OTP Ébresztő: A közel-keleti eszkaláció és a gyorsjelentések mozgatták a piacokat szerdán
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
A közel-keleti konfliktus eszkalációja tovább emelte az energiaárakat. A TTF földgáz 4% fölött drágult, miközben a Brent árfolyama 3,4%-kal, 94 dollár fölé emelkedett. Az olajáremelkedés táplálta az inflációs félelmeket, amire emelkedtek a hazai és nemzetközi kötvényhozamok. Mindezek mellett szerdán emelkedni tudtak a vezető nyugat-európai részvényindexek. A vártnál kedvezőbb lett az infláció az Egyesült Királyságban. Az USA-ban lefelé mozdultak a részvénypiacok. A zárás után jelentett az Alphabet és a Tesla, az első piaci reakciók kedvezőtlenek voltak. Az amerikai technológiai vállalatok, így az Alphabet és a Tesla által tervezett jelentős beruházások kedveztek az ázsiai chipgyártók árfolyamának. A várakozások szerint az EKB ma szinten tartja a 2,25%-os irányadó betéti kamatát.
Szerdán folytatódott az emelkedés Európában
A vezető nyugat-európai részvénypiacokon szerdán is folytatódott az emelkedés. A Stoxx600 és a DAX 0,6%-kal, a CAC40 0,9%-kal, az FTSE 100 1,2%-kal erősödött. Az emelkedést a védelmi szektor (+2,5%) és az energiaszektor (+0,8%) húzta. A technológiai szektorindex kisebb esésben zárt. Az egyedi részvények között kiemelkedően teljesített a holland székhelyű munkaerő-közvetítő vállalat, a Randstad, miután a várakozásokat meghaladó negyedéves árbevételről számolt be. Az árfolyam csaknem 14%-kal emelkedett. Az Airbus részvényei 7%-kal emelkedtek, miután a repülőgépgyártó 5 milliárd eurós részvény-visszavásárlási programot jelentett be, és új középtávú célokat tett közzé, amelyek alapján 2029-re közel megduplázná nyereségét. A Nestlé árfolyama 2,2%-kal nőtt, miután a Financial Times arról számolt be, hogy a Platinum Equity magántőkealap közel áll egy megállapodáshoz, miszerint megvásárolná a svájci vállalat európai vízüzletágának mintegy 50%-os részesedését.
Az Egyesült Királyság inflációja a vártnál nagyobb mértékben, 2,6%-ra mérséklődött júniusban. A maginfláció a várt 0,1 százalékpontos csökkenéssel szemben viszont változatlanul 2,6% maradt.
A KKE-régióban a BUX és a WIG20 0,6%-kal, a cseh PX50 1,6%-kal erősödött.
Az energiaárak szerdai emelkedésével együtt az európai jegyzésű TTF földgáz 4,2%-kal 62 EUR/MWh fölé drágult.
Zárás után jelentett az Alphabet és a Tesla
A Wall Street-i indexek lefelé vették az irányt. Miközben az S&P500 0,1%-kal esett és a Dow Jones minimális mínuszban zárt, addig a Nasdaq Composite 0,6%-kal csökkent. A technológiai szektor vegyesen teljesített. A Philadelphia SE Semiconductor index 0,4%-os emelkedéssel zárt, ledolgozva a nap eleji veszteségeket. Ez sorozatban a harmadik nyereséges kereskedési napja volt. A Super Micro Computer részvényei 19,8%-kal ugrottak meg, miután a szervergyártó arról számolt be, hogy a negyedik negyedévben több mint 60 milliárd dollár értékű új megrendelést szerzett.
A zárás után érkezett az Alphabet (-1,2%) és a Tesla (-1,3%) második negyedéves gyorsjelentése. Az Alphabet 15 milliárd dollárral megemelte 2026-os tőkekiadási előrejelzését, miután felhőszolgáltatási üzletága történetének legerősebb növekedését jelentette. Az egyszeri tételekkel korrigált egy részvényre jutó eredmény (EPS) 2,85 dollár lett, ami kissé elmaradt a Wall Street által várt 2,89 dollártól. A vállalat részvényei a zárás utáni kereskedésben 3% körüli esésbe fordultak. A Tesla a vártnál gyengébb második negyedéves eredményeket közölt, és több mint két év után először negatív szabad cash flow-ról számolt be, mivel az Elon Musk vezette elektromosautó-gyártó jelentősen felgyorsította a mesterséges intelligenciával és robotikával kapcsolatos infrastruktúra-beruházásait. A profitelmaradás és a készpénzégetés annak ellenére következett be, hogy a vállalat rekord számú járművet szállított ki a negyedév során. A zárás utáni kereskedésben 4% körüli esésbe fordult az árfolyam.
