OTP Ébresztő: Ismét rekordon az európai tőzsdék
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Tovább döntögetik a rekordokat a hosszú hozamok, erős drágulás az energiaárakban
Sem az iráni konfliktusban, sem az amerikai-kínai kapcsolatokban nem következett be áttörés csütörtökön, az energiaárak pedig ismét emelkedni kezdtek: az európai gáz- és olajárak is közel 5%-kal lettek drágábbak. Közben a fejlett piaci kötvényhozamok is gyorsan átadták a múltnak a tegnapelőtt beállított rekordokat: a 10 éves amerikai papírok nap közben egészen 5,21%-ig emelkedtek, és hasonló, sok éve nem látott csúcsokra hágtak az eurózóna gyakorlatilag összes országának hosszú állampapír-hozamai is.
OTP Ébresztő: Erősödtek a kamatemelési várakozások, évtizedes rekordok dőltek meg a fejlett kötvénypiacokon
Az ENSZ Közgyűlésén elhangzottak alapján nem látszik az álláspontok közeledése az Egyesült Államok és Irán között. Újra 100 USD/hordó fölé emelkedett a Brent határidős jegyzése. Pirosban zártak a vezető európai és a tengerentúli részvényindexek. Gyengélkedett a technológiai szektor az Egyesült Államokban. A növekedési kilátások szempontjából kedvező beszerzésimenedzser-indexeket publikáltak Európában és az Egyesült Államokban egyaránt. Szigorú hangvételű üzenet érkezett a Fed döntéshozójától. Emelkedtek a fejlett piaci hosszú hozamok, erősödött a dollár az euró ellenében. Emelkedett a BUX, gyengült a forint a vezető devizákkal szemben. 30 éves csúcson a japán 10 éves hozam. Az MNB ma teszi közzé új Inflációs Jelentését.
Ismét rekordon az európai tőzsdék. A vártnál alacsonyabb volt az infláció Európa vezető gazdaságaiban. Jó hangulatban telt a keddi kereskedési nap az Egyesült Államokban, több iparágra is hatással volt az Nvidia vezérigazgatójának beszéde. Csökkentek a hozamok Európában. Ismét a 385-ös szintet közelíti a forint. Vegyesen álltak reggel az ázsiai piacok. Ma az eurózóna inflációs adataira figyelnek a befektetők.
Ismét rekordon az európai tőzsdék, a vártnál alacsonyabb volt az infláció Európa vezető gazdaságaiban
Az európai részvénypiacok kedden remek napot zártak, miután a német, angol és spanyol benchmark indexek történelmi csúcsot értek el. A kedvező gazdasági adatok elterelték a befektetők figyelmét a fokozódó nemzetközi feszültségekről, de az európai piacot az is segítette, hogy a Goldman Sachs megemelte a STOXX 600-ra vonatkozó 12 hónapos célárát, melynek köszönhetően az index 0,6%-os pluszban zárt, ismét rekordot döntve. Az egészségügyi szektorindex különösen erős volt, 3%-kal emelkedett, melyet a dán gyógyszergyártó, a Novo Nordisk 5%-os növekedése segített, köszönhetően annak, hogy a vállalat hétfőn elindította a Wegovy tablettát az Egyesült Államokban. Ezzel párhuzamosan az AstraZeneca és a Novartis rendre 4,9%-ot és 2,8%-ot emelkedett. Az InPost majdnem 30%-ot ugrott, miután a csomagautomata-üzemeltető közölte, hogy ajánlatot kapott valamennyi részvényének esetleges felvásárlására. Az Adidas 3,6%-ot esett, miután a Bank of America erősen leminősítette a sportruhagyártó céget.
Az eurózóna két legnagyobb gazdaságában pozitív meglepetést hozott a decemberi infláció: Németországban a várt 2,2% helyett 2,0% volt az éves áremelkedési ütem decemberben, mely a novemberi 2,6%-os értékről enyhült, míg Franciaországban 0,7% volt az éves érték, szemben az elemzők által várt, illetve előző havi 0,8%-kal. A friss adatok alapján a ma megjelenő, egész térségre vonatkozó infláció 1,8-1,9% lehet a korábban várt 2,0% helyett, így az EKB céltartománya alá csökkenhet. A HCOB végleges kompozit beszerzésimenedzser-indexe (PMI) az eurózónára vonatkozóan decemberben 51,5 pontra lassult a novemberi, 30 havi csúcsot jelentő 52,8 pontról, alulmúlva az előzetes, 51,9 pontos becslést. Ugyanakkor az index 2025 minden egyes hónapjában jóval az 50 pontos határ felett maradt, erre pedig 2019 óta nem volt példa.
Pozitív volt a hangulat a KKE régióban: a PX 50 1,1%-kal, a BUX pedig 2,9%-kal emelkedett, míg a lengyel tőzsde tegnap zárva tartott a Vízkereszt ünnepnap miatt. A hazai blue chipek közül a Mol 5,4%-os emelkedése volt a legmagasabb, a Richter 3,3%-kal, az OTP pedig 2,4%-kal növekedett. Erősen, 20,5%-kal emelkedtek továbbá a Rába részvényei is, miután a 4iG bejelentette, hogy lezárult a magyar járműipari cég többségi tulajdonrészének felvásárlása.
