedHealth zuhanása következtében gyengült. A régióban erősödött a BUX és a WIG20 is.
Enyhe emelkedés a nyugat-európai tőzsdéken, feljebb kúszott a BUX is
Mérsékelt emelkedéssel zárták a keddi kereskedést az európai részvénypiacok, a Stoxx600 0,1%-kal, a DAX 0,4%-kal került feljebb, míg a FTSE100 néhány pontos csökkenéssel fejezte be a napot. A vártnál jóval kedvezőbb ZEW gazdasági hangulatindex adta meg a lendületet a délelőtt folyamán, a nap további részben pedig a vártnál enyhébb amerikai inflációs adat, az amerikai-kínai feszültség oldódása és a vegyes vállalati eredményjelentések mozgatták az indexeket.
A Bayer a piaci várakozásokhoz képest csak kisebb eredménycsökkenésről számolt be, így a gyógyszergyártó árfolyama közel 3%-ot emelkedett. A két legnagyobb német biztosítótársaság, a Munich Re és a Hannover Re 4,6, illetve 4,4%- ot veszített értékéből, miután meredeken csökkenő első negyedéves profitról számoltak be: a Los Angeles-i futótüzekhez kapcsolódóan a két cégnek együttesen 1,7 milliárd eurós kifizetés kellett teljesítenie. Ennek következtében a biztosítási szektor bő 1%-kal csúszott vissza kedden. Mindazonáltal az LSEG/IBES adatai azt mutatják, hogy az megjelent beszámolók alapján a Stoxx600-as cégek első negyedéves aggregált eredménye közel 2%-kal haladhatja meg az egy évvel korábbit. A megújuló energia-termelésben érdekelt Vestas bő 9%-ot rallizott, ezzel a Stoxx600-univerzumban a nap nyertese lett. A versenytárs portugál EDP Renovaveis 7,5, a spanyol Acciona Energia bő 5%-ot ugrott.
Az európai jegyzésű földgáz ára tovább araszolt felfelé, 1,5%-os napi emelkedést követően közelítve a 36 EUR/MWh-s árszintet. A TTF áremelkedése egyrészt követi az emelkedő LNG-árakat, miközben az EU törekvése az orosz gázról való leválásról 2027 végéig A KKE-régió indexei vegyesen mozogtak, a WIG20 0,65, a BUX 0,4%-kal kúszott feljebb. A hazai blue chipek közül az OTP 0,4%-ot erősödött, ezzel új történelmi csúcsra került. A Mol 1,3%-os emelkedést mutatott be, míg a tegnap jelentő Richter 0,5, az MTelekom 0,6%-kal morzsolódott le.
Továbbra is kedvező a piaci hangulat a tengerentúli tőzsdéken
A tengerentúlon is többnyire kedvező volt a piaci hangulat, az amerikai-kínai vámcsökkentés okozta optimizmus mellett a vártnál lassabb áremelkedést mutató inflációs adat is támogatta a befektetési kedvet: a főbb Wall Street-i mutatók közül a Nasdaq Composite 1,5, a S&P500 0,7%-kal kapaszkodott feljebb, miközben a Dow 0,5%-ot gyengült. A Dow visszaesésében elsősorban a UnitedHealth Group 18%-os keddi zuhanása áll azt követően, hogy a cég felfüggesztette 2025-ös előrejelzését és a vezérigazgató váratlanul lemondott. Emlékeztetőül: a konglomerátumhoz tartozik a United Healthcare egészségbiztosító, melynek vezérigazgatója tavaly decemberben merénylet áldozata lett.
Az azóta eltelt időszakban a társaság rég nem látott viharos időszakon van túl: a cég a múlt hónapban figyelmeztetett, hogy az iparágban előre nem látott változások vannak folyamatban, a jövedelmezőség pedig közel két évtizede először esett. A decemberi gyilkosságot követő két hétben a céget övező negatív hangulatban a részvényárfolyam 20%-ot esett, majd néhány hónapon belül visszakapaszkodott a merényletet megelőző szint közelébe. Áprilisban azonban a részvényesek pert indítottak a vállalat ellen, amiért az eltitkolhatta, hogy a korábbi hónapok viharos időszaka hogyan hathatott a cég gazdálkodására.
Az áprilisi csaknem 600 dolláros csúcsról az árfolyam tegnapig csaknem megfeleződött. Az egészségügy lett az S&P500 szektorindexei között is a nap vesztese 3%-os csökkenéssel, míg a legnagyobb mértékben a technológia tudott emelkedni. A nagy cégek közül szárnyalt az Nvidia (+5,6%), a Broadcom (+4,9%) és a Tesla (+4,9%). A kriptotőzsde operátor Coinbase Global 24%- ot ugrott miután megjelent, május 19-től bekerül az S&P500-ba. A nyersolaj ára 2-3%-kal került feljebb a keddi kereskedésben, az áremelkedést az Iránnal szembeni szankciók újabb körével kapcsolatos várakozások hajtották, miközben a kereskedelmi feszültségek enyhülése is kedvezően hatott a keresleti kilátásokra és a dollár gyengülése is ebbe az irányba hatott. A piaci figyelem középpontjába most Donald Trump közel-keleti útja került, az első hírek szerint Trump több megállapodást ír alá a szaúdiakkal, köztük katonai együttműködésről is.
Emelkedtek a fejlett gazdaságok kötvényhozamai, kismértékben erősödött a forint
Az amerikai-kínai vámmegállapodás és a csökkenő geopolitikai feszültség még felfelé hajtotta a kötvényhozamokat, az európai kötvénypiacon napi összevetésben enyhe emelkedést mutattak a hozamok. A tíz éves német hozam 4 bázisponttal feljebb került, közelítve a 2,7%-os szintet. Az amerikai kötvénypiacon a vártnál alacsonyabb áprilisi inflációs adatok miatt az amerikai hozamok esetében elmaradt az emelkedés, a tíz éves hozam végül 4,5% alatt maradt.
A dollár érdemben, 1%-kal gyengült az euróval szemben, az EURUSD 1,12-ig emelkedett. A forint negyedszázalékkal, a 404-es szintig erősödött az euróval szemben, a kötvénypiacon a referenciahozamok nem változtak. Az ÁKK három hónapos DKJ aukcióján megfelelő kereslet mellett a meghirdetett 30 helyett 40 Mrd. Ft értékű kincstárjegy cserélt gazdát, 6,33%-os átlaghozamon.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai részvények többsége ma reggel is emelkedett: a Shanghai Composite 1, a Hang Seng 2%-os pluszban áll, míg a Nikkei 0,4%-ot gyengült. A Sony ma a vártnál gyengébb negyedéves bevételről, illetve kedvezőbb eredményről számolt be. A határidős részvényindexek pluszos kezdést vetítenek előre az USA-ban míg Európában a piros mezőben állnak a fontosabb határidős mutatók.
Ma nem jelenik meg fontosabb makroadat a nemzetközi porondon, az euróövezetben végleges áprilisi német és spanyol inflációs adatokat tesznek közzé. A jegybanki kommentárokra azonban érdemes lehet figyelni Európában és a tengerentúlon is, illetve Donald Trump közel-keleti útjával kapcsolatos hírek is piacmozgatóak lehetnek.
Ma jelent többek között a Tencent, a Cisco és a BAT is. A hét további részében a Walmart eredményjelentésére, illetve Fed-döntéshozók, többek között Jerome Powell csütörtöki megszólalására lesz érdemes figyelni. Idehaza a márciusi ipari termelés második becslése, illetve az építőipari termelésre vonatkozó statisztikák állhatnak a figyelem középpontjában.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!