OTP Ébresztő: Nyugat-Európában emelkedtek, az USA-ban vegyesen zártak a vezető indexek
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
A STOXX 600 0,8%-os emelkedéssel történelmi csúcson zárt. A Bayernek kedvező bírósági döntés született a Roundup gyomirtó ügyében, szárnyaltak a német vállalat részvényei. Isabel Schnabel szerint az EKB-nak tovább kell emelnie a kamatokat. A piacok még egy emelést áraznak idénre. A KSH közlése alapján a hazai munkanélküliségi ráta 4,3%-ra csökkent. Vegyesen zártak az amerikai indexek. A Micron árfolyama 15,7%-kal szárnyalt. Az USA első negyedéves növekedését 2,1%-ra felfelé revideálták. A core PCE inflációs mutató hó/hó alapon 0,32%-os áremelkedést mutatott májusban. A hazai és nemzetközi kötvényhozamok is csökkentek csütörtökön. A forint 0,3%-kal, 354,5-ig erősödött az euróval szemben. Ma reggel meredek esésben vannak az ázsiai indexek.
Emelkedtek a nyugat-európai részvényindexek
A STOXX 600 0,8%-os emelkedéssel történelmi csúcson zárt. A DAX 1%-kal, a CAC 40 0,5%-kal, az FTSE 100 0,7%-kal erősödött. A legnagyobb mértékben az egészségügyi papírok járultak hozzá a növekedéséhez. Az egészségügyi szektorindex 1,5%-kal zárt magasabban. A Bayer árfolyama 18,7%-ot ugrott, miután jogi győzelmet aratott: az amerikai Legfelsőbb Bíróság korlátozta azokat a pereket, amelyekben azzal vádolták a német gyártót, hogy nem figyelmeztette a felhasználóit a Roundup gyomirtó szer esetleges rákkeltő hatására. A napközbeni emelkedés egy részét visszaadva 0,8%-os pluszban zárt a technológiai szektor. A Micron és a Qualcomm kedvező előrejelzései enyhítették a befektetők aggodalmait, hogy a mesterséges intelligenciához kapcsolódó részvények túlzottan túlértékeltté váltak. Európában a chipgyártók közül az Infineon és az STMicroelectronics rendre 3,1%-kal, illetve 5,1%-kal erősödött, míg a félvezető-gyártó berendezéseket szállító ASML 2,6%-kal került feljebb. Az AI-berendezéseket is gyártó Siemens Energy részvényei 2,3%-kal emelkedtek. Az egyedi részvények közül kiemelendő a 3i Group private equity vállalat 11,4%-os, valamint az EasyJet 5% feletti emelkedése. Utóbbi elutasította a Castlelake amerikai befektetési cég negyedik felvásárlási ajánlatát.
Isabel Schnabel, az EKB héja szemléletéről ismert igazgatósági tagja szerint az Európai Központi Banknak tovább kell emelnie a kamatlábakat, mivel az energiaárak továbbra is magasak, és a közel-keleti tűzszünet sem ad okot a megállásra. A piaci szereplők legalább még egy kamatemelésre számítanak az év végéig: körülbelül egyharmados esélyt adnak annak, hogy az EKB már a július 22–23-i ülésén kamatot emel, bár nagyobb valószínűséget tulajdonítanak egy szeptemberi lépésnek.
A KSH közlése alapján a hazai munkanélküliségi ráta 4,3%-ra csökkent. Mindeközben a foglalkoztatás csökkenő tendenciája a friss adatok alapján megállni látszik. Bár év/év alapon 33 ezres csökkenés mutatkozik, rövid bázison emelkedést látunk a foglalkoztatásban.
A régióban a BUX 0,6%-kal, a lengyel WIG20 1,3%-kal emelkedett. A cseh PX50 viszont 0,2%-kal csökkent.
