OTP Ébresztő: A részvénypiacok felfelé, a kötvényhozamok lefelé korrigáltak csütörtökön
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Három napnyi esés után felpattantak a mértékadó európai indexek elsősorban a technológiai és az alapanyag szektor jó teljesítménye nyomán. A korábban vártnál tartósabban maradhat magasan az infláció az EKB legutóbbi kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve szerint. Emelkedtek a KKE-régió tőzsdéi. Teherán közölte, hogy az Egyesült Államok szerdai, Irán elleni támadásait követően amerikai katonai célpontokat támadott. A közel-keleti feszültségek ellenére a chipgyártók vezetésével emelkedtek az irányadó tengerentúli részvényindexek. Az IT-szektornak a Micron Technology adott lendületet. A szerdai meredek emelkedést követően csütörtökön estek a nyersolaj határidők, a befektetők bizakodók az amerikai-iráni béketárgyalások folytatása tekintetében. Csütörtökön mérséklődtek a fejlett piaci kötvényhozamok. Több, mint 11 bázisponttal esett a japán 10 éves hozam, miután a pénzügyminiszter a nyugdíjalapok eszközvásárlásra való ösztönzéséről beszélt. A hazai 10 éves 5,2%-ig emelkedett, a forint 0,7%-kal erősödött az euróval szemben. Többnyire pluszban állnak ma reggel az ázsiai részvényindexek.
Optimista befektetői hangulatban emelkedtek a vezető európai indexek
Három napnyi lejtmenet után csütörtökön túlnyomó többségében emelkedtek a mértékadó európai indexek, a páneurópai Stoxx600 0,8%-kal került feljebb, melynek szektorindexei közül épp az a technológia (+2,8%) és az alapanyag (+3,3%) járult hozzá leginkább az emelkedéshez, ami a hét korábbi részében gyengélkedett. A befektetők kockázatvállalási hajlandóságát általánosságban a közel-keleti konfliktus fokozódása ellenére mérséklődő olajárak és a közelgő gyorsjelentési szezonhoz kapcsolódó várakozások javították. A technológiai szektor jó teljesítményét pedig a félvezető gyártók rallyja fűtötte: a Siltronic 13,4%-kal, a Soitec 5,9%-kal, az ASML pedig 4,8%-kal erősödött a hírek nyomán, miszerint Kína korlátozott hozzáférést biztosíthat a hazai mesterséges intelligencia fejlesztő cégeknek az Nvidia H200 chipjeihez, ami azt a várakozást erősíti, hogy a mesterséges intelligencia infrastruktúra iránti kereslet fellendülhet. Szektor szinten a 0,9%-ot eső egészségügy volt a sereghajtó, elsősorban az AstraZeneca 6,2%-os esésének következtében, miután a vállalat egyik fejlesztése a klinikai vizsgálatok során nem érte el a fő célját. Az AstraZeneca nagy mínusza okozhatta azt is, hogy az optimista befektetői hangulat ellenére a brit FTSE100 kis mínuszba csúszott. A spanyol tőzsde eközben 1,1%-kal emelkedett, amit az amerikai–spanyol kereskedelmi kapcsolatokkal kapcsolatos kedvező nyilatkozatok is segítettek, miután a héten korábban Donald Trump még a két ország közötti kereskedelmi kapcsolatok megszakításáról beszélt.
Az EKB legutóbbi kamatdöntő ülésének tegnap publikált jegyzőkönyve szerint az infláció a korábban vártnál tartósabban maradhat a cél felett, ami erősíti a kamatemelési várakozásokat.
Tegnap a KKE-régió tőzsdéi is felfelé kapaszkodtak, a legjobban közülük az 1,3%-os pluszban záró BUX teljesített. A hazai nagypapírok vegyesen zártak; legjobban közülük az OTP teljesített, míg minimális mínuszba csak a Richter csúszott.
A félvezetőgyártók vezetésével emelkedtek tegnap az amerikai részvényindexek
Lendületes emelkedéssel zárult a csütörtöki kereskedés a tengerentúlon, az S&P500 0,8, a Nasdaq +1,3, Dow 0,3%-kal került feljebb. Mérséklődtek a heti munkanélküliségi adatok, a munkaerőpiaci helyzet stabilnak látszik, miközben a befektetőket nem ejtette kétségbe a kiújult eszkaláció a Közel-Keleten. Ez leginkább a Micron amerikai beruházási terveinek volt köszönhető, mely szerint 2035-ig több mint 250 milliárd dollárt fektet be az Egyesült Államokban, ami fellendítette a chipgyártók papírjait. A Philadelphia SE bő 3%-ot ugrott, a Micron és a Marvell Technology 5%-ot rallizott, az AMD 6%-kal került feljebb, a Sandisk csaknem 8%-ot szárnyalt, míg a Broadcom 3%-os pluszban zárt. A szektor legnagyobb szereplője, az Nvidia 0,7%-ot veszített értékéből. Az S&P 11 szektorindexéből 7 pluszban zárt, az IT könyvelhette el a legnagyobb emelkedést, mellette a ciklikus fogyasztási szektor és a pénzügyi szolgáltatók mutattak érdemi erősödést. A legnagyobb visszaesést a nem ciklikus fogyasztási szektor és az energiaszektor mutatta be. A PepsiCo 3,3%-ot esett annak ellenére, hogy a snack- és üdítőital-óriás meghaladta a második negyedévi árbevételi várakozásokat. A Costco Wholesale részvényei 4,2%-kal hat hónapos mélypontra zuhantak, miután a kiskereskedelmi lánc júniusra vonatkozóan az összehasonlítható értékesítés lassulásáról számolt be.
