OTP Ébresztő: Az közel-keleti békemegállapodással kapcsolatos optimizmus hajtotta a részvénypiacokat csütörtökön
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Bár Európa még a jegybanki szigor árnyékában vegyesen zárt, a közel-keleti békemegállapodással kapcsolatos optimizmus húzta a Wall Street-i indexeket csütörtökön, illetve az ázsiai indexeket ma reggel. Javultak a hajózás feltételei a Hormuzi-szorosban, ugyanakkor óvatosságra int, hogy JD Vance amerikai alelnök lemondta mai svájci útját, így ma nem folytatódnak a béketárgyalások. A március eleji szintek közelébe esett a nyersolaj ára, estek az energiaszektor részvényei Európában és az USA-ban egyaránt, az árcsökkenésből profitált az utazási szektor. Tovább emelkedtek a chipgyártók, ugyanakkor az IT-szolgáltatók nagyot estek az Accenture 18%-os zuhanása nyomán. A kötvényhozamok többnyire oldalaztak, a kamatemelési várakozások erősödtek az USA-ban, az EUR/USD 1,145 közelébe süllyedt. A régiós devizák gyengültek, így a forint 352 felett zárt az euróval szemben. Rekordszintre került napközben a Nikkei és a Kospi. Az USA piacai ma ünnepnap miatt zárva tartanak.
Vegyesen zártak csütörtökön az európai tőzsdék, erősödtek a kamatemelési várakozások a Fed szigorú hangvételű kommunikációja után
Bár a szerdai kereskedést még pluszban zárták az európai részvénypiacok, csütörtökön már elromlott a hangulat az erősödő kamatemelési várakozások hatására a Fed előző esti kamatdöntő ülését követően. Trump amerikai elnök aláírta az Iránnal kötött szándéknyilatkozatot, amely 60 napra felfüggeszti a háborút és helyreállítja a tartályhajók forgalmát a Hormuzi-szoroson keresztül. A nyersolaj ára a március eleji, az USA és Izrael Irán ellen indított háborújának kezdetét követő első kereskedési napon regisztrált szint közelébe esett. A Stoxx600 végül 0,3%-ot csúszott vissza, a FTSE100 1%-ot veszített értékéből, miközben a Stoxx50 új történelmi csúcsra ért, a DAX és a CAC40 pedig 0,4%-ot emelkedett. Az olaj- és gázipari cégek számottevő mértékben estek, de nyomás alá kerültek a gyógyszergyártók is. A közel-keleti konfliktus enyhülésének hírét megkönnyebbüléssel fogadták a befektetők, számottevően emelkedett az utazási szektor, ugyanakkor az esetleges monetáris szigor árnyékában később elillant a lelkesedés. A megállapodás aláírását követő dollárerősödés nyomás alá helyezte az alapanyagszektort, mely a leggyengébb teljesítményt produkálta tegnap az Stoxx600-as szektorok között. Az ipari részvények meredeken emelkedtek: az Airbus, a Safran és a Schneider közel 3%-kal erősödött. Az Infineon pedig 7%-kal ugrott meg, követve a chipgyártók világszerte tapasztalható legutóbbi emelkedését. Ezzel szemben az SAP 4,7%-kal esett vissza a szoftverszektor gyengesége miatt, míg a német autógyártók, valamint a brit gyógyszeripari és bányavállalatok is visszaestek. Az autógyártók sereghajtókká váltak, a Mercedes-Benz, a Volkswagen és a Stellantis 3–5%-ot esett, a BMW keddi profitfigyelmeztetését követő 8%-os zuhanása után tegnap újabb 4%-ot esett. Az IT-szolgáltatók szintén gyenge napot zártak, az Accenture 18%-ot zuhant, miután váratlanul mérsékelte éves bevételi előrejelzését. Vele párhuzamosan a Capgemini csaknem 9%-ot veszített értékéből, a CanCom, az Atos és a Reply 2–7%-ot esett. Az Edenred francia utalvány-kibocsátó cég árfolyama 17%-ot ugrott egy esetleges felvásárlási hírre. A bankok többnyire emelkedtek, az UniCredit és az Intesa Sanpaolo 0,7%-kal erősödött.
Az európai jegyzésű TTF ára a nyersolaj árával párhuzamosan tovább csökkent, 41 euró közelében zárta a napot.
Tegnapi kamatdöntő ülésén a Bank of England és a svájci jegybank sem változtatott az irányadó kamatszinten. Kamatot emelt viszont a cseh jegybank.
A régiós indexek közül a BUX gyengült a legkevésbé, alig 0,4%-kal csökkent, míg a PX 1,3, a WIG20 1,6%-ot esett. A hazai blue chipek közül egyedül az MTelekom nem gyengült.
A Hormuzi-szoros megnyitásával kapcsolatos optimizmus nyomán emelkedtek a Wall Street-i indexek
Az iráni békemegállapodással kapcsolatos optimizmus hajtotta a részvényindexeket felfelé csütörtökön az USA-ban, az S&P500 1,1, a Nasdaq Composite 1,9-ot emelkedett, a Dow 0,1%-kal araszolt feljebb, ahogy enyhültek az inflációs aggodalmak, noha a piac a szeptemberi mellett egy decemberi kamatemelést is 50%-nál nagyobb valószínűséggel áraz. A Russell2000 kisvállalati index 2%-os emelkedést követően rekordszinten zárt.
