OTP Ébresztő: Wall Street páros lábbal rúgta be a gyorsjelentési szezont
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Két ellentétes erő feszült ma egymásnak a globális piacokon: a közel-keleti konfliktus kiújulása és az iráni blokád miatt kilövő olajárak komoly inflációs félelmeket keltettek a nap első felében. Délután azonban érkezett egy óriási megkönnyebbülést hozó amerikai inflációs jelentés, amely deflációs jeleket mutatva azonnal lehűtötte a kedélyeket. A kedvező tengerentúli makrokép valósággal beszakította az amerikai állampapírhozamokat, miközben a magyar kötvénypiac a délelőtti borúlátás utóhatásaként enyhe hozamemelkedéssel zárt. A részvénypiacokon eközben berobbant a gyorsjelentési szezon: a Wall Street nagybankjai történelmi rekordprofitokat szállítottak. Európában a megdráguló nyersolajból profitáló energiaszektor mentette meg a napot a vártnál gyengébben teljesítő szoftvercégekkel szemben, így a kontinens pozitívban tudott zárni. Idehaza a reálgazdasági adatok okoztak kellemetlen meglepetést, miután a legfrissebb jelentések az állami megrendelések hiánya miatt a magyar építőipar drasztikus beszakadását mutatták.
Mérsékelten pozitív eredmények az energiaszektor vezetésével
Az európai tőzsdék végül enyhe emelkedéssel zártak, annak ellenére, hogy napközben a negatív tartományokat is megjárták. A páneurópai STOXX 600 index 0,2%-kal emelkedett, az enyhe növekedést az energiaszektor papírjainak a meggyőző teljesítménye okozta, melyek kikorrigálták a védelmi és utazási szektor cégeinek gyengélkedését. Az FTSE 100 szintén enyhe 0,3%-os pozitívban zárta a napot. A nyersanyagipari részvények 2,4%-kal erősödtek, a Hormuzi-szorosban tapasztalt feszültségek emelkedése miatt. Az emelkedő olajárak miatt az európai olaj- és gázipari részvények 1,3%-kal emelkedtek, a szektor nyertese a BP volt, 2,3%-os emelkedéssel zárta a napot. A SAP árfolyama 2,8%-kal, a Capgeminié 1,6%-kal esett, a szoftver szektor gyenge teljesítménye jellemezte a napot. A svéd Ericsson részvénye 13,8%-ot zuhant, miután a cég a vártnál jóval gyengébb negyedéves jelentést közölt. A befektetők az ASML hamarosan megjelenő eredményeire figyelnek, amelyek fontos információkat adhatnak az AI-hoz kapcsolódó chip és félvezetőipari kereslet pontos alakulásáról.
A gázárak a nap folyamán emelkedő pályán voltak, az 1 hónapos határidős ár 54,59 EUR/MWh-ra kúszott, mely 2,7% emelkedést jelent.
Magyar makro adatok tekintetében az építőipar termelési év/év alapon 10,7%-ot, hó/hó alapon 6,5%-kal csökkent elsősorban az út és vasútépítési teljesítmények 46,2%-os visszaesése miatt.
A régióban a BUX 1,52%-os növekedést produkált, a WIG 20 1,32%-os és a PX 50 0,29%-os növekedéssel zárták a mai kereskedési napot.
A hazai blue chipek tekintetében sikeresen zárult a kereskedési nap az OTP 1,3 a Richter 1,1%-os emelkedéssel zárt, míg a nap nyertese a MOL volt 3,5%-os emelkedéssel. A Telekom a nap végére 0,5%-kal esett.
Történelmi csúcson a Wall Street-i bankok profitja
A Nasdaq composite +0,90%-os nyereséggel zárta a napot, mely kiváló eredményt, az AI rali támogatta. Az S&P 500 mérsékelt emelkedéssel zárt, 0,38%-os erősödést regisztrálva. A Dow Jones blue chip index szinte egész nap stagnált és lényegében a tegnapi záróeredményét reprodukálva két százados emelkedést produkált. A felpörgő gyorsjelentési szezon fókuszában egyértelműen az amerikai piac legnagyobb befektetési bankjai álltak, a Goldman Sachs az elmúlt öt év legmagasabb negyedéves profitját jelentette, melyet a piac egy 9%-os emelkedéssel honorált. A JPMorgan szintén rekordszintű nettó eredményt produkált, a papír 2,5%-kal emelkedett. A Bank of America szintén rekordnegyedévet zárt, melynek meg is lett az eredménye 1,9%-os növekedés után a mindekori rekordáron fejeződött be a kereskedés.
