Nagyot raliztak az amerikai indexek
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Emelkedtek a fejlett piaci kötvényhozamokat
A kedvező vállalati jelentések által támogatva a vezető nyugat-európai részvényindexek többnyire kisebb emelkedést tudtak elérni csütörtökön. Az amerikai részvénypiacok viszont csökkenésben zártak. 0,3%-kal esett vissza havi alapon az eurozóna kiskereskedelmi forgalma júniusban, miközben a májusi adatot felfelé revideálták. A várakozások fölött bővültek a német ipari megrendelések. A csütörtökön publikált adatok továbbra sem kérdőjelezik meg az amerikai munkaerőpiac stabilitását. Emelkedő olajárak mellett nőttek a fejlett piaci kötvényhozamok. A forint 1%-ot gyengült az euróval szemben, alulteljesítve a régiós devizákat. Az erősebb májusi adatok után júniusban havi alapon csökkent a magyar kiskereskedelem és az ipari termelés. Ma a KSH által publikált júliusi inflációra és az amerikai munkaerőpiaci adatokra érdemes a leginkább figyelni.
OTP Ébresztő: Új csúcson zárt szerdán a Stoxx600 és a Dow, ismét nyomás alatt a technológia
A kedvező gyorsjelentések nyomán szerdán tovább araszoltak felfelé az európai részvényindexek, új csúcson zárt a Stoxx600 és a DAX is. Az USA-ban viszont nyomás alá került a technológiai szektor, a SpaceX és az AMD vártnál jobb negyedéves számai ellenére meredeken estek a papírok az AI-beruházásokat övező aggodalmak közepette. Így lefordult az S&P és a Nasdaq is, bár a Dow rekordszinten zárt. Megtorpant az olajárak esése, a hosszú hozamok a fejlett kötvénypiacokon ugyanakkor tovább mérséklődtek, enyhültek a kamatemelési várakozások az USA-ban és az euróövezetben is. A devizapiacon az EUR/USD 1,155-re emelkedett, a forint EUR/HUF 362 alatt zárt, estek a hazai hosszú hozamok. Itthon előzetes júniusi ipari termelési statisztikákra és kisker-adatokra figyelünk. Az USA-ban heti munkanélküliségi adatok, illetve Q2-es termelékenységi adatok lehetnek érdekesek. Németországban ipari megrendelési adatokat közölnek, illetve euróövezeti kiskereskedelmi statisztikák lesznek még érdekesek. Európában ma jelent többek között a Siemens, a Rheinmetall és a Deutsche Telekom, az USA-ban a Cloudflare és a Datadog adatira lehet érdemes figyelni.
A kereskedési szünnap után nagyot emelkedtek a tengerentúli piacok a kedvező vámhíreknek és a vártnál erősebb fogyasztói bizalmi adatnak köszönhetően. A jó hangulatban némileg estek a nemzetközi és minimálisan a hazai hozamok. Az MNB nem változtatott az alapkamaton, ami nem okozott meglepetést.
Nyugat-Európa is pluszban zárt
Pluszban zártak az európai részvénypiacok kedden; a védelmi szektor részvényei húzták felfelé az indexeket, miután Donald Trump újabb szankciókkal fenyegette meg Oroszországot. Emellett általában támogatta az európai piacot, hogy az Egyesült Államok hétfőn elhalasztotta az Európai Unióval szembeni 50%-os vámok bevezetését. A STOXX 600 index 0,3%-kal emelkedett, folytatva a hétfői 1%-os növekedést Az EU döntéshozói arra kérték a blokk vezető vállalatait és vezérigazgatóit, hogy készítsenek amerikai befektetési terveket a Washingtonnal folytatandó kereskedelmi tárgyalásokra való felkészülés érdekében.
Európa védelmi részvényindexe 1,7%-kal emelkedett, új rekordot elérve, miután Trump bejelentette, hogy további szankciókat javasol Moszkvával szemben az Oroszország és Ukrajna közötti feszültségek fokozódása miatt. Míg a KKE-régió tőzsdéi profitálni tudtak a nyugat-európai kedvező hangulatból, a BUX stagnált. Az MTelekom volt a nap nyertese 2%-os emelkedéssel, a Richter és a Mol is 1% alatti pluszban zárt, 1% felett esett azonban az OTP.
Jó volt a hangulat a Wall Streeten
A hétfői kereskedési szünnap után kedden a Wall Street az európai piacokat felülmúlva emelkedett – a befektetők részben most reagálták le az 50%-os EU-s vám felfüggesztésére vonatkozó hétfői híreket, emellett az amerikai fogyasztói bizalom májusban jóval a várt felett alakult. Mindhárom fő amerikai részvényindexet nagyot ment (Dow: 1,8%, S&P: 2,0%, Nasdaq: 2,5%), különösen a „csodás hetes” erősödésének köszönhetően, amely az erősen technológiai fókuszú Nasdaq indexet az élre repítette.
Az S&P 500 jelenleg mindössze 3,6%-ra van a február 19- én elért rekord zárócsúcsától, miután korábban már 18,9%-kal is visszaesett erről a szintről Donald Trump vámbejelentései nyomán, amelyek az elnök második ciklusának nagy részében hullámvasútra küldték a piacokat. Az S&P 500 mind a 11 fő szektora zöldben zárt, élükön a fogyasztási cikkekkel foglalkozó és technológiai részvényekkel. A légitársaságok és a nagy kapitalizációjú, technológiához kötődő növekedési részvények egyértelműen felülteljesítők voltak.
A félvezetőipari részvények is az élmezőnyben voltak egy nappal azelőtt, hogy az Nvidia ma közzéteszi negyedéves eredményeit. A vállalat éves összevetésben várhatóan 43,5%- os egy részvényre jutó nyereségnövekedést és 66,2%-os árbevétel-emelkedést jelent majd a piaci várakozások szerint. A Temu anyavállalata, a PDD Holdings 13,6%-ot esett, miután 47%-os visszaesést jelentett az első negyedéves nyereségében, és elmaradt a bevételi várakozásoktól.
A nap leggyengébben teljesítő részvényei közé tartozott a Fair Isaac Corporation (–11,3%), a VeriSign, Inc (–3,6%) és az AutoZone Inc (–3,4%). Thomas Barkin, a richmondi Federal Reserve elnöke egy nyilatkozatban úgy fogalmazott, hogy a gazdasági adatok egyelőre nem mutatnak fokozódó inflációs nyomást és növekvő munkanélküliséget.
Ezzel sok más jegybanki döntéshozó véleményét visszhangozta, akik arra számítanak, hogy az irányadó kamat mindaddig változatlan marad, amíg Trump vámintézkedéseinek teljes hatása ismertté nem válik. Az olajárak 1% körül estek részben amiatt, mert várhatóan az OPEC+ a héten, további júliusi kínálatbővítést jelenthet majd be
Az MNB nem változtatott az alapkamaton
A hétfői szünnap után az EU-s termékekre kivetett 50%-os vám felfüggesztése, a vártnál jobban csökkenő francia infláció illetve a vártnak megfelelően jelentősen zuhanó amerikai tartós fogyasztási cikk-megrendelések hatására az amerikai piacon 8 bázispont körüli mértékben estek a hosszú hozamok. A tízéves amerikai kötvényhozam 4,5% alá süllyedt, így ismét az elmúlt másfél éves kereskedési sáv közepe felé tart.
Kisebb mértékben, de csökkentek az európai kötvényhozamok is; a tízéves német hozam felülről közelíti a 2,5%-os szintet. A Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa tegnap a vártnak megfelelően változatlanul hagyta a szeptember óta 6,5%-os alapkamatot, emellett Varga Mihály jegybankelnök megismételte a korábbi szigorú hangvételű üzeneteit.
A döntés nem okozott meglepetést; a forint euróval szembeni árfolyama a bejelentés után a korábbi gyengülést ledolgozva visszaerősödött a 403,5-ös szint közelébe. A kötvénypiacon sem volt érdemi mozgás, 1-2 bázisponttal lejjebb kúsztak a hozamok, a tízéves továbbra is alig marad el a 7%-os szinttől. Az ÁKK három hónapos DKJaukcióján erős kereslet mellett a meghirdetett 30 milliárd forintos mennyiség kétszerese kelt el, 6,3%-os átlaghozamon.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai részvények, ha enyhén is, de folytatták a Wall Street tegnapi emelkedését: a Nikkei 0,5 az SSEC 0,1%-os pluszban áll. Az európai és amerikai határidős piacok inkább stagnálás közeli helyzetben vannak. Az Nvidia a „Csodás Hetes” technológiai óriás közül utolsóként teszi közzé negyedéves eredményeit ma az amerikai piacok zárása után.
A tengerentúlról a Fed május eleji kamatdöntésének jegyzőkönyve lehet még a legérdekesebb. Európában a részletes francia első negyedéves GDP-adat lehet izgalmas, amely támpontot adhat arra vonatkozóan, mekkora lehetett az első becslésben minimális növekedést mutató adatban a vámbizonytalanság miatt előrehozott export.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!