OTP Ébresztő: Gyengén teljesített a technológiai szektor; élesedett a feszültség a Közel-Keleten
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Túlnyomó többségében pirosban zártak a mértékadó európai és a tengerentúli tőzsdék; gyengélkedett a technológiai szektor. Elkezdődött az idei NATO-csúcstalálkozó. A KKE-régió tőzsdéi is estek, a BUX 1,3%-kal került lejjebb. 1,7%-ra mérséklődött a hazai infláció júniusban. Kereskedelmi hajókat ért támadás a Hormuzi-szorosban, az USA csapássorozatot hajtott végre iráni célpontok ellen; emelkedett a nyersolaj jegyzése. Erősödtek az inflációs aggodalmak, emelkedtek a hosszú hozamok a fejlett piacokon. Gyengült a forint az euró ellenében. A hazai költségvetési adatra és a Fed júniusi ülésének jegyzőkönyvére figyelünk.
Többségében eséssel zárták a keddi kereskedést a vezető európai indexek; 1,3%-os mínuszban búcsúzott a BUX; 1,7%-ra mérséklődött a hazai infláció júniusban
A brit FTSE100 kivételével tegnap pirosba fordultak a vezető európai indexek. A páneurópai Stoxx600 0,7%-kal került lejjebb, melynek szektorindexei közül a technológia (-3,6%) mutatta a legnagyobb mínuszt. A befektetők az év során eddig felülteljesítő szektortól az utóbbi napokban elfordultak, ráadásul tegnap a Samsung részvényeinek gyenge teljesítménye is rányomta a bélyegét a kereskedésre. A dél-koreai vállalat második negyedéves jelentésének közzététele után közel 7%-kal esett annak ellenére, hogy erős számokat publikált, mivel a piacok szektor szerte egyre inkább aggódnak a túlértékeltség és a nagy AI-beruházások megtérülése miatt. A technológiai szektor több meghatározó szereplője, mint az ASML (-7,3%), a Soitec (-17,1%), az AT&S (-10,7%), az STMicroelectronics (-8,0%) is vaskos mínuszban zárta a napot. A kockázatvállalási hajlandóság csökkenése a ciklusérzékeny ipari és alapanyagszektort is 2,5% körüli mínuszba húzta.
A befektetők eközben félszemmel a NATO-csúcsra figyeltek, ahol több tízmilliárd euró értékű fegyverbeszerzéseket jelentettek be, erősítve az európai védelmi kiadások növekedéséhez kapcsolódó várakozásokat, ám az európai védelmi szektor összességében 2,5%-kal gyengült, az elmúlt napok emelkedését követő profitrealizálás nyomán. A svéd védelmi felszereléseket gyártó Saab árfolyama 4,1%-kal emelkedett, miután a Morgan Stanley alulsúlyozásról felülsúlyozásra változtatta a részvény ajánlását, ráadásul a NATO bejelentette, hogy akár 10 darab GlobalEye megfigyelő repülőgépet is vásárolhat a vállalattól. A Renault árfolyama 0,7%-kal emelkedett, miután megjelent egy jelentés, miszerint a kínai BYD kétszer is fontolóra vette részesedés szerzését a francia autógyártóban. A Shell 3,4%-kal került feljebb miután az energiaóriás megemelte második negyedéves kilátásait.
Adatfronton a májusi német ipari termelési adat okozott meglepetést, ami az áprilisi 0,2% után 0,9%-kal, tavaly szeptember óta nem látott léptékben bővült hó/hó, a növekedést főként az autógyártás és az építőipar vezette. Ezzel a német iparral kapcsolatos kedvező hírek sora folytatódott, miután a hét elején publikált ipari megrendelési adatok is a vártnál kedvezőbben alakultak. Ez összevetve a múlt héten közzétett kedvező kiskereskedelmi adattal abba az irányba mutat, hogy a német gazdaság a második negyedévben tovább bővülhetett.
A KKE-régió tőzsdéi is pirosban zártak, melyek közül a BUX volt a sereghajtó 1,3%-os mínuszával. A hazai nagypapírok kivétel nélkül estek.
A májusi 1,8%-ról, 1,7%-ra mérséklődött az éves bázisú hazai infláció júniusban, az áremelkedés üteme a termékek és szolgáltatások széles körében lassult. A maginfláció 2,0%-on stagnált.
