OTP Ébresztő: Donald Trump visszautasította a Hormuzi-szoros megnyitására vonatkozó iráni ajánlatot
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Többnyire emelkedtek az európai részvénypiacok pénteken és a hét egészében, miközben a vártnál nagyobb mértékben romlott a német fogyasztói bizalom. Emelkedtek múlt héten az amerikai részvénypiacok, kedvezőtlen hírek érkeztek szombaton az iráni rendezéssel kapcsolatban, enyhültek a Kína és az USA közötti kereskedelmi feszültségek, a tartós cikkek rendelésállománya továbbra is erős beruházási hajlandóságra utal. Újabb rekordra emelkedtek a hosszú kötvényhozamok, miközben tovább nőtt egy októberi amerikai kamatemelés valószínűsége; a héten a dollár erősödött, a forint gyengült az euróval szemben. Jelentős makroadatok ma nem jönnek ki, de európai, brit és amerikai jegybanki döntéshozók is beszédet mondanak, valamint megjelenik a Dallas Fed feldolgozóipari indexe.
Többnyire emelkedtek az európai részvénypiacok pénteken és a hét egészében, miközben a vártnál nagyobb mértékben romlott a német fogyasztói bizalom
Többnyire emelkedtek az európai részvénypiacok pénteken és a hetet is a zöld tartományban zárták, miközben az energiapiacokat enyhe megnyugvás jellemezte, amely enyhítette az inflációs kockázatokkal kapcsolatos aggodalmakat. A földgázárak korrekciója nyomán az állampapírpiaci hozamok is stabilizálódtak, ami csökkentette annak kockázatát, hogy a negyedik negyedévben tovább erősödjön az inflációs nyomás. A bankszektor a korábbi gyengébb teljesítményt követően felülteljesítő volt: az UniCredit, a Deutsche Bank és az ING részvényei 1-3% közötti emelkedést mutattak. Jól teljesítettek a mesterséges intelligencia infrastruktúrájához és szoftverekhez kapcsolódó vállalatok is, követve az amerikai technológiai szektor pozitív momentumát. Az ASML, az Infineon és a Prosus árfolyama is emelkedett.
A GfK októberi fogyasztói bizalmi indexe azonban a vártnál nagyobb mértékben romlott, mivel a korábban megugró energiaárak rontották a német háztartások jövedelmi kilátásait és visszafogták a fogyasztói bizalmat. Az adat arra utal, hogy az euróövezet legnagyobb gazdaságában továbbra is sérülékeny maradt a lakossági kereslet.
Csökkentek a KKE-régió főbb indexei, miközben a hazai blue chipek közül az OTP árfolyama a trenddel szemben 1,3%-kal emelkedett, a másik három papír árfolyama azonban csökkent, legnagyobb mértékben az 1,9%-os esést mutató MOL.
Emelkedtek múlt héten az amerikai részvénypiacok, kedvezőtlen hírek érkeztek szombaton az iráni rendezéssel kapcsolatban, enyhültek a Kína és az USA között kereskedelmi feszültségek, a tartós cikkek rendelésállománya továbbra is erős beruházási hajlandóságra utal
Az amerikai részvénypiacok emelkedéssel zárták a hetet, annak ellenére, hogy az állampapírpiaci hozamok a hét folyamán jelentősen emelkedtek. Heti összevetésben az S&P 500 1,2%-os, a Nasdaq 2.1%-os, a Dow pedig 0,3%-os nyereséget könyvelhetett el. A befektetői hangulatot elsősorban az olajárak csökkenése támogatta. A piacok kedvezően fogadták azokat a híreket, amelyek szerint diplomáciai megoldás körvonalazódhat a közel-keleti konfliktusban, és nőtt az esély a Hormuzi-szoros újbóli megnyitására. Ennek hatására pénteken a WTI kőolaj ára 2,3%-kal 92,4 dollárra, míg a Brent jegyzése 2,1%-kal 104,3 dollárra mérséklődött, heti összevetésben a WTI ára 7,9%-kal került lejjebb, míg a Brent enyhén 0,4%-kal emelkedett. Szombaton azonban kiderült, hogy a Trump elnök visszautasította az irániak ajánlatát a Hormuzi-szoros bizonyos feltételekhez kötött megnyitására és egyes tisztviselők szerint zárt körben a bombázások folytatását valószínűsítette a félidős választásokat követően. Az irániak feltételei között szerepelt a katonai agresszió, a tengeri blokád, a gazdasági szankciók az iráni eszközök zárolásának megszüntetése. A kedvezőtlen hírek ezen a héten újabb lökést adhatnak az olajáraknak.
