Optimizmus uralkodott a piacokon
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Emelkedtek a fejlett piaci kötvényhozamokat
A kedvező vállalati jelentések által támogatva a vezető nyugat-európai részvényindexek többnyire kisebb emelkedést tudtak elérni csütörtökön. Az amerikai részvénypiacok viszont csökkenésben zártak. 0,3%-kal esett vissza havi alapon az eurozóna kiskereskedelmi forgalma júniusban, miközben a májusi adatot felfelé revideálták. A várakozások fölött bővültek a német ipari megrendelések. A csütörtökön publikált adatok továbbra sem kérdőjelezik meg az amerikai munkaerőpiac stabilitását. Emelkedő olajárak mellett nőttek a fejlett piaci kötvényhozamok. A forint 1%-ot gyengült az euróval szemben, alulteljesítve a régiós devizákat. Az erősebb májusi adatok után júniusban havi alapon csökkent a magyar kiskereskedelem és az ipari termelés. Ma a KSH által publikált júliusi inflációra és az amerikai munkaerőpiaci adatokra érdemes a leginkább figyelni.
OTP Ébresztő: Új csúcson zárt szerdán a Stoxx600 és a Dow, ismét nyomás alatt a technológia
A kedvező gyorsjelentések nyomán szerdán tovább araszoltak felfelé az európai részvényindexek, új csúcson zárt a Stoxx600 és a DAX is. Az USA-ban viszont nyomás alá került a technológiai szektor, a SpaceX és az AMD vártnál jobb negyedéves számai ellenére meredeken estek a papírok az AI-beruházásokat övező aggodalmak közepette. Így lefordult az S&P és a Nasdaq is, bár a Dow rekordszinten zárt. Megtorpant az olajárak esése, a hosszú hozamok a fejlett kötvénypiacokon ugyanakkor tovább mérséklődtek, enyhültek a kamatemelési várakozások az USA-ban és az euróövezetben is. A devizapiacon az EUR/USD 1,155-re emelkedett, a forint EUR/HUF 362 alatt zárt, estek a hazai hosszú hozamok. Itthon előzetes júniusi ipari termelési statisztikákra és kisker-adatokra figyelünk. Az USA-ban heti munkanélküliségi adatok, illetve Q2-es termelékenységi adatok lehetnek érdekesek. Németországban ipari megrendelési adatokat közölnek, illetve euróövezeti kiskereskedelmi statisztikák lesznek még érdekesek. Európában ma jelent többek között a Siemens, a Rheinmetall és a Deutsche Telekom, az USA-ban a Cloudflare és a Datadog adatira lehet érdemes figyelni.
Továbbra is az amerikai-kínai kereskedelmi háború rendeződésével kapcsolatos várakozások fűtötték a részvénypiacokat Európában és a tengerentúlon is. A Dow a UnitedHealth zuhanása következtében gyengült. A régióban erősödött a BUX és a WIG20 is.
Enyhe emelkedés a nyugat-európai tőzsdéken, feljebb kúszott a BUX is
Mérsékelt emelkedéssel zárták a keddi kereskedést az európai részvénypiacok, a Stoxx600 0,1%-kal, a DAX 0,4%-kal került feljebb, míg a FTSE100 néhány pontos csökkenéssel fejezte be a napot. A vártnál jóval kedvezőbb ZEW gazdasági hangulatindex adta meg a lendületet a délelőtt folyamán, a nap további részben pedig a vártnál enyhébb amerikai inflációs adat, az amerikai-kínai feszültség oldódása és a vegyes vállalati eredményjelentések mozgatták az indexeket.
A Bayer a piaci várakozásokhoz képest csak kisebb eredménycsökkenésről számolt be, így a gyógyszergyártó árfolyama közel 3%-ot emelkedett. A két legnagyobb német biztosítótársaság, a Munich Re és a Hannover Re 4,6, illetve 4,4%- ot veszített értékéből, miután meredeken csökkenő első negyedéves profitról számoltak be: a Los Angeles-i futótüzekhez kapcsolódóan a két cégnek együttesen 1,7 milliárd eurós kifizetés kellett teljesítenie. Ennek következtében a biztosítási szektor bő 1%-kal csúszott vissza kedden. Mindazonáltal az LSEG/IBES adatai azt mutatják, hogy az megjelent beszámolók alapján a Stoxx600-as cégek első negyedéves aggregált eredménye közel 2%-kal haladhatja meg az egy évvel korábbit. A megújuló energia-termelésben érdekelt Vestas bő 9%-ot rallizott, ezzel a Stoxx600-univerzumban a nap nyertese lett. A versenytárs portugál EDP Renovaveis 7,5, a spanyol Acciona Energia bő 5%-ot ugrott.
Az európai jegyzésű földgáz ára tovább araszolt felfelé, 1,5%-os napi emelkedést követően közelítve a 36 EUR/MWh-s árszintet. A TTF áremelkedése egyrészt követi az emelkedő LNG-árakat, miközben az EU törekvése az orosz gázról való leválásról 2027 végéig A KKE-régió indexei vegyesen mozogtak, a WIG20 0,65, a BUX 0,4%-kal kúszott feljebb. A hazai blue chipek közül az OTP 0,4%-ot erősödött, ezzel új történelmi csúcsra került. A Mol 1,3%-os emelkedést mutatott be, míg a tegnap jelentő Richter 0,5, az MTelekom 0,6%-kal morzsolódott le.