A nyersolaj ára a szerdai meredek emelkedést követően tegnap csökkent, a Brent 2%-kal a hordónkénti 76 dollár közelébe, a WTI szintén hasonló mértékben esett vissza. A kiújult öbölbeli légitámadások ellenére egyes híradások szerint az USA és Irán folytatni fogja a béketárgyalásokat. Ennek ellenére Teherán közölte, hogy az Egyesült Államok szerdai, Irán elleni támadásait követően amerikai katonai célpontokat támadott meg Kuvaitban, Katarban és Bahreinben.
Mérséklődtek a fejlett piaci kötvényhozamok, nagyot esett a japán 10 éves
A hét eleji csaknem 9 bázispontos emelkedés után közel 3 bázisponttal, 4,54%-ig lefelé korrigált az amerikai 10 éves hozam. A német 10 éves 3,6 bázisponttal, 3,05%-ig mérséklődött. Több, mint 11 bázisponttal, 2,77%-ig esett a japán 10 éves hozam, miután a pénzügyminiszter kijelentette, hogy a kormány ösztönözni fogja a hazai nyugdíjalapokat arra, hogy több japán pénzügyi eszközt vásároljanak. Az euró kis mértékben, 1,143-ig erősödött a dollárral szemben.
Szemben a fejlett piaci trendekkel, a 12 havi lejáratot leszámítva tovább emelkedett a forint állampapírpiaci hozamgörbe. A 10 éves hozam 4 bázisponttal 5,2%-ig emelkedett. A szerdai 1% feletti gyengülés után a forint árfolyama némileg korrigált tegnap, és 0,7%-kal erősödött, 357,19-ig az euróval szemben. Tegnap az ÁKK 24 – 5 – 25 milliárd forint értékben fogadott el ajánlatokat 3, 5 és 10 éves forint kötvény aukcióján, rendre 5,14%-os átlaghozam mellett.
Mire lesz érdemes figyelni?
Többnyire pluszban állnak ma reggel az ázsiai részvényindexek, az amerikai chipgyártók tegnapi szárnyalása lendületet adott az ázsiai piacoknak is ma reggel, miközben a befektetők már a dél-koreai vezető chipgyártó, az SK Hynix mai, amerikai tőzsdei debütálására figyelnek, amelyet egy 26,5 milliárd dolláros részvényeladás előzött meg. A cég tőzsdére lépése kulcsfontosságú próbatétel lesz a befektetők számára az AI-boom tartósságába vetett hit szempontjából, különösen a félvezető-részvények közelmúltbeli visszaesését követően. Az SK Hynix részvényeinek ára pénteken Szöulban 2,2%-kal, 2,233 millió wonra (1 479,98 dollárra) emelkedett, miután a társaság amerikai letéti igazolásokat (ADR) adott el darabonként 149 dollárért, ami 2,7%-os felárat jelent az elmúlt három kereskedési nap átlagos részvényárához képest. (Tíz ADR egy törzsrészvénynek felel meg.)
Japánban szintén az IT-szektor húzza az indexeket, míg a kötvénypiacnak és a jennek a hatalmas japán nyugdíjalap átstrukturálásával kapcsolatos várakozások adtak lendületet. A japán 10 éves hozam 12bp-ot esett, a jen 0,4%-ot erősödött a dollárral szemben, miután japán pénzügyminisztere pénteken kijelentette, hogy a kormány célja az, hogy az ország hatalmas állami nyugdíjalapjait úgy irányítsa, hogy azok „jelentősen” növeljék a belföldi eszközökbe történő befektetéseket.
A határidős részvényindexek pluszos nyitást vetítenek előre Európában, az amerikai határidők mínuszban.
A nyersolaj határidős jegyzései a pirosban állnak ma reggel.
Ma nem jelenik meg fontosabb makroadat, a befektetők a közel-keleti eseményekre és a lassan csörgedező eredmény-beszámolókra figyelhetnek.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!