OTP Ébresztő: Közel-keleti feszültségek és MNB-kamatdöntés előtt kivárnak a piacok
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Tovább döntögetik a rekordokat a hosszú hozamok, erős drágulás az energiaárakban
Sem az iráni konfliktusban, sem az amerikai-kínai kapcsolatokban nem következett be áttörés csütörtökön, az energiaárak pedig ismét emelkedni kezdtek: az európai gáz- és olajárak is közel 5%-kal lettek drágábbak. Közben a fejlett piaci kötvényhozamok is gyorsan átadták a múltnak a tegnapelőtt beállított rekordokat: a 10 éves amerikai papírok nap közben egészen 5,21%-ig emelkedtek, és hasonló, sok éve nem látott csúcsokra hágtak az eurózóna gyakorlatilag összes országának hosszú állampapír-hozamai is.
OTP Ébresztő: Erősödtek a kamatemelési várakozások, évtizedes rekordok dőltek meg a fejlett kötvénypiacokon
Az ENSZ Közgyűlésén elhangzottak alapján nem látszik az álláspontok közeledése az Egyesült Államok és Irán között. Újra 100 USD/hordó fölé emelkedett a Brent határidős jegyzése. Pirosban zártak a vezető európai és a tengerentúli részvényindexek. Gyengélkedett a technológiai szektor az Egyesült Államokban. A növekedési kilátások szempontjából kedvező beszerzésimenedzser-indexeket publikáltak Európában és az Egyesült Államokban egyaránt. Szigorú hangvételű üzenet érkezett a Fed döntéshozójától. Emelkedtek a fejlett piaci hosszú hozamok, erősödött a dollár az euró ellenében. Emelkedett a BUX, gyengült a forint a vezető devizákkal szemben. 30 éves csúcson a japán 10 éves hozam. Az MNB ma teszi közzé új Inflációs Jelentését.
Az európai részvénypiacok vegyesen zártak hétfőn, miközben a közel-keleti konfliktus és az EKB e heti kamatdöntése előtti kivárás óvatosságra intette a befektetőket. Az amerikai indexek csökkentek, ugyanakkor a félvezető részvények felülteljesítettek, amit az AI-hoz kapcsolódó várakozások és az Alphabet chipfejlesztéséről szóló hírek támogattak. Az olajárak jelentős volatilitást mutattak: a Brent árfolyama 90 dollár fölé emelkedett, majd a lehetséges amerikai-iráni diplomáciai közeledés hírére némileg visszakorrigált. A hazai piacon a BUX emelkedett, miközben az OTP bejelentette a Luminor Bank felvásárlását. A mai kereskedés fókuszában az MNB kamatdöntése és a gyorsjelentési szezon állhat.
Vegyesen zártak az európai indexek; a Ryanair gyenge gyorsjelentése nyomás alatt tartotta az utazási szektort
Vegyesen zártak hétfőn az európai részvénypiacok, miután a Közel-Keleten fokozódó konfliktus és az EKB e heti kamatdöntése előtti kivárás óvatosságra intette a befektetőket, akik arra számítanak, hogy az EKB ezen a héten változatlanul hagyja kamatait, ugyanakkor az év végéig egy vagy két szigorítás lehetősége is jelen van a piaci árazásokban. A STOXX Europe 600 index 0,3%-kal került lejjebb, miközben az emelkedő energiaárak támogatták az olaj- és gázipari vállalatokat, amelyek felülteljesítették a szélesebb piacot. A közel-keleti helyzet tovább romlott, miután az Egyesült Államok Irán elleni katonai műveleteinek kilencedik napján a Hormuzi-szoroson áthaladó szállítmányozás kockázatai növekedtek. Ennek hatására a Brent típusú kőolaj ára átmenetileg hordónként 90 dollár fölé emelkedett, aminek következtében jól teljesítettek az energiaipari cégek papírjai. A piacok ugyanakkor egy lehetséges amerikai-iráni diplomáciai megoldás lehetőségéről érkező híreket is figyelték, ami mérsékelte az eszkalációval kapcsolatos félelmeket. Az utazási és szabadidős vállalatok teljesítettek a leggyengébben. A Ryanair árfolyama mintegy 6%-kal esett, miután a légitársaság első negyedéves profitja 34%-kal csökkent a magasabb üzemanyagköltségek és az alacsonyabb jegyárak következtében. A technológiai részvények ezzel szemben enyhe emelkedést mutattak az amerikai nagy technológiai vállalatok e heti gyorsjelentései előtt. Az Egyesült Királyságban Andy Burnham hétfőn hivatalosan is átvette a miniszterelnöki tisztséget, ezzel tíz éven belül már a hetedik kormányfő állt az ország élére.
