OTP Ébresztő: A védelmi és az energetikai szektor húzta a tőzsdéket
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Lejjebb mozdult rekordértékéről az S&P pénteken, de a hetet pluszban zárta
Az európai részvények kisebb mínuszban zártak pénteken, így négy hetes nyerő szériát szakítottak meg. A Bux jóval pozitívabb képet festett a hét teljesítményét tekintve. 0,4% volt az eurózóna negyedéves növekedési üteme a második negyedévben, Spanyolország kiemelkedő teljesítményével. Amerikában is lejjebb zártak a főbb indexek pénteken, de itt többnyire nyereséges volt a hét. A befektetői hangulatot továbbra is visszafogták a közel-keleti bizonytalanságok és a magas olajárak. A vártnál gyengébb kiskereskedelmi adatok miatt emelkedtek az amerikai hozamok és gyengült a dollár. A második negyedéves japán GDP elmaradt a várakozásoktól, az ázsiai részvénypiacok viszont emelkedtek. A héten augusztusi beszerzésimenedzser-indexeket lehet várni.
OTP Ébresztő: A kedvező termelői árindex mellet tovább csökkentek az amerikai kamatvárakozások
A kedvező júliusi termelői árindex adatok hatására tovább csökkentek csütörtökön az amerikai kamatvárakozások. Már csak decemberre várnak emelést a piacok a FED-től. A csökkenő kamatvárakozások lendületet adtak a tengerentúli tőzsdéknek, a vezető indexek közül a technológiai túlsúlyos Nasdaq emelkedett a legjobban. A Sandisk részvényei 13,7%-kal ugrottak. Európában csak mérsékelten mozdultak el a vezető részvényindexek, a STOXX 600 közel stagnált. A kedvező amerikai inflációs adatok hatására csökkentek a fejlett piaci kötvényhozamok. Ma az eurózóna Q2-es GDP-jének második becslése érkezik, további júliusi kiskereskedelmi adatot publikálnak az USA-ban.
Hétfőn is folytatódott az emelkedés a nyugat-európai tőzsdéken. A védelmi részvények húzták az európai indexeket. 1,9%-os emelkedéssel felülteljesítő volt a BUX a régióban. Erős napot zártak az amerikai indexek is. A Venezuela elleni katonai akció utáni első kereskedési nap nem hozott heves piaci reakciókat. Amerikai vállalatok modernizálhatják a venezuelai olajipart. Szárnyalt az amerikai energetikai szektor. Tovább esett az ISM feldolgozóipari BMI az USA-ban. A folytatódó japán hozamemelkedés után inkább estek hétfőn a hozamok Európában és az USA-ban. Kedden is erős emelkedésben az ázsiai piacok.
Hétfőn is folytatódott az emelkedés a nyugat-európai tőzsdéken
Hétfőn is folytatódott az emelkedés a nyugat-európai tőzsdéken. A páneurópai STOXX 600 0,9%-kal került feljebb, ezzel történetében először törte át a 600 pontos szintet. A DAX 1,3%-ot, a CAC 40 0,2%-ot, az FTSE 100 0,5%-ot erősödött.
Az USA venezuelai rajtaütését követően új erőre kaptak az európai védelmi részvények. Az orosz-ukrán békefolyamattal kapcsolatos hírek miatt október óta többnyire gyengélkedtek az európai védelmi részvények. Hétfőn, az akciót követő első kereskedési napon ugyanakkor 4,1%-kal emelkedett a szektor. A Rheinmetall 8,9%-kal, a Renk 8%-kal, a Dassault 4,1%-kal, a Saab 6,6%-kal került feljebb. A hétfői kereskedés további húzóágazatai a technológiai és az alapanyagipari szektorok voltak, amelyek rendre 3,75 és 2,3%-ot emelkedtek. Az ASML, a világ legnagyobb számítógépes chipgyártó berendezéseket szállító vállalata, 5,5%-kal drágult. A Bernstein brókercég elemzői felülteljesítő minősítésre javították a technológiai óriás besorolását, és az árfolyamcéljukat 800 euróról 1300 euróra emelték. Rossz napja volt ugyanakkor az élelmiszer- és italágazatnak. Az 1,4%-os szektorszintű csökkenésben szerepet játszott a Nestlé 2,9%-os és az Unilever 2,6%-os esése. Az olajárak 1% feletti emelkedése segítette viszont az energetikai szektort, amely 0,8%-ot erősödött.
A nyugat-európai védelmi részvényekkel együtt emelkedett a 4IG és a Rába, amelyek rendre 3,6%-os és 16%-os emelkedésben zártak hétfőn. 1,9%-os emelkedéssel erős napot zárt a BUX; az OTP 2,85%-kal, a MOL 1,7%-kal, az MTelekom 1%-kal került feljebb. A régióban a BUX felülteljesítő volt, a cseh PX50 csak 0,5%-ot emelkedett, míg a lengyel WIG20 0,1%-kal csökkent.
