OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus újabb eszkalációja nyomán tovább szárnyal a nyersolaj ára
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Az USA sorban harmadik éjszaka bombázott iráni célpontokat, miközben Irán az ismét lezárt Hormuzi-szorosban tartályhajókat támadott. Trump elnök az iráni kikötők blokádjának visszaállítását rendelte el. A nyersolaj ára hétfőn csaknem 10%-ot ugrott, ma reggel pedig további 2-3%-kal emelkedtek a határidős jegyzések. Az inflációs félelmek nyomán erősödtek a kamatemelési várakozások, a Fed esetében már egy idei második szigorítást is közel 60%-os valószínűséggel áraz a piac. Folytatódott a hosszú hozamok emelkedése a fejlett gazdaságok kötvénypiacain, illetve a hazain is. A dollár kismértékben erősödött az euróval szemben, az EUR/HUF 360 fölé kúszott, az USD/HUF 316 felett, a választások óta nem látott szinten jár. A romló geopolitikai helyzet közepette a nyugat-európai részvénypiacok tartották magukat hétfőn, a tengerentúlon tovább csökkentek a fontosabb indexek elsősorban a technológiai papírok gyengülése következtében. Ma hazai építőipari és ipari termelési adatokra és amerikai inflációs adatokra figyelünk. A nagybankok beszámolóival indul a negyedéves jelentési szezon az USA-ban.
A kiéleződő közel-keleti feszültségek ellenére tartották magukat a nyugat-európai részvényindexek
A közel-keleti konfliktus hétvégi, újbóli kiéleződése aggodalommal töltötte el a befektetőket, miután az amerikai és az iráni hadsereg egymás elleni intenzív rakéta- és dróntámadásokat hajtott végre. Irán újra lezárta a Hormuzi-szorost, meglódult a nyersolaj ára, ismét előtérbe kerültek az inflációs félelmek, fűtve a kamatemelési várakozásokat. Az európai részvényindexek a múlt heti visszaesést követően összességében tartották magukat, a Stoxx600 és a FTSE100 stagnált, a DAX 0,2, a CAC40 0,3%-ot erősödött. A Stoxx600 szektorindexei közül az energiaszektor emelkedett a legnagyobb mértékben (+2,2%), ugyanakkor a védelmi ipar részvényei bő 1%-ot veszítettek értékükből. A Kongsberg Gruppen norvég védelmi cég közel 7%-ot zuhant miután második negyedéves megrendelései elmaradtak a várakozásoktól. Az utazási és szabadidős szektor szintén a vesztesek sorát erősítette, a légitársaságok közül a Lufthansa bő 4, a Ryanair több mint 2%-ot esett, az utazásszervező TUI 1%-ot csúszott vissza. Nyomás alá került a technológiai szektor is azt követően, hogy az SK Hynix a dél-koreai tőzsdén 15%-ot zuhant a papírok sikeres pénteki Nasdaq-debütálását követően. A Plus500 fintech bróker 15%-ot esett. A Vodafone 5,5%-ot ugrott a hírre, hogy a milliárdos Xavier Niel 6 milliárd dollár értékű pakettet vásárol a cégben korábbi emirátusokbéli tulajdonosától.
A KKE-régióban csak a lengyel tőzsde tartotta magát hétfőn, a BUX 0,9, a PX 0,7%-ot esett vissza. A hazai blue chipek közül a Richter 1,6, az OTP 1,5%-ot csúszott vissza, a Mol 0,8%-ot erősödött.
Az európai jegyzésű gázár bő 2%-kal kapaszkodott feljebb a hétfői kereskedésben, követve az olajár-jegyzések emelkedését; az 1 hónapos határidős ár 52 EUR/MWh fölött zárt.
Estek a technológiai papírok, mínuszban indították a hetet a tengerentúli részvényindexek
Csökkenéssel indult a hét a tengerentúli tőzsdéken, azonban míg az S&P500 0,8, a Dow 0,3%-os, mérsékelt gyengüléssel zárta a napot, a Nasdaq Composite csaknem 1,6%-ot esett. A technológiai szektor és a távközlés húzta lefelé leginkább az S&P-t, amit az energiaszektor felívelése enyhített valamelyest. Az elmúlt hónapokban az AI-papírok iránti hatalmas érdeklődés közepette a chipgyártók részvényei általában élen jártak mind az emelkedés, mind az eladási hullámok során. A Philadelphia SE Semiconductor indexe hétfőn közel 5%-os bukással egyértelműen alulteljesített, mivel az indexben szereplő SanDisk, Marvell Technology és Intel részvények 6,2% és 12,6% közötti mértékben estek. Mindez 1 nappal azután történt, hogy a Nasdaq-on újonc dél-koreai SK Hynix pénteken 12%-ot rallizott majd hétfőn 9%-ot zuhant.