Vegyesen zártak az amerikai indexek
Csütörtökön az S&P 500 közel stagnált. A Nasdaq Composite 0,5%-kal esett, míg a Dow Jones 0,1%-kal kapaszkodott feljebb. A technológiai részvények a korai emelkedést követően lefordultak, ami nyomást gyakorolt a Nasdaqra. Az Apple részvényei 6,1%-kal estek, miután a vállalat árat emelt az iPadek és MacBookok esetében, hogy ellensúlyozza a memória- és adattároló chipek drágulását. Az Nvidia, a Microsoft és az Alphabet papírjai 0,5% és 3,5% közötti mértékben gyengültek. A Micron árfolyama 15,7%-kal szárnyalt, miután a vállalat eredményei és előrejelzései felülmúlták a Wall Street várakozásait. A memóriacsipeket gyártó Sandisk is 22%-kal ugrott meg.
Az USA első negyedéves növekedését felfelé revideálták: a GDP az első negyedévben évesítve 2,1%-kal nőtt a korábban becsült 1,6%-os ütem helyett. Az első negyedéves növekedés 0,5 százalékpontos felfelé módosítása elsősorban az import lefelé történő korrekciójának volt köszönhető. A fogyasztási kiadások növekedési ütemét ugyanakkor 1,4%-ról 0,5%-ra vágták vissza, ami főként a szolgáltatásokra fordított kiadások lefelé módosításának tudható be. A jelek szerint a második negyedév elején a fogyasztás ismét erősödött, részben a nagymértékű adó-visszatérítéseknek köszönhetően.
A core PCE inflációs mutató hó/hó alapon 0,32%-os áremelkedést mutatott májusban. Az év/év adat pedig 0,1 százalékponttal 3,4%-ra emelkedett. A szolgáltatási infláció különösen széles körben jelentkezett (+0,45% hó/hó), ami inkább arra utal, hogy kevésbé számíthatunk gyors dezinflációra. A friss inflációs adatok továbbra sem konzisztensek a FED 2%-os inflációs céljával, a FedWatch adatai alapján a piacok szeptemberre már egy 25 bázispontos kamatemelést áraznak.
A fogyasztói kiadások májusi 0,7%-os hó/hó növekedése felülmúlta a várakozásokat. Az adat azt a benyomást erősíti, hogy a háztartások jól átvészelték a benzinár-sokkot. A nominális jövedelmek 0,7%-os havi növekedése megegyezett a kiadások bővülésével, így a megtakarítási ráta nagyjából 3% körül stabil maradt.
Az olajárak 1% felett emelkedtek, miután egy jelentés szerint Teherán milliárdokat tervez beszedni a Hormuzi-szoros újranyitásából.
A hazai és nemzetközi kötvényhozamok is csökkentek csütörtökön
Az amerikai kötvényhozamok pár bázisponttal csökkentek, miután a májusi inflációs adatok a befektetők egy részének várakozásainál valamivel kedvezőbbek lettek – noha a PCE év/év árindex 4,1%-ra emelkedett, és a core PCE index sem konzisztens a FED inflációs céljával. Az amerikai 10 éves hozam így éppen 4,4% alá csökkent. Mindeközben a német hozamok is pár bázisponttal csökkentek, a 10 éves 2,86%-ra. Az elmúlt napok erősödését követően a dollár az euróval szemben kis mértékben, 1,138-ig gyengült.
A hazai állampapírhozamok is csökkentek. A tízéves 3 bázisponttal 5,09%-ig mérséklődött. Erős volt a kereslet a meghirdetett 3, 5, és 10 éves lejáratú kötvényaukciókon. A meghirdetett 20-20-25 milliárdos mennyiségek mellett az ÁKK 76-40-85 milliárd ajánlatot fogadott el, úgy, hogy a három kötvény iránt benyújtott ajánlat meghaladta a 450 milliárdot. A forint 0,3%-kal, 354,5-ig erősödött az euróval szemben.
Mire lesz érdemes figyelni?
Ahogy nyomás alá kerültek a technológiai részvények, jelentős esésbe fordultak az ázsiai indexek. A záráshoz közeledve a Nikkei 4,7%-kal, a KOSPI 7,8%-kal, a SSEC 2,1%-kal, míg a Hang Seng 1,9%-kal esik. Ma reggel ismét csökkenésbe fordultak az olajárak.
Ma az első negyedéves folyó fizetési mérleg adatokat publikálja a KSH.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!