OTP Ébresztő: A továbbra is lezáratlan közel-keleti konfliktus okozta bizonytalanság nyomta rá a bélyegét a hétfői kereskedésre
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Némileg csökkentek tegnap a fejlett piaci kötvényhozamok
Növekvő olajárak mellett estek tegnap az európai indexek, felfelé módosította GDP növekedési várakozását a német kormány; a nyár végén lendületet vesztett a német export; az EKB döntéshozói felfelé mutató kockázatokat látnak az európai infláció kapcsán. Többnyire lefelé mozdultak a főbb amerikai indexek; az OpenAI árbevétele jelentősen elmaradt a korábban jelzett szinttől; csökkent az új munkanélküli-segély kérelmek száma az Egyesült Államokban. Csökkentek a tengerentúli és európai hosszú hozamok az előző időszak jelentős emelkedését követően, Christopher Waller szerint a Fed kamatemeléseinek nem feltétlenül kell egymást követő üléseken megvalósulniuk. A mai napon a Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexének alakulása kerül a figyelem középpontjába.
OTP Ébresztő: Átmenetileg feljebb kapaszkodtak a hosszú hozamok, nyomás alá kerültek a részvénytőzsdék
Nem volt különösebben eseménydús a szerdai kereskedés, a már sokszor látott forgatókönyv valósult meg a Perzsa-öbölbeli helyzet nyomán meglóduló olajárakkal, emelkedő hozamokkal, gyengülő részvénypiacokkal. A korrekció most napon belül érkezett, a csökkenő olajár nyomán az amerikai tízéves hozam is visszatért az 5,36%-os többévtizedes csúcsról 5,30% környékére. A német tízéves hasonló napon belüli mozgást mutatott be, így végül keddi zárószintjén 3,48%-on fejezte be a napot. Az EUR/USD tizenhét havi mélyponton, hajszálnyival 1,12 alatt zárt. A részvénypiacok azonban már nem tudtak lendületet venni, a Nasdaq és az S&P lefordult korábbi csúcsáról, miközben a befektetők az AI-hoz kapcsolódó vállalatok finanszírozási terveit emésztik. Európában a bankok vezették a vesztesek sorát. A régiós tőzsdék a hazaival együtt számottevően gyengültek. Az EUR/HUF 366 közelébe emelkedett. Mérséklődtek a hazai hosszú hozamok. A vártnál némileg enyhébb lett a hazai szeptemberi infláció. Reggel gyengültek az ázsiai tőzsdeindexek. Ma német export statisztikák, illetve az USA-ból heti munkanélküli adatok érkeznek.
A továbbra is lezáratlan közel-keleti konfliktus és a lezárt Hormuzi-szoros miatt emelkedett a nyersolaj jegyzése erősítve az inflációs és a kamatemelési aggodalmakat. Kisebb elmozdulásokkal zárták a hétfői kereskedést a vezető európai indexek. A BUX leheletnyi mínuszával a középmezőnyben végzett a KKE-régió tőzsdéi között. Pirosba fordultak a vezető tengerentúli indexek. Feljebb tolódtak a fejlett piaci kötvényhozamok, a dollár erősödött az euróval szemben. A hazai hozamgörbe hosszú vége is feljebb tolódott, a forint gyengült a vezető devizákkal szemben.
Kisebb elmozdulásokkal, vegyesen zártak a vezető európai részvényindexek; leheletnyivel esett a BUX
Kisebb elmozdulásokkal, vegyesen zártak a hétfői kereskedést a vezető európai részvényindexek, maradva ezzel a történelmi csúcsok közelében. A páneurópai Stoxx600 gyakorlatilag stagnált; szektor szinten az olaj árával együtt emelkedő energia, valamint a nemesfémek és a réz árával együtt felfelé kapaszkodó alapanyagszektor teljesített a legjobban, míg a legnagyobb mínuszt a telekommunikációs és a média szektor könyvelhették el. Utóbbi legnagyobb vesztese a brit WPP volt 5,0%-os mínuszával, amit elsősorban az elmúlt heti jó teljesítményt követő profitrealizálás okozhatott. Az Egyesült Királyság ingatlanpiacán tevékenykedő Vistry részvényeinek árfolyama 12,2%-kal esett, miután a Financial Times arról számolt be, hogy az Allianz akár 70%-kal is csökkenti a megfizethető lakásokat építő vállalat beszállítóinak biztosítási fedezetét. A Coca-Cola HBC árfolyama 4,8%-kal esett, miután a BNP Paribas felülteljesítőről semlegesre rontotta a részvények minősítését.
A Sentix az első, a havi gazdasági hangulatindex közül, ami a következő hat hónap kilátásait értékeli és ami a tegnap publikált augusztusi adatokkal a vártnál nagyobb javulást mutatott. Az index az optimizmust jelző pozitív tartományba, 0,9 pontra nőtt, ami február óta az első pozitív érték. Ez az adat erősíti azt a várakozást, hogy az eurózóna gazdaságában a második félévben is fennmaradhat az óvatos növekedés.
A KKE-régió tőzsdéi vegyesen zártak, ahol a BUX leheletnyi mínusza a középmezőnyre volt elég. A hazai nagypapíroknál sem volt egyértelmű az irány, emelkedni közülük a MOL és a Richter tudott.
