OTP Ébresztő: A hétvégi harcok enyhülésére emelkedtek az amerikai indexek
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Részvénypiaci korrekciót és olajár-emelkedést hozott a csütörtöki kereskedés
Az európai részvénypiacok enyhe eséssel zártak, elsősorban a technológiai és védelmi szektor gyengélkedése miatt. Az amerikai tőzsdéken ugyanakkor jelentősebb korrekció bontakozott ki a technológiai részvényeket sújtó eladási hullám nyomán, miközben az olaj- és földgázárak az erősödő geopolitikai feszültségek hatására érdemben emelkedtek. A fokozódó befektetői óvatosság közepette az amerikai és a német állampapírhozamok is csökkentek, míg a dollár jelentős napon belüli ingadozást követően enyhén erősödött az euróval szemben. A hazai kötvénypiacon is mérséklődtek a hosszú lejáratú hozamok; a forint az euró és a dollár ellenében egyaránt gyengült. A negatív hangulat az amerikai piacokról Ázsiába is átgyűrűzött: a vezető ázsiai részvényindexek többsége mínuszban mozgott a reggeli órákban. A mai nap fókuszában az októberi amerikai munkaerőpiaci adatok állnak, amelyek érdemben befolyásolhatják a decemberi Fed-kamatdöntéssel kapcsolatos piaci várakozásokat. Emellett az eurózónából és hazánkból is érkeznek kiskereskedelmi adatok, Németországban pedig az ipari termelés szeptemberi adatait publikálják.
OTP Ébresztő: Javult a befektetői hangulat a demokrata kongresszusi győzelem és az olajárak esése nyomán
A Demokrata Párt várható kongresszusi többsége miatti alacsonyabb kötvényhozamok és olajárak javították a piaci hangulatot. A Brent jegyzése a hét eleje óta mintegy 20%-kal csökkent, miközben a 10 éves amerikai állampapír hozama 6 bázisponttal 4,89%-ra mérséklődött. A kedvező kockázati hangulat mellett a dollár gyengült, az EUR/USD árfolyam 1,123 közelébe emelkedett. Európában emellett a kedvező vállalati hírek is támogatták a piacokat, a STOXX600 index 1,8%-kal emelkedett, míg a Novo Nordisk részvényei 5,6%-kal erősödtek az éves előrejelzés megemelését követően. A mai napon a német ipari megrendelések, a francia ipari termelés és az euróövezeti termelői árindex mellett a Bank of England és a cseh jegybank kamatdöntése, az Egyesült Államokban pedig a heti friss munkanélküli-segélykérelmek, valamint a harmadik negyedéves termelékenységi és munkaerőköltség-adatok állhatnak a befektetők figyelmének középpontjában.
Bizonytalan az eheti amerikai-iráni tárgyalások kimenetele, mindkét delegáció a katari fővárosba utazott. Az európai piacok stagnáltak, a Bux viszont fél százalékkal csökkent. Júniusban ismét javult a gazdasági hangulat az eurózónában. Az amerikai befektetők pozitívan élték meg a hétvégi harcok enyhülését, így emelkedtek a piacok. Emelkedtek a kötvényhozamok, mind Európában, mind az Egyesült Államokban. 73 dollár felé emelkedett a Brent. Javult a kínai beszerzésimenedzser-index, gyengült a japán yen.
