Folytatódott az amerikai hozamemelkedés
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Tovább döntögetik a rekordokat a hosszú hozamok, erős drágulás az energiaárakban
Sem az iráni konfliktusban, sem az amerikai-kínai kapcsolatokban nem következett be áttörés csütörtökön, az energiaárak pedig ismét emelkedni kezdtek: az európai gáz- és olajárak is közel 5%-kal lettek drágábbak. Közben a fejlett piaci kötvényhozamok is gyorsan átadták a múltnak a tegnapelőtt beállított rekordokat: a 10 éves amerikai papírok nap közben egészen 5,21%-ig emelkedtek, és hasonló, sok éve nem látott csúcsokra hágtak az eurózóna gyakorlatilag összes országának hosszú állampapír-hozamai is.
OTP Ébresztő: Erősödtek a kamatemelési várakozások, évtizedes rekordok dőltek meg a fejlett kötvénypiacokon
Az ENSZ Közgyűlésén elhangzottak alapján nem látszik az álláspontok közeledése az Egyesült Államok és Irán között. Újra 100 USD/hordó fölé emelkedett a Brent határidős jegyzése. Pirosban zártak a vezető európai és a tengerentúli részvényindexek. Gyengélkedett a technológiai szektor az Egyesült Államokban. A növekedési kilátások szempontjából kedvező beszerzésimenedzser-indexeket publikáltak Európában és az Egyesült Államokban egyaránt. Szigorú hangvételű üzenet érkezett a Fed döntéshozójától. Emelkedtek a fejlett piaci hosszú hozamok, erősödött a dollár az euró ellenében. Emelkedett a BUX, gyengült a forint a vezető devizákkal szemben. 30 éves csúcson a japán 10 éves hozam. Az MNB ma teszi közzé új Inflációs Jelentését.
Vegyesen zártak a főbb európai piacok tegnap. A vártnál jobban emelkedett a brit infláció. Estek a vezető indexek a tengerentúlon, csökkent a Target és a UnitedHealth árfolyama. Folytatódott az amerikai hozamok emelkedése, gyengült a dollár az euróval szemben. A 10 éves magyar hozam újra elérte a 7%-ot.
Vegyesen zártak a főbb európai piacok tegnap
Vegyesen zártak a főbb európai piacok tegnap. Az Egyesült Királyság éves inflációs rátája áprilisban 3,5%-ra ugrott a márciusi 2,6%-ról, meghaladva a 3,3%-os piaci előrejelzést. Ez 2024 januárja óta a legmagasabb érték. A legnagyobb mértékben a lakhatás és a rezsi ára nőtt (7,8% szemben az előző havi 1,8%-kal), amelyhez leginkább az áram (4,6% vs -8,8%) és a gáz (12,2% vs. -12%) drágulása járult hozzá, melynek hátterében az Ofgem energiaár-plafonjának áprilisi emelése állt.
További árnövelő hatással volt, hogy áprilistól a gépjárműadót a használt és az új elektromos járművekre is kiterjesztették. A legnagyobb lefelé mutató hatást a ruházati cikkek árának csökkenése okozta a boltok akcióinak köszönhetően. Luis de Guindos, az EKB alelnöke egy interjúban annak a véleményének adott hangot, hogy a továbbra is bizonytalan amerikai kereskedelmi, költségvetési és szabályozási politika, a magas részvénypiaci értékeltséggel kiegészülve a volatilitás fennmaradását valószínűsiti a piacokon.
Vegyesen zártak tegnap a KKE-régió tőzsdéi. A BUX lefelé mozdult el, a magyar blue chipek közül csak az OTP papírjai tudtak emelkedni, a másik három részvény ára csökkent. A prágai index emelkedni tudott, a lengyel piac azonban csökkent.
Estek a vezető indexek a tengerentúlon
Jelentősen csökkentek szerdán a főbb amerikai indexek, mivel a befektetők attól tartanak, hogy a Donald Trump által beterjesztett új adótörvényjavaslat elfogadása esetén tovább nőhet az amúgy is magas államháztartási hiány. Az egyes részvények közül a kiskereskedelmi láncot üzemeltető Target árfolyama több mint 5%-ot esett, miután csökkentette éves árbevétel előrejelzését.
A UnitedHealth közel 6%-ot veszített értékéből egy leminősítés hatására. A technológiai óriások, mint az Apple és az Amazon is gyengélkedtek a hozamok emelkedése miatt. A főbb indexek a Trump elnök április 2-án bejelentett vámemeléseinek hatására elszenvedett zuhanást követően, az amerikai vámpolitika lazulásnak hírére jelentős emelkedést mutattak, azonban a tegnapi korrekció arra utalhat, hogy a piac túlreagálta a kedvező híreket. Az amerikai gazdaságpolitika kiszámíthatatlansága ugyanis nem csökkent jelentősen, így a piaci volatilitás fennmaradhat.
Folytatódott az amerikai hozamok emelkedése
A múlt heti leminősítés után tovább erősödtek az amerikai költségvetési pálya fenntarthatóságával kapcsolatos aggodalmak. A hosszú hozamok az USA-ban 10 bázisponttal emelkedtek, a tízéves közelíti a 4,6%-ot, ezzel visszakerült az elmúlt két évben megszokott kereskedési sáv felső harmadába. Az amerikai folyamatok feljebb húzták az európai hozamokat is, de kisebb, 5 bázispont körüli mértékben; 2,65% felett a van tízéves német kötvényhozam. A dollár közel fél százalékot gyengült az euróval szemben: 1,135 körül volt az EUR/USD.
A forint euróval szembeni árfolyama alig mozdult a 403-as szint körül. A külső hozamemelkedéssel párhuzamosan a hazai hozamgörbe is mintegy 10 bázisponttal feljebb tolódott; a tízéves magyar hozam ismét elérte a 7%-ot. Az ÁKK hat hónapos DKJ-aukcióján a tervezett, 30 milliárd forintos mennyiség kelt el visszafogott kereslet és 6,3%-os átlaghozam mellett. A csereaukción – ahol 2031-es és 2034-es kötvényeket ajánlott fel az ÁKK idén és jövőre lejáró kötvényekért cserébe – mérsékelt érdeklődés mellett 20 milliárd forint értékű kötvény cserélt gazdát.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az amerikai költségvetési aggodalmak hatására estek ma reggel az ázsiai indexek. Az Xpeng elektromosautó-gyártó részvényei jelentősen emelkedtek, miután a vállalat kedvező első negyedéves eredményről számolt be és a második negyedévre is optimista várakozásokat fogalmazott meg. A gyorsjelentés szerint az első negyedévben 94 ezer gépkocsit értékesítettek – négyszer annyit, mint a tavalyi első negyedévben. A japán pénzügyminiszter sajnálatosnak nevezte az amerikai vámokat, miközben a két ország közötti kereskedelmi tárgyalások megakadtak. Japán tisztviselők szerint nem érdemes kereskedelmi megállapodást kötniük, amíg az autóvámok meg nem szűnnek.
A mai napon európai és amerikai BMI-k érkeznek, továbbá megjelenik a német Ifo intézet gazdasági hangulatindexe és az EKB kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve is. Az amerikai adatok közül megismerhetjük az új munkanélküli segélykérelmek szokásos csütörtöki számait és az eladott használt lakások számát is. Magyarországon az első negyedéves beruházási adatok látnak napvilágot. Ma egyéves DKJ-t és hétéves, változó kamatozású kötvényt kínál az ÁKK, 30 és 15 milliárd forint értékben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!