OTP Ébresztő: A techszektor húzta az amerikai piacokat hétfőn
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Bár nap közben rekordot is döntött végül mínuszban zártak a főbb európai piacok a hét első napján. A védelmi szektor jól teljesített, melyet segített Oroszország súlyos légicsapása. Több kedvező konjunktúraadat is érkezett az Európára vonatkozóan, emelkedtek a német ipari megrendelések, az eurózóna kiskereskedelme, a fogyasztói bizalom, de a termelői árak is. Eközben Magyarországon javult az ipar és a kiskereskedelem teljesítménye. A tengerentúlon a technológiai szektor húzta a piacokat, a Dow rekordot döntött. A nem-feldolgozóipari BMI enyhén romlott. Az olajárak tovább csökkentek. A kötvénypiac alacsony aktivitást mutatott. Az ázsiai piacok élesen estek a mai napon az AI szkepticizmus közepette.
Csökkenéssel zárták a napot az európai piacok, kedvező konjunktúraadatok érkeztek az eurózónát és Magyarországot tekintve
Bár emelkedéssel kezdték a napot, mínuszban zártak a főbb európai piacok a hét első napján, miután a befektetők a közelmúltbeli erőteljes emelkedést követően realizálták nyereségüket. A páneurópai Stoxx 600 a kereskedés végére 0,3% csökkent, annak ellenére, hogy a nap folyamán korábban 654,44 ponton új történelmi rekordot állított fel, miután az előző héten május közepe óta a legerősebb heti teljesítményét mutatta. A régiós gyengeséggel szemben a német DAX-index 0,1%-kal emelkedett, és új történelmi csúcson zárt, ezzel sorozatban az ötödik nyereséges kereskedési napját könyvelhette el. A Stoxx indexet leginkább a közműszolgáltató vállalatok és az egészségügyi részvények húzták lefelé, amelyek egyaránt 1,8%-kal estek, de az élelmiszer- és italgyártó cégek papírjai szintén gyengélkedtek, 1,7%-os visszaesést szenvedve el. A védelmi ipari részvények a legjobban teljesítő szektorok közé tartoztak, 1,3%-kal erősödve, miután Oroszország idei legintenzívebb légicsapása 26 ember életét követelte az ukrán fővárosban. A nap egyik legnagyobb nyertese az easyJet volt, amelynek árfolyama 9,3%-kal ugrott meg, miután az amerikai befektetési társaság, a Castlelake javította a brit diszkont légitársaság felvásárlására tett ajánlatát. Az Airbus részvényei 1,6%-kal emelkedtek, miután iparági források szerint a repülőgépgyártó vállalat belső célként 900 repülőgép idei átadását tűzte ki maga elé.
Az európai makró adatok összességében kedvező képet festettek a gazdasági aktivitásról. A német ipari megrendelések májusban 1,9%-kal emelkedtek havi alapon, meghaladva az 1,5%-os piaci várakozást, és érdemi fordulatot mutatva az előző havi 3,8%-os visszaesést követően. A vártnál erősebb adat arra utal, hogy a következő hónapokban javulhatnak a német ipar termelési kilátásai. Mindeközben a kiskereskedelmi forgalom éves alapon 4,8%-kal bővült a korábbi 3,6%-ot követően, míg havi alapon 0,2%-os növekedést mutatott, összhangban a várakozásokkal, utalva arra, hogy a háztartások kereslete továbbra is ellenálló maradhat. Ezzel párhuzamosan a hangulati indikátorok szintén javultak: a Sentix befektetői bizalmi index júliusban -3,4 pontra emelkedett az előző havi-13,4-ről, jelentősen felülmúlva a -8,0 pontos konszenzust. Bár a mutató továbbra is negatív tartományban maradt, az ugrásszerű javulás alapján a befektetők egyre kedvezőbben ítélik meg az euróövezet gazdasági kilátásait. Inflációs oldalon a termelői árindex havi alapon a várt 0,2%-kal emelkedett, miközben éves alapon 5,9%-ra gyorsult a piaci várakozást jelentő 5,7%-ról és az egy hónappal korábbi 4,9%-ról, arra utalva, hogy a termelői oldalon továbbra is megmaradt az árnyomás.
A KKE régió teljesítménye többnyire pozitív volt, a magyar és lengyel vezető index 0,4%-kal emelkedett, míg a cseh stagnált. A hazai blue chipek közül a Richter 0,9%-os és a Mol 0,7%-os növekedése emelhető ki. A hazai konjunktúraadatok szerint az előző év azonos időszakához mérten 0,4%-kal mérséklődött, az előző hónaphoz képest 2,3%-kal bővült az ipari termelés májusban, ezzel folytatva az idei évben látható pozitív trendet. Ugyanebben az időszakban a kiskereskedelmi forgalom az előző év azonos időszakát 4,8, az előző havit 0,7%-kal haladta meg.
