OTP Ébresztő: Emelkedtek a piacok, estek az olajárak egy közeli USA-Irán keretmegállapodás hírