OTP Ébresztő: A techszektor húzta az amerikai piacokat hétfőn
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Bár nap közben rekordot is döntött végül mínuszban zártak a főbb európai piacok a hét első napján. A védelmi szektor jól teljesített, melyet segített Oroszország súlyos légicsapása. Több kedvező konjunktúraadat is érkezett az Európára vonatkozóan, emelkedtek a német ipari megrendelések, az eurózóna kiskereskedelme, a fogyasztói bizalom, de a termelői árak is. Eközben Magyarországon javult az ipar és a kiskereskedelem teljesítménye. A tengerentúlon a technológiai szektor húzta a piacokat, a Dow rekordot döntött. A nem-feldolgozóipari BMI enyhén romlott. Az olajárak tovább csökkentek. A kötvénypiac alacsony aktivitást mutatott. Az ázsiai piacok élesen estek a mai napon az AI szkepticizmus közepette.
Csökkenéssel zárták a napot az európai piacok, kedvező konjunktúraadatok érkeztek az eurózónát és Magyarországot tekintve
Bár emelkedéssel kezdték a napot, mínuszban zártak a főbb európai piacok a hét első napján, miután a befektetők a közelmúltbeli erőteljes emelkedést követően realizálták nyereségüket. A páneurópai Stoxx 600 a kereskedés végére 0,3% csökkent, annak ellenére, hogy a nap folyamán korábban 654,44 ponton új történelmi rekordot állított fel, miután az előző héten május közepe óta a legerősebb heti teljesítményét mutatta. A régiós gyengeséggel szemben a német DAX-index 0,1%-kal emelkedett, és új történelmi csúcson zárt, ezzel sorozatban az ötödik nyereséges kereskedési napját könyvelhette el. A Stoxx indexet leginkább a közműszolgáltató vállalatok és az egészségügyi részvények húzták lefelé, amelyek egyaránt 1,8%-kal estek, de az élelmiszer- és italgyártó cégek papírjai szintén gyengélkedtek, 1,7%-os visszaesést szenvedve el. A védelmi ipari részvények a legjobban teljesítő szektorok közé tartoztak, 1,3%-kal erősödve, miután Oroszország idei legintenzívebb légicsapása 26 ember életét követelte az ukrán fővárosban. A nap egyik legnagyobb nyertese az easyJet volt, amelynek árfolyama 9,3%-kal ugrott meg, miután az amerikai befektetési társaság, a Castlelake javította a brit diszkont légitársaság felvásárlására tett ajánlatát. Az Airbus részvényei 1,6%-kal emelkedtek, miután iparági források szerint a repülőgépgyártó vállalat belső célként 900 repülőgép idei átadását tűzte ki maga elé.
Az európai makró adatok összességében kedvező képet festettek a gazdasági aktivitásról. A német ipari megrendelések májusban 1,9%-kal emelkedtek havi alapon, meghaladva az 1,5%-os piaci várakozást, és érdemi fordulatot mutatva az előző havi 3,8%-os visszaesést követően. A vártnál erősebb adat arra utal, hogy a következő hónapokban javulhatnak a német ipar termelési kilátásai. Mindeközben a kiskereskedelmi forgalom éves alapon 4,8%-kal bővült a korábbi 3,6%-ot követően, míg havi alapon 0,2%-os növekedést mutatott, összhangban a várakozásokkal, utalva arra, hogy a háztartások kereslete továbbra is ellenálló maradhat. Ezzel párhuzamosan a hangulati indikátorok szintén javultak: a Sentix befektetői bizalmi index júliusban -3,4 pontra emelkedett az előző havi-13,4-ről, jelentősen felülmúlva a -8,0 pontos konszenzust. Bár a mutató továbbra is negatív tartományban maradt, az ugrásszerű javulás alapján a befektetők egyre kedvezőbben ítélik meg az euróövezet gazdasági kilátásait. Inflációs oldalon a termelői árindex havi alapon a várt 0,2%-kal emelkedett, miközben éves alapon 5,9%-ra gyorsult a piaci várakozást jelentő 5,7%-ról és az egy hónappal korábbi 4,9%-ról, arra utalva, hogy a termelői oldalon továbbra is megmaradt az árnyomás.
A KKE régió teljesítménye többnyire pozitív volt, a magyar és lengyel vezető index 0,4%-kal emelkedett, míg a cseh stagnált. A hazai blue chipek közül a Richter 0,9%-os és a Mol 0,7%-os növekedése emelhető ki. A hazai konjunktúraadatok szerint az előző év azonos időszakához mérten 0,4%-kal mérséklődött, az előző hónaphoz képest 2,3%-kal bővült az ipari termelés májusban, ezzel folytatva az idei évben látható pozitív trendet. Ugyanebben az időszakban a kiskereskedelmi forgalom az előző év azonos időszakát 4,8, az előző havit 0,7%-kal haladta meg.
