Folytatódott az amerikai hozamemelkedés
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Vegyesen zártak a főbb európai piacok tegnap. A vártnál jobban emelkedett a brit infláció. Estek a vezető indexek a tengerentúlon, csökkent a Target és a UnitedHealth árfolyama. Folytatódott az amerikai hozamok emelkedése, gyengült a dollár az euróval szemben. A 10 éves magyar hozam újra elérte a 7%-ot.
Vegyesen zártak a főbb európai piacok tegnap
Vegyesen zártak a főbb európai piacok tegnap. Az Egyesült Királyság éves inflációs rátája áprilisban 3,5%-ra ugrott a márciusi 2,6%-ról, meghaladva a 3,3%-os piaci előrejelzést. Ez 2024 januárja óta a legmagasabb érték. A legnagyobb mértékben a lakhatás és a rezsi ára nőtt (7,8% szemben az előző havi 1,8%-kal), amelyhez leginkább az áram (4,6% vs -8,8%) és a gáz (12,2% vs. -12%) drágulása járult hozzá, melynek hátterében az Ofgem energiaár-plafonjának áprilisi emelése állt.
További árnövelő hatással volt, hogy áprilistól a gépjárműadót a használt és az új elektromos járművekre is kiterjesztették. A legnagyobb lefelé mutató hatást a ruházati cikkek árának csökkenése okozta a boltok akcióinak köszönhetően. Luis de Guindos, az EKB alelnöke egy interjúban annak a véleményének adott hangot, hogy a továbbra is bizonytalan amerikai kereskedelmi, költségvetési és szabályozási politika, a magas részvénypiaci értékeltséggel kiegészülve a volatilitás fennmaradását valószínűsiti a piacokon.
Vegyesen zártak tegnap a KKE-régió tőzsdéi. A BUX lefelé mozdult el, a magyar blue chipek közül csak az OTP papírjai tudtak emelkedni, a másik három részvény ára csökkent. A prágai index emelkedni tudott, a lengyel piac azonban csökkent.
Estek a vezető indexek a tengerentúlon
Jelentősen csökkentek szerdán a főbb amerikai indexek, mivel a befektetők attól tartanak, hogy a Donald Trump által beterjesztett új adótörvényjavaslat elfogadása esetén tovább nőhet az amúgy is magas államháztartási hiány. Az egyes részvények közül a kiskereskedelmi láncot üzemeltető Target árfolyama több mint 5%-ot esett, miután csökkentette éves árbevétel előrejelzését.
A UnitedHealth közel 6%-ot veszített értékéből egy leminősítés hatására. A technológiai óriások, mint az Apple és az Amazon is gyengélkedtek a hozamok emelkedése miatt. A főbb indexek a Trump elnök április 2-án bejelentett vámemeléseinek hatására elszenvedett zuhanást követően, az amerikai vámpolitika lazulásnak hírére jelentős emelkedést mutattak, azonban a tegnapi korrekció arra utalhat, hogy a piac túlreagálta a kedvező híreket. Az amerikai gazdaságpolitika kiszámíthatatlansága ugyanis nem csökkent jelentősen, így a piaci volatilitás fennmaradhat.
Folytatódott az amerikai hozamok emelkedése
A múlt heti leminősítés után tovább erősödtek az amerikai költségvetési pálya fenntarthatóságával kapcsolatos aggodalmak. A hosszú hozamok az USA-ban 10 bázisponttal emelkedtek, a tízéves közelíti a 4,6%-ot, ezzel visszakerült az elmúlt két évben megszokott kereskedési sáv felső harmadába. Az amerikai folyamatok feljebb húzták az európai hozamokat is, de kisebb, 5 bázispont körüli mértékben; 2,65% felett a van tízéves német kötvényhozam. A dollár közel fél százalékot gyengült az euróval szemben: 1,135 körül volt az EUR/USD.
A forint euróval szembeni árfolyama alig mozdult a 403-as szint körül. A külső hozamemelkedéssel párhuzamosan a hazai hozamgörbe is mintegy 10 bázisponttal feljebb tolódott; a tízéves magyar hozam ismét elérte a 7%-ot. Az ÁKK hat hónapos DKJ-aukcióján a tervezett, 30 milliárd forintos mennyiség kelt el visszafogott kereslet és 6,3%-os átlaghozam mellett. A csereaukción – ahol 2031-es és 2034-es kötvényeket ajánlott fel az ÁKK idén és jövőre lejáró kötvényekért cserébe – mérsékelt érdeklődés mellett 20 milliárd forint értékű kötvény cserélt gazdát.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az amerikai költségvetési aggodalmak hatására estek ma reggel az ázsiai indexek. Az Xpeng elektromosautó-gyártó részvényei jelentősen emelkedtek, miután a vállalat kedvező első negyedéves eredményről számolt be és a második negyedévre is optimista várakozásokat fogalmazott meg. A gyorsjelentés szerint az első negyedévben 94 ezer gépkocsit értékesítettek – négyszer annyit, mint a tavalyi első negyedévben. A japán pénzügyminiszter sajnálatosnak nevezte az amerikai vámokat, miközben a két ország közötti kereskedelmi tárgyalások megakadtak. Japán tisztviselők szerint nem érdemes kereskedelmi megállapodást kötniük, amíg az autóvámok meg nem szűnnek.
A mai napon európai és amerikai BMI-k érkeznek, továbbá megjelenik a német Ifo intézet gazdasági hangulatindexe és az EKB kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve is. Az amerikai adatok közül megismerhetjük az új munkanélküli segélykérelmek szokásos csütörtöki számait és az eladott használt lakások számát is. Magyarországon az első negyedéves beruházási adatok látnak napvilágot. Ma egyéves DKJ-t és hétéves, változó kamatozású kötvényt kínál az ÁKK, 30 és 15 milliárd forint értékben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!