OTP Ébresztő: Donald Trump visszautasította a Hormuzi-szoros megnyitására vonatkozó iráni ajánlatot
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Tovább döntögetik a rekordokat a hosszú hozamok, erős drágulás az energiaárakban
Sem az iráni konfliktusban, sem az amerikai-kínai kapcsolatokban nem következett be áttörés csütörtökön, az energiaárak pedig ismét emelkedni kezdtek: az európai gáz- és olajárak is közel 5%-kal lettek drágábbak. Közben a fejlett piaci kötvényhozamok is gyorsan átadták a múltnak a tegnapelőtt beállított rekordokat: a 10 éves amerikai papírok nap közben egészen 5,21%-ig emelkedtek, és hasonló, sok éve nem látott csúcsokra hágtak az eurózóna gyakorlatilag összes országának hosszú állampapír-hozamai is.
OTP Ébresztő: Erősödtek a kamatemelési várakozások, évtizedes rekordok dőltek meg a fejlett kötvénypiacokon
Az ENSZ Közgyűlésén elhangzottak alapján nem látszik az álláspontok közeledése az Egyesült Államok és Irán között. Újra 100 USD/hordó fölé emelkedett a Brent határidős jegyzése. Pirosban zártak a vezető európai és a tengerentúli részvényindexek. Gyengélkedett a technológiai szektor az Egyesült Államokban. A növekedési kilátások szempontjából kedvező beszerzésimenedzser-indexeket publikáltak Európában és az Egyesült Államokban egyaránt. Szigorú hangvételű üzenet érkezett a Fed döntéshozójától. Emelkedtek a fejlett piaci hosszú hozamok, erősödött a dollár az euró ellenében. Emelkedett a BUX, gyengült a forint a vezető devizákkal szemben. 30 éves csúcson a japán 10 éves hozam. Az MNB ma teszi közzé új Inflációs Jelentését.
Többnyire emelkedtek az európai részvénypiacok pénteken és a hét egészében, miközben a vártnál nagyobb mértékben romlott a német fogyasztói bizalom. Emelkedtek múlt héten az amerikai részvénypiacok, kedvezőtlen hírek érkeztek szombaton az iráni rendezéssel kapcsolatban, enyhültek a Kína és az USA közötti kereskedelmi feszültségek, a tartós cikkek rendelésállománya továbbra is erős beruházási hajlandóságra utal. Újabb rekordra emelkedtek a hosszú kötvényhozamok, miközben tovább nőtt egy októberi amerikai kamatemelés valószínűsége; a héten a dollár erősödött, a forint gyengült az euróval szemben. Jelentős makroadatok ma nem jönnek ki, de európai, brit és amerikai jegybanki döntéshozók is beszédet mondanak, valamint megjelenik a Dallas Fed feldolgozóipari indexe.
Többnyire emelkedtek az európai részvénypiacok pénteken és a hét egészében, miközben a vártnál nagyobb mértékben romlott a német fogyasztói bizalom
Többnyire emelkedtek az európai részvénypiacok pénteken és a hetet is a zöld tartományban zárták, miközben az energiapiacokat enyhe megnyugvás jellemezte, amely enyhítette az inflációs kockázatokkal kapcsolatos aggodalmakat. A földgázárak korrekciója nyomán az állampapírpiaci hozamok is stabilizálódtak, ami csökkentette annak kockázatát, hogy a negyedik negyedévben tovább erősödjön az inflációs nyomás. A bankszektor a korábbi gyengébb teljesítményt követően felülteljesítő volt: az UniCredit, a Deutsche Bank és az ING részvényei 1-3% közötti emelkedést mutattak. Jól teljesítettek a mesterséges intelligencia infrastruktúrájához és szoftverekhez kapcsolódó vállalatok is, követve az amerikai technológiai szektor pozitív momentumát. Az ASML, az Infineon és a Prosus árfolyama is emelkedett.