A techszektor húzta az amerikai piacokat hétfőn
Az amerikai piacok hétfőn jelentős emelkedéssel zártak, miután a befektetők főként olyan, a mesterséges intelligenciához kapcsolódó cégek részvényeit vásárolták, amelyek várhatóan hozzájárulnak egy erős második negyedéves eredményszezonhoz. A techrallynak megfelelően a főbb indexek közül leginkább a Nasdaq emelkedett, 1,1%-kal, ezt követte az S&P 500 0,7%-kal, majd a Dow 0,3%-kal, utóbbi pedig rekordon is zárt. Az S&P 500 informatikai szektorindexe 1,3%-kal erősödött, míg a Philadelphia Semiconductor Index 2,2%-kal emelkedett, ledolgozva a két egymást követő veszteséges kereskedési nap után elszenvedett visszaesés egy részét. Ehhez erősen hozzájárult a Broadcom, amely árfolyama 3,7%-kal emelkedett, miután a chipgyártó és az Apple megállapodott arról, hogy 2031-ig meghosszabbítják együttműködésüket egy sor egyedi fejlesztésű chip tervezésére és beszállítására. Ezzel szemben a Microsoft részvényei közel 1%-kal estek, miután a technológiai óriásvállalat bejelentette, hogy munkaerejének mintegy 2,1%-át leépíti, ami hozzávetőleg 4 800 munkahely megszüntetését jelenti. A Nasdaq 100 csatlakozását megelőzően 1%-kal csökkent a SpaceX árfolyama. A Dell Technologies részvényei több mint 4%-kal emelkedtek, miután Donald Trump egy Ovális Irodában tartott eseményen arra biztatta az amerikaiakat, hogy: „Menjenek, és vegyenek egy Dell számítógépet.”
Az amerikai ISM nem-feldolgozóipari BMI júniusban 54,0 pontra csökkent az előző havi 54,5 pontról. Bár a mutató enyhén mérséklődött, továbbra is az optimizmust jelző 50 pontos lélektani szint felett tartózkodik. A Brent nyersolaj ára hétfőn hordónként 72 dollár alá csökkent, és a február vége óta látott legalacsonyabb szintek közelében mozgott. A gyengülést az okozta, hogy a Hormuzi-szoroson áthaladó tengeri szállítmányozás fokozatosan helyreállt, miközben az OPEC+ a globális olajkínálat növelését jelezte előre.
Minimális mozgások voltak a kötvénypiacon hétfőn, miközben a befektetők a jegybanki várakozásaikat mérlegelték
Az amerikai állampapírhozamok hétfőn lényegében nem változtak, miután a háromnapos ünnepi hétvége előtt közzétett, a vártnál gyengébb amerikai foglalkoztatási adat mérsékelte a piac kamatemelési várakozásait a Federal Reserve-el kapcsolatban. A Fed kamatpolitikájára legérzékenyebb 2 éves amerikai állampapír hozama 4,129%-on, míg a 10 éves állampapír hozama 4,486%-on állt. Mindeközben, mivel az Európai Központi Bankkal kapcsolatos piaci várakozásokban kevés tér mutatkozott jelentősebb változásra, a befektetők figyelme egyre inkább arra irányult, hogy a hosszabb lejáratú európai kötvények alulteljesítik-e a rövidebb lejáratúakat, illetve hogy valamelyik piac eltérő pályát jár-e be a többihez képest. Az euróövezet referenciahozamának tekintett német 10 éves állampapír hozama 2,94%-ig emelkedett, ami június 23-a óta a legmagasabb szint, bár a nap folyamán összességében alig változott. A dollár stabilizálódott miután az előző héten április óta a legrosszabb heti teljesítményét nyújtotta. Az amerikai devizát nyomás alatt tartotta a foglalkoztatási jelentés, amely szerint júniusban jelentősen lassult a munkahelyteremtés üteme az Egyesült Államokban.
A nemzetközi helyzethez hasonlóan a hazai papírok hozamai sem mozdultak érdemben, a három és tízéves kötvényhozam 1-1 bázisponttal emelkedett az 5,01%-os szintre. Ezzel párhuzamosan a regionális devizapiacon is visszafogott mozgásokat lehetett látni, a cseh és lengyel fizetőeszköz 0,1%-kal erősödött, míg a hazai 0,1%-kal gyengült, így megközelítve a 354-es szintet.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai részvénypiacok kedden visszaestek annak ellenére, hogy a Samsung Electronics rendkívül erős eredménykilátásokat közölt: a vállalat a második negyedéves működési profit közel 19-szeres növekedését várja az előző évhez képest, ami sorozatban a harmadik rekordnegyedév lehet. Eközben a japán jen továbbra is közel 40 éves mélypontján maradt az esetleges jegybanki beavatkozásról szóló találgatások közepette, miközben a dél-koreai részvények 4,1%-kal, a japán részvényindex 2,5%-kal, a kínai pedig 1,6%-kal esett.
A mai napon német kiskereskedelmi adatokra lesz érdemes figyelni, illetve érkezik a júniusi hazai infláció. A piaci várakozás szerint az éves bázisú infláció az előző havival megegyezően 1,8% volt. Saját előrejelzésünk szerint az inflációs mutató enyhén csökkenhet, 1,6-1,7%-ra.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!