A mai makro adatok a várakozásoknál kedvezőbben alakultak; a csökkenő olajárak miatt a headline index havi összevetésben 0,4%-kal csökkent, az év/év mutató pedig a várt 3,8% helyett 3,5%-ra csökkent. A fogyasztói magárindex 2,9%-ról 2,6%-ra csökkent és hó/hó alapon a várt 0,2%pontos emelkedés helyett stagnált a mutató. A vártnál jobb inflációs adatok nyomán a piacon kicsit csökkentek a kamatemelési várakozások, elkezdte kiárazni a további szigorításokat, egy szeptemberi Fed kamatemelés esélye 60% alatti szinte csökkent.
Amerikai hozamkorrekció és emelkedő magyar záróhozamok
Az amerikai államkötvények hozamai csökkentek, miután a júniusi infláció a vártnál kedvezőbben alakult, bár reggel nyolchetes csúcson voltak a hozamok az iráni blokád okozta bizonytalanság miatt, délutánra óriási enyhülés érkezett a júniusi fogyasztói árindex (CPI) miatt, mely minden elemzői várakozást alulmúlt, a májusi lokális csúcsról 3,5%-ra esett vissza elsősorban az elmúlt hetekben még érvényben lévő tűzszünet miatt bezuhanó energiaáraknak köszönhetően. A 2 éves amerikai államkötvény napon belül 14 bázispontot is esett, mely február óta a legnagyobb esés volt, mely kifejezetten sokatmondó, mivel ez az állampapír a legérzékenyebb a Fed kamatpályára. A 10 éves hozam 4,57%-ra esett vissza a hosszú távú inflációs várakozások stabilizálódásának hatására. A német hozam a nap közbeni emelkedést a nap végére lényegében teljesen visszaadta, részben az olajpiacon is kibontakozó fordulat következtében.
A brent kőolaj hordónkénti ára a blokád hírére 85-86 dolláros hordónkénti árra ugrott.
A 10 éves magyar állampapír hozama mintegy 10 pontos emelkedést mutatott és 5,28%-kal zárta a napot, a hozamemelkedést elsősorban a nemzetközi hangulat romlása fűtötte a délelőtt folyamán, amely a magyar kötvénypiacra is begyűrűzött. A forint a kedvezőtlen nemzetközi környezetben gyengült, nap közben 362 felett is járt a kurzus. A forint összességében jobban megszenvedi a nemzetközi környezet romlását, mint a többi régiós deviza, aminek egyrészt az eltérő fázisban lévő kamatciklus másrészt a jelentős nettó energia importőr helyzete ad magyarázatot.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai piacokat tekintve a Nikkei 225 jelenleg 1% körüli pozitívban kereskedik, felállni tűnik a tegnapi gyenge teljesítményből. A koreai KOSPI index 7,8%-kal nőtt a kereskedés vége előtti órákat tekintve, többek közt a kedvező USA inflációs adatoknak köszönhetően. Makro szempontból fontos adatok láttak napvilágot ma hajnalban, Kína GDP adatokat közölt, melyek nagyrészt elmaradtak a várttól, a második negyedéves GDP 4,3% lett, ami lassulást jelent a Q1-es 5%-hoz képest. Fontos viszont kiemelni, hogy az ipari termelés, illetve a kiskereskedelmi adatok kifejezetten erősen pattantak vissza a korábbi gyengébb adathullám után.
A mai nap folyamán ipari termelési adatok érkeznek az eurózónából és feldolgozó ipari árindexek az Egyesült Államokból, emellett a Fed magyar idő szerint este publikálja a beige bookot, mely a regionális jegybankoktól származó helyzetjelentéseket aggregálja egy közös kiadványban.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!