Az S&P szektorindexei közül az IT és a ciklikus fogyasztási szektor emelkedett a legnagyobb mértékben, a Philadelphia SE félvezető indexe 6%-ot rallizott. Az Intel közel 11%-kal rekordszintre ugrott, miután Donald Trump bejelentette, az Apple megállapodott az Intellel, hogy az Egyesült Államokban tervezik és gyártják a chipjeit. A fogyasztási szektort az utazási vállalkozások húzták, az alacsonyabb olajárral kapcsolatos optimizmus támogatta a hajózási és légitársaságok erősödését.
Kéthónapos mélypontra estek viszont a szoftver szolgáltató cégek: az Accenture 18%-os zuhanása magával rántotta a versenytárs Cognizant Technology Solutions-t (-10,5%), a Gartnert (-4,6%) és az IBM-et (-5,0%). A Kroger kiskereskedelmi vállalat több mint 8%-ot esett, miután a vártnál gyengébb negyedéves eredményről számolt be, ugyanakkor fenntartotta éves előrejelzését. A SpaceX második napja esik, a szerdai 5% közeli visszaesést további 3,6%-os csökkenés követte a múlt pénteki tőzsdei bevezetést követő napokban mutatott erős rally után.
A június 19-i ünnepnap miatt ma zárva lesznek az USA tőzsdéi, heti visszatekintésben az S&P 0,9, a Nasdaq 2,4, a Dow 0,7%-os pluszban zárt.
A nyersolaj ára csütörtökön tovább csökkent, a Brent a hordónkénti 80 dollár alá, a WTI 76,6 dolláron zárt. A megállapodás nyomán mozgásba lendült a Hormuzi-szoros forgalma, az Egyesült Államok Központi Parancsnoksága bejelentette, hogy feloldotta az iráni kikötőkbe és part menti vizekre irányuló, illetve onnan induló forgalomra vonatkozó korlátozásokat. A korábban ott rekedt nyersolajat szállító tartályhajók csütörtökön elkezdték elhagyni a szorost, és Kuvait bejelentette, hogy növelni fogja a termelést. Ennek következtében az olajárak szinte teljes egészében elveszítették a február végén kezdődött közel-keleti konfliktus óta elért nyereségüket.
Előző napi szintjük közelében zártak a fejlett piaci kötvényhozamok, az EUR/USD 1,146 alá süllyedt, az erős dollár megviselte a régiós devizákat, a hazai tízéves hozam 5,2%-ra kúszott
Tegnap Ázsiában és Európában még a szerda esti szigorú Fed döntés mozgatta a kötvénypiacokat, a hozamok enyhén emelkedtek, a japán tízéves 2,6% fölé, a német pedig 2,95% közelébe, bár utóbbi végül csökkenéssel zárt. Az amerikai piacon korrigáltak a piacok a tegnapelőtti jelentős emelkedés után a tízéves dollárhozam 5 bázisponttal 4,45% közelébe süllyedt. A dollár viszont tovább erősödött, több, mint egy éves csúcsra az euróval szemben az 1,145-ös szintig.
A dollár erősödése ezúttal is megviselte a régiós devizákat, a cseh korona — a várt jegybanki kamatemelés leszállítása ellenére — és a zloty 0,2-0,3%-kal gyengült, a forint közel 0,5%-kal. Az ÁKK aukcióin, ahol egyéves DKJ-t, tízéves változó és fix kamatozású kötvényt lehetett venni, erős volt a kereslet. A kincstárjegyből 60 Mrd. Ft kelt el, 140 Mrd. feletti ajánlat és 5,4%-os átlaghozam mellett. A változó kötvényből 25 Mrd. Ft talált gazdára, a kereslet kétszer ennyi volt. A tízéves fix kötvényre 200 Mrd. Ft értékű ajánlat érkezett, ebből mintegy 70-et fogadott el az adósságkezelő, az átlaghozam 5,18% volt. A referenciahozamok — szintén a szerda esti Fed döntés miatt — 5-10 bázisponttal emelkedtek a korábbi mélypontokról, a tízéves ismét elérte az 5,2%-os szintet.
Mire lesz érdemes figyelni?
A közel-keleti békemegállapodásba vetett remények nyomán rekordszintre emelkedtek a részvényindexek Japánban és Dél-Koreában, a Nikkei 0,8%-os emelkedés után sorban ötödik napja dönt rekordot 8% fölötti heti emelkedéssel, a koreai Kospi Index 3%-os pluszban is járt, mellyel 15%-ra növelte heti nyereségét. Kína, Hongkong és Tajvan ünnepnap miatt pénteken zárva tartott.
JD Vance amerikai alelnök lemondta pénteki svájci útját, hogy a békemegállapodás részleteiről tárgyaljanak. A svájci külügyminisztérium közleménye szerint a péntekre tervezett, az Egyesült Államok és Irán közötti tárgyalások a svájci Burgenstock hegyi üdülőhelyen nem kerülnek megrendezésre.
A határidős részvényindexek Európa esetében többnyire mínuszos nyitást vetítenek előre, az amerikai piacok a június 19-i ünnepnap miatt ma zárva tartanak.
Japánban a ma megjelent inflációs adatok közül a headline mutatók gyorsulást mutattak májusban, a maginflációs mutató a várakozásoknak megfelelően 1,4%-on maradt.
A mai napon az Egyesült Királyságban kiskereskedelmi forgalmi adatot, Németországban ipari termelői árindexet tesznek közzé.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!