OTP Ébresztő: Demokrata többséget hozhatnak a félidős választások a Kongresszus mindkét házában
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai félidős választásokra figyel ma a piac
Emelkedtek tegnap a főbb európai indexek; havi alapon jelentősen visszaesett a német kiskereskedelmi forgalom; némileg csökkent a magyar feldolgozóipari BMI. Vegyesen zártak a főbb tengerentúli indexek; tovább erősödött az amerikai feldolgozóipari aktivitás, azonban az építőipari kiadások havi alapon csökkenést mutattak az előző havi emelkedést követően. Kismértékben mérséklődtek az amerikai hosszú hozamok, míg Európában alig volt változás; az elmúlt napok csökkenését követően kissé emelkedett a hazai 10 éves kötvényhozam. A mai napon rendezik meg az Egyesült Államokban a félidős választásokat, ahol eldől, hogy a Republikánus Párt meg tudja-e tartani többségét a Képviselőházban és a Szenátusban. Megismerhetjük továbbá az amerikai gyártói megrendelések mennyiségének és az üres álláshelyek számának alakulását.
OTP Ébresztő: További emelkedés az energiaárakban, tőzsdei korrekció Amerikában
Pénteken és a múlt hét egészében is tovább emelkedtek mind az olaj, mind a gázárak. Ez a régebb óta tartó folyamat az eurózóna tagországaiból pénteken megjelent októberi inflációs adatokban is tükröződött, az árak emelkedése folytatódott – ugyanakkor az övezet gazdasági növekedéséről szintén napvilágot látott, a várakozásoknál jobb Q3-as GDP-adatok továbbra is erős ellenállóképességet mutatnak. A tőzsdei árfolyamok csökkentek Európában, és főleg Amerikában: a Nasdaq június óta a legnagyobb egynapi (3%-os) esést szenvedte el. A kötvénypiacokon enyhe hozamcsökkenést láttunk, de a magyar 10 éves hozamok jelentősen, közel 20 bázisponttal csökkentek.
Nyugat-Európában makrogazdasági szempontból csendes napon csúsztak lejjebb a tőzsdeindexek. Az USA-ban vegyesen zártak a piacok. A technológiai túlsúlyos Nasdaq emelkedett, miközben a memóriachipek árával kapcsolatos aggodalmak nyomás alatt tartották az Apple árfolyamát, és támogatták a Micron Technology és az Nvidia részvényeit. Nagyot emelkedett az üres álláshelyek száma az USA-ban. A kedvező makrogazdasági adatok kedden hozamemelkedést hoztak a kötvénypiacon. A figyelem fókuszában ugyanakkor a félidős választások voltak: a reggelig elérhető adatok alapján jelentős demokrata győzelem rajzolódott ki, amivel a demokraták a Kongresszus mindkét házában megszerezhetik a többséget. Ma érkezik az eurózóna októberi inflációs adata. Többek között a McDonald’s és a Novo Nordisk is jelentést tesz közzé.
Makrogazdasági szempontból csendes napon csúsztak lejjebb a nyugat-európai indexek
A hétfői emelkedést követően tegnap lefelé vették az irányt a vezető nyugat-európai indexek. A STOXX 600 0,6%-kal, a DAX és a CAC 40 0,4%-kal, az FTSE 100 1,1%-kal csökkent. A vállalati eredmények frontján a német online divatkereskedő Zalando részvényei 6,6%-ot estek, ami a STOXX legnagyobb napi visszaesése volt. A vártnál kissé jobb árbevétel ugyanis nem tudta ellensúlyozni a nettó veszteséget. A tágabban értelmezett kiskereskedelmi szektor 2%-kal gyengült. A technológiai szektor közel 1%-ot veszített értékéből. Az AI-beruházások meghatározó kedvezményezettjének számító ASML árfolyama 1,6%-kal csökkent. A német gyógyszeripari és agráripari csoport, a Bayer 3,6%-kal erősödött, miután megemelte 2026-os profit-előrejelzését. A Lufthansa árfolyama 3,9%-kal emelkedett, mivel az elemzők összességében ellenállónak értékelték az eredményeket annak ellenére, hogy a légitársaság csökkentette az éves profitszintre vonatkozó várakozását. A Philips 4,8%-ot nyert, miután előzetes megállapodásra jutott az amerikai Igazságügyi Minisztériummal a holland vállalat 2021-es globális légzéssegítő- és alvástámogató eszköz-visszahívásával kapcsolatos vizsgálatok lezárásáról. A sportszergyártó Adidas részvényei 2,8%-kal estek, miután az UBS a korábbi semleges ajánlásról eladásra rontotta a részvény minősítését.
Makrogazdasági fronton nem érkezett fontosabb adat az eurozónából. Az európai jegyzésű TTF földgáz ára 3,1%-kal 92 euró köré mérséklődött. Az európai uniós földgáztárolók töltöttsége 74,3%-os, ami közel 9 százalékponttal marad el a tavalyi szinttől az év azonos napján. A Brent árfolyama 1,1%-kal tovább csökkent kedden.
Idehaza a BUX 0,5%-kal erősödött, míg a régiós PX50 0,4%-kal emelkedett, a WIG20 pedig 0,3%-kal csökkent.