Az Egyesült Államok és Irán a hétvégén heves légicsapásokat mért egymásra, ami a támadások mértékének és hatókörének hirtelen eszkalációját jelentette. A Hormuzi-szoros iráni lezárása pedig arra késztette Trumpot, hogy visszaállítsa az iráni kikötőkre vonatkozó amerikai blokádot, ami aggodalmat keltett a béketárgyalások jövőjét illetően. A nyersolaj árak meredeken, 9-10%-kal emelkedtek hétfőn, ami tovább fokozta azokat az aggodalmakat, hogy a szűkös kínálat és az energiaárakra nehezedő felfelé irányuló nyomás hosszú távú, rendszerszintű inflációhoz vezethet.
Folytatódott a fejlett piaci és a hazai kötvényhozamok emelkedése, már két idei Fed-kamatemelést áraz a piac, a forint több hónapja nem látott szintre gyengült
Folytatódott a hosszú hozamok emelkedése a fejlett gazdaságok kötvénypiacain, az amerikai 10 éves hozam 4,6% fölé, közel kéthónapos csúcsra emelkedett, az euróövezetben a német 10 éves hozam 3,1% közelébe kúszott, ami nem számítva a múlt heti kiugrást szintén május közepe óta nem látott szintet jelent. Az amerikai-iráni ellenségeskedés kiújulása, a Hormuzi-szoros iráni lezárása, majd erre válaszul az amerikai blokád visszaállítása az iráni kikötők körül ismét meglódította az energiaárakat, jó okot szolgáltatva az inflációs félelmek erősödésének. Erősödtek a Fed kamatemelési várakozások, a CME FedWatch Tool az idei év végéig már két 25bp-os kamatemelés vetít előre, egy szeptemberit közel 80%-os valószínűséggel, míg a decemberi szigorítást egyelőre közel 60%-os valószínűséggel árazza a piac. Hétfőn kismértékben erősödött a dollár, az EUR/USD 1,138-ra süllyedt, közelítve júniusi 1,1357-es éves mélypontját.
A hazai állampapírpiacon a folytatódott a múlt héten tapasztalt hozamemelkedés a hozamgörbe középső és hosszú végén. A tízéves hozam 5,16%-ra kúszott. A forint az euró és a dollár ellenében is 1%-nál nagyobb mértékben gyengült, az EUR/HUF közel két hónapja nem látott szintre, 360 fölé emelkedett, míg a dollárral szembeni forintjegyzések a választásokat megelőző szintre kerültek tegnap.
Mire lesz érdemes figyelni?
A záráshoz közeledve az elérhető adatok alapján többnyire a zöld tartományban állnak a vezető indexek az ázsiai tőzsdéken. Kínában a júniusi exportstatisztikák a vártnál erősebb, éves összevetésben 27%-os bővülést mutattak. A geopolitikai helyzet ugyanakkor törékeny, Irán tartályhajókat bombázott a Hormuzi-szorosban, az amerikai hadsereg hétfőn sorban már harmadik éjszaka hajtott végre légitámadásokat iráni célpontok ellen, miközben Donald Trump elnök újra bevezette az iráni hajóforgalom blokádját, és javasolta, hogy 20%-os díjat szedjenek a Hormuzi-szoros őrzéséért. A nyersolaj árak tovább 2-3%-ot emelkedtek ma reggel.
A határidős részvényindexek többnyire mínuszos nyitást vetítenek előre a fejlett gazdaságok tőzsdéin.
A mai napon fontos makroaadat jelenik meg az USA-ban: júniusi inflációs adatok látnak napvilágot, és ma tartják Ken Warsh Fed-elnök első meghallgatását a Képviselőház Pénzügyi Bizottsága előtt.
Idehaza májusi építőipari és ipari termelési adatok jelennek meg.
A nagy amerikai bankok legfrissebb beszámolóival pedig elindul a második negyedéves eredményjelentési szezon az USA-ban. A mai napon a JPMorgan, a Bank of America, a Goldman Sachs, a Wells Fargo és a Citigroup beszámolóira lesz érdemes figyelnünk.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!