OTP Ébresztő: A részvénypiacok felfelé, a kötvényhozamok lefelé korrigáltak csütörtökön
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Három napnyi esés után felpattantak a mértékadó európai indexek elsősorban a technológiai és az alapanyag szektor jó teljesítménye nyomán. A korábban vártnál tartósabban maradhat magasan az infláció az EKB legutóbbi kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve szerint. Emelkedtek a KKE-régió tőzsdéi. Teherán közölte, hogy az Egyesült Államok szerdai, Irán elleni támadásait követően amerikai katonai célpontokat támadott. A közel-keleti feszültségek ellenére a chipgyártók vezetésével emelkedtek az irányadó tengerentúli részvényindexek. Az IT-szektornak a Micron Technology adott lendületet. A szerdai meredek emelkedést követően csütörtökön estek a nyersolaj határidők, a befektetők bizakodók az amerikai-iráni béketárgyalások folytatása tekintetében. Csütörtökön mérséklődtek a fejlett piaci kötvényhozamok. Több, mint 11 bázisponttal esett a japán 10 éves hozam, miután a pénzügyminiszter a nyugdíjalapok eszközvásárlásra való ösztönzéséről beszélt. A hazai 10 éves 5,2%-ig emelkedett, a forint 0,7%-kal erősödött az euróval szemben. Többnyire pluszban állnak ma reggel az ázsiai részvényindexek.
Optimista befektetői hangulatban emelkedtek a vezető európai indexek
Három napnyi lejtmenet után csütörtökön túlnyomó többségében emelkedtek a mértékadó európai indexek, a páneurópai Stoxx600 0,8%-kal került feljebb, melynek szektorindexei közül épp az a technológia (+2,8%) és az alapanyag (+3,3%) járult hozzá leginkább az emelkedéshez, ami a hét korábbi részében gyengélkedett. A befektetők kockázatvállalási hajlandóságát általánosságban a közel-keleti konfliktus fokozódása ellenére mérséklődő olajárak és a közelgő gyorsjelentési szezonhoz kapcsolódó várakozások javították. A technológiai szektor jó teljesítményét pedig a félvezető gyártók rallyja fűtötte: a Siltronic 13,4%-kal, a Soitec 5,9%-kal, az ASML pedig 4,8%-kal erősödött a hírek nyomán, miszerint Kína korlátozott hozzáférést biztosíthat a hazai mesterséges intelligencia fejlesztő cégeknek az Nvidia H200 chipjeihez, ami azt a várakozást erősíti, hogy a mesterséges intelligencia infrastruktúra iránti kereslet fellendülhet. Szektor szinten a 0,9%-ot eső egészségügy volt a sereghajtó, elsősorban az AstraZeneca 6,2%-os esésének következtében, miután a vállalat egyik fejlesztése a klinikai vizsgálatok során nem érte el a fő célját. Az AstraZeneca nagy mínusza okozhatta azt is, hogy az optimista befektetői hangulat ellenére a brit FTSE100 kis mínuszba csúszott. A spanyol tőzsde eközben 1,1%-kal emelkedett, amit az amerikai–spanyol kereskedelmi kapcsolatokkal kapcsolatos kedvező nyilatkozatok is segítettek, miután a héten korábban Donald Trump még a két ország közötti kereskedelmi kapcsolatok megszakításáról beszélt.
Az EKB legutóbbi kamatdöntő ülésének tegnap publikált jegyzőkönyve szerint az infláció a korábban vártnál tartósabban maradhat a cél felett, ami erősíti a kamatemelési várakozásokat.
Tegnap a KKE-régió tőzsdéi is felfelé kapaszkodtak, a legjobban közülük az 1,3%-os pluszban záró BUX teljesített. A hazai nagypapírok vegyesen zártak; legjobban közülük az OTP teljesített, míg minimális mínuszba csak a Richter csúszott.
A félvezetőgyártók vezetésével emelkedtek tegnap az amerikai részvényindexek
Lendületes emelkedéssel zárult a csütörtöki kereskedés a tengerentúlon, az S&P500 0,8, a Nasdaq +1,3, Dow 0,3%-kal került feljebb. Mérséklődtek a heti munkanélküliségi adatok, a munkaerőpiaci helyzet stabilnak látszik, miközben a befektetőket nem ejtette kétségbe a kiújult eszkaláció a Közel-Keleten. Ez leginkább a Micron amerikai beruházási terveinek volt köszönhető, mely szerint 2035-ig több mint 250 milliárd dollárt fektet be az Egyesült Államokban, ami fellendítette a chipgyártók papírjait. A Philadelphia SE bő 3%-ot ugrott, a Micron és a Marvell Technology 5%-ot rallizott, az AMD 6%-kal került feljebb, a Sandisk csaknem 8%-ot szárnyalt, míg a Broadcom 3%-os pluszban zárt. A szektor legnagyobb szereplője, az Nvidia 0,7%-ot veszített értékéből. Az S&P 11 szektorindexéből 7 pluszban zárt, az IT könyvelhette el a legnagyobb emelkedést, mellette a ciklikus fogyasztási szektor és a pénzügyi szolgáltatók mutattak érdemi erősödést. A legnagyobb visszaesést a nem ciklikus fogyasztási szektor és az energiaszektor mutatta be. A PepsiCo 3,3%-ot esett annak ellenére, hogy a snack- és üdítőital-óriás meghaladta a második negyedévi árbevételi várakozásokat. A Costco Wholesale részvényei 4,2%-kal hat hónapos mélypontra zuhantak, miután a kiskereskedelmi lánc júniusra vonatkozóan az összehasonlítható értékesítés lassulásáról számolt be.