A közép-kelet-európai régióban pozitív hangulat dominált: a BUX index 0,4%-kal, a lengyel WIG20 0,5%-kal, míg a prágai PX50 0,3%-kal emelkedett az előző napi záróértékéhez képest. A hazai blue chipek vegyesen teljesítettek: a MOL és az OTP emelkedett, míg a Magyar Telekom és a Richter enyhén csökkent. Piaczárás után az OTP bejelentette a balti régióban aktív Luminor Bank felvásárlását, ami a bank történetének legnagyobb akvizíciója.
Csökkentek a vezető amerikai indexek; a chipgyártók javították a hangulatot
Mérsékelt eséssel zártak a vezető amerikai indexek hétfőn. Az S&P 500 0,2%-kal, a Nasdaq 0,05%-kal, míg a Dow 0,6%-kal csökkent az előző napi záróértékéhez képest. A piacot elsősorban a technológiai és félvezető részvények felpattanása támogatta, azonban ez nem volt elegendő ahhoz, hogy a vezető indexek pozitív tartományban zárják a kereskedést. A nap folyamán javult a kockázatvállalási hajlandóság, miután iráni részről olyan nyilatkozatok érkeztek, amelyek nyitva hagyták a diplomáciai rendezés lehetőségét, valamint közvetítők egy 10 napos tűzszüneti javaslatot terjesztettek elő Washington és Teherán elé. Később azonban a jemeni húszik Szaúd-Arábia elleni tengeri blokádjának bejelentése ismét felerősítette a globális energiaellátással kapcsolatos aggodalmakat.
A vállalati hírek közül az Alphabet került a figyelem középpontjába, miután sajtóértesülések szerint a társaság új, mesterséges intelligenciára optimalizált chip fejlesztésén dolgozik. A részvény közel 3%-kal emelkedett, miközben a félvezetőszektor is erősödött a múlt heti jelentős korrekció után.
A makrogazdasági adatok közül a leading index kapott figyelmet, amely júniusban a vártnál nagyobb mértékben, 0,2%-kal csökkent havi alapon. A gyengébb adat elsősorban a romló fogyasztói várakozásokkal és a kiadott építési engedélyek csökkenő számával magyarázható. A Conference Board elemzői azonban úgy vélik, hogy a csökkenő fogyasztást ellensúlyozza az AI-hoz köthető beruházások bővülése, így idei GDP-előrejelzésüket 1,8%-ról 1,9%-ra emelték.
Emelkedtek az amerikai hozamok; a közel-keleti fejlemények és a jegybanki várakozások mozgatták a piacokat
Az amerikai állampapírpiacon emelkedtek a hozamok hétfőn, a 10 éves referenciahozam 6 bázisponttal 4,6%-ra emelkedett. A piac továbbra is a Fed kamatpályáját árazta, miközben a múlt héten publikált kedvezőbb inflációs adatok mérsékelték a további szigorítással kapcsolatos várakozásokat. Európában a befektetők figyelme az EKB e heti kamatdöntésére irányult. A német 10 éves Bund hozama emelkedett, miközben a piac az inflációs kilátásokat és a jegybank várható kommunikációját értékelte. A devizapiacon a forint mérsékelt erősödést mutatott az euróval szemben, az EUR/USD árfolyam enyhén csökkent. A hazai kötvénypiacon a hozamgörbe hosszú vége felfelé mozdult, a 10 éves referenciahozam 5,42%-ra emelkedett. A mai kereskedés fókuszában az MNB kamatdöntése állhat.
Mire lesz érdemes figyelni?
Ázsiában vegyes hangulat jellemezte a kereskedést. A japán részvénypiacok emelkedtek, a Nikkei többhavi mélypontról korrigált felfelé, és a dél-koreai indexek is erősödtek, miközben a kínai és a hongkongi tőzsdéken is emelkedés volt megfigyelhető, azonban az indiai piac enyhe csökkenést mutatott ma reggel.
A nap folyamán közzéteszik a brit munkanélküliségi adatokat és a német ZEW gazdasági hangulatindexet, míg idehaza az MNB kamatdöntése kerül a figyelem középpontjába. A vállalati gyorsjelentések közül a General Motors negyedéves eredményei emelhetők ki.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!