OTP Ébresztő: A vártnál gyengébb amerikai munkaerő-piaci riport mozgatta csütörtökön a piacokat
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Lejjebb mozdult rekordértékéről az S&P pénteken, de a hetet pluszban zárta
Az európai részvények kisebb mínuszban zártak pénteken, így négy hetes nyerő szériát szakítottak meg. A Bux jóval pozitívabb képet festett a hét teljesítményét tekintve. 0,4% volt az eurózóna negyedéves növekedési üteme a második negyedévben, Spanyolország kiemelkedő teljesítményével. Amerikában is lejjebb zártak a főbb indexek pénteken, de itt többnyire nyereséges volt a hét. A befektetői hangulatot továbbra is visszafogták a közel-keleti bizonytalanságok és a magas olajárak. A vártnál gyengébb kiskereskedelmi adatok miatt emelkedtek az amerikai hozamok és gyengült a dollár. A második negyedéves japán GDP elmaradt a várakozásoktól, az ázsiai részvénypiacok viszont emelkedtek. A héten augusztusi beszerzésimenedzser-indexeket lehet várni.
OTP Ébresztő: A kedvező termelői árindex mellet tovább csökkentek az amerikai kamatvárakozások
A kedvező júliusi termelői árindex adatok hatására tovább csökkentek csütörtökön az amerikai kamatvárakozások. Már csak decemberre várnak emelést a piacok a FED-től. A csökkenő kamatvárakozások lendületet adtak a tengerentúli tőzsdéknek, a vezető indexek közül a technológiai túlsúlyos Nasdaq emelkedett a legjobban. A Sandisk részvényei 13,7%-kal ugrottak. Európában csak mérsékelten mozdultak el a vezető részvényindexek, a STOXX 600 közel stagnált. A kedvező amerikai inflációs adatok hatására csökkentek a fejlett piaci kötvényhozamok. Ma az eurózóna Q2-es GDP-jének második becslése érkezik, további júliusi kiskereskedelmi adatot publikálnak az USA-ban.
A vártnál kevésbé bővült a nem mezőgazdasági foglalkoztatottak száma júniusban az Egyesült Államokban és az előző havi adatokat is lefelé revideálták, így enyhültek az amerikai kamatemelési várakozások. Emelkedéssel zárták a tegnapi kereskedést a vezető európai indexek; új csúcson a Stoxx600. A Wall Street-i tőzsdéken vegyes zárást hozott a csütörtöki kereskedés; gyengélkedett a technológiai szektor. Emelkedéssel zártak a KKE-régió tőzsdéi. A német és az amerikai 10 éves hozam minimálisan emelkedett, az euró erősödött a dollárral szemben. Erős volt a kereslet az ÁKK tegnapi aukcióján. A forint újra a 355-ös szint alá erősödött az euró ellenében. Franciaországból érkezik a májusi ipari termelési statisztika. Az amerikai piacok ma ünnepnap miatt zárva tartanak.
Történelmi csúcson zárt a Stoxx600; esett a technológiai szektor; emelkedett a BUX
Emelkedéssel zárták a csütörtöki kereskedést az európai részvénypiacok. A páneurópai Stoxx600 a szerdai mínusz után tegnap 1,4%-kal került feljebb, amivel új csúcsra ért, amikor az egészségügyi, a fogyasztási és védelmi szektor jó teljesítménye ellensúlyozni tudta a mesterséges intelligenciához kapcsolódó technológiai részvények gyengülését. A befektetők kedvezően fogadták a vártnál gyengébb amerikai munkaerőpiaci adatokat, amelyek enyhítették az amerikai kamatemelési várakozásokat.
Egyedi részvények közül a nap nyertesei között volt a Bayer, amely közel 9%-ot emelkedett; a cég bejelentette, hogy amerikai Roundup üzletágát egy új, Ruveon nevű egységbe konszolidálja, miután sikerült egy fontos, egyik termékük mellékhatásával kapcsolatos jogi eljárásban győzelmet aratnia. Az AI-hoz kötődő technológiai részvények, többek között a Soitec és az Aixtron estek, ahogy a befektetők egyre inkább óvatossá válnak a szektorban tapasztalható gyors felívelést követően.
A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 1,6%-kal emelkedett. A hazai nagypapírok a Richter kivételével pozitív tartományban zártak.
Vegyesen zártak a Wall Street-i indexek; a vártnál gyengébb munkaerő-piaci statisztika érkezett
Az amerikai részvénypiacok vegyesen zárták a csütörtöki kereskedést: a technológia túlsúlyos NASDAQ 0,8%-kal esett, az S&P500 gyakorlatilag stagnált, míg a Dow 1,1%-os emelkedéssel búcsúzott, így immár negyedik egymást követő hete zár pluszban. A technológiai szektor általános gyenge teljesítménye annak volt köszönhető, hogy a befektetők profitot realizáltak az idei erőteljes árfolyam-emelkedések után. Az amerikai félvezetőszektor legfontosabb és legszélesebb körben követett benchmarkja második egymást követő napja esett, tegnap 5,4%-kal. A Tesla 7,5%-kal került lejjebb a megelőző napok emelkedése után annak ellenére, hogy a vállalat a vártnál jobb második negyedéves szállítási adatokat közölt. A Financial Times értesülései szerint az OpenAI 5%-os részesedést kínál az amerikai kormánynak, ezzel enyhíteni kívánva az AI cégeken egyre erősödő politikai nyomást.
