OTP Ébresztő: Trump elnök újabb támadásokkal fenyegette Iránt a tárgyalások elhúzódása miatt
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Tovább döntögetik a rekordokat a hosszú hozamok, erős drágulás az energiaárakban
Sem az iráni konfliktusban, sem az amerikai-kínai kapcsolatokban nem következett be áttörés csütörtökön, az energiaárak pedig ismét emelkedni kezdtek: az európai gáz- és olajárak is közel 5%-kal lettek drágábbak. Közben a fejlett piaci kötvényhozamok is gyorsan átadták a múltnak a tegnapelőtt beállított rekordokat: a 10 éves amerikai papírok nap közben egészen 5,21%-ig emelkedtek, és hasonló, sok éve nem látott csúcsokra hágtak az eurózóna gyakorlatilag összes országának hosszú állampapír-hozamai is.
OTP Ébresztő: Erősödtek a kamatemelési várakozások, évtizedes rekordok dőltek meg a fejlett kötvénypiacokon
Az ENSZ Közgyűlésén elhangzottak alapján nem látszik az álláspontok közeledése az Egyesült Államok és Irán között. Újra 100 USD/hordó fölé emelkedett a Brent határidős jegyzése. Pirosban zártak a vezető európai és a tengerentúli részvényindexek. Gyengélkedett a technológiai szektor az Egyesült Államokban. A növekedési kilátások szempontjából kedvező beszerzésimenedzser-indexeket publikáltak Európában és az Egyesült Államokban egyaránt. Szigorú hangvételű üzenet érkezett a Fed döntéshozójától. Emelkedtek a fejlett piaci hosszú hozamok, erősödött a dollár az euró ellenében. Emelkedett a BUX, gyengült a forint a vezető devizákkal szemben. 30 éves csúcson a japán 10 éves hozam. Az MNB ma teszi közzé új Inflációs Jelentését.
Vegyesen zártak tegnap az európai indexek, miközben a befektetők az iráni háborúval kapcsolatos eseményeket figyelték; kormányzati döntést követően estek a Rheinmetall részvényei; a vártnak megfelelően emelkedett az IFO hangulatindex. Vegyesen zártak tegnap a tengerentúli indexek a félvezetőipari részvények korrekciója és az olajárak esése közepette; emelkedett az Alphabet; közzétette gyorsjelentését a Micron; a vártnál alacsonyabbak lettek a májusi amerikai új lakás eladások. Csökkentek a fejlettpiaci hosszú hozamok, tovább erősödött a dollár az euróval szemben. A mai nap legfontosabb adata az amerikai core PCE inflációs ráta lesz, amely mellett az Egyesült Államokban a háztartások jövedelmi és fogyasztási adatai, a tartós cikkek rendelésállománya és a szokásos heti munkanélküli segélykérelmek alakulása is publikálásra kerül, megismerhetjük továbbá a magyar munkanélküliségi rátát és az MNB publikálja inflációs jelentését.
Vegyesen zártak tegnap az európai indexek, miközben a befektetők az iráni háborúval kapcsolatos eseményeket figyelték; kormányzati döntést követően estek a Rheinmetall részvényei; a vártnak megfelelően emelkedett az IFO hangulatindex
Vegyesen zártak az európai részvénypiacok szerdán, miközben a befektetők az amerikai–iráni tárgyalások alakulását értékelték. A STOXX 600 index enyhe, 0,1%-os emelkedéssel zárt, ugyanakkor a német DAX index 0,6%-kal csökkent. A Rheinmetall árfolyama közel 19%-ot zuhant, miután Németország elállt hat darab F126-os fregatt építésétől a projekt csúszása és költségtúllépései miatt. A döntés különösen érzékenyen érintette a céget, amely esélyesnek számított a megbízás elnyerésére. Ezzel szemben a Thyssenkrupp tengeri egysége 16,1%-kal erősödött, miután Berlin inkább kisebb fregattok beszerzése mellett döntött. A technológiai szektor szintén esett, részben az előző napi jelentősebb korrekció folytatásaként. A félvezetőgyártó és -berendezés-gyártó cégek többsége gyengült, miközben a befektetők a Micron gyorsjelentésére vártak. A piaci kommentárok szerint a szektor gyengélkedése rövid távú profitrealizáláshoz köthető, hasonlóan az idei korábbi korrekciókhoz.
Az olajpiacon az árak több hónapos mélypontra süllyedtek, mivel egy lehetséges amerikai–iráni békemegállapodás enyhítheti az ellátási zavarokkal kapcsolatos aggodalmakat, bár a megállapodás részletei körüli bizonytalanság továbbra is óvatosságra intette a befektetőket.
A német IFO gazdasági hangulat index júniusban az elemzői várakozásokkal megegyezően 85,6 pontra emelkedett a májusi 85-ről, ami enyhe javulást jelez a gazdasági hangulatban. A javulást elsősorban az aktuális üzleti feltételek pozitívabb megítélése okozta, továbbá a geopolitikai bizonytalanság mérséklődése stabilizálta a jövőbeli várakozásokat. Ezentúl a piaci szereplők továbbra is a jegybanki kamatpályára figyelnek: az árazások alapján az Európai Központi Banktól az év végéig még egy, mintegy 25 bázispontos kamatemelés várható.
