OTP Ébresztő: A kedvező termelői árindex mellet tovább csökkentek az amerikai kamatvárakozások
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Kedvező inflációs adat mellett a geopolitikai kockázatok maradtak a fókuszban
A közel-keleti konfliktussal kapcsolatos bizonytalanság és a magas olajárak nyomás alatt tartották az európai részvénypiacokat, miközben a régiós börzék emelkedni tudtak. Az amerikai piacokon a vártnak megfelelően alakuló inflációs adatok és a technológiai szektor erős teljesítménye támogatta a hangulatot, az S&P 500 és a Nasdaq egyaránt emelkedéssel zárt. Vegyesen alakultak az amerikai állampapírhozamok, a dollár erősödött az euróval szemben, míg a forint az euró ellenében felértékelődött. A mai nap során a brit és lengyel GDP-adatok, az eurózóna ipari termelése, valamint az amerikai termelői árindex lehetnek a piacok fő fókuszában.
OTP Ébresztő: A vártnak megfelelően emelkedett az euróövezet inflációja
Vegyesen zártak kedden az európai indexek, miközben a továbbra is magas olajárak rontották a hangulatot. A kisebb papírokat tartalmazó Russell 2000 kivételével gyengültek kedden a főbb amerikai indexek; fennmaradt a bizonytalanság a Közel-Keleten; a vártnak gyakorlatilag megfelelő ütemben csökkent az amerikai használtlakás-értékesítések száma júliusban. Kismértékben csökkentek a fejlett piaci hozamok, miközben az éven túli magyar hozamok 8-10 bázisponttal emelkedtek; alig mozdult el a jen árfolyama. A mai napon az amerikai inflációs és költségvetési adatok lesznek a figyelem középpontjában.
A kedvező júliusi termelői árindex adatok hatására tovább csökkentek csütörtökön az amerikai kamatvárakozások. Már csak decemberre várnak emelést a piacok a FED-től. A csökkenő kamatvárakozások lendületet adtak a tengerentúli tőzsdéknek, a vezető indexek közül a technológiai túlsúlyos Nasdaq emelkedett a legjobban. A Sandisk részvényei 13,7%-kal ugrottak. Európában csak mérsékelten mozdultak el a vezető részvényindexek, a STOXX 600 közel stagnált. A kedvező amerikai inflációs adatok hatására csökkentek a fejlett piaci kötvényhozamok. Ma az eurózóna Q2-es GDP-jének második becslése érkezik, további júliusi kiskereskedelmi adatot publikálnak az USA-ban.
Mérsékelten mozdultak csak el az európai részvényindexek csütörtökön
Csütörtökön közel stagnált a STOXX 600. A DAX 0,1%-kal, a CAC 40 0,3%-kal, míg az FTSE 100 0,6%-kal csökkent.
Az egyedi részvények közül a Maersk árfolyama 9,4%-kal emelkedett, miután a dán hajózási vállalat jelentősen felülmúlta a nyereségre vonatkozó várakozásokat, és az idei évben másodszor emelte éves eredmény-előrejelzését. A közel-keleti konfliktus és az erős kereslet ugyanis magasabb fuvardíjakat eredményezett. Az Adyen a STOXX 600 egyik legjobban teljesítő részvénye volt: az árfolyam 16,4%-kal ugrott meg, miután a holland fizetési szolgáltató megemelte éves árbevétel-növekedési előrejelzését. A Swissquote árfolyama ezzel szemben 14%-ot zuhant, miután a pénzügyi és kereskedési szolgáltatásokat nyújtó vállalat első féléves eredménye elmaradt a várakozásoktól a gyenge kriptovalutás bevételek miatt.
Az Egyesült Királyság GDP-je negyedév/negyedév alapon a várakozásokkal összhangban 0,4%-kal bővült. A lengyel gazdaság szintén negyedéves alapon 0,9%-kal nőtt, ami a várakozásoknak megfelelő 3,8%-os év/év növekedést eredményezett. Az eurózóna ipari termelése szinten maradt júniusban az előző hónaphoz képest, ami 0,1%-os éves bővülést jelent év/év alapon.
A hazai építőipari termelés volumene júniusban 3,9%-kal maradt el a májusitól, ami éves szinten 1,2%-os visszaesést eredményezett.
A régióban a BUX 0,2%-kal, a WIG20 pedig 1,4%-kal csökkent. A cseh PX50 0,4%-kal emelkedett.
