OTP Ébresztő: A védelmi és az energetikai szektor húzta a tőzsdéket
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Részvénypiaci korrekciót és olajár-emelkedést hozott a csütörtöki kereskedés
Az európai részvénypiacok enyhe eséssel zártak, elsősorban a technológiai és védelmi szektor gyengélkedése miatt. Az amerikai tőzsdéken ugyanakkor jelentősebb korrekció bontakozott ki a technológiai részvényeket sújtó eladási hullám nyomán, miközben az olaj- és földgázárak az erősödő geopolitikai feszültségek hatására érdemben emelkedtek. A fokozódó befektetői óvatosság közepette az amerikai és a német állampapírhozamok is csökkentek, míg a dollár jelentős napon belüli ingadozást követően enyhén erősödött az euróval szemben. A hazai kötvénypiacon is mérséklődtek a hosszú lejáratú hozamok; a forint az euró és a dollár ellenében egyaránt gyengült. A negatív hangulat az amerikai piacokról Ázsiába is átgyűrűzött: a vezető ázsiai részvényindexek többsége mínuszban mozgott a reggeli órákban. A mai nap fókuszában az októberi amerikai munkaerőpiaci adatok állnak, amelyek érdemben befolyásolhatják a decemberi Fed-kamatdöntéssel kapcsolatos piaci várakozásokat. Emellett az eurózónából és hazánkból is érkeznek kiskereskedelmi adatok, Németországban pedig az ipari termelés szeptemberi adatait publikálják.
OTP Ébresztő: Javult a befektetői hangulat a demokrata kongresszusi győzelem és az olajárak esése nyomán
A Demokrata Párt várható kongresszusi többsége miatti alacsonyabb kötvényhozamok és olajárak javították a piaci hangulatot. A Brent jegyzése a hét eleje óta mintegy 20%-kal csökkent, miközben a 10 éves amerikai állampapír hozama 6 bázisponttal 4,89%-ra mérséklődött. A kedvező kockázati hangulat mellett a dollár gyengült, az EUR/USD árfolyam 1,123 közelébe emelkedett. Európában emellett a kedvező vállalati hírek is támogatták a piacokat, a STOXX600 index 1,8%-kal emelkedett, míg a Novo Nordisk részvényei 5,6%-kal erősödtek az éves előrejelzés megemelését követően. A mai napon a német ipari megrendelések, a francia ipari termelés és az euróövezeti termelői árindex mellett a Bank of England és a cseh jegybank kamatdöntése, az Egyesült Államokban pedig a heti friss munkanélküli-segélykérelmek, valamint a harmadik negyedéves termelékenységi és munkaerőköltség-adatok állhatnak a befektetők figyelmének középpontjában.
Hétfőn is folytatódott az emelkedés a nyugat-európai tőzsdéken. A védelmi részvények húzták az európai indexeket. 1,9%-os emelkedéssel felülteljesítő volt a BUX a régióban. Erős napot zártak az amerikai indexek is. A Venezuela elleni katonai akció utáni első kereskedési nap nem hozott heves piaci reakciókat. Amerikai vállalatok modernizálhatják a venezuelai olajipart. Szárnyalt az amerikai energetikai szektor. Tovább esett az ISM feldolgozóipari BMI az USA-ban. A folytatódó japán hozamemelkedés után inkább estek hétfőn a hozamok Európában és az USA-ban. Kedden is erős emelkedésben az ázsiai piacok.
Hétfőn is folytatódott az emelkedés a nyugat-európai tőzsdéken
Hétfőn is folytatódott az emelkedés a nyugat-európai tőzsdéken. A páneurópai STOXX 600 0,9%-kal került feljebb, ezzel történetében először törte át a 600 pontos szintet. A DAX 1,3%-ot, a CAC 40 0,2%-ot, az FTSE 100 0,5%-ot erősödött.
Az USA venezuelai rajtaütését követően új erőre kaptak az európai védelmi részvények. Az orosz-ukrán békefolyamattal kapcsolatos hírek miatt október óta többnyire gyengélkedtek az európai védelmi részvények. Hétfőn, az akciót követő első kereskedési napon ugyanakkor 4,1%-kal emelkedett a szektor. A Rheinmetall 8,9%-kal, a Renk 8%-kal, a Dassault 4,1%-kal, a Saab 6,6%-kal került feljebb. A hétfői kereskedés további húzóágazatai a technológiai és az alapanyagipari szektorok voltak, amelyek rendre 3,75 és 2,3%-ot emelkedtek. Az ASML, a világ legnagyobb számítógépes chipgyártó berendezéseket szállító vállalata, 5,5%-kal drágult. A Bernstein brókercég elemzői felülteljesítő minősítésre javították a technológiai óriás besorolását, és az árfolyamcéljukat 800 euróról 1300 euróra emelték. Rossz napja volt ugyanakkor az élelmiszer- és italágazatnak. Az 1,4%-os szektorszintű csökkenésben szerepet játszott a Nestlé 2,9%-os és az Unilever 2,6%-os esése. Az olajárak 1% feletti emelkedése segítette viszont az energetikai szektort, amely 0,8%-ot erősödött.
A nyugat-európai védelmi részvényekkel együtt emelkedett a 4IG és a Rába, amelyek rendre 3,6%-os és 16%-os emelkedésben zártak hétfőn. 1,9%-os emelkedéssel erős napot zárt a BUX; az OTP 2,85%-kal, a MOL 1,7%-kal, az MTelekom 1%-kal került feljebb. A régióban a BUX felülteljesítő volt, a cseh PX50 csak 0,5%-ot emelkedett, míg a lengyel WIG20 0,1%-kal csökkent.