Jó hangulatban telt a keddi kereskedési nap az Egyesült Államokban, több iparágra is hatással volt az Nvidia vezérigazgatójának beszéde
A tengerentúlon is jó hangulatban telt a a keddi kereskedési nap: a Nasdaq és az S&P 500 0,6%-kal, a Dow pedig egy százalékkal növekedett, az utóbbi ezzel rekordot is döntött. Ehhez hozzájárult az Amazon 3,4%-os növekedése, mely a második legnagyobb volumenben kereskedett részvény volt a Dow indexen belül, a 0,5%-kal eső Nvidiát követően. Az Nvidia vezérigazgatója, Jensen Huang a Las Vegas-i Consumer Electronics Show-n beszélt az újgenerációs AI-processzorokról, amelyek újfajta adattárolási technológiával rendelkeznek. Ennek hatására több memória- és tárhelygyártó cég részvénye is növekedett: a SanDisk több mint 27%-ot ugrott, a Western Digital 17%-ot emelkedett, a Seagate Technology 14%-ot nőtt, a Micron Technology pedig 10%-kal került feljebb – mind a négy részvény történelmi csúcsot ért el. Az Nvidia igazgatója kijelentette továbbá, hogy egy új sorozatnyi nyílt forráskódú eszközzel és modellel szállnak be a vezető nélküli járművek fejlesztésébe, melynek hatására a Tesla részvényei 4,1%-kal estek, miután veszélybe került versenyelőnye az önvezetés területén. Az olajrészvények többsége korrigált az előző napi erős emelkedés után: az Exxon Mobil 3,4%-ot, a Chevron pedig 4,5%-ot veszített értékéből. A keddi adatok szerint az S&P Global végleges kompozit BMI-je 52,7 pontra csúszott decemberben az előző havi 53,0 pontról, míg a szolgáltatási BMI 52,9-ről 52,5 pontra mérséklődött.
Az olajárak kedden estek, miközben a piac a potenciálisan bőséges idei globális kínálatot mérlegelte a venezuelai kőolajtermeléssel kapcsolatos bizonytalanság kontextusában, miután az Egyesült Államok elfogta Nicolás Madurót, a dél-amerikai ország vezetőjét és bejelentette, hogy ismét amerikai vállalatok fognak termelni az országban és hogy akár 50 millió hordónyi, a blokádban beragadt venezuelai olajat tervez finomítani és eladni. A Brent nyersolaj határidős jegyzései 1,7%-kal estek, és 60,7 dolláron zártak hordónként, míg a WTI 2%-kal csökkent 57,13 dollárra hordónként.
Csökkentek a hozamok Európában, ismét a 385-ös szintet közelíti a forint
Európában pár bázisponttal estek a kötvényhozamok, miután az előzetes adatok alapján a francia és a német infláció is érdemben elmaradt a várttól decemberben, és gyengültek a megjelenő euróövezeti bizalmi indexek. A német tízéves hozam 3 bázisponttal mérséklődve 2,85% alá süllyedt. Az USA-ban viszont a szintén gyengülő bizalmi indexek ellenére végül kis hozamemelkedéssel zárt a kötvénypiac, a tízéves visszakorrigált a 4,2%-os szint közelébe. A dollár 0,3%-kal erősödött az euróval szemben, az EUR/USD 1,17 alá süllyedt.
Miközben a zloty és a cseh korona is kissé erősödött tegnap az euróval szemben, a forint 0,2%-kal gyengült, amiben komoly szerepe volt a váratlanul gyenge novemberi külkereskedelmi adatnak, ugyanis mínuszba fordult a kereskedelmi mérleg. Az EUR/HUF ismét a 385-ös szintet közelíti. A kötvénypiacon folytatódott a lassú hozamcsökkenés, a legtöbb lejáraton 2-3 bázisponttal estek a referenciahozamok, a tízéves benchmark hozamszint 6,76%. Megfelelő kereslet mellett a meghirdetett 30 helyett 40 milliárd forint értékű három hónapos DKJ-t adott el az ÁKK, 6,14%-os átlaghozamon.
Mire lesz érdemes figyelni?
Vegyesen álltak reggel az ázsiai tőzsdék: a Nikkei 1,1%-kal esett, miután Kína bejelentette a Japánba irányuló, kettős felhasználású – katonai célokra is alkalmazható – termékek exportjának tilalmát. Ez Peking legutóbbi lépése válaszul Takaicsi Szanae japán miniszterelnök Tajvannal kapcsolatos kijelentésére. A kínai SSEC kisebb, a Hang Seng 1,2%-os mínuszban volt. A dél-koreai Kospi viszont rekordmagasságba emelkedett az AI-optimizmus hatására.
Ma elsősorban az eurózóna decemberi inflációs adataira lesz érdemes figyelni, melyek segíthetnek az EKB kamatpályájának előrejelzésében. Ezen kívül még a német kiskereskedelmi forgalom és a hazai ipari termelői árak statisztikája jelenik meg. A tengerentúlon az ADP foglalkoztatottsági felmérés decemberi adatait, illetve az ISM nem feldolgozóipari beszerzésimenedzser-indexét teszik közzé.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!