OTP Ébresztő: Többségében emelkedtek a vezető részvényindexek; mérséklődött a nyersolaj jegyzése
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Emelkedett a tőzsde, folytatódott a hosszú hozamok felfelé kapaszkodása, váratlanul magas inflációs adat jött az eurózónából
Pénteken emelkedéssel zártak az európai és az amerikai tőzsdék is – még az amúgy kifejezetten rossz hetet maga mögött tudó magyar is. A kötvénypiacokon jobban elvált egymástól a különböző országok hosszú hozamainak viselkedése: az amerikai, a japán és a francia nőttek, a német és KKE-országok inkább mérséklődtek. Váratlanul magas inflációs adat érkezett az eurózónából: a teljes áremelkedés szeptemberben éves alapon 3,8% volt, jóval magasabb, mint a 3,6%-os elemzői várakozás vagy a 3,2%-os augusztusi érték. Ez tovább fűtheti a kamatemelési várakozásokat Európában. Amerikában viszont a munkanélküliségi adatok mutattak enyhe romlást, ami még inkább valószínűtlenné teszi a Fed-kamatemelést októberben.
OTP Ébresztő: FED döntéshozók megszólalásai után mérséklődtek a fejlett piaci kötvényhozamok
1% felett estek a vezető nyugat-európai indexek csütörtökön. A Wall Street-i indexek mérsékelten emelkedtek. Az energia és a technológiai szektor voltak a nap nyertesei. Volatilis kereskedés után a kötvényhozamok csökkentek. Fed döntéshozók türelemre intettek a kamatemeléseket illetően. Az októberi kamatemelés valószínűsége 25% alá esett a piaci árazásokban. A dollár tovább erősödött az euróval szemben. 3,3%-os költségvetési hiányról számolt be a KSH a második negyedévben. A szeptemberi feldolgozóipari beszerzésimenedzser-index megerősítette a pozitív trendfordulót a hazai iparban. Ma az eurozóna szeptemberi inflációs adatára és az amerikai munkaerőpiaci adatokra érdemes kiemelt figyelmet fordítani.
Hétfőn javult a befektetői hangulat a nemzetközi részvénypiacokon. A Stoxx600 0,4%-kal emelkedett, míg a NASDAQ új történelmi csúcson zárt. A KKE-régió tőzsdéi is emelkedni tudtak; a BUX 1,3%-kal került feljebb. A kötvénypiacokon folytatódott a hosszú hozamok emelkedése, az amerikai 10 éves hozam 5,31%-ra nőtt. A hazai 10 éves hozam 5 bázisponttal 5,75%-ra emelkedett. A dollár erősödött az euróval szemben, miközben az olajárak mérséklődtek. Ma hazai és eurózónás konjunktúra indikátorokat publikálnak.
Többségében emelkedtek a vezető európai indexek
A mértékadó európai részvényindexek a francia CAC40 kivételével tegnap emelkedtek. A páneurópai Stoxx600 0,4%-kal került feljebb, melynek többségében felfelé kapaszkodó szektorindexei közül a bányavállalatok és a bankpapírok vezették az emelkedést. A francia tőzsde gyenge teljesítményéhez hozzájárult a Schneider Electric 10%-os mínusza, miután a befektetők kedvezőtlenül fogadták az amerikai PTC (+33,5%) 22,6 milliárd dolláros felvásárlásának hírét, valamint az országos tüntetéssorozat és a költségvetés, valamint adósságpálya fenntarthatóságával kapcsolatos aggodalmak erősödése.
A KKE-régió tőzsdéi emelkedtek; a WIG20 1,7%-kal, a PX50 0,8%-kal, a BUX pedig 1,3%-kal került feljebb. A magyar piac erős teljesítményéhez valamennyi nagypapír hozzájárult: az OTP 1,1%-kal, a MOL 2,6%-kal, a Magyar Telekom 2,3%-kal, míg a Richter 0,6%-kal került feljebb.
Az euróövezetben tovább gyorsult a termelői árak emelkedése augusztusban: a termelői árindex havi alapon 1,9%-kal nőtt a júliusi 1,6%-os bővülést követően, míg éves összevetésben 8,2%-ra emelkedett az előző havi 5,8%-ról, ami 2023 februárja óta a legmagasabb érték. Az áremelkedést elsősorban az energiaárak emelkedése hajtotta.
Ezzel párhuzamosan romlott a befektetői hangulat az eurózónában: az októberi Sentix-index 2,7 pontra csökkent a szeptemberi 5,1 pontról, elmaradva a piaci várakozásoktól. A visszaesés főként a gazdasági kilátások megítélésének romlásával magyarázható, miközben a jelenlegi helyzet értékelése lényegében változatlan maradt.
