OTP Ébresztő: Wall Street páros lábbal rúgta be a gyorsjelentési szezont
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Két ellentétes erő feszült ma egymásnak a globális piacokon: a közel-keleti konfliktus kiújulása és az iráni blokád miatt kilövő olajárak komoly inflációs félelmeket keltettek a nap első felében. Délután azonban érkezett egy óriási megkönnyebbülést hozó amerikai inflációs jelentés, amely deflációs jeleket mutatva azonnal lehűtötte a kedélyeket. A kedvező tengerentúli makrokép valósággal beszakította az amerikai állampapírhozamokat, miközben a magyar kötvénypiac a délelőtti borúlátás utóhatásaként enyhe hozamemelkedéssel zárt. A részvénypiacokon eközben berobbant a gyorsjelentési szezon: a Wall Street nagybankjai történelmi rekordprofitokat szállítottak. Európában a megdráguló nyersolajból profitáló energiaszektor mentette meg a napot a vártnál gyengébben teljesítő szoftvercégekkel szemben, így a kontinens pozitívban tudott zárni. Idehaza a reálgazdasági adatok okoztak kellemetlen meglepetést, miután a legfrissebb jelentések az állami megrendelések hiánya miatt a magyar építőipar drasztikus beszakadását mutatták.
Mérsékelten pozitív eredmények az energiaszektor vezetésével
Az európai tőzsdék végül enyhe emelkedéssel zártak, annak ellenére, hogy napközben a negatív tartományokat is megjárták. A páneurópai STOXX 600 index 0,2%-kal emelkedett, az enyhe növekedést az energiaszektor papírjainak a meggyőző teljesítménye okozta, melyek kikorrigálták a védelmi és utazási szektor cégeinek gyengélkedését. Az FTSE 100 szintén enyhe 0,3%-os pozitívban zárta a napot. A nyersanyagipari részvények 2,4%-kal erősödtek, a Hormuzi-szorosban tapasztalt feszültségek emelkedése miatt. Az emelkedő olajárak miatt az európai olaj- és gázipari részvények 1,3%-kal emelkedtek, a szektor nyertese a BP volt, 2,3%-os emelkedéssel zárta a napot. A SAP árfolyama 2,8%-kal, a Capgeminié 1,6%-kal esett, a szoftver szektor gyenge teljesítménye jellemezte a napot. A svéd Ericsson részvénye 13,8%-ot zuhant, miután a cég a vártnál jóval gyengébb negyedéves jelentést közölt. A befektetők az ASML hamarosan megjelenő eredményeire figyelnek, amelyek fontos információkat adhatnak az AI-hoz kapcsolódó chip és félvezetőipari kereslet pontos alakulásáról.
A gázárak a nap folyamán emelkedő pályán voltak, az 1 hónapos határidős ár 54,59 EUR/MWh-ra kúszott, mely 2,7% emelkedést jelent.
Magyar makro adatok tekintetében az építőipar termelési év/év alapon 10,7%-ot, hó/hó alapon 6,5%-kal csökkent elsősorban az út és vasútépítési teljesítmények 46,2%-os visszaesése miatt.
A régióban a BUX 1,52%-os növekedést produkált, a WIG 20 1,32%-os és a PX 50 0,29%-os növekedéssel zárták a mai kereskedési napot.
A hazai blue chipek tekintetében sikeresen zárult a kereskedési nap az OTP 1,3 a Richter 1,1%-os emelkedéssel zárt, míg a nap nyertese a MOL volt 3,5%-os emelkedéssel. A Telekom a nap végére 0,5%-kal esett.
Történelmi csúcson a Wall Street-i bankok profitja
A Nasdaq composite +0,90%-os nyereséggel zárta a napot, mely kiváló eredményt, az AI rali támogatta. Az S&P 500 mérsékelt emelkedéssel zárt, 0,38%-os erősödést regisztrálva. A Dow Jones blue chip index szinte egész nap stagnált és lényegében a tegnapi záróeredményét reprodukálva két százados emelkedést produkált. A felpörgő gyorsjelentési szezon fókuszában egyértelműen az amerikai piac legnagyobb befektetési bankjai álltak, a Goldman Sachs az elmúlt öt év legmagasabb negyedéves profitját jelentette, melyet a piac egy 9%-os emelkedéssel honorált. A JPMorgan szintén rekordszintű nettó eredményt produkált, a papír 2,5%-kal emelkedett. A Bank of America szintén rekordnegyedévet zárt, melynek meg is lett az eredménye 1,9%-os növekedés után a mindekori rekordáron fejeződött be a kereskedés.