Stagnált az európai részvénypiac a hét első napján, javult a gazdasági hangulat az eurózónában
Az európai részvénypiacok hétfőn stabilak maradtak, miközben a befektetők a Közel-Keleten kötött ideiglenes tűzszünet tartósságát mérlegelték azt követően, hogy az Egyesült Államok és Irán megállapodott a legutóbbi harcok leállításáról. A páneurópai STOXX 600 index alig mozdult a hét első napján, a nagyobb nemzeti indexek közül a Dax, a CAC 40 és az FTSE 100 is 0,2%-kal csökkent. Az ágazatok közül a technológiai részvények vezették az emelkedést, 1,4%-os erősödéssel, a múlt heti eladási hullámot követően, amikor március közepe óta a legnagyobb heti visszaesést könyvelte el. A chipgyártók közül a Soitec 7,2%-kal, az STMicroelectronics pedig 3,6%-kal drágult, illetve a Nagarro árfolyama 91%-kal ugrott meg, miután az indiai Persistent részvényenként 81 eurós ajánlatot tett a mesterséges intelligencia alapú digitális mérnöki vállalat felvásárlására. Európa kitettsége az AI-részvények felé jóval kisebb, mint az Egyesült Államokban és Ázsiában, ahol a technológiai rali már hetekkel korábban rekordmagasságokba emelte a regionális indexeket. Egyedi részvénymozgások közül kiemelhető még a British American Tobacco, amely bejelentette, hogy világszerte 5500 munkahelyet szüntet meg az AI-alapú átalakulási programja keretében, ezt követően pedig a részvényeinek árfolyama 1,0%-kal csökkent.
Az eurózóna gazdasági hangulatindexe (ESI) 2026 júniusában második egymást követő hónapban emelkedett, 95,0-ra nőtt, tovább távolodva az áprilisi, ötéves mélyponttól, és meghaladva a piaci várakozásokat (94,3). A javulás hátterében az áll, hogy a vállalatok és a fogyasztók továbbra is méregetik az iráni háború gazdasági hatásait az USA és Irán közötti folyamatban lévő béketárgyalások közepette. Ágazati szinten vegyes képet mutatott a bizalom, a kiskereskedelem, a fogyasztás és a feldolgozóipar esetében enyhe javulás volt megfigyelhető, míg az építőiparban romlott a bizalom és az inflációval kapcsolatban a fogyasztói várakozások visszaestek. Az eurózóna nagyobb gazdaságai közül az ESI jelentősen emelkedett Hollandiában, Németországban és Olaszországban, míg Spanyolországban mérsékeltebb növekedést mutatott.
A KKE-régió vegyes képet mutatott, a PX50 0,4%-kal emelkedett, a Wig 20 viszont 0,3%-kal, a Bux 0,5%-kal csökkent. A hazai indexet a blue chipek többsége visszahúzta, a Molt leszámítva, amely 0,2%-kal emelkedett.
Bár kérdéses az eheti amerikai-iráni tárgyalás kimenetele, optimisták voltak az amerikai befektetők
Az amerikai részvények hétfőn éles emelkedéssel zártak, a Nasdaq 2,1%-kal, az S&P 500 1,2%-kal zárt feljebb, míg a Dow 0,6%-os emelkedéssel történelmi zárócsúcsot ért el, mivel a hétvégi amerikai–iráni feszültségek enyhültek, és a nagy technológiai részvények a korábbi eladási hullám után erősödtek. Az iráni és amerikai tárgyalódelegációk a héten Dohában ültek volna össze, azonban Irán közölte, hogy nem ütemeztek találkozót, miután a hétvégén mindkét fél rakétatámadásai próbára tették a négy hónapja tartó háborút lezárni hivatott ideiglenes tűzszünetet, a csapások pedig a Hormuzi-szoroson áthaladó forgalmat is csökkentették. A negatív hírértesülések ellenére mindkét fél tárgyalói a katari fővárosba utaztak. Az S&P szektorai közül a kommunikációs szolgáltatások szektora vezette az emelkedést, melyhez hozzájárult a Comcast, melynek részvényei 4,5%-kal ugrottak meg, miután a média- és kábelszolgáltató bejelentette, hogy két önálló, tőzsdén jegyzett vállalatra válik szét az NBCUniversal és a Sky formájában. Az Alphabet 4,8%-os pluszban zárt, miután első napját kezdte meg a Dow index komponenseként. Az elmúlt hetekben megnövekedett befektetői szkepticizmus központjában álló IT szektor szintén emelkedni tudott, 1,7%-kal. A SpaceX árfolyama 7,2%-kal emelkedett, miután a Nasdaq közölte, hogy az újonnan bevezetett vállalat július 7-én bekerül a Nasdaq 100 indexbe.
A Brent típusú nyersolaj ára hétfőn hordónként 73 dollár fölé emelkedett, enyhén visszakapaszkodva egy négyhavi mélypontról, mivel a Hormuzi-szoroson áthaladó hajóforgalom csökkenése ellensúlyozta a szélesebb piaci optimizmust. Bár a kereskedelmi hajók továbbra is közlekedtek a stratégiai vízi útvonalon az ellenségeskedések átmeneti szünetét követően, az áthaladások száma összességében visszaesett, miután a hétvégi támadások jelentősen megrendítették a vállalati bizalmat.
Enyhe hozamemelkedés és jegybanki függetlenségi jelzések a globális kötvénypiacokon
Az amerikai államkötvény-hozamok hétfőn enyhén emelkedtek, mivel a hétvégi amerikai–iráni támadásokat követően nőtt a kőolaj ára. Az irányadó, 10 éves amerikai államkötvény hozama 0,6 bázisponttal 4,378%-ra emelkedett, miután előzőleg három egymást követő héten csökkent. A kétéves amerikai államkötvény hozama, amely jellemzően a Fed kamatvárakozásait követi, 2,5 bázisponttal 4,113%-ra nőtt, és négy egymást követő csökkenés után az első napi emelkedés felé tartott. Az amerikai Legfelsőbb Bíróság 5–4 arányban megakadályozta, hogy Donald Trump elmozdítsa a Fed kormányzóját, Lisa Cookot, ezzel megerősítve a jegybank függetlenségét. Bár egy másik döntésben kiterjesztette az elnöki jogköröket egyes állami intézmények vezetőinek leváltására, a Fed esetében fenntartotta azt az elvet, hogy a vezetők csak indokolt esetben mozdíthatók el.
Az euróövezeti kötvényhozamok szintén enyhén emelkedtek hétfőn, de a március eleje óta legalacsonyabb szint közelében maradtak. A német 10 éves kötvény hozama 1 bázisponttal 2,86%-ra nőtt. Az euróövezet irányadó hozama múlt pénteken 2,83%-ig süllyedt, ami március 10. óta a legalacsonyabb szint. Mindeközben a hazai hozamok szinte alig változtak, ezzel párhuzamosan pedig a forint is közel változatlan volt a nap során, a lengyel zlotyihoz és a cseh koronához hasonlóan.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai piacok követték a Wall Streeten látott emelkedéseket, a Nikkei és a Kospi is 1,7%-kal, a SSEC 0,1%-kal növekedett. A yen kedden olyan szintekre gyengült, amelyekre 1986 óta nem volt példa, ami aggodalmakat keltett, hogy Tokió közvetlen piaci beavatkozása közeleghet. A yen kedden 40 év után először 162,41-es árfolyamig gyengült a dollárral szemben, és legutóbb 162,23-on állt. Katayama Szacuki japán pénzügyminiszter megismételte, hogy a hatóságok bármikor készek a megfelelő lépésekre, bár erősebb hangnemet nem alkalmazott. Eközben a dollár visszahúzódott a 13 hónapos csúcsok közeléből a foglalkoztatási adatok előtt, amelyek befolyásolhatják az amerikai kamatkilátásokat.
Kína feldolgozóipari aktivitása júniusban ismét növekedési tartományba került, amelyet a chipek, számítógépek és más mesterséges intelligenciához kapcsolódó termékek iránti kereslet hajtott. A robusztus exportmegrendelések, valamint az Egyesült Államokba irányuló, vámok megelőzése érdekében előrehozott szállítások ellensúlyozták a gazdaság más területein tapasztalható gyengeséget. A hivatalos feldolgozóipari beszerzési menedzserindex (PMI) 50,3-ra emelkedett júniusban a májusi 50,0-ról, meghaladva a Reuters felmérésében szereplő 50 pontos medián várakozást. A nem feldolgozóipari PMI 50,2-re javult a májusi 50,1-ről.
A mai napon Európában a májusi német kiskereskedelmi forgalom alakulására, illetve a főbb gazdaságok júniusi inflációs közlésére lesz érdemes figyelni, míg a hazai adatok közül az ipari termelői árak és a kiskereskedelmi adatok érkeznek. Az Egyesült Államokban bizalmi indexek és üres álláshelyek száma várható.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!