Folytatódott az amerikai hozamemelkedés
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Részvénypiaci korrekciót és olajár-emelkedést hozott a csütörtöki kereskedés
Az európai részvénypiacok enyhe eséssel zártak, elsősorban a technológiai és védelmi szektor gyengélkedése miatt. Az amerikai tőzsdéken ugyanakkor jelentősebb korrekció bontakozott ki a technológiai részvényeket sújtó eladási hullám nyomán, miközben az olaj- és földgázárak az erősödő geopolitikai feszültségek hatására érdemben emelkedtek. A fokozódó befektetői óvatosság közepette az amerikai és a német állampapírhozamok is csökkentek, míg a dollár jelentős napon belüli ingadozást követően enyhén erősödött az euróval szemben. A hazai kötvénypiacon is mérséklődtek a hosszú lejáratú hozamok; a forint az euró és a dollár ellenében egyaránt gyengült. A negatív hangulat az amerikai piacokról Ázsiába is átgyűrűzött: a vezető ázsiai részvényindexek többsége mínuszban mozgott a reggeli órákban. A mai nap fókuszában az októberi amerikai munkaerőpiaci adatok állnak, amelyek érdemben befolyásolhatják a decemberi Fed-kamatdöntéssel kapcsolatos piaci várakozásokat. Emellett az eurózónából és hazánkból is érkeznek kiskereskedelmi adatok, Németországban pedig az ipari termelés szeptemberi adatait publikálják.
OTP Ébresztő: Javult a befektetői hangulat a demokrata kongresszusi győzelem és az olajárak esése nyomán
A Demokrata Párt várható kongresszusi többsége miatti alacsonyabb kötvényhozamok és olajárak javították a piaci hangulatot. A Brent jegyzése a hét eleje óta mintegy 20%-kal csökkent, miközben a 10 éves amerikai állampapír hozama 6 bázisponttal 4,89%-ra mérséklődött. A kedvező kockázati hangulat mellett a dollár gyengült, az EUR/USD árfolyam 1,123 közelébe emelkedett. Európában emellett a kedvező vállalati hírek is támogatták a piacokat, a STOXX600 index 1,8%-kal emelkedett, míg a Novo Nordisk részvényei 5,6%-kal erősödtek az éves előrejelzés megemelését követően. A mai napon a német ipari megrendelések, a francia ipari termelés és az euróövezeti termelői árindex mellett a Bank of England és a cseh jegybank kamatdöntése, az Egyesült Államokban pedig a heti friss munkanélküli-segélykérelmek, valamint a harmadik negyedéves termelékenységi és munkaerőköltség-adatok állhatnak a befektetők figyelmének középpontjában.
Vegyesen zártak a főbb európai piacok tegnap. A vártnál jobban emelkedett a brit infláció. Estek a vezető indexek a tengerentúlon, csökkent a Target és a UnitedHealth árfolyama. Folytatódott az amerikai hozamok emelkedése, gyengült a dollár az euróval szemben. A 10 éves magyar hozam újra elérte a 7%-ot.
Vegyesen zártak a főbb európai piacok tegnap
Vegyesen zártak a főbb európai piacok tegnap. Az Egyesült Királyság éves inflációs rátája áprilisban 3,5%-ra ugrott a márciusi 2,6%-ról, meghaladva a 3,3%-os piaci előrejelzést. Ez 2024 januárja óta a legmagasabb érték. A legnagyobb mértékben a lakhatás és a rezsi ára nőtt (7,8% szemben az előző havi 1,8%-kal), amelyhez leginkább az áram (4,6% vs -8,8%) és a gáz (12,2% vs. -12%) drágulása járult hozzá, melynek hátterében az Ofgem energiaár-plafonjának áprilisi emelése állt.
További árnövelő hatással volt, hogy áprilistól a gépjárműadót a használt és az új elektromos járművekre is kiterjesztették. A legnagyobb lefelé mutató hatást a ruházati cikkek árának csökkenése okozta a boltok akcióinak köszönhetően. Luis de Guindos, az EKB alelnöke egy interjúban annak a véleményének adott hangot, hogy a továbbra is bizonytalan amerikai kereskedelmi, költségvetési és szabályozási politika, a magas részvénypiaci értékeltséggel kiegészülve a volatilitás fennmaradását valószínűsiti a piacokon.