A nap legfontosabb adatközlése a júniusi amerikai munkaerő-piaci riport volt. A nem mezőgazdasági foglalkoztatottak száma a vártnál kevésbé, 57 ezer fővel bővült, miközben az előző hónapok adatait összesen 74 ezer fővel lefelé revideálták. A foglalkoztatás bővülése szinte teljes egészében az egészségügyi és szociális szektorhoz kötődött, míg a ciklikus ágazatokban a munkahelyteremtés gyakorlatilag megállt. A munkanélküliségi ráta ugyan 4,2%-ra csökkent, ezt azonban elsősorban a munkaerőpiacról kilépők számának jelentős emelkedése magyarázza, nem pedig a foglalkoztatás bővülése. Az éves bérdinamika 3,5% volt, ami továbbra is erősnek számít. A szabadidő-vendéglátás szektorban látható esés a foglalkoztatottak számában azonban szokatlannak számít a nyári szabadságolási időszakban, ráadásul a labdarúgó világbajnokság idején, így ennek a szektornak az adataiban a későbbiekben jó esély van pozitív revízióra. A szintén tegnap publikált heti munkanélküli segélykérelmek statisztikája szerint a tartósan segélyért folyamodók száma gyakorlatilag stagnált, ahogy az új segélykérelmek száma is. A beérkezett adatok összességében arra utalnak, hogy a munkaerőpiac stabilizálódott az elmúlt hónapokban.
Az olajárak tegnap mérséklődtek, miután Katar jelezte, hogy előrelépés történt a közel-keleti konfliktus lezárását célzó iráni–amerikai tárgyalások során, de a nap egészét tekintve gyakorlatilag stagnált a jegyzés, hiszen a befektetők továbbra is óvatosak a konfliktus végével kapcsolatos jó híreket illetően.
Enyhültek a kamatemelési várakozások a fejlett piacokon; erősödött a forint az euróval szemben; erős volt a kereslet az ÁKK tegnapi aukcióján
A fejlett kötvénypiacokon a vártnál gyengébb júliusi amerikai munkaerő-piaci riport vezette a befektetők kezét. Az amerikai kamatemelési várakozások szeptemberre valamelyest enyhültek ugyan, de a piaci árazásban idénre továbbra is szerepel legalább egy 25 bázispontos emelés. Mindez azt követően történt, hogy szerdán az eurózónában a vártnál kevésbé gyorsuló júniusi infláció nyomán enyhültek a kamatemelési várakozások, de a piac ennek ellenére is számít még legalább egy 25 bázispontos emelésre az EKB-tól idén. Christine Lagarde szerdán Sintrában azt mondta, hogy az inflációs és növekedési kockázatok kiegyensúlyozottabbá váltak, mint néhány hete voltak, Kevin Warsh pedig újra hangsúlyozta, hogy elkötelezett a 2%-os inflációs cél mellett. Tegnap az amerikai és a német 10 éves hozam is minimálisan emelkedett a szerdai nagyobb ugrást követően, előbbi 4,49%, utóbbi 2,9% volt, míg a hozamgörbe rövid vége lejjebb tolódott. Az enyhülő amerikai kamatemelési várakozások nyomán az euró erősödött a dollárral szemben, az EURUSD 1,143-ig emelkedett.
A hazai állampapírpiacon kisebb 1-2 bázispontos elmozdulásokat hozott a csütörtöki kereskedés. A 10 éves hozam 5,01% volt az ÁKK kora délutáni benchmarkjegyzése alapján. A régiós devizák erősödtek az euróval szemben, az EURHUF újra a 355-ös szint alá csúszott.
Erős volt a kereslet az ÁKK tegnapi állampapír aukcióján, a 12 hónapos, a 10 éves és a 15 éves lejáraton is többszörös volt a túljegyzése és az adósságkezelő a leghosszabb lejárat kivételével a meghirdetettnél több ajánlatot fogadott el. A legerősebb kereslet a 10 éves államkötvény aukción volt, ahol a meghirdetett 25 milliárd forintra több mint 200 milliárdnyi ajánlat érkezett, amiből 128 milliárdot fogadott el az ÁKK 5,0%-os átlaghozam mellett, ami 10 bázisponttal alacsonyabb az előző aukción kialakult átlaghozamnál. Az 1 éves DKJ aukción 30 helyett 48, a 15 éves államkötvény aukción a meghirdetett 20 milliárd forintnyi ajánlatot fogadott el az adósságkezelő.
Mire lesz érdemes figyelni?
Felfelé kapaszkodtak ma reggel az ázsiai-csendes óceáni tőzsdék az enyhülő amerikai kamatemelési várakozások és a térségben ma publikált, a gazdasági aktivitás javulását ígérő beszerzésimenedzser-indexek nyomán. A kínai szolgáltatószektori BMI mérséklődött ugyan májushoz képest, de meghaladta a várakozásokat és az aktivitás erősödését jelzi. A japán feldolgozóipari és szolgáltatószektori BMI-k végleges júniusi adata kedvezőbben alakult az előzetes becslésnél, mindkét index a bővülést jelentő 50 pont feletti tartományban van. Volatilis napokat tudhat maga mögött a japán jen, ami ezen a héten 40 éves mélypontra gyengült a dollárral szemben, így az év eleji beavatkozás után a piac újabb intervencióra számít. A mai kereskedés az USDJPY keresztben a zöldhasú erősödésével indult.
Franciaországból érkezik a májusi ipari termelési statisztika, ami a várakozások szerint havi összevetésben a kibocsátás 0,4%-os esését mutatja majd az előző havi gyenge bővülést követően. Ez összhangban lenne a beszerzésimenedzser-indexek által is vázolt képpel, miszerint a közel-keleti konfliktus kirobbanását követően a drágulás és a hiány elől menekülve márciusban felpörgött a termelés és készleteket halmoztak fel a vállalatok, amit követően az ellátási lánc zavarok és az áremelkedés már valamelyest visszafogta a kibocsátást.
Az amerikai piacok ünnepnap miatt ma zárva tartanak.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!