A Pénzügyminisztérium tegnapi tájékoztatása szerint az év első hét hónapját az államháztartás központi alrendszere 2857,9 milliárd forintos hiánnyal zárta, ez a költségvetési törvényben szereplő éves hiánycél 67,7%-a. A júliusi szufficit 524,3 milliárd forint volt, így ez volt sorozatban a harmadik egymást követő hónap, amikor többlettel zárt a költségvetés.
Az európai TTF földgáz jegyzése tegnap 11%-kal 61 EUR/MWh fölé emelkedett.
Pirosba fordultak a vezető Wall Streeti indexek; 5%-kal emelkedett a nyersolaj jegyzése
Kisebb mínuszokat hozott a hét első kereskedési napja a Wall Streetre, amikor a befektetői hangulatot a közel-keleti konfliktus lezárására és a Hormuzi-szoros újranyitására irányuló tárgyalások kilátástalansága árnyékolta be. Donald Trump gazdasági pressziót ígért, és azt követelte Irántól, hogy fizessen kártérítést azoknak az embereknek, akiket háborúkban, támadások és tüntetések során ölt meg. Eközben az iráni ajatollah az Iszlám Forradalmi Gárda veterán parancsnokát nevezte ki nemzetbiztonsági vezetőnek, aki már korábban is a tárgyalásokkal kapcsolatos szkepticizmusának adott hangot. Ráadásul Irán azt is kijelentette, hogy az Ománnal küszöbön álló megállapodás a Hormuzi-szoros ellenőrzéséről nem elegendő annak újranyitásához. A kedvezőtlen hírek nyomán a Brent és a WTI hordójának jegyzése 5%-kal emelkedett, így előbbi 88 dollár felé araszol, míg utóbbi átlépte a 82 dollárt. A kedvezőtlen hírek erősítették az inflációs és kamatemelési aggodalmakat.
Rossz napja volt tegnap a technológiai szektornak; az Intel árfolyama 4,1%-ot esett, miután a vállalat bejelentette, hogy 15 milliárd dollárt akar bevonni részvényeladás révén; az Nvidia 2,9%-kal került lejjebb, ahogy a céggel kapcsolatban 500 milliárd dollár értékű AI-infrastruktúra fejlesztéssel kapcsolatos hírek jelentek meg a sajtóban.
Feljebb tolódtak a fejlett piaci kötvényhozamok, erősödtek a kamatemelési várakozások; erősödött a dollár az euróval szemben; gyengült a forint az euró és a dollár ellenében
Az emelkedő olajárak nyomán feljebb kerültek a fejlett piaci hozamok, az amerikai 10 éves 4 bázisponttal 4,7%-ra, a német 5 bázisponttal 3,18%-ra emelkedett, ezzel újra közel kerülve a Covid után kialakult kereskedési sáv felső széléhez. A Fed esetében a kedvezőtlen júliusi munkaerőpiaci adatok nyomán lemorzsolódó szeptemberi kamatemelési várakozások tegnap visszafordultak, így újra kevéssel 50% fölé emelkedett a szeptemberi kamatemelés esélye a piaci árazásban és az EKB-tól is szeptemberre várja a következő emelést a piac. Az emelkedő energiaárak segítették a dollár euróval szembeni erősödését.
A nemzetközi trendekkel összhangban a hazai hozamgörbe hosszú vége 1-4 bázisponttal feljebb tolódott az ÁKK kora délutáni benchmark jegyzései alapján, a hazai 10 éves 5,4%-ra emelkedett. A forint erősödéssel indította ugyan a napot a devizapiacon, de a nap végére 0,4%-os gyengüléssel a 364,42-es szintig emelkedett az EURHUF kereszt, míg a zöldhasúval szemben majdnem 0,6%-kal gyengült a hazai fizetőeszköz, az USDHUF kereszt 315,85-ig emelkedett. Visszafogott volt a kereslet az ÁKK tegnapi csereaukcióján, ahol a meghirdetett 10 milliárd helyett 20 milliárd forintnyi ajánlatot fogadott el az adósságkezelő a benyújtott 25 milliárdból.
Mire lesz érdemes figyelni?
A magasan ragadó energiaárak miatti aggodalom a ma reggeli kereskedésre is rányomta a bélyegét, a vezető ázsiai-csendes-óceáni részvényindexek vegyesen teljesítettek. Felfelé lógott ki közülük az ausztrál és a dél-koreai index, míg a japán Nikkei 225 nemzeti ünnep miatt zárva tartott. A közelmúltbeli intervenciónak köszönhető japán jen erősödés folyamatosan lemorzsolódni látszik az elmúlt napokban. A nyersolaj jegyzése enyhén tovább emelkedett az ázsiai kereskedés alatt.
A határidős részvényindexek vegyes nyitást ígérnek Európában, míg a tengerentúlon emelkedéssel indulhat a nap.
Az ÁKK ma 30 milliárd forint értékben kínál eladásra 3 hónapos lejáratú diszkontkincstárjegyet.
Az Egyesült Államokban a használt lakás értékesítések júliusi statisztikáját teszik majd közzé, ami a várakozások szerint az előző havi szint körül alakul majd.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!