A techszektor húzta az amerikai piacokat hétfőn
Az amerikai piacok hétfőn jelentős emelkedéssel zártak, miután a befektetők főként olyan, a mesterséges intelligenciához kapcsolódó cégek részvényeit vásárolták, amelyek várhatóan hozzájárulnak egy erős második negyedéves eredményszezonhoz. A techrallynak megfelelően a főbb indexek közül leginkább a Nasdaq emelkedett, 1,1%-kal, ezt követte az S&P 500 0,7%-kal, majd a Dow 0,3%-kal, utóbbi pedig rekordon is zárt. Az S&P 500 informatikai szektorindexe 1,3%-kal erősödött, míg a Philadelphia Semiconductor Index 2,2%-kal emelkedett, ledolgozva a két egymást követő veszteséges kereskedési nap után elszenvedett visszaesés egy részét. Ehhez erősen hozzájárult a Broadcom, amely árfolyama 3,7%-kal emelkedett, miután a chipgyártó és az Apple megállapodott arról, hogy 2031-ig meghosszabbítják együttműködésüket egy sor egyedi fejlesztésű chip tervezésére és beszállítására. Ezzel szemben a Microsoft részvényei közel 1%-kal estek, miután a technológiai óriásvállalat bejelentette, hogy munkaerejének mintegy 2,1%-át leépíti, ami hozzávetőleg 4 800 munkahely megszüntetését jelenti. A Nasdaq 100 csatlakozását megelőzően 1%-kal csökkent a SpaceX árfolyama. A Dell Technologies részvényei több mint 4%-kal emelkedtek, miután Donald Trump egy Ovális Irodában tartott eseményen arra biztatta az amerikaiakat, hogy: „Menjenek, és vegyenek egy Dell számítógépet.”
Az amerikai ISM nem-feldolgozóipari BMI júniusban 54,0 pontra csökkent az előző havi 54,5 pontról. Bár a mutató enyhén mérséklődött, továbbra is az optimizmust jelző 50 pontos lélektani szint felett tartózkodik. A Brent nyersolaj ára hétfőn hordónként 72 dollár alá csökkent, és a február vége óta látott legalacsonyabb szintek közelében mozgott. A gyengülést az okozta, hogy a Hormuzi-szoroson áthaladó tengeri szállítmányozás fokozatosan helyreállt, miközben az OPEC+ a globális olajkínálat növelését jelezte előre.
Minimális mozgások voltak a kötvénypiacon hétfőn, miközben a befektetők a jegybanki várakozásaikat mérlegelték
Az amerikai állampapírhozamok hétfőn lényegében nem változtak, miután a háromnapos ünnepi hétvége előtt közzétett, a vártnál gyengébb amerikai foglalkoztatási adat mérsékelte a piac kamatemelési várakozásait a Federal Reserve-el kapcsolatban. A Fed kamatpolitikájára legérzékenyebb 2 éves amerikai állampapír hozama 4,129%-on, míg a 10 éves állampapír hozama 4,486%-on állt. Mindeközben, mivel az Európai Központi Bankkal kapcsolatos piaci várakozásokban kevés tér mutatkozott jelentősebb változásra, a befektetők figyelme egyre inkább arra irányult, hogy a hosszabb lejáratú európai kötvények alulteljesítik-e a rövidebb lejáratúakat, illetve hogy valamelyik piac eltérő pályát jár-e be a többihez képest. Az euróövezet referenciahozamának tekintett német 10 éves állampapír hozama 2,94%-ig emelkedett, ami június 23-a óta a legmagasabb szint, bár a nap folyamán összességében alig változott. A dollár stabilizálódott miután az előző héten április óta a legrosszabb heti teljesítményét nyújtotta. Az amerikai devizát nyomás alatt tartotta a foglalkoztatási jelentés, amely szerint júniusban jelentősen lassult a munkahelyteremtés üteme az Egyesült Államokban.
A nemzetközi helyzethez hasonlóan a hazai papírok hozamai sem mozdultak érdemben, a három és tízéves kötvényhozam 1-1 bázisponttal emelkedett az 5,01%-os szintre. Ezzel párhuzamosan a regionális devizapiacon is visszafogott mozgásokat lehetett látni, a cseh és lengyel fizetőeszköz 0,1%-kal erősödött, míg a hazai 0,1%-kal gyengült, így megközelítve a 354-es szintet.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai részvénypiacok kedden visszaestek annak ellenére, hogy a Samsung Electronics rendkívül erős eredménykilátásokat közölt: a vállalat a második negyedéves működési profit közel 19-szeres növekedését várja az előző évhez képest, ami sorozatban a harmadik rekordnegyedév lehet. Eközben a japán jen továbbra is közel 40 éves mélypontján maradt az esetleges jegybanki beavatkozásról szóló találgatások közepette, miközben a dél-koreai részvények 4,1%-kal, a japán részvényindex 2,5%-kal, a kínai pedig 1,6%-kal esett.
A mai napon német kiskereskedelmi adatokra lesz érdemes figyelni, illetve érkezik a júniusi hazai infláció. A piaci várakozás szerint az éves bázisú infláció az előző havival megegyezően 1,8% volt. Saját előrejelzésünk szerint az inflációs mutató enyhén csökkenhet, 1,6-1,7%-ra.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!