A GfK októberi fogyasztói bizalmi indexe azonban a vártnál nagyobb mértékben romlott, mivel a korábban megugró energiaárak rontották a német háztartások jövedelmi kilátásait és visszafogták a fogyasztói bizalmat. Az adat arra utal, hogy az euróövezet legnagyobb gazdaságában továbbra is sérülékeny maradt a lakossági kereslet.
Csökkentek a KKE-régió főbb indexei, miközben a hazai blue chipek közül az OTP árfolyama a trenddel szemben 1,3%-kal emelkedett, a másik három papír árfolyama azonban csökkent, legnagyobb mértékben az 1,9%-os esést mutató MOL.
Emelkedtek múlt héten az amerikai részvénypiacok, kedvezőtlen hírek érkeztek szombaton az iráni rendezéssel kapcsolatban, enyhültek a Kína és az USA között kereskedelmi feszültségek, a tartós cikkek rendelésállománya továbbra is erős beruházási hajlandóságra utal
Az amerikai részvénypiacok emelkedéssel zárták a hetet, annak ellenére, hogy az állampapírpiaci hozamok a hét folyamán jelentősen emelkedtek. Heti összevetésben az S&P 500 1,2%-os, a Nasdaq 2.1%-os, a Dow pedig 0,3%-os nyereséget könyvelhetett el. A befektetői hangulatot elsősorban az olajárak csökkenése támogatta. A piacok kedvezően fogadták azokat a híreket, amelyek szerint diplomáciai megoldás körvonalazódhat a közel-keleti konfliktusban, és nőtt az esély a Hormuzi-szoros újbóli megnyitására. Ennek hatására pénteken a WTI kőolaj ára 2,3%-kal 92,4 dollárra, míg a Brent jegyzése 2,1%-kal 104,3 dollárra mérséklődött, heti összevetésben a WTI ára 7,9%-kal került lejjebb, míg a Brent enyhén 0,4%-kal emelkedett. Szombaton azonban kiderült, hogy a Trump elnök visszautasította az irániak ajánlatát a Hormuzi-szoros bizonyos feltételekhez kötött megnyitására és egyes tisztviselők szerint zárt körben a bombázások folytatását valószínűsítette a félidős választásokat követően. Az irániak feltételei között szerepelt a katonai agresszió, a tengeri blokád, a gazdasági szankciók az iráni eszközök zárolásának megszüntetése. A kedvezőtlen hírek ezen a héten újabb lökést adhatnak az olajáraknak.
A technológiai szektor ismét felülteljesítő volt. Az informatikai ágazat 3,1%-kal emelkedett a héten, amit részben a mesterséges intelligenciával kapcsolatos optimizmus támogatott. A Meta árfolyama közel 13%-kal ugrott meg a hét során az új Muse AI-ügynökkel kapcsolatos pozitív várakozásoknak köszönhetően. Az Akamai Technologies részvénye 3%-kal emelkedett, miután többéves együttműködési megállapodást jelentett be az Anthropic-kal. A befektetők emellett kiemelt figyelemmel követték az amerikai-kínai kapcsolatok alakulását is. Hszi Csin-ping kínai elnök amerikai látogatása és a két ország közötti kereskedelmi tárgyalások újabb fejleményei javították a piaci hangulatot, miután a felek korábban két hónappal meghosszabbították a kereskedelmi fegyverszünetet. Szombati kínai információk szerint a két ország 30 milliárd dolláros kölcsönös vámkönnyítésről, az AI-al kapcsolatos tárgyalások folytatásáról és kereskedelmi bizottság felállításáról állapodott meg egy nyolc pontos egyezmény keretében.