A technológiai szektor ismét felülteljesítő volt. Az informatikai ágazat 3,1%-kal emelkedett a héten, amit részben a mesterséges intelligenciával kapcsolatos optimizmus támogatott. A Meta árfolyama közel 13%-kal ugrott meg a hét során az új Muse AI-ügynökkel kapcsolatos pozitív várakozásoknak köszönhetően. Az Akamai Technologies részvénye 3%-kal emelkedett, miután többéves együttműködési megállapodást jelentett be az Anthropic-kal. A befektetők emellett kiemelt figyelemmel követték az amerikai-kínai kapcsolatok alakulását is. Hszi Csin-ping kínai elnök amerikai látogatása és a két ország közötti kereskedelmi tárgyalások újabb fejleményei javították a piaci hangulatot, miután a felek korábban két hónappal meghosszabbították a kereskedelmi fegyverszünetet. Szombati kínai információk szerint a két ország 30 milliárd dolláros kölcsönös vámkönnyítésről, az AI-al kapcsolatos tárgyalások folytatásáról és kereskedelmi bizottság felállításáról állapodott meg egy nyolc pontos egyezmény keretében.
Az Egyesült Államokban a tartós fogyasztási cikkekre leadott új megrendelések augusztusban nem változtak az előző hónaphoz képest. Az adat kedvezőbb lett a 0,4%-os havi visszaesésre vonatkozó piaci várakozásnál. A mutató ezzel két egymást követő havi növekedést követően stabilizálódott. A fő visszahúzó tényezőt a szállítóeszközök rendelésállományának 0,6%-os csökkenése jelentette. Ezen belül a polgári repülőgépek és alkatrészek megrendelései 4,3%-kal, a gépjárművek és alkatrészek rendelései pedig 0,6%-kal estek vissza. Ezzel párhuzamosan több fontos iparágban növekedtek a megrendelések. A védelmi célú repülőgépek és alkatrészek rendelésállománya 5,9%-kal bővült, míg a számítástechnikai termékeké 1,5%-kal. A szállítóeszközöktől szűrt tartóscikk-rendelések havi alapon 0,3%-kal nőttek, ami elmaradt a 0,6%-os piaci várakozástól és a júliusi 0,7%-os bővüléstől. Ugyanakkor a vállalati beruházási hajlandóság egyik legfontosabb előretekintő mutatója, a repülőgépektől megtisztított nem védelmi tőkejavak rendelésállománya 1,6%-kal emelkedett. Ez jelentősen meghaladta a 0,5%-os piaci várakozást, valamint a júliusi 0,6%-os növekedést. Ez arra utal, hogy az amerikai vállalatok a bizonytalan gazdasági környezet ellenére továbbra is hajlandóak beruházni és kapacitásaikat bővíteni, ami kedvező jelzés a gazdasági növekedés jövőbeli kilátásai szempontjából.
Újabb rekordra emelkedtek a hosszú kötvényhozamok, miközben tovább nőtt egy októberi amerikai kamatemelés valószínűsége; a héten a dollár erősödött, a forint gyengült az euróval szemben
Az amerikai állampapírpiacon a hét végére stabilizálódtak a hozamok, miután az előző napokban jelentős eladási hullám bontakozott ki. A 10 éves amerikai állampapír hozama 5,18%-on zárta a hetet, ami 2007 óta a legmagasabb szintet jelentette. A rövidebb lejáratú, 2 éves hozam enyhén csökkent pénteken 4,86%-ra, de a hetet 12 bázispontos emelkedéssel zárta. A hozamemelkedést továbbra is a Fed döntéshozóinak szigorú hangvételű nyilatkozatai, a tartósan magas energiaárak és a továbbra is erős amerikai gazdaságra utaló makroadatok táplálták. Michael Barr Fed-kormányzó a héten jelezte, hogy az infláció célhoz való visszatéréséhez további monetáris szigorítás válhat szükségessé. Ennek megfelelően a pénzpiacok mintegy 64%-os valószínűséget áraztak egy újabb októberi kamatemelésre. Az állampapírpiaci eladási hullám nemcsak az Egyesült Államokat érintette: a japán, a brit és az euróövezeti államkötvények hozamai is többéves csúcsokra emelkedtek a hét során, jelezve a globális kötvénypiacok egyidejű alkalmazkodását a tartósan magasabb kamatkörnyezethez.
A héten tovább erősödött a dollár az euróval szemben, ami az energiapiaci bizonytalansággal együtt régiós devizákra, többek között a forintra is nyomást gyakorolt. A hazai deviza végül 0,3%-kal gyengült a hét folyamán és 365,2-n zárt az euróval szemben.
Mire lesz érdemes figyelni?
Vegyesen álltak ma reggel az ázsiai indexek, miközben a hétvégi kedvezőtlen hírek hatására ismét emelkedni kezdett az olaj ára. Az csökkenő japán és kínai piacok mellett az amerikai határidős indexek is a negatív tartományban várták a nyitást, miközben az ausztrál tőzsde emelkedni tudott.
Jelentős makroadatok ma nem jönnek ki, de európai, brit és amerikai jegybanki döntéshozók is beszédet mondanak, valamint megjelenik a Dallas Fed feldolgozóipari indexe.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!