A nyersolaj ára a szerdai meredek emelkedést követően tegnap csökkent, a Brent 2%-kal a hordónkénti 76 dollár közelébe, a WTI szintén hasonló mértékben esett vissza. A kiújult öbölbeli légitámadások ellenére egyes híradások szerint az USA és Irán folytatni fogja a béketárgyalásokat. Ennek ellenére Teherán közölte, hogy az Egyesült Államok szerdai, Irán elleni támadásait követően amerikai katonai célpontokat támadott meg Kuvaitban, Katarban és Bahreinben.
Mérséklődtek a fejlett piaci kötvényhozamok, nagyot esett a japán 10 éves
A hét eleji csaknem 9 bázispontos emelkedés után közel 3 bázisponttal, 4,54%-ig lefelé korrigált az amerikai 10 éves hozam. A német 10 éves 3,6 bázisponttal, 3,05%-ig mérséklődött. Több, mint 11 bázisponttal, 2,77%-ig esett a japán 10 éves hozam, miután a pénzügyminiszter kijelentette, hogy a kormány ösztönözni fogja a hazai nyugdíjalapokat arra, hogy több japán pénzügyi eszközt vásároljanak. Az euró kis mértékben, 1,143-ig erősödött a dollárral szemben.
Szemben a fejlett piaci trendekkel, a 12 havi lejáratot leszámítva tovább emelkedett a forint állampapírpiaci hozamgörbe. A 10 éves hozam 4 bázisponttal 5,2%-ig emelkedett. A szerdai 1% feletti gyengülés után a forint árfolyama némileg korrigált tegnap, és 0,7%-kal erősödött, 357,19-ig az euróval szemben. Tegnap az ÁKK 24 – 5 – 25 milliárd forint értékben fogadott el ajánlatokat 3, 5 és 10 éves forint kötvény aukcióján, rendre 5,14%-os átlaghozam mellett.
Mire lesz érdemes figyelni?
Többnyire pluszban állnak ma reggel az ázsiai részvényindexek, az amerikai chipgyártók tegnapi szárnyalása lendületet adott az ázsiai piacoknak is ma reggel, miközben a befektetők már a dél-koreai vezető chipgyártó, az SK Hynix mai, amerikai tőzsdei debütálására figyelnek, amelyet egy 26,5 milliárd dolláros részvényeladás előzött meg. A cég tőzsdére lépése kulcsfontosságú próbatétel lesz a befektetők számára az AI-boom tartósságába vetett hit szempontjából, különösen a félvezető-részvények közelmúltbeli visszaesését követően. Az SK Hynix részvényeinek ára pénteken Szöulban 2,2%-kal, 2,233 millió wonra (1 479,98 dollárra) emelkedett, miután a társaság amerikai letéti igazolásokat (ADR) adott el darabonként 149 dollárért, ami 2,7%-os felárat jelent az elmúlt három kereskedési nap átlagos részvényárához képest. (Tíz ADR egy törzsrészvénynek felel meg.)
Japánban szintén az IT-szektor húzza az indexeket, míg a kötvénypiacnak és a jennek a hatalmas japán nyugdíjalap átstrukturálásával kapcsolatos várakozások adtak lendületet. A japán 10 éves hozam 12bp-ot esett, a jen 0,4%-ot erősödött a dollárral szemben, miután japán pénzügyminisztere pénteken kijelentette, hogy a kormány célja az, hogy az ország hatalmas állami nyugdíjalapjait úgy irányítsa, hogy azok „jelentősen” növeljék a belföldi eszközökbe történő befektetéseket.
A határidős részvényindexek pluszos nyitást vetítenek előre Európában, az amerikai határidők mínuszban.
A nyersolaj határidős jegyzései a pirosban állnak ma reggel.
Ma nem jelenik meg fontosabb makroadat, a befektetők a közel-keleti eseményekre és a lassan csörgedező eredmény-beszámolókra figyelhetnek.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!