Az Egyesült Államokban a tartós fogyasztási cikkekre leadott új megrendelések augusztusban nem változtak az előző hónaphoz képest. Az adat kedvezőbb lett a 0,4%-os havi visszaesésre vonatkozó piaci várakozásnál. A mutató ezzel két egymást követő havi növekedést követően stabilizálódott. A fő visszahúzó tényezőt a szállítóeszközök rendelésállományának 0,6%-os csökkenése jelentette. Ezen belül a polgári repülőgépek és alkatrészek megrendelései 4,3%-kal, a gépjárművek és alkatrészek rendelései pedig 0,6%-kal estek vissza. Ezzel párhuzamosan több fontos iparágban növekedtek a megrendelések. A védelmi célú repülőgépek és alkatrészek rendelésállománya 5,9%-kal bővült, míg a számítástechnikai termékeké 1,5%-kal. A szállítóeszközöktől szűrt tartóscikk-rendelések havi alapon 0,3%-kal nőttek, ami elmaradt a 0,6%-os piaci várakozástól és a júliusi 0,7%-os bővüléstől. Ugyanakkor a vállalati beruházási hajlandóság egyik legfontosabb előretekintő mutatója, a repülőgépektől megtisztított nem védelmi tőkejavak rendelésállománya 1,6%-kal emelkedett. Ez jelentősen meghaladta a 0,5%-os piaci várakozást, valamint a júliusi 0,6%-os növekedést. Ez arra utal, hogy az amerikai vállalatok a bizonytalan gazdasági környezet ellenére továbbra is hajlandóak beruházni és kapacitásaikat bővíteni, ami kedvező jelzés a gazdasági növekedés jövőbeli kilátásai szempontjából.
Újabb rekordra emelkedtek a hosszú kötvényhozamok, miközben tovább nőtt egy októberi amerikai kamatemelés valószínűsége; a héten a dollár erősödött, a forint gyengült az euróval szemben
Az amerikai állampapírpiacon a hét végére stabilizálódtak a hozamok, miután az előző napokban jelentős eladási hullám bontakozott ki. A 10 éves amerikai állampapír hozama 5,18%-on zárta a hetet, ami 2007 óta a legmagasabb szintet jelentette. A rövidebb lejáratú, 2 éves hozam enyhén csökkent pénteken 4,86%-ra, de a hetet 12 bázispontos emelkedéssel zárta. A hozamemelkedést továbbra is a Fed döntéshozóinak szigorú hangvételű nyilatkozatai, a tartósan magas energiaárak és a továbbra is erős amerikai gazdaságra utaló makroadatok táplálták. Michael Barr Fed-kormányzó a héten jelezte, hogy az infláció célhoz való visszatéréséhez további monetáris szigorítás válhat szükségessé. Ennek megfelelően a pénzpiacok mintegy 64%-os valószínűséget áraztak egy újabb októberi kamatemelésre. Az állampapírpiaci eladási hullám nemcsak az Egyesült Államokat érintette: a japán, a brit és az euróövezeti államkötvények hozamai is többéves csúcsokra emelkedtek a hét során, jelezve a globális kötvénypiacok egyidejű alkalmazkodását a tartósan magasabb kamatkörnyezethez.
A héten tovább erősödött a dollár az euróval szemben, ami az energiapiaci bizonytalansággal együtt régiós devizákra, többek között a forintra is nyomást gyakorolt. A hazai deviza végül 0,3%-kal gyengült a hét folyamán és 365,2-n zárt az euróval szemben.
Mire lesz érdemes figyelni?
Vegyesen álltak ma reggel az ázsiai indexek, miközben a hétvégi kedvezőtlen hírek hatására ismét emelkedni kezdett az olaj ára. Az csökkenő japán és kínai piacok mellett az amerikai határidős indexek is a negatív tartományban várták a nyitást, miközben az ausztrál tőzsde emelkedni tudott.
Jelentős makroadatok ma nem jönnek ki, de európai, brit és amerikai jegybanki döntéshozók is beszédet mondanak, valamint megjelenik a Dallas Fed feldolgozóipari indexe.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!