A kamatvárakozások lefelé tolódása segítette a tengerentúli részvényindexeket
Csütörtökön tovább kapaszkodtak felfelé a Wall Street-i indexek, fűtve a kamatvárakozások csökkenése által. Az S&P 500 0,7%-os emelkedéssel új történelmi zárócsúcsot ért el. A Dow Jones 0,1%-kal, a technológiai túlsúlyos Nasdaq Composite 0,8%-kal emelkedett.
A vártnál kedvezőbben alakultak júliusban az amerikai termelői árak. Havi alapon 0%-os, év/év alapon 4,7%-os volt az emelkedés. A termelői árak dinamikája a szerdán publikált fogyasztóiár-index adatokkal együtt abba az irányba mutatnak, hogy a FED által kiemelten figyelt core PCE mutató havi dinamikája ismét 0,2% alatt lehetett júliusban, a júniusi 0,13%-os emelkedés után. Így a júliusi adat nagy vonalakban konzisztens lehet a FED 2%-os inflációs céljával. Nem véletlen, hogy a piaci árazásokból a szeptemberi, sőt most már az októberi kamatemelés is kiárazódott, a kamatvárakozások csütörtökön is lefelé tolódtak, és a piacok most már csak decemberre várnak kamatemelést. A munkanélküli segély iránti kérelmek száma mérsékelten emelkedett a múlt héten, ami arra utal, hogy az amerikai munkaerőpiac továbbra is stabil a kedvezőtlen júliusi foglalkoztatási adatok ellenére.
A memórialapkákat gyártó Sandisk részvényei 13,7%-kal, a Micron Technology papírjai pedig 4,2%-kal ugrottak meg. A Microsoft közel 1%-kal erősödött, míg a Meta Platforms 2,8%-os emelkedést könyvelhetett el. A Cisco Systems részvényei ugyanakkor 8,4%-ot estek, mivel a hálózati eszközgyártó kedvező bevételi előrejelzése sem tudta kielégíteni a befektetők magas elvárásait. Az S&P 500 tizenegy szektorából hét emelkedett. A kommunikációs szolgáltatások szektora vezette a növekedést 1,56%-os emelkedéssel, ezt követte az ingatlanszektor 1,34%-os plusza.
A Brent olaj árfolyama hat napi emelkedés után ismét csökkent, 2% körüli mértékben.
A kedvező amerikai inflációs adatok hatására csökkentek a fejlett piaci kötvényhozamok
A kedvező amerikai inflációs adatok hatására mérséklődtek a fejlett piaci kötvényhozamok. A FED kamatpolitikájával kapcsolatos várakozásokra érzékeny 2 éves amerikai hozam 6 bázisponttal, a 10 éves hozam 4 bázisponttal, 4,64%-ig mérséklődött. A kötvényárfolyamok emelkedését rövid időre megtörte a 30 éves amerikai államkötvény gyengébb aukciója. A kötvény 5,216%-os hozamon kelt el, ami kissé meghaladta a piaci várakozásokat. A német 10 éves hozam 2 bázisponttal 3,14%-ra csökkent.
Idehaza a 10 éves hozam 3 bázisponttal 5,42%-ra mérséklődött. A szerdai 0,2%-os erősödés után a forint további 0,3%-kal erősödött az euróval szemben, 363,41-ig. Tegnap több, mint háromszoros túljegyzés mellett 44,5 milliárd forintnyi egy éves DKJ-t értékesített az Államadósságkezelő Központ 5,22%-os átlaghozamon. A 10 éves változó kamatozású 2036/B államkötvény sorozatból 10 milliárd forintnyit, a fix kamatozású 2037/A sorozatból – több, mint 221 milliárd forintos benyújtott ajánlat, azaz 11-szeres túljegyzés mellett! – 70 milliárdot értékesített az ÁKK.
Mire lesz érdemes figyelni?
A záráshoz közeledve vegyes képet mutatnak az ázsiai részvényindexek. Miközben a Nikkei és a KOSPI emelkedik, a SSEC és a Hang Seng pirosban vannak.
Ma az eurózónából a Q2-es GDP adatok második becslését lesz érdemes figyelni. Az USA-ban pedig a fogyasztás dinamikájáról kapunk pontosabb képet: érkezik a júliusi kiskereskedelmi forgalmi adat, valamint a Michigani Egyetem augusztusi fogyasztói bizalmi indexe.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!