Pirosban zártak a Wall Street-i indexek; emelkedett a nyersolaj jegyzése
A Wall Streeten is pirosba fordultak a mértékadó indexek, ahol a kedvezőtlen hangulatért elsősorban Európához hasonlóan a technológiai szektor, azon belül is a félvezetőgyártók gyenge teljesítménye volt a felelős; a Micron (-4,7%) és a Sandisk (-7,3%) árfolyama jelentősen csökkent. A piac egyre inkább attól tart, hogy a mesterséges intelligencia körüli eufória miatt a félvezetőgyártók és az AI-részvények túlértékelté váltak, ezért profitrealizálást és szektorrotációt láthatunk a piacon. A félvezetőgyártókra további nyomást helyezett a Reuters értesülése, miszerint a kínai DeepSeek saját AI-chip fejlesztésén dolgozik, ami hosszabb távon csökkentheti függőségét az Nvidia és a Huawei megoldásaitól.
Az olajárak tegnap emelkedtek a Hormuzi-szoros térségében kereskedelmi hajókat ért támadások miatt. Az incidensek miatt a Trump-adminisztráció ismét szankciókat vezet be az iráni olajeladásokra, amelyeket korábban a tűzszüneti megállapodás részeként oldottak fel. Az Egyesült Államok több mint 80 iráni célpont ellen hajtott végre csapássorozatot, amire Irán választ ígért. A WTI hordónkénti jegyzése 2,8%-kal, a Brenté 3,0%-kal emelkedett, így mindkettő 70 dollár felett van.
Erősödtek a kamatemelési várakozások a fejlett piacokon; gyengült a forint az euróval szemben
A fejlett kötvénypiacokon tegnap a Hormuzi-szoros felől érkező kedvezőtlen hírek alakították a hangulatot; az emelkedő olajárak nyomán erősödtek az inflációs aggodalmak, így a szeptemberi kamatemelés esélye a Fed és az EKB esetében is emelkedett. A piaci árazásban az év végéig továbbra is 25-25 bázispontnyi emelés szerepel az EKB és a Fed esetében egyaránt. A hosszú hozamok június első fele óta nem látott szintekre emelkedtek; az amerikai 10 éves 5 bázisponttal 4,53%-ig, a német 4 bázisponttal 3% közelébe kúszott. A 30 éves amerikai hozam a szimbolikusnak számító 5% fölött zárt kedden. A dollár kevéssel erősödött az euró ellenében, az EURUSD kereszt 1,1413-ig süllyedt.
A hazai hozamgörbe alig mozdult a tegnapi kereskedés során az ÁKK kora délutáni benchmark jegyzései alapján; a 10 éves hozam 2 bázisponttal 5,03%-ig emelkedett. A régiós devizák gyengültek az euróval szemben, a magyar deviza a régiós átlagnál nagyobb léptékben, több mint 0,5%-kal, így az EURHUF újra a 355-ös szint fölé kapaszkodott.
Az ÁKK tegnapi 3 hónapos DKJ aukcióján a meghirdetett 30 milliárdnyi papírra valamivel több mint 52 milliárdnyi ajánlat érkezett, de az adósságkezelő végül csak a meghirdetett mennyiségnek megfelelő ajánlatot fogadott el 5,36%-os átlaghozam mellett.
Mire lesz érdemes figyelni?
Többségében eséssel indították a ma reggeli kereskedést a mértékadó ázsiai-csendes-óceáni tőzsdék, melyek közül a korai nyereségeit tartani tudó HangSeng és a Shanghai Composite lógnak még ki felfelé. Az olaj jegyzése tovább emelkedett ma reggel az amerikai légicsapásokat követően, a Brent hordójának jegyzése már 76 dollár felett van, a WTI 72,5 dollár körül mozog.
Ma érkezik a gyorstájékoztató a hazai költségvetés júniusi adataival.
Az Egyesült Államokban a befektetők a Fed júniusi ülésének jegyzőkönyvére figyelnek, amitől iránymutatást várnak a kamatpályát illetően.
A lengyel jegybank kamatdöntő ülést tart, amelyen a várakozások szerint nem változtatnak majd az irányadó kamaton.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!