OTP Ébresztő: A vártnál gyengébb amerikai munkaerő-piaci riport mozgatta csütörtökön a piacokat
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
A vártnál kevésbé bővült a nem mezőgazdasági foglalkoztatottak száma júniusban az Egyesült Államokban és az előző havi adatokat is lefelé revideálták, így enyhültek az amerikai kamatemelési várakozások. Emelkedéssel zárták a tegnapi kereskedést a vezető európai indexek; új csúcson a Stoxx600. A Wall Street-i tőzsdéken vegyes zárást hozott a csütörtöki kereskedés; gyengélkedett a technológiai szektor. Emelkedéssel zártak a KKE-régió tőzsdéi. A német és az amerikai 10 éves hozam minimálisan emelkedett, az euró erősödött a dollárral szemben. Erős volt a kereslet az ÁKK tegnapi aukcióján. A forint újra a 355-ös szint alá erősödött az euró ellenében. Franciaországból érkezik a májusi ipari termelési statisztika. Az amerikai piacok ma ünnepnap miatt zárva tartanak.
Történelmi csúcson zárt a Stoxx600; esett a technológiai szektor; emelkedett a BUX
Emelkedéssel zárták a csütörtöki kereskedést az európai részvénypiacok. A páneurópai Stoxx600 a szerdai mínusz után tegnap 1,4%-kal került feljebb, amivel új csúcsra ért, amikor az egészségügyi, a fogyasztási és védelmi szektor jó teljesítménye ellensúlyozni tudta a mesterséges intelligenciához kapcsolódó technológiai részvények gyengülését. A befektetők kedvezően fogadták a vártnál gyengébb amerikai munkaerőpiaci adatokat, amelyek enyhítették az amerikai kamatemelési várakozásokat.
Egyedi részvények közül a nap nyertesei között volt a Bayer, amely közel 9%-ot emelkedett; a cég bejelentette, hogy amerikai Roundup üzletágát egy új, Ruveon nevű egységbe konszolidálja, miután sikerült egy fontos, egyik termékük mellékhatásával kapcsolatos jogi eljárásban győzelmet aratnia. Az AI-hoz kötődő technológiai részvények, többek között a Soitec és az Aixtron estek, ahogy a befektetők egyre inkább óvatossá válnak a szektorban tapasztalható gyors felívelést követően.
A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 1,6%-kal emelkedett. A hazai nagypapírok a Richter kivételével pozitív tartományban zártak.
Vegyesen zártak a Wall Street-i indexek; a vártnál gyengébb munkaerő-piaci statisztika érkezett
Az amerikai részvénypiacok vegyesen zárták a csütörtöki kereskedést: a technológia túlsúlyos NASDAQ 0,8%-kal esett, az S&P500 gyakorlatilag stagnált, míg a Dow 1,1%-os emelkedéssel búcsúzott, így immár negyedik egymást követő hete zár pluszban. A technológiai szektor általános gyenge teljesítménye annak volt köszönhető, hogy a befektetők profitot realizáltak az idei erőteljes árfolyam-emelkedések után. Az amerikai félvezetőszektor legfontosabb és legszélesebb körben követett benchmarkja második egymást követő napja esett, tegnap 5,4%-kal. A Tesla 7,5%-kal került lejjebb a megelőző napok emelkedése után annak ellenére, hogy a vállalat a vártnál jobb második negyedéves szállítási adatokat közölt. A Financial Times értesülései szerint az OpenAI 5%-os részesedést kínál az amerikai kormánynak, ezzel enyhíteni kívánva az AI cégeken egyre erősödő politikai nyomást.
A nap legfontosabb adatközlése a júniusi amerikai munkaerő-piaci riport volt. A nem mezőgazdasági foglalkoztatottak száma a vártnál kevésbé, 57 ezer fővel bővült, miközben az előző hónapok adatait összesen 74 ezer fővel lefelé revideálták. A foglalkoztatás bővülése szinte teljes egészében az egészségügyi és szociális szektorhoz kötődött, míg a ciklikus ágazatokban a munkahelyteremtés gyakorlatilag megállt. A munkanélküliségi ráta ugyan 4,2%-ra csökkent, ezt azonban elsősorban a munkaerőpiacról kilépők számának jelentős emelkedése magyarázza, nem pedig a foglalkoztatás bővülése. Az éves bérdinamika 3,5% volt, ami továbbra is erősnek számít. A szabadidő-vendéglátás szektorban látható esés a foglalkoztatottak számában azonban szokatlannak számít a nyári szabadságolási időszakban, ráadásul a labdarúgó világbajnokság idején, így ennek a szektornak az adataiban a későbbiekben jó esély van pozitív revízióra. A szintén tegnap publikált heti munkanélküli segélykérelmek statisztikája szerint a tartósan segélyért folyamodók száma gyakorlatilag stagnált, ahogy az új segélykérelmek száma is. A beérkezett adatok összességében arra utalnak, hogy a munkaerőpiac stabilizálódott az elmúlt hónapokban.