Továbbra is kedvező a piaci hangulat a tengerentúli tőzsdéken
A tengerentúlon is többnyire kedvező volt a piaci hangulat, az amerikai-kínai vámcsökkentés okozta optimizmus mellett a vártnál lassabb áremelkedést mutató inflációs adat is támogatta a befektetési kedvet: a főbb Wall Street-i mutatók közül a Nasdaq Composite 1,5, a S&P500 0,7%-kal kapaszkodott feljebb, miközben a Dow 0,5%-ot gyengült. A Dow visszaesésében elsősorban a UnitedHealth Group 18%-os keddi zuhanása áll azt követően, hogy a cég felfüggesztette 2025-ös előrejelzését és a vezérigazgató váratlanul lemondott. Emlékeztetőül: a konglomerátumhoz tartozik a United Healthcare egészségbiztosító, melynek vezérigazgatója tavaly decemberben merénylet áldozata lett.
Az azóta eltelt időszakban a társaság rég nem látott viharos időszakon van túl: a cég a múlt hónapban figyelmeztetett, hogy az iparágban előre nem látott változások vannak folyamatban, a jövedelmezőség pedig közel két évtizede először esett. A decemberi gyilkosságot követő két hétben a céget övező negatív hangulatban a részvényárfolyam 20%-ot esett, majd néhány hónapon belül visszakapaszkodott a merényletet megelőző szint közelébe. Áprilisban azonban a részvényesek pert indítottak a vállalat ellen, amiért az eltitkolhatta, hogy a korábbi hónapok viharos időszaka hogyan hathatott a cég gazdálkodására.
Az áprilisi csaknem 600 dolláros csúcsról az árfolyam tegnapig csaknem megfeleződött. Az egészségügy lett az S&P500 szektorindexei között is a nap vesztese 3%-os csökkenéssel, míg a legnagyobb mértékben a technológia tudott emelkedni. A nagy cégek közül szárnyalt az Nvidia (+5,6%), a Broadcom (+4,9%) és a Tesla (+4,9%). A kriptotőzsde operátor Coinbase Global 24%- ot ugrott miután megjelent, május 19-től bekerül az S&P500-ba. A nyersolaj ára 2-3%-kal került feljebb a keddi kereskedésben, az áremelkedést az Iránnal szembeni szankciók újabb körével kapcsolatos várakozások hajtották, miközben a kereskedelmi feszültségek enyhülése is kedvezően hatott a keresleti kilátásokra és a dollár gyengülése is ebbe az irányba hatott. A piaci figyelem középpontjába most Donald Trump közel-keleti útja került, az első hírek szerint Trump több megállapodást ír alá a szaúdiakkal, köztük katonai együttműködésről is.
Emelkedtek a fejlett gazdaságok kötvényhozamai, kismértékben erősödött a forint
Az amerikai-kínai vámmegállapodás és a csökkenő geopolitikai feszültség még felfelé hajtotta a kötvényhozamokat, az európai kötvénypiacon napi összevetésben enyhe emelkedést mutattak a hozamok. A tíz éves német hozam 4 bázisponttal feljebb került, közelítve a 2,7%-os szintet. Az amerikai kötvénypiacon a vártnál alacsonyabb áprilisi inflációs adatok miatt az amerikai hozamok esetében elmaradt az emelkedés, a tíz éves hozam végül 4,5% alatt maradt.
A dollár érdemben, 1%-kal gyengült az euróval szemben, az EURUSD 1,12-ig emelkedett. A forint negyedszázalékkal, a 404-es szintig erősödött az euróval szemben, a kötvénypiacon a referenciahozamok nem változtak. Az ÁKK három hónapos DKJ aukcióján megfelelő kereslet mellett a meghirdetett 30 helyett 40 Mrd. Ft értékű kincstárjegy cserélt gazdát, 6,33%-os átlaghozamon.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai részvények többsége ma reggel is emelkedett: a Shanghai Composite 1, a Hang Seng 2%-os pluszban áll, míg a Nikkei 0,4%-ot gyengült. A Sony ma a vártnál gyengébb negyedéves bevételről, illetve kedvezőbb eredményről számolt be. A határidős részvényindexek pluszos kezdést vetítenek előre az USA-ban míg Európában a piros mezőben állnak a fontosabb határidős mutatók.
Ma nem jelenik meg fontosabb makroadat a nemzetközi porondon, az euróövezetben végleges áprilisi német és spanyol inflációs adatokat tesznek közzé. A jegybanki kommentárokra azonban érdemes lehet figyelni Európában és a tengerentúlon is, illetve Donald Trump közel-keleti útjával kapcsolatos hírek is piacmozgatóak lehetnek.
Ma jelent többek között a Tencent, a Cisco és a BAT is. A hét további részében a Walmart eredményjelentésére, illetve Fed-döntéshozók, többek között Jerome Powell csütörtöki megszólalására lesz érdemes figyelni. Idehaza a márciusi ipari termelés második becslése, illetve az építőipari termelésre vonatkozó statisztikák állhatnak a figyelem középpontjában.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!