Magyarországon a költségvetési hiány szeptemberben 92,8 milliárd forintra mérséklődött az augusztusi, kiugróan magas hiányt követően; az év első kilenc hónapjában a deficit 5262 milliárd forintot tett ki.
Új csúcsra emelkedett a NASDAQ; mérséklődött a nyersolaj jegyzése
A befektetői hangulatot tegnap is a geopolitikai fejlemények és a monetáris politikával kapcsolatos várakozások alakították. Bár a közel-keleti konfliktushoz kapcsolódó kockázatok továbbra is meghatározóak, a befektetők figyelme egyre inkább a közelgő gyorsjelentési szezonra és a Fed várható lépéseire összpontosul.
A mérséklődő olajárak és az enyhülő kamatemelési várakozások tegnap támogatták a kockázatvállalási hajlandóságot és a Wall Street-i indexek emelkedéssel zárták a kereskedést. Az S&P szektorindexei összességében jól teljesítettek, köztük a technológia is, ami a NASDAQ-ot 1,1%-kal feljebb, új csúcsra repítette. A legjobban teljesítő szektorok között ott volt még az alapanyag és az energia is.
A nagy technológiai vállalatok közül az Nvidia 2,1%-kal, a Microsoft 1,5%-kal, a Meta 1,9%-kal, míg a Tesla 2,2%-kal került feljebb. A vállalati hírek közül az RXO-nak 22,5%-os árfolyam emelkedést hozott egy felvásárlási ajánlat, miközben a vevő C.H. Robinson árfolyama 11%-kal csökkent.
Adatközlések közül az ISM nem-feldolgozóipari BMI publikálását érdemes említeni, ami szeptemberben 54,9 pontra mérséklődött az augusztusi 55,4 pontról, amivel immár 27 egymást követő hónapja van az 50 pont feletti, bővülést jelentő tartományban. A szolgáltatási aktivitás és az új megrendelések üteme lassult, miközben a foglalkoztatási komponens ismét bővülést jelzett, míg az árkomponens továbbra is erős.
A Brent és a WTI hordónkénti ára tegnap mérséklődött; az OPEC+ úgy döntött, hogy nem változtat a novemberi kitermelési célokon, a G7 országok 100 millió hordónyi stratégiai olaj- és üzemanyagkészlet felszabadításáról döntöttek, a Saudi Aramco váratlanul csökkentette az ázsiai piacra szánt novemberi hivatalos eladási árait, valamint a hajózási és exportadatok szerint a Hormuzi-szoroson keresztüli forgalom élénkül és közelíti a háború előtti szintet.
Emelkedtek az amerikai és német hozamok; erősödött a dollár az euróval szemben
Az Egyesült Államokban a hozamgörbe hosszú vége felfelé mozdult el. A 2 éves állampapír hozama változatlanul 4,83%-on zárt, míg a 10 éves referenciahozam 3 bázisponttal 5,31%-ra emelkedett. A hosszú hozamokat a fiskális fenntarthatósággal, a fenntarthatatlan adósságpályával és a tartósan magasan ragadó inflációval kapcsolatos aggodalmak tartják nyomás alatt.
Európában mérsékelt hozamemelkedés volt megfigyelhető, a német 10 éves hozam 1 bázisponttal 3,5%-ra nőtt. A devizapiacon az euró gyengült a dollárral szemben, az EUR/USD árfolyam 1,122 közelében alakult. Az euró gyengülését a francia költségvetési helyzettel kapcsolatos aggodalmak, valamint a magas amerikai hozamkörnyezet támogatta.
A nemzetközi hozamemelkedés a hazai piacokon is éreztette hatását. A hazai hozamgörbe éven túli lejáratain emelkedtek a hozamok; a hazai 10 éves 5,75%-ra emelkedett. A forint árfolyama nem mozdult érdemben a vezető devizákkal szemben, az euró jegyzése 367,21-on, a dolláré 327,37-on alakult.
Mire lesz érdemes figyelni?
Kedd reggel az ázsiai piacok emelkedéssel kezdték a kereskedést, a japán Nikkei 0,8%-kal, míg a Japánon kívüli ázsiai részvényeket követő MSCI Asia Pacific ex-Japan index 0,2%-kal került feljebb. Az olajpiacon a Brent jegyzése a hétfői közel 2%-os visszaesést követően hordónként 100 dollár körül stabilizálódott.
A KSH ma teszi közzé az augusztusi ipari termelésre és kiskereskedelmi forgalomra vonatkozó számait. Németországból érkezik az ipari megrendelések, Franciaországból az ipari termelés statisztikája. Az eurózónában az augusztusi kiskereskedelmi forgalom számait publikálják.
Az ÁKK 30 milliárd forintnyi 3 hónapos diszkontkincstárjegyet kínál eladásra mai aukcióján.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!