Vegyesen zártak tegnap a KKE-régió tőzsdéi. A BUX lefelé mozdult el, a magyar blue chipek közül csak az OTP papírjai tudtak emelkedni, a másik három részvény ára csökkent. A prágai index emelkedni tudott, a lengyel piac azonban csökkent.
Estek a vezető indexek a tengerentúlon
Jelentősen csökkentek szerdán a főbb amerikai indexek, mivel a befektetők attól tartanak, hogy a Donald Trump által beterjesztett új adótörvényjavaslat elfogadása esetén tovább nőhet az amúgy is magas államháztartási hiány. Az egyes részvények közül a kiskereskedelmi láncot üzemeltető Target árfolyama több mint 5%-ot esett, miután csökkentette éves árbevétel előrejelzését.
A UnitedHealth közel 6%-ot veszített értékéből egy leminősítés hatására. A technológiai óriások, mint az Apple és az Amazon is gyengélkedtek a hozamok emelkedése miatt. A főbb indexek a Trump elnök április 2-án bejelentett vámemeléseinek hatására elszenvedett zuhanást követően, az amerikai vámpolitika lazulásnak hírére jelentős emelkedést mutattak, azonban a tegnapi korrekció arra utalhat, hogy a piac túlreagálta a kedvező híreket. Az amerikai gazdaságpolitika kiszámíthatatlansága ugyanis nem csökkent jelentősen, így a piaci volatilitás fennmaradhat.
Folytatódott az amerikai hozamok emelkedése
A múlt heti leminősítés után tovább erősödtek az amerikai költségvetési pálya fenntarthatóságával kapcsolatos aggodalmak. A hosszú hozamok az USA-ban 10 bázisponttal emelkedtek, a tízéves közelíti a 4,6%-ot, ezzel visszakerült az elmúlt két évben megszokott kereskedési sáv felső harmadába. Az amerikai folyamatok feljebb húzták az európai hozamokat is, de kisebb, 5 bázispont körüli mértékben; 2,65% felett a van tízéves német kötvényhozam. A dollár közel fél százalékot gyengült az euróval szemben: 1,135 körül volt az EUR/USD.
A forint euróval szembeni árfolyama alig mozdult a 403-as szint körül. A külső hozamemelkedéssel párhuzamosan a hazai hozamgörbe is mintegy 10 bázisponttal feljebb tolódott; a tízéves magyar hozam ismét elérte a 7%-ot. Az ÁKK hat hónapos DKJ-aukcióján a tervezett, 30 milliárd forintos mennyiség kelt el visszafogott kereslet és 6,3%-os átlaghozam mellett. A csereaukción – ahol 2031-es és 2034-es kötvényeket ajánlott fel az ÁKK idén és jövőre lejáró kötvényekért cserébe – mérsékelt érdeklődés mellett 20 milliárd forint értékű kötvény cserélt gazdát.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az amerikai költségvetési aggodalmak hatására estek ma reggel az ázsiai indexek. Az Xpeng elektromosautó-gyártó részvényei jelentősen emelkedtek, miután a vállalat kedvező első negyedéves eredményről számolt be és a második negyedévre is optimista várakozásokat fogalmazott meg. A gyorsjelentés szerint az első negyedévben 94 ezer gépkocsit értékesítettek – négyszer annyit, mint a tavalyi első negyedévben. A japán pénzügyminiszter sajnálatosnak nevezte az amerikai vámokat, miközben a két ország közötti kereskedelmi tárgyalások megakadtak. Japán tisztviselők szerint nem érdemes kereskedelmi megállapodást kötniük, amíg az autóvámok meg nem szűnnek.
A mai napon európai és amerikai BMI-k érkeznek, továbbá megjelenik a német Ifo intézet gazdasági hangulatindexe és az EKB kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve is. Az amerikai adatok közül megismerhetjük az új munkanélküli segélykérelmek szokásos csütörtöki számait és az eladott használt lakások számát is. Magyarországon az első negyedéves beruházási adatok látnak napvilágot. Ma egyéves DKJ-t és hétéves, változó kamatozású kötvényt kínál az ÁKK, 30 és 15 milliárd forint értékben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!