Esést mutattak tegnap a régiós piacok: a hazai blue chipek közül a Mol és az MTelekom árfolyama csökkent, az OTP stagnált, egyedül a Richter papírjai tudtak emelkedni.
Vegyesen zártak tegnap a tengerentúli indexek a félvezetőipari részvények korrekciója és az olajárak esése közepette; emelkedett az Alphabet; közzétette gyorsjelentését a Micron; a vártnál alacsonyabbak lettek a májusi amerikai új lakás eladások
Vegyesen zártak tegnap az amerikai részvénypiacok: a hangulatot elsősorban a technológiai szektor gyengélkedése és a félvezetőipari kilátások körüli bizonytalanságok határozták meg. A félvezető részvények esését a Micron Technology vezette, amelynek árfolyama 5,3%-kal csökkent a zárás után publikálandó gyorsjelentésre várva. A memóriaszegmens más szereplői szintén gyengélkedtek, és a szélesebb chip-szektor is nyomás alá került. A piaci értékelések szerint a technológiai szektorban látott esés inkább korrekcióként értelmezhető, mivel a korábbi időszak erős ralija után a várakozások rendkívül magasra kerültek, ami növeli a csalódás kockázatát a közelgő gyorsjelentési szezonban. A Micron zárás után publikált gyorsjelentése végül a szárnyaló memória áraknak köszönhetően árbevétel és eredmény soron is jelentősen meghaladta a várakozásokat, így a papír árfolyama a zárás utáni kereskedésben 10% fölötti mértékű emelkedésben volt.
Eközben az Alphabet árfolyama emelkedett, miután bejelentették, hogy a társaság hamarosan leváltja a Verizont a Dow Jones indexben, ami további befektetői keresletet generálhat a részvény iránt. Összességében a tegnapi kereskedésben a technológiai szektor korrekciója és az energiapiaci áresés dominálta a hangulatot, miközben a befektetők a gyorsjelentési szezon közeledtével egyre inkább a vállalati eredménykilátások újraértékelésére fókuszálnak.
Az amerikai új lakás eladások májusban 580 ezer darabra csökkentek az áprilisi 626 ezerről, ami érdemi visszaesést jelent, és elmaradt a piaci konszenzustól is, amely 638 ezer körüli szintet várt. A negatív meglepetés arra utal, hogy a lakáspiaci kereslet továbbra is érzékenyen reagál a magas kamatkörnyezetre. Makro szempontból a lakáspiac kiemelt jelentőségű, mivel a kamatcsatornán keresztül az egyik leggyorsabban reagáló szektornak számít.
Csökkentek a fejlett piaci hosszú hozamok, tovább erősödött a dollár az euróval szemben
Az amerikai állampapírpiacon tegnap csökkentek a hozamok, amit elsősorban az olajárak esése okozott: a Brent jegyzése többhavi mélypontra süllyedt, miután enyhültek az ellátási zavarokkal kapcsolatos félelmek, és egyre több tartályhajó hagyta el a Hormuzi-szorost. Az energiaárak csökkenése mérsékelte az inflációs várakozásokat is. A rövid oldalon kisebb mértékű volt a csökkenés tegnap, így a 2–10 éves szakasz enyhén laposabbá vált a hozamgörbe, mivel a piaci árazások szerint jelenleg több mint 65% az esélye egy szeptemberi kamatemelésnek, amely felfelé nyomja a rövid hozamokat, miközben a tartósan cél feletti infláció továbbra is szigorításra készteti a jegybankot.
Eközben a német hosszú hozamok szintén csökkentek, a dollár folytatta a múlt hét szerdai Fed kamatdöntés óta tartó erősödését az euróval szemben, a forint árfolyama pedig alig változott a keddi jelentősebb gyengülést követően, amely az MNB kamatcsökkentési pályával kapcsolatos jelzéseinek volt köszönhető.
Mire lesz érdemes figyelni?
Vegyesen álltak ma reggel az ázsiai indexek, miközben a Micron tegnapi gyorsjelentését követően a technológiai papírok által dominált japán és koreai index meredek emelkedésbe kapcsolt. A Hongkongban jegyzett Alibaba-részvények közel 3%-kal estek, miután az Anthropic azzal vádolta a kínai technológiai vállalatot, hogy megpróbálta megszerezni a mesterséges intelligencia-képességeit.
A mai napon hazai fronton a munkanélküliségi ráta, valamint az MNB Inflációs Jelentése kerül majd publikálásra. Emellett a holnapi nap folyamán több kiemelten fontos amerikai makroadat publikálására is sor fog kerülni, élükön a lakossági fogyasztási kiadások maginflációjával (core PCE infláció), amely a Fed egyik preferált mutatója, így meghatározó a kamatvárakozások szempontjából. Emellett a háztartások jövedelmi és fogyasztási adatai a belső kereslet aktuális állapotáról adnak majd képet, míg a tartós cikkek rendelésállománya a beruházási aktivitás alakulásáról ad visszajelzést. A munkanélküli segélykérelmek szokásos csütörtöki adata a munkaerőpiac feszességéről ad visszajelzést.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!