OTP Ébresztő: Az AI-rally ellensúlyozta a közel-keleti helyzet megoldatlanságával kapcsolatos piaci aggodalmakat a világ tőzsdéin
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Emelkedtek a részvénypiaci indexek kedden Európában és a tengerentúlon egyaránt, az AI-rally új csúcsokra húzta a Wall Street-i indexeket, ma reggel pedig a Nikkei történetében először átlépte a 68.000 pontos szintet. A Közel-Keleten nem történt előrelépés a megállapodás érdekében, a nyersolaj jegyzések tovább araszoltak felfelé. Az euróövezetben tegnap májusi inflációs adatokat tettek közzé, a főindex a vártnak megfelelően emelkedett, a maginfláció viszont a várnál nagyobb mértékben gyorsult. Az USA-ban az új munkahelyek száma a várakozásoknál nagyobb mértékben bővült áprilisban. A fejlett piaci kötvényhozamok kismértékben estek, ahogy folytatódott a hazai hozamok lemorzsolódása is. Az EUR/USD stagnált, a forint jegyzése 355 közelébe süllyedt az euró ellenében. Ma az euróövezetből áprilisi termelőiárindexre, az USA-ból ADP munkapiaci adatra, feldolgozóipari ISM-indexre és gyártói megrendelés adatokra figyelünk majd. A Fed legújabb Bézs Könyvét ma adja ki, jelent a Broadcom.
A technológiai szektor húzta felfelé a pán-európai Stoxx600-as indexet
A technológiai szektor vezérletével emelkedtek kedden az európai részvényindexek azután, hogy az STMicroelectronics francia chipgyártó megemelte az adatközpont üzletágára vonatkozó bevételi előrejelzését, ezzel is jelezve a mesterséges intelligencia térnyeréséből fakadó erős keresletet. A javuló kilátások nyomán 15%-kal, 2000 szeptembere óta nem látott szintre szökött a cég árfolyama, míg a szektortárs vállalatok közül az Infineon közel 10, a Schneider Electric pedig 4%-ot drágult.
Nagyobb mozgást mutatott be az Abivax francia gyógyszergyártó, mely piaci értékének több mint 40%-át elveszítette, miután közzétette gyulladásos bélbetegségek kezelésére szolgáló gyógyszerének késői fázisú klinikai vizsgálati eredményeit; a befektetők ugyanis a kezelés kimagasló hatékonysága ellenére is a biztonsági aggályokra összpontosítottak. A Prosus árfolyama 9,4%-kal emelkedett, miután a Financial Times arról számolt be, hogy a holland technológiai befektető portfóliójának legnagyobb tételét képező Tencent beágyazott mesterséges intelligencia-alkalmazást készül bevezetni a WeChat üzenetküldő platform 1,4 milliárd kínai felhasználója számára. A British American Tobacco 2,5%-kal esett vissza, miután a cigarettagyártó a hevített dohánytermékek és a cigaretta iparágában tapasztalt értékesítési visszaesésre hívta fel a figyelmet. Szektorszinten a nyersanyag-kitermelők és a technológia teljesített kiemelkedően, míg a leggyengébb teljesítményt az egészségügy mutatta a Stoxx600 szektorindexei alapján.
A kockázatvállalási hajlandóságot az is ösztönözte, hogy a három hónapja tartó közel-keleti konfliktus megoldására irányuló amerikai–iráni béketárgyalásokon óvatos előrelépés jelei mutatkoztak. Az iráni média arról számolt be, hogy Teherán jelenleg vizsgálja az Egyesült Államok háborúleállítási javaslatát, bár már több napja nem állt kapcsolatban Washingtonnal. A Stoxx600 Europe végül 0,7, a DAX 0,15%-kal került feljebb, a FTSE100 0,3, a CAC40 pedig 0,7%-os pluszban zárt; miközben az olajárak csak enyhén emelkedtek, így az inflációs félelmek nem törték le a kedvező piaci hangulatot.
