OTP Ébresztő: Nyugat-Európában emelkedtek, az USA-ban vegyesen zártak a vezető indexek
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Lejjebb mozdult rekordértékéről az S&P pénteken, de a hetet pluszban zárta
Az európai részvények kisebb mínuszban zártak pénteken, így négy hetes nyerő szériát szakítottak meg. A Bux jóval pozitívabb képet festett a hét teljesítményét tekintve. 0,4% volt az eurózóna negyedéves növekedési üteme a második negyedévben, Spanyolország kiemelkedő teljesítményével. Amerikában is lejjebb zártak a főbb indexek pénteken, de itt többnyire nyereséges volt a hét. A befektetői hangulatot továbbra is visszafogták a közel-keleti bizonytalanságok és a magas olajárak. A vártnál gyengébb kiskereskedelmi adatok miatt emelkedtek az amerikai hozamok és gyengült a dollár. A második negyedéves japán GDP elmaradt a várakozásoktól, az ázsiai részvénypiacok viszont emelkedtek. A héten augusztusi beszerzésimenedzser-indexeket lehet várni.
OTP Ébresztő: A kedvező termelői árindex mellet tovább csökkentek az amerikai kamatvárakozások
A kedvező júliusi termelői árindex adatok hatására tovább csökkentek csütörtökön az amerikai kamatvárakozások. Már csak decemberre várnak emelést a piacok a FED-től. A csökkenő kamatvárakozások lendületet adtak a tengerentúli tőzsdéknek, a vezető indexek közül a technológiai túlsúlyos Nasdaq emelkedett a legjobban. A Sandisk részvényei 13,7%-kal ugrottak. Európában csak mérsékelten mozdultak el a vezető részvényindexek, a STOXX 600 közel stagnált. A kedvező amerikai inflációs adatok hatására csökkentek a fejlett piaci kötvényhozamok. Ma az eurózóna Q2-es GDP-jének második becslése érkezik, további júliusi kiskereskedelmi adatot publikálnak az USA-ban.
A STOXX 600 0,8%-os emelkedéssel történelmi csúcson zárt. A Bayernek kedvező bírósági döntés született a Roundup gyomirtó ügyében, szárnyaltak a német vállalat részvényei. Isabel Schnabel szerint az EKB-nak tovább kell emelnie a kamatokat. A piacok még egy emelést áraznak idénre. A KSH közlése alapján a hazai munkanélküliségi ráta 4,3%-ra csökkent. Vegyesen zártak az amerikai indexek. A Micron árfolyama 15,7%-kal szárnyalt. Az USA első negyedéves növekedését 2,1%-ra felfelé revideálták. A core PCE inflációs mutató hó/hó alapon 0,32%-os áremelkedést mutatott májusban. A hazai és nemzetközi kötvényhozamok is csökkentek csütörtökön. A forint 0,3%-kal, 354,5-ig erősödött az euróval szemben. Ma reggel meredek esésben vannak az ázsiai indexek.
Emelkedtek a nyugat-európai részvényindexek
A STOXX 600 0,8%-os emelkedéssel történelmi csúcson zárt. A DAX 1%-kal, a CAC 40 0,5%-kal, az FTSE 100 0,7%-kal erősödött. A legnagyobb mértékben az egészségügyi papírok járultak hozzá a növekedéséhez. Az egészségügyi szektorindex 1,5%-kal zárt magasabban. A Bayer árfolyama 18,7%-ot ugrott, miután jogi győzelmet aratott: az amerikai Legfelsőbb Bíróság korlátozta azokat a pereket, amelyekben azzal vádolták a német gyártót, hogy nem figyelmeztette a felhasználóit a Roundup gyomirtó szer esetleges rákkeltő hatására. A napközbeni emelkedés egy részét visszaadva 0,8%-os pluszban zárt a technológiai szektor. A Micron és a Qualcomm kedvező előrejelzései enyhítették a befektetők aggodalmait, hogy a mesterséges intelligenciához kapcsolódó részvények túlzottan túlértékeltté váltak. Európában a chipgyártók közül az Infineon és az STMicroelectronics rendre 3,1%-kal, illetve 5,1%-kal erősödött, míg a félvezető-gyártó berendezéseket szállító ASML 2,6%-kal került feljebb. Az AI-berendezéseket is gyártó Siemens Energy részvényei 2,3%-kal emelkedtek. Az egyedi részvények közül kiemelendő a 3i Group private equity vállalat 11,4%-os, valamint az EasyJet 5% feletti emelkedése. Utóbbi elutasította a Castlelake amerikai befektetési cég negyedik felvásárlási ajánlatát.
Isabel Schnabel, az EKB héja szemléletéről ismert igazgatósági tagja szerint az Európai Központi Banknak tovább kell emelnie a kamatlábakat, mivel az energiaárak továbbra is magasak, és a közel-keleti tűzszünet sem ad okot a megállásra. A piaci szereplők legalább még egy kamatemelésre számítanak az év végéig: körülbelül egyharmados esélyt adnak annak, hogy az EKB már a július 22–23-i ülésén kamatot emel, bár nagyobb valószínűséget tulajdonítanak egy szeptemberi lépésnek.