Erős napot zártak az amerikai indexek is
Hétfőn jelentős emelkedést könyvelhettek el az amerikai indexek is. A Dow Jones 1,2%-kal került feljebb, az S&P500 0,6%-ot, a Nasdaq Composite 0,7%-ot emelkedett. Az S&P 500 szektorindexei közül az energetikai (+2,7%), a pénzügyi (+2,15%) és a diszkrecionális fogyasztási szektor (+1,9%) teljesítettek a legjobban. 1,5%-os emelkedéssel a repülőgép- és védelmi ipari szektor is jól teljesített. Utóbbiak közül a Lockheed Martin 2,9%-kal, a General Dynamics 3,5%-kal került feljebb.
Bár az ideiglenes venezuelai elnök, Delcy Rodríguez szombaton még törvénytelennek nevezte az Egyesült Államok katonai akcióját, vasárnap már békülékenyebb hangot ütött meg, és együttműködésre hívta fel az amerikai kormányzatot. A hétfői kereskedés nem hozott heves piaci reakciókat, a befektetők egyelőre nem áraznak érdemben megnövekedett geopolitikai kockázatokat. Az arany ára viszont így is 2,7%-kal, 4448 dollárra erősödött.
Venezuela a világ olajtartalékának kb. 17%-át birtokolja, ezzel megelőzi Szaúd-Arábiát is. Ugyanakkor a kitermelés az elmúlt 50 évben jelentősen visszaesett, amit részben az olajipar államosítása okozott. Míg az 1970-es években napi 3,5 millió hordót termeltek ki, addig ez napjainkban mindössze kb. 800 ezer hordó. Az amerikai kormányzat az akciót követően nyíltan beszélt az amerikai olajvállalatok bevonásáról az elmaradt olajipari infrastruktúra fejlesztését illetően. Elemzői vélemények szerint az amerikai beavatkozást hosszabb távon, jelentős beruházásokat feltételezve, a kitermelés felpörgetése követheti, ami kínálati irányból nyomást gyakorolhat az olajárakra. Rövid távon viszont inkább az amerikai szankciós politika alakulása befolyásolhatja az árakat. Javult az esélye a korábban, még a Hugo Chávez elnökségének idején elkobzott amerikai eszközök visszaszolgáltatásának. Az érintett energetikai vállalatok, így a ConocoPhillips és Exxon Mobil árfolyama rendre 2,6%-kal és 2,2%-kal emelkedett. A Chevron – az egyetlen amerikai nagyvállalat, amely jelenleg is működik a venezuelai olajmezőkön – 5,1%-kal erősödött. A venezuelai fejlemények szintén kedveztek a Mexikói-öböl finomítóinak, amelyek kimondottan jól tudják felhasználni a Venezuelából származó nehéz, magas kéntartalmú nyersolajat. Az amerikai katonai akció mögött a Kínával szembeni geopolitikai rivalizálás is felsejlik, ugyanis a venezuelai olajexport jelentős része – az amerikai szankciókat megkerülve – Kínába áramlik.
Sorozatban harmadik hónapja esett az ISM feldolgozóipari BMI az USA-ban. A 47,9-es decemberi adat 2024 októbere óta a legalacsonyabb érték. Az 50 pont alatti érték zsugorodást jelez a feldolgozóiparban, amely az amerikai gazdaság 10,1%-át teszi ki. A Reuters által megkérdezett közgazdászok magasabb, 48,4 pontos értéket vártak.
A folytatódó japán hozamemelkedés után inkább estek hétfőn a hozamok Európában és az USA-ban
Noha hétfőn reggel a tízéves japán hozam újabb 26 éves csúcsra, 2,12% fölé emelkedett, az amerikai és az európai kötvénypiacokon tegnap estek a hozamok. A tízéves amerikai hozam négyhavi csúcsról, a német pedig a poszt-covid kereskedési sáv felső széléről fordult le és 3-4 bázispontos eséssel; az előbbi 4,15, az utóbbi 2,85% környékére süllyedt. Az esésben szerepet játszott a vártnál is gyorsabban eső amerikai ISM feldolgozóipari index, illetve a pénteki, várhatóan gyenge amerikai munkapiaci adatok felé forduló figyelem. Az EUR/USD végül alig mozdult az 1,17-es szintről, így továbbra is a négyéves csúcs közelében mozog.
A forint a tavalyi és az év vége körüli nagy erősödés után mérsékelt, negyedszázalékos gyengüléssel indította az évet az euróval szemben. A jegyzés a 384-es szint fölé kúszott. A forinthoz hasonló mértékben gyengült a cseh korona is, míg a zloty kevesebbet vesztett értékéből. Az államkötvény-referenciahozamok 2-5 bázisponttal estek hétfőn, a tízéves 6,8% alá süllyedt. A tegnapi DKJ-csereaukciókon a rövidebb, augusztusi lejárat iránti gyenge érdeklődés miatt az ÁKK nem fogadott el ajánlatot, de a hosszabb, októberi papírra 55 milliárd forint értékű ajánlat érkezett, ennek a 60%-át fogadta el az adósságkezelő.
Ma három hónapos DKJ-t kínál az ÁKK, a meghirdetett mennyiség 30 milliárd forint.
Mire lesz érdemes figyelni?
Ma a záráshoz közeledve Ázsiában folytatódik az emelkedés. A Nikkei, a KOSPI, a Hang Seng és a SSEC kivétel nélkül 1% körüli vagy afeletti pluszban vannak.
A mai napon a francia és a német előzetes decemberi inflációs adat érkezik, megelőzve a szerdai adatközlést az euróövezet egészére vonatkozóan.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!