Noha a tegnap megjelent májusi euróövezeti inflációs mutatók aggodalomra adtak okot: a headline infláció ugyan a várakozásoknak megfelelően gyorsult 3,2%-ra, a maginflációs mutató azonban a várt 2,4% helyett 2,5%-ra szökött az áprilisi 2,2%-ról. Az adatok így megerősítették azokat a várakozásokat, hogy az EKB jövő heti ülésén 25 bázisponttal emeli a kamatokat. További hír volt, hogy az Európai Parlament egyik bizottsága megszavazta számos amerikai árura vonatkozó uniós behozatali vámok eltörlését, ami egy lépés a tavaly az Egyesült Államokkal kötött kereskedelmi megállapodás teljesítése felé.
A régiós részvényindexek is felfelé törtek a kedvező piaci hangulatban: a BUX 1,6%-ot ugrott, a WIG20 1%-ot, a PX 0,5%-ot erősödött. A hazai blue chipek közül az MTelekom bő 3, az OTP 2,4%-kal szökött feljebb, a Mol 1,2%-ot erősödött, a Richter stagnált.
Kedden első negyedéves részletes magyar GDP-adatot tettek közzé, mely az előzetes adatoknak megfelelően 0,8%-os negyedév/negyedév, illetve 1,7%-os év/év növekedést tükrözött. A részletes adatokból kiderült, hogy a háztartások fogyasztása élen járt a korábbiakhoz képest kedvezőbb bővülés alakulásában, ahogy azt az erős márciusi kiskereskedelmi adatok is sejtették. Az adatok arra engednek következtetni, hogy az első negyedévi GDP-adatokban egyszeri hatások is szerepet játszottak: az ipari termelés és a kiskereskedelmi forgalom szokatlan mértékű emelkedést mutattak márciusban, miután januárban és februárban viszonylag visszafogott adatok jelentek meg. Az áruexport márciusban és áprilisban tapasztalt gyengélkedése növeli annak valószínűségét, hogy a márciusban regisztrált erős ipari termelési adatokat a készletfelhalmozás hajtotta, ami jelentősen hozzájárult az általános GDP-növekedéshez.
Az európai TTF gáz ára végül csaknem 2%-ot csökkent és 48 EUR/MWh alatt zárt.
Új csúcson zártak a Wall Street-i indexek, miután a mesterséges intelligencia iránti lelkesedés felülkerekedett a közel-keleti feszültségek
Emelkedtek kedden a tengerentúli részvényindexek, amit elsősorban a mesterséges intelligenciával kapcsolatos optimizmus táplált, míg az olajárak csak enyhén emelkedtek a közel-keleti konfliktus lezárását célzó esetleges megállapodás körüli bizonytalanság közepette. Az Anthropic hétfőn bejelentette, hogy benyújtotta az amerikai tőzsdei bevezetés iránti kérelmét, ezzel megelőzve riválisát, az OpenAI-t, a nyilvánosság által kiemelt figyelemmel kísért, a tőzsdei piacra lépésért folytatott versenyben. A Google anyavállalata, az Alphabet szintén 80 milliárd dollár tőke bevonására készül mesterséges intelligencia-infrastruktúrájának bővítéséhez, melyet azonban nem díjazott a piac, az árfolyam csaknem 4%-kal esett vissza. A Hewlett-Packard előző nap közzétett eredményjelentése szintén hozzájárult a szektor szerdai jó teljesítményéhez, maga a vállalat közel 20%-kal értékelődött fel a keddi kereskedés során. A Marvell Technology chipgyártó, melyet az Nvidia vezére a jövő ezer-milliárd dolláros cégének nevezett 32,5%-ot ugrott.
A Dow 0,45, az S&P500 0,1, a Nasdaq Composite pedig néhány pontos emelkedéssel zárt azt követően, hogy a kereskedés első részében az indexek lefordultak hétfőn elért történelmi csúcsukról. A Russell2000 középvállalati index ellenben 0,9%-os emelkedéssel felülteljesítette a nagyvállalati indexeket. A félvezetőgyártók továbbra is taroltak, a Philadelphia SE Semiconductor Index 5,9%-ot rallizott. Az S&P szektorindexei közül a közművek mutatták be a legnagyobb emelkedést a technológiával együtt, míg a legnagyobb visszaesést a kommunikációs szektor szenvedte el.
A Munkaügyi Minisztérium adatai szerint az amerikai új állásajánlatok száma – amely a munkaerő-keresletet jelzi – áprilisban a vártnál nagyobb mértékben nőtt, és közel két éve nem látott magasságba szökött.
A WTI közel 2%-kal, a Brenté 1%-kal lépett feljebb kedden a közel-keleti konfliktus lezárása körüli bizonytalanságok miatt.
A közel-keleti bizonytalanságok ellenére enyhén lemorzsolódtak a fejlett piaci hosszú hozamok, mérséklődtek a hazaiak is, a forint 355 közelébe erősödött az euró ellenében
Noha a tárgyalások folytatódtak, az iráni háború ügyében nem került sor áttörésre, így az olajárak minimálisan, 1% körüli mértékben emelkedtek. Az USA-ban a betöltetlen munkahelyek száma váratlanul emelkedett, rámutatva arra, hogy változatlanul jó erőben van a munkapiac. Az euróövezetben a tegnap közzétett májusi adatok szerint a vártnak megfelelően 3,2%-ra emelkedett az infláció, de a maginfláció pedig a vártnál jobban, 2,5%-ig gyorsult, részben a húsvét-hatás miatt. Az amerikai kötvényhozamok esetén nem volt érdemi elmozdulás, kissé 4,5% alatt maradt a tízéves dollár hozam. Az euróövezetben pár bázisponttal csökkentek a hozamok, a tízéves német hozam minimálisan 3% alá csökkent. Az EUR/USD változatlanul 1,163.
A KSH részletes adatai megerősítették, hogy negyedéves összevetésben 0,8, évesben 1,7%-kal bővült a GDP az első negyedévben, a növekedés élénkülése jórészt az erős fogyasztásnak és a növekvő készleteknek köszönhető. A forint kissé erősödött tegnap, a 355-ös szintig az euróval szemben, erősödött a zloty (enyhén) és a cseh korona is (0,3%-kal). Az ÁKK három hónapos DKJ aukcióján közepes kereslet mellett a meghirdetett 30 helyett 40 Mrd. Ft értékű DKJ-t adott el az adósságkezelő, 5,57%-os átlaghozamon. A hazai kötvényhozamok tovább estek, 3-5 bázisponttal, a tízéves hozam ismét közelíti az 5,3%-ot.
Mire lesz érdemes figyelni?
Ma reggel többnyire kedvező a hangulat a távol-keleti tőzsdéken, az AI rally tovább hajtja a részvénypiacokat: a japán indexek 2-3%-ot szárnyalnak, a Nikkei történetében először átlépte a 68.000 pontos szintet; a kínai és dél-koreai indexek is többnyire pluszosak, bár ott mérsékelt az emelkedés mértéke. A Hang Seng 0,8%-ot esett a kereskedés eddigi részében, a technológiai cégekkel megpakolt tajvani indexek 1-2%-os pluszt mutatnak. A Rating Dog kínai szolgáltató-szektori BMI-je 54,4 pontra emelkedett májusban a ma reggeli adatközlés alapján.
A határidős részvényindexek Európára vegyes nyitást, az USA főbb indexeire csökkenést vetítenek előre.
A mai nap folyamán áprilisi euróövezeti termelői árindexekre, az USA-ban ADP munkapiaci adatokra, illetve májusi ISM-indexre és áprilisi gyártói megrendelés-statisztikákra lesz érdemes figyelni. Ma teszi közzé a Fed legfrissebb Bézs Könyvét.
A Broadcom ma piaczárás után teszi közzé eredményjelentését.
Ma hat hónapos DKJ-t kínál az ÁKK, a meghirdetett mennyiség 30 Mrd. Ft. Emellett a csereaukción idén és jövőre lejáró papírok ellenében 15-15 Mrd. Ft értékben 2033/C és 2041/A kötvényekhez juthatnak befektetők.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!