Erős napot zártak az amerikai indexek is
Hétfőn jelentős emelkedést könyvelhettek el az amerikai indexek is. A Dow Jones 1,2%-kal került feljebb, az S&P500 0,6%-ot, a Nasdaq Composite 0,7%-ot emelkedett. Az S&P 500 szektorindexei közül az energetikai (+2,7%), a pénzügyi (+2,15%) és a diszkrecionális fogyasztási szektor (+1,9%) teljesítettek a legjobban. 1,5%-os emelkedéssel a repülőgép- és védelmi ipari szektor is jól teljesített. Utóbbiak közül a Lockheed Martin 2,9%-kal, a General Dynamics 3,5%-kal került feljebb.
Bár az ideiglenes venezuelai elnök, Delcy Rodríguez szombaton még törvénytelennek nevezte az Egyesült Államok katonai akcióját, vasárnap már békülékenyebb hangot ütött meg, és együttműködésre hívta fel az amerikai kormányzatot. A hétfői kereskedés nem hozott heves piaci reakciókat, a befektetők egyelőre nem áraznak érdemben megnövekedett geopolitikai kockázatokat. Az arany ára viszont így is 2,7%-kal, 4448 dollárra erősödött.
Venezuela a világ olajtartalékának kb. 17%-át birtokolja, ezzel megelőzi Szaúd-Arábiát is. Ugyanakkor a kitermelés az elmúlt 50 évben jelentősen visszaesett, amit részben az olajipar államosítása okozott. Míg az 1970-es években napi 3,5 millió hordót termeltek ki, addig ez napjainkban mindössze kb. 800 ezer hordó. Az amerikai kormányzat az akciót követően nyíltan beszélt az amerikai olajvállalatok bevonásáról az elmaradt olajipari infrastruktúra fejlesztését illetően. Elemzői vélemények szerint az amerikai beavatkozást hosszabb távon, jelentős beruházásokat feltételezve, a kitermelés felpörgetése követheti, ami kínálati irányból nyomást gyakorolhat az olajárakra. Rövid távon viszont inkább az amerikai szankciós politika alakulása befolyásolhatja az árakat. Javult az esélye a korábban, még a Hugo Chávez elnökségének idején elkobzott amerikai eszközök visszaszolgáltatásának. Az érintett energetikai vállalatok, így a ConocoPhillips és Exxon Mobil árfolyama rendre 2,6%-kal és 2,2%-kal emelkedett. A Chevron – az egyetlen amerikai nagyvállalat, amely jelenleg is működik a venezuelai olajmezőkön – 5,1%-kal erősödött. A venezuelai fejlemények szintén kedveztek a Mexikói-öböl finomítóinak, amelyek kimondottan jól tudják felhasználni a Venezuelából származó nehéz, magas kéntartalmú nyersolajat. Az amerikai katonai akció mögött a Kínával szembeni geopolitikai rivalizálás is felsejlik, ugyanis a venezuelai olajexport jelentős része – az amerikai szankciókat megkerülve – Kínába áramlik.
Sorozatban harmadik hónapja esett az ISM feldolgozóipari BMI az USA-ban. A 47,9-es decemberi adat 2024 októbere óta a legalacsonyabb érték. Az 50 pont alatti érték zsugorodást jelez a feldolgozóiparban, amely az amerikai gazdaság 10,1%-át teszi ki. A Reuters által megkérdezett közgazdászok magasabb, 48,4 pontos értéket vártak.
A folytatódó japán hozamemelkedés után inkább estek hétfőn a hozamok Európában és az USA-ban
Noha hétfőn reggel a tízéves japán hozam újabb 26 éves csúcsra, 2,12% fölé emelkedett, az amerikai és az európai kötvénypiacokon tegnap estek a hozamok. A tízéves amerikai hozam négyhavi csúcsról, a német pedig a poszt-covid kereskedési sáv felső széléről fordult le és 3-4 bázispontos eséssel; az előbbi 4,15, az utóbbi 2,85% környékére süllyedt. Az esésben szerepet játszott a vártnál is gyorsabban eső amerikai ISM feldolgozóipari index, illetve a pénteki, várhatóan gyenge amerikai munkapiaci adatok felé forduló figyelem. Az EUR/USD végül alig mozdult az 1,17-es szintről, így továbbra is a négyéves csúcs közelében mozog.
A forint a tavalyi és az év vége körüli nagy erősödés után mérsékelt, negyedszázalékos gyengüléssel indította az évet az euróval szemben. A jegyzés a 384-es szint fölé kúszott. A forinthoz hasonló mértékben gyengült a cseh korona is, míg a zloty kevesebbet vesztett értékéből. Az államkötvény-referenciahozamok 2-5 bázisponttal estek hétfőn, a tízéves 6,8% alá süllyedt. A tegnapi DKJ-csereaukciókon a rövidebb, augusztusi lejárat iránti gyenge érdeklődés miatt az ÁKK nem fogadott el ajánlatot, de a hosszabb, októberi papírra 55 milliárd forint értékű ajánlat érkezett, ennek a 60%-át fogadta el az adósságkezelő.
Ma három hónapos DKJ-t kínál az ÁKK, a meghirdetett mennyiség 30 milliárd forint.
Mire lesz érdemes figyelni?
Ma a záráshoz közeledve Ázsiában folytatódik az emelkedés. A Nikkei, a KOSPI, a Hang Seng és a SSEC kivétel nélkül 1% körüli vagy afeletti pluszban vannak.
A mai napon a francia és a német előzetes decemberi inflációs adat érkezik, megelőzve a szerdai adatközlést az euróövezet egészére vonatkozóan.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!