A KSH közlése alapján a hazai munkanélküliségi ráta 4,3%-ra csökkent. Mindeközben a foglalkoztatás csökkenő tendenciája a friss adatok alapján megállni látszik. Bár év/év alapon 33 ezres csökkenés mutatkozik, rövid bázison emelkedést látunk a foglalkoztatásban.
A régióban a BUX 0,6%-kal, a lengyel WIG20 1,3%-kal emelkedett. A cseh PX50 viszont 0,2%-kal csökkent.
Vegyesen zártak az amerikai indexek
Csütörtökön az S&P 500 közel stagnált. A Nasdaq Composite 0,5%-kal esett, míg a Dow Jones 0,1%-kal kapaszkodott feljebb. A technológiai részvények a korai emelkedést követően lefordultak, ami nyomást gyakorolt a Nasdaqra. Az Apple részvényei 6,1%-kal estek, miután a vállalat árat emelt az iPadek és MacBookok esetében, hogy ellensúlyozza a memória- és adattároló chipek drágulását. Az Nvidia, a Microsoft és az Alphabet papírjai 0,5% és 3,5% közötti mértékben gyengültek. A Micron árfolyama 15,7%-kal szárnyalt, miután a vállalat eredményei és előrejelzései felülmúlták a Wall Street várakozásait. A memóriacsipeket gyártó Sandisk is 22%-kal ugrott meg.
Az USA első negyedéves növekedését felfelé revideálták: a GDP az első negyedévben évesítve 2,1%-kal nőtt a korábban becsült 1,6%-os ütem helyett. Az első negyedéves növekedés 0,5 százalékpontos felfelé módosítása elsősorban az import lefelé történő korrekciójának volt köszönhető. A fogyasztási kiadások növekedési ütemét ugyanakkor 1,4%-ról 0,5%-ra vágták vissza, ami főként a szolgáltatásokra fordított kiadások lefelé módosításának tudható be. A jelek szerint a második negyedév elején a fogyasztás ismét erősödött, részben a nagymértékű adó-visszatérítéseknek köszönhetően.
A core PCE inflációs mutató hó/hó alapon 0,32%-os áremelkedést mutatott májusban. Az év/év adat pedig 0,1 százalékponttal 3,4%-ra emelkedett. A szolgáltatási infláció különösen széles körben jelentkezett (+0,45% hó/hó), ami inkább arra utal, hogy kevésbé számíthatunk gyors dezinflációra. A friss inflációs adatok továbbra sem konzisztensek a FED 2%-os inflációs céljával, a FedWatch adatai alapján a piacok szeptemberre már egy 25 bázispontos kamatemelést áraznak.
A fogyasztói kiadások májusi 0,7%-os hó/hó növekedése felülmúlta a várakozásokat. Az adat azt a benyomást erősíti, hogy a háztartások jól átvészelték a benzinár-sokkot. A nominális jövedelmek 0,7%-os havi növekedése megegyezett a kiadások bővülésével, így a megtakarítási ráta nagyjából 3% körül stabil maradt.
Az olajárak 1% felett emelkedtek, miután egy jelentés szerint Teherán milliárdokat tervez beszedni a Hormuzi-szoros újranyitásából.
A hazai és nemzetközi kötvényhozamok is csökkentek csütörtökön
Az amerikai kötvényhozamok pár bázisponttal csökkentek, miután a májusi inflációs adatok a befektetők egy részének várakozásainál valamivel kedvezőbbek lettek – noha a PCE év/év árindex 4,1%-ra emelkedett, és a core PCE index sem konzisztens a FED inflációs céljával. Az amerikai 10 éves hozam így éppen 4,4% alá csökkent. Mindeközben a német hozamok is pár bázisponttal csökkentek, a 10 éves 2,86%-ra. Az elmúlt napok erősödését követően a dollár az euróval szemben kis mértékben, 1,138-ig gyengült.
A hazai állampapírhozamok is csökkentek. A tízéves 3 bázisponttal 5,09%-ig mérséklődött. Erős volt a kereslet a meghirdetett 3, 5, és 10 éves lejáratú kötvényaukciókon. A meghirdetett 20-20-25 milliárdos mennyiségek mellett az ÁKK 76-40-85 milliárd ajánlatot fogadott el, úgy, hogy a három kötvény iránt benyújtott ajánlat meghaladta a 450 milliárdot. A forint 0,3%-kal, 354,5-ig erősödött az euróval szemben.
Mire lesz érdemes figyelni?
Ahogy nyomás alá kerültek a technológiai részvények, jelentős esésbe fordultak az ázsiai indexek. A záráshoz közeledve a Nikkei 4,7%-kal, a KOSPI 7,8%-kal, a SSEC 2,1%-kal, míg a Hang Seng 1,9%-kal esik. Ma reggel ismét csökkenésbe fordultak az olajárak.
Ma az első negyedéves folyó fizetési mérleg adatokat publikálja a KSH.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!