Jelentős demokrata győzelem látszik a reggeli órákban
A félidős választási eredményekre várva kedden is vegyesen zártak az amerikai indexek. A Nasdaq Composite 0,8%-kal, az S&P 500 pedig 0,4%-kal emelkedett, miközben a Dow Jones 0,4%-kal gyengült. Az Apple részvényei 1,9%-kal gyengültek, miután a vállalat arra figyelmeztetett, hogy a memóriachipek költsége tovább emelkedik, ami nyomást helyez az ünnepi negyedév bruttó árrésére. Ezzel szemben a memóriachipeket gyártó Micron Technology árfolyama 2,6%-kal emelkedett, míg az Nvidia 2,3%-ot erősödött. A félvezetőszektor egészét követő Philadelphia Semiconductor Index 2,6%-kal erősödött. A Microsoft és az Amazon is 2% fölött emelkedett. A mesterséges intelligenciára épülő elemzőszoftvereket fejlesztő Palantir Technologies a várakozásokat meghaladó harmadik negyedéves eredményeket követően a piaci konszenzusnál magasabb negyedik negyedéves árbevételt prognosztizált, ennek ellenére részvényárfolyama 1,65%-kal csökkent. Az AMD a vártnál erősebb harmadik negyedéves eredményeket közölt, majd a zárás után kereskedésben 5% fölötti emelkedésbe lendült, miután kedden is 3,65%-kal emelkedett az árfolyama.
Az S&P 500 szektorindexei közül a legnagyobb esést a fogyasztási alaptermékek és az alapanyag-szektor szenvedték el. A Gartner árfolyama 13,2%-ot zuhant, míg a Thomson Reuters amerikai tőzsdén jegyzett részvényei 9,9%-kal, a Shopify papírjai pedig 8,7%-kal estek, miután mindhárom vállalat közzétette negyedéves eredményeit.
A reggeli adatok alapján a félidős választások átütő demokrata sikert hoztak, amivel a demokraták a Kongresszus mindkét házában megszerezhetik a többséget. A győzelem nagyságát mutatja, hogy a demokraták olyan hagyományos republikánus államokból, mint Dél-Karolina, Texas és Ohio államból hoztak el szenátusi mandátumokat.
Trump elnök bejelentette, hogy Washington az idei év végét követően megszünteti az Izraelnek nyújtott évi 4 milliárd dolláros támogatást, amit az eddigiekben katonai segély formájában biztosítottak. Az Egyesült Államok saját megfogalmazása szerint védelmi célú csapásokat hajtott végre Irán Kesm szigetén.
Makrogazdasági fronton a kijövő adatok továbbra is a munkaerőpiac stabilitását támasztották alá. Az üres álláshelyek száma szeptember végére 333 ezerrel, 7,523 millióra emelkedett, szemben a 7,1 milliós elemzői konszenzussal. A munkavállalók által kezdeményezett felmondások száma szintén emelkedett, ami a munkavállalói bizalom erősödését mutatja.
Az erős makrogazdasági adatok tolták felfelé az amerikai hozamokat kedden
A munkaerőpiaci adatok és a kedvező gyártói megrendelések egyaránt az amerikai gazdaság erejét mutatták, ami a hozamok emelkedésének irányába hatott. Az amerikai 10 éves hozam 6 bázisponttal 4,95%-ra emelkedett kedden. A demokrata győzelemmel kapcsolatos hírek hatására a Nasdaq határidős indexe kezdetben több mint 2%-os esésbe is került, mivel a befektetők az AI szektorral szembeni szigorúbb szabályozást árazhatták. A menedékként funkcionáló 10 éves amerikai államkötvény hozama a 4,9% körüli szintet is megnézte, viszont később mind a határidős Nasdaq, mind a 10 éves hozam jelentősen visszakorrigált. A német 10 éves hozam 2 bázisponttal 3,33%-ig nőtt. Az EURUSD 1,119-en stagnált kedden, majd szerda reggelre 0,3% körüli gyengülésbe fordult.
Kedden a hazai hozamok nem mutattak érdemi elmozdulást, a 10 éves állampapírhozam 1 bázisponttal 5,5%-ra emelkedett. A forint minimális gyengüléssel 364,75-ön zárt az euróval szemben. Az ÁKK 21 milliárd forint értékben februári lejáratú DKJ-t értékesített 5,16%-os átlaghozamon.
Mire lesz érdemes figyelni?
Ma reggel is vegyes hangulat uralkodott az ázsiai piacokon. A záráshoz közeledve a Nikkei 1,7%-kal esik, míg a SSEC 1,8%-kal emelkedik. A KOSPI 0,2%, a Hang Seng 1,1% körüli emelkedésben van.
A tagállami adatok után ma megismerhetjük az eurozóna októberi inflációs adatát, ami az elemzői konszenzus szerint tovább gyorsulhatott év/év alapon. Idehaza a szeptemberi ipari termelési adatot és a költségvetés októberi egyenlegét publikálják. Lengyelországban kamatdöntő ülést tart a jegybank.
Ma érkezik többek között a McDonald’s és a Novo Nordisk negyedéves jelentése.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!