Az olajárak tegnap mérséklődtek, miután Katar jelezte, hogy előrelépés történt a közel-keleti konfliktus lezárását célzó iráni–amerikai tárgyalások során, de a nap egészét tekintve gyakorlatilag stagnált a jegyzés, hiszen a befektetők továbbra is óvatosak a konfliktus végével kapcsolatos jó híreket illetően.
Enyhültek a kamatemelési várakozások a fejlett piacokon; erősödött a forint az euróval szemben; erős volt a kereslet az ÁKK tegnapi aukcióján
A fejlett kötvénypiacokon a vártnál gyengébb júliusi amerikai munkaerő-piaci riport vezette a befektetők kezét. Az amerikai kamatemelési várakozások szeptemberre valamelyest enyhültek ugyan, de a piaci árazásban idénre továbbra is szerepel legalább egy 25 bázispontos emelés. Mindez azt követően történt, hogy szerdán az eurózónában a vártnál kevésbé gyorsuló júniusi infláció nyomán enyhültek a kamatemelési várakozások, de a piac ennek ellenére is számít még legalább egy 25 bázispontos emelésre az EKB-tól idén. Christine Lagarde szerdán Sintrában azt mondta, hogy az inflációs és növekedési kockázatok kiegyensúlyozottabbá váltak, mint néhány hete voltak, Kevin Warsh pedig újra hangsúlyozta, hogy elkötelezett a 2%-os inflációs cél mellett. Tegnap az amerikai és a német 10 éves hozam is minimálisan emelkedett a szerdai nagyobb ugrást követően, előbbi 4,49%, utóbbi 2,9% volt, míg a hozamgörbe rövid vége lejjebb tolódott. Az enyhülő amerikai kamatemelési várakozások nyomán az euró erősödött a dollárral szemben, az EURUSD 1,143-ig emelkedett.
A hazai állampapírpiacon kisebb 1-2 bázispontos elmozdulásokat hozott a csütörtöki kereskedés. A 10 éves hozam 5,01% volt az ÁKK kora délutáni benchmarkjegyzése alapján. A régiós devizák erősödtek az euróval szemben, az EURHUF újra a 355-ös szint alá csúszott.
Erős volt a kereslet az ÁKK tegnapi állampapír aukcióján, a 12 hónapos, a 10 éves és a 15 éves lejáraton is többszörös volt a túljegyzése és az adósságkezelő a leghosszabb lejárat kivételével a meghirdetettnél több ajánlatot fogadott el. A legerősebb kereslet a 10 éves államkötvény aukción volt, ahol a meghirdetett 25 milliárd forintra több mint 200 milliárdnyi ajánlat érkezett, amiből 128 milliárdot fogadott el az ÁKK 5,0%-os átlaghozam mellett, ami 10 bázisponttal alacsonyabb az előző aukción kialakult átlaghozamnál. Az 1 éves DKJ aukción 30 helyett 48, a 15 éves államkötvény aukción a meghirdetett 20 milliárd forintnyi ajánlatot fogadott el az adósságkezelő.
Mire lesz érdemes figyelni?
Felfelé kapaszkodtak ma reggel az ázsiai-csendes óceáni tőzsdék az enyhülő amerikai kamatemelési várakozások és a térségben ma publikált, a gazdasági aktivitás javulását ígérő beszerzésimenedzser-indexek nyomán. A kínai szolgáltatószektori BMI mérséklődött ugyan májushoz képest, de meghaladta a várakozásokat és az aktivitás erősödését jelzi. A japán feldolgozóipari és szolgáltatószektori BMI-k végleges júniusi adata kedvezőbben alakult az előzetes becslésnél, mindkét index a bővülést jelentő 50 pont feletti tartományban van. Volatilis napokat tudhat maga mögött a japán jen, ami ezen a héten 40 éves mélypontra gyengült a dollárral szemben, így az év eleji beavatkozás után a piac újabb intervencióra számít. A mai kereskedés az USDJPY keresztben a zöldhasú erősödésével indult.
Franciaországból érkezik a májusi ipari termelési statisztika, ami a várakozások szerint havi összevetésben a kibocsátás 0,4%-os esését mutatja majd az előző havi gyenge bővülést követően. Ez összhangban lenne a beszerzésimenedzser-indexek által is vázolt képpel, miszerint a közel-keleti konfliktus kirobbanását követően a drágulás és a hiány elől menekülve márciusban felpörgött a termelés és készleteket halmoztak fel a vállalatok, amit követően az ellátási lánc zavarok és az áremelkedés már valamelyest visszafogta a kibocsátást.
Az amerikai piacok ünnepnap miatt ma zárva tartanak.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!