Ismét piacmozgató volt a közel-keleti konfliktus. A jemeni húszik kedden azzal fenyegettek, hogy blokkolják Szaúd-Arábia vörös-tengeri olajexportját. Ennek hatására több tankhajó módosítani kényszerült útvonalát, hogy elkerülje a Vörös-tenger déli kijáratát képező Báb-el-Mandeb-szorost. A hír jelentősége, hogy a vörös-tengeri Yanbu kikötőbe szállító East-West kőolajvezeték a Hormuzi-szoros legfontosabb alternatív útvonalát jelenti. Donald Trump amerikai elnök pedig szerdán kijelentette, hogy az Egyesült Államok minden alkalommal lerombol egy iráni hidat vagy erőművet, amikor Irán tüzet nyit egy hajóra a Hormuzi-szorosban. A folyamatos eszkaláció hatására szerdán már negyedik napja emelkedett a Brent árfolyama. Tegnap 3,4%-os emelkedéssel 94 dollár fölött zárt.
Az olajáremelkedés táplálta az inflációs félelmeket, amire emelkedtek a kötvényhozamok
Az iráni háborúval kapcsolatos feszültségek újbóli erősödése ismét az inflációs félelmeket helyezte előtérbe. Az amerikai 10 éves hozam 3 bázisponttal 4,66%-ig emelkedett. A piacok már csaknem 80% valószínűséggel árazzák, hogy a FED szeptemberre kamatot emel. A német 10 éves hozam másfél bázisponttal 3,18%-ig ment fel, a francia 10 éves pedig a 4%-ot ostromolja. Közel biztosra árazzák a piacok, hogy az EKB ma tartani fogja irányadó kamatát, de a szeptemberi emelés valószínűsége már 80% feletti. A dollár az euróval szemben ismét 1,14 fölé gyengült.
Idehaza 5 bázisponttal emelkedett a hozamgörbe hosszú oldala, így a 10 éves hozam 5,45%-ra nőtt. A forint az euróval szemben fél százalékkal, 363,65-ig gyengült, amivel most is alulteljesített a régiós devizákkal szemben.
Ma 15-15-20 milliárd forint értékben hirdet 3 és 5 és 10 éves forint kötvényt az ÁKK.
Mire lesz érdemes figyelni?
A záráshoz közeledve Ázsiában többnyire emelkednek a vezető részvényindexek, ugyanis az amerikai technológiai vállalatok által tervezett jelentős beruházások (lásd Alphabet és Tesla negyedéves jelentése) kedveznek a régió chipgyártóinak. A Nikkei 0,6%-kal, a KOSPI 3,6%-kal, a Hang Seng 1,3%-kal emelkedik, miközben a SSEC 0,2%-os csökkenésben van.
A reggeli órákban ismét emelkedik a Brent árfolyama, közelítve a 96 dolláros szintet.
A japán jen négy évtizedes mélypontja közelében tartózkodik a dollárral szemben. Az elmúlt napok 163 fölötti árfolyama mellett a pénzügyminisztérium a beavatkozás lehetőségére figyelmeztetett. Bár jövő pénteken kamatdöntő ülést tart a Bank of Japan, a piacok csak októberre árazzák a következő emelést.
A makrogazdasági szempontból csendesebb szerdai nap után ma tartja kamatdöntő ülését az Európai Központi Bank. A várakozások szerint az EKB szinten tartja a 2,25%-os irányadó betéti kamatát. Az EKB mellett a török jegybank is dönt a kamatokról. Emellett az eurózónából júliusi fogyasztó bizalmi indexet, az USA-ból pedig a szokásos csütörtöki heti munkanélküliségi adatokat várjuk. Péntek hajnalban a japán júniusi inflációs adatok érkeznek.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!