A mai makro adatok a várakozásoknál kedvezőbben alakultak; a csökkenő olajárak miatt a headline index havi összevetésben 0,4%-kal csökkent, az év/év mutató pedig a várt 3,8% helyett 3,5%-ra csökkent. A fogyasztói magárindex 2,9%-ról 2,6%-ra csökkent és hó/hó alapon a várt 0,2%pontos emelkedés helyett stagnált a mutató. A vártnál jobb inflációs adatok nyomán a piacon kicsit csökkentek a kamatemelési várakozások, elkezdte kiárazni a további szigorításokat, egy szeptemberi Fed kamatemelés esélye 60% alatti szinte csökkent.
Amerikai hozamkorrekció és emelkedő magyar záróhozamok
Az amerikai államkötvények hozamai csökkentek, miután a júniusi infláció a vártnál kedvezőbben alakult, bár reggel nyolchetes csúcson voltak a hozamok az iráni blokád okozta bizonytalanság miatt, délutánra óriási enyhülés érkezett a júniusi fogyasztói árindex (CPI) miatt, mely minden elemzői várakozást alulmúlt, a májusi lokális csúcsról 3,5%-ra esett vissza elsősorban az elmúlt hetekben még érvényben lévő tűzszünet miatt bezuhanó energiaáraknak köszönhetően. A 2 éves amerikai államkötvény napon belül 14 bázispontot is esett, mely február óta a legnagyobb esés volt, mely kifejezetten sokatmondó, mivel ez az állampapír a legérzékenyebb a Fed kamatpályára. A 10 éves hozam 4,57%-ra esett vissza a hosszú távú inflációs várakozások stabilizálódásának hatására. A német hozam a nap közbeni emelkedést a nap végére lényegében teljesen visszaadta, részben az olajpiacon is kibontakozó fordulat következtében.
A brent kőolaj hordónkénti ára a blokád hírére 85-86 dolláros hordónkénti árra ugrott.
A 10 éves magyar állampapír hozama mintegy 10 pontos emelkedést mutatott és 5,28%-kal zárta a napot, a hozamemelkedést elsősorban a nemzetközi hangulat romlása fűtötte a délelőtt folyamán, amely a magyar kötvénypiacra is begyűrűzött. A forint a kedvezőtlen nemzetközi környezetben gyengült, nap közben 362 felett is járt a kurzus. A forint összességében jobban megszenvedi a nemzetközi környezet romlását, mint a többi régiós deviza, aminek egyrészt az eltérő fázisban lévő kamatciklus másrészt a jelentős nettó energia importőr helyzete ad magyarázatot.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai piacokat tekintve a Nikkei 225 jelenleg 1% körüli pozitívban kereskedik, felállni tűnik a tegnapi gyenge teljesítményből. A koreai KOSPI index 7,8%-kal nőtt a kereskedés vége előtti órákat tekintve, többek közt a kedvező USA inflációs adatoknak köszönhetően. Makro szempontból fontos adatok láttak napvilágot ma hajnalban, Kína GDP adatokat közölt, melyek nagyrészt elmaradtak a várttól, a második negyedéves GDP 4,3% lett, ami lassulást jelent a Q1-es 5%-hoz képest. Fontos viszont kiemelni, hogy az ipari termelés, illetve a kiskereskedelmi adatok kifejezetten erősen pattantak vissza a korábbi gyengébb adathullám után.
A mai nap folyamán ipari termelési adatok érkeznek az eurózónából és feldolgozó ipari árindexek az Egyesült Államokból, emellett a Fed magyar idő szerint este publikálja a beige bookot, mely a regionális jegybankoktól származó helyzetjelentéseket aggregálja egy közös kiadványban.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!