OTP Ébresztő: Emelkedtek a piacok, estek az olajárak egy közeli USA-Irán keretmegállapodás hírére
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Nagyot mentek a nyugat-európai piacok egy esetleges közeli USA-Irán megállapodás hírére, azonban a BUX stagnált, a Mol tetemes esése miatt. A Brent 7% körüli mínuszban fejezte be a kereskedést arra a hírre, hogy közel állunk egy 14 pontos keretmegállapodáshoz USA és Irán között a háború lezárására. A tengerentúlon a Nasdaq és az S&P is új csúcson zárt, amiben az iráni hírek mellett a kedvező AMD gyorsjelentés is szerepet játszott. Az ADP szerint az április foglalkoztatásnövekedés erőteljesebb lett a vártnál, miközben az egyik FED döntéshozó inkább az inflációs kockázatokat hangsúlyozta tegnap, ami a kamatok tartós szinten tartásával konzisztens. Az olajárak esésére gyengültek a jegybanki szigorral kapcsolatos várakozások. Idehaza a forint 360 alatt zárt, a 10 éves referenciahozam ismét 6% alá került. A mai nap német ipari rendelés, hazai és euroövezeti kiskereskedelmi forgalom adatokra, cseh kamatdöntésre és az USA-ból termelékenység és munkaerőpiaci adatokra lesz érdemes figyelni és tovább robog a gyorsjelentési szezon is.
Nagyot mentek a nyugat-európai piacok egy esetleges közeli USA-Irán megállapodás hírére, azonban a BUX stagnált, a Mol tetemes esése miatt
Erősen emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék szerdán, miután egy Washington és Teherán közötti lehetséges békemegállapodásról szóló hírek növelték a kockázati étvágyat és erőteljesen lefelé vitték az olajárakat, miközben a kedvező vállalati eredmények is erősítették az optimizmust.
A pán-európai STOXX 600 index 2,2%-os emelkedéssel, 623,25 ponton zárt, ami április 17. óta a legerősebb szintje. A főbb regionális tőzsdék is követték a ralit. A francia CAC 40 index 2,9%-os ugrással vezette a mezőnyt, míg az olasz benchmark index 2,3%-kal emelkedett, megközelítve a 2000 óta elért legmagasabb szintjét.
Irán közölte, hogy érdemben megvizsgál egy új amerikai javaslatot, miután olyan hírek jelentek meg, hogy a felek közel állnak egy egyoldalas megállapodás aláírásához a Perzsa-öbölben zajló konfliktus lezárása érdekében. A Brent ára közel 7%-kal esett, így az energia szektor volt az egyetlen jelentős STOXX-szektor, amely esett, 2,5%-os csökkenést mutatott.
Az alacsonyabb olajárak ugyanakkor segítették az olajár-érzékeny utazási szektort, amely 5,8%-kal emelkedett, ezzel az indexen belüli legnagyobb ágazati nyereséget érve el. A bankszektor és az ipari vállalatok rendre 3,8%-os, illetve 3,2%-os emelkedést mutattak, és ezek adták a legnagyobb hozzájárulást az európai benchmark index szerdai teljesítményéhez. A védelmi részvények 4,7%-kal kerültek feljebb. Az olasz Leonardo 5%-ot erősödött, miután magasabb első negyedéves eredményről számolt be, míg a norvég Kongsberg szintén 5%-kal ugrott meg, miután negyedéves rendelésállománya több mint megduplázódott. A Demant 13,3%-kal szárnyalt, ami a legnagyobb egynapos emelkedése 2008 októbere óta, miután a dán hallókészülék-gyártó felülmúlta a negyedéves árbevétel-növekedési várakozásokat. A Novo Nordisk 2,5%-kal emelkedett, miután a Wegovy gyártója megemelte teljes éves kilátását, és a vártnál jobb első negyedéves profitot jelentett. A BMW 5,4%-kal erősödött, miután a német autógyártó a negyedéves adózás előtti nyereség jelentős visszaesése ellenére fenntartotta éves előrejelzését. Az autóipari index 4,2%-kal nőtt. A Diageo 6,4%-kal emelkedett, miután a világ legnagyobb szeszesital-gyártója váratlan növekedést ért el negyedéves organikus árbevételében. Makroadatok frontján a végleges euróövezeti BMI szerint a szolgáltatási szektor közel egy év után először zsugorodott áprilisban, a közel-keleti háború miatti gyengülő kereslet következtében.
A jó hangulat átragadt a régióra is a CETOP 2,2, a WIG20 és a PX50 is 2,8%-kal került feljebb. A BUX viszont alulteljesítő volt és stagnált, mert bár a blue chipek közül a Magyar Telekom, a Richter és az OTP árfolyama emelkedett, a Mol 2,7%-os esése lehúzta az indexet. Ez utóbbi a csökkenő európai energiaszektort követte.
Tovább meneteltek a tőzsdék a tengerentúlon is; történelmi csúcson zárt az S&P500 és a Nasdaq
Szintén nagyot mentek a tengerentúli piacok. Az S&P 500 és a Nasdaq szerdán történelmi csúcsra emelkedett, amit a közel-keleti konfliktus rendeződésére utaló jelek mellett, az Advanced Micro Devices erős eredményei ralit indítottak el a chipgyártók és más, mesterséges intelligenciához kapcsolódó részvények körében. Az AMD közel 19%-kal ugrott rekordmagasságba, miután a vállalat a várakozásokat meghaladó negyedéves árbevételt jelzett előre az adatközponti chipek iránti erős keresletnek köszönhetően. A versenytárs Intel részvényei 4,5%-kal emelkedtek, és a PHLX chipindex is 4,5%-kal nőtt, amivel 2026-os teljesítménye mintegy 62%-os pluszra emelkedett.
Eközben az S&P 500 vállalatai több mint négy éve a legerősebb profitnövekedés felé tartanak. Az S&P 500 cégek több mint 80%-a, amelyek május 1-ig jelentettek, felülmúlta az elemzői profitvárakozásokat az LSEG adatai szerint. Az S&P 500 1,5%-kal, a Nasdaq 2, míg a Dow Jones ipari átlag 1,2%-kal erősödött. Az S&P 500 11 szektorindexéből kilenc emelkedett, élükön az ipari szektorral, amely 2,6%-kal nőtt, ezt követte az információtechnológiai szektor 2,56%-os emelkedéssel.
Az ADP szerint az amerikai magánszektorbeli foglalkoztatás 15 hónapja a legnagyobb mértékben bővült áprilisban, ami arra utal, hogy a munkaerőpiac stabil maradt, még akkor is, ha az Iránnal kapcsolatos konfliktus beárnyékolja a gazdasági kilátásokat. A St. Louis-i Fed elnöke, Alberto Musalem szerint a monetáris politika kockázatai a magasabb infláció irányába tolódtak el, ami szükségessé teheti a kamatok egy ideig változatlan szinten tartását, egy látszólag stabil munkaerőpiac mellett.
A vállalati hírek közül kiemelendő, hogy a Corning 12%-kal ugrott, miután bejelentette, hogy az Nvidiával együttműködve bővíti az amerikai gyártást az AI adatközpontokban használt optikai összeköttetési termékek terén. Az Nvidia közel 6%-kal emelkedett. A Hut 8 35%-kal szárnyalt, miután az AI adatközpont-fejlesztő 15 évre szóló, 9,8 milliárd dollár értékű bérleti szerződést kötött texasi Beacon Point adatközpont-kampuszára. A Walt Disney 7,5%-kal emelkedett, miután a szórakoztatóipari vállalat felülmúlta a második negyedéves várakozásokat, és a befektetők betekintést kaptak Josh D'Amaro vezérigazgató növekedési stratégiájába. Az Uber Technologies 8,5%-kal erősödött, miután az utazásmegosztó és szállítási platform erős második negyedéves foglalásokat jelzett előre. A Super Micro 24,5%-kal ugrott meg, miután a vártnál erősebb negyedik negyedéves árbevétel- és korrigált eredmény-előrejelzést adott.
Tovább mérséklődtek a fejlett piaci és hazai hosszú hozamok; 360 alá erősödött a forint az euróval szemben
A keddi 4%-os olajár-esést tegnap további 7% körüli esés követte. A bizakodó hangulatban lejjebb tolódtak a nagy jegybankok kamatpályájára vonatkozó várakozások és 6-7 bázispontot közelítő mértékben csökkentek a hosszú hozamok. A tízéves dollár hozam 4,35%-ig, a német 3%-ig csökkent. A dollár gyengült, az euróval szemben fél százalékkal az 1,175-ös szintig.
Folytatódott a régiós devizák erősödése, a cseh korona 0,2, a zloty 0,43 a forint újabb közel 1%-kal értékelődött fel az euróval szemben, az EURHUF a 2022 eleje óta nem látott 358-as szint közelében zárt. A keddi átmeneti korrekció után ismét nagyot estek a hazai kötvényhozamok, 10-15 bázisponttal kerültek lejjebb, a tízéves benchmark hozam 5,9%-ig süllyedt. A hozamgörbe továbbra is rendkívül lapos, a referenciahozamok lényegében 5,8 és 6% között szórnak.
Az ÁKK hat hónapos DKJ aukcióján közepes kereslet mellett a tervezett 30 Mrd. Ft-nál a harmadával több hat hónapos DKJ-t adott el az adósságkezelő, 5,92%-os átlaghozam mellett. Erős volt az érdeklődés a csereaukción, ahol 15-15 Mrd. Ft. értékben meghirdetett 2033/C és 2034/A kötvényekhez juthatnak befektetők idén és jövőre lejáró papírokért, a két kötvényből összesen 75 Mrd. Ft. cserélt gazdát, 5,9% alatti hozamszinteken.
Mire lesz érdemes figyelni?
Rekordmagasságba emelkedtek az ázsiai részvénypiacok is csütörtökön, miközben az amerikai dollár gyengült, az olaj pedig a megelőző két nap meredek veszteségeit próbálta kiheverni.
A japán Nikkei egy hosszú ünnepi szünet után visszatérve először lépte át a 62 000 pontos szintet, utolérve a mesterséges intelligencia által hajtott, kiemelkedő vállalati eredmények nyomán kialakult szárnyalást, amely a dél-koreai és a tajvani részvénypiacokat is rekordokra repítette.
Az MSCI Japánon kívüli ázsiai–csendes-óceáni részvényindexe 1%-kal emelkedett, újabb történelmi csúcsot elérve. Az index eddig a héten összesen 7%-kal nőtt. A kínai SSEC minimális, 0,3%-os pluszban van.
A mai nap német ipari rendelések és hazai illetve euroövezeti kiskereskedelmi forgalom adatok érkeznek, az USA-ból első negyedéves termelékenységi és munkaerőköltség adatok lehetnek piacmozgatóak. A régióban a cseh jegybank kamatdöntése is érdekes lehet.
A gyorsjelentési szezon tovább dübörög, ma jelent többek között a Shell, a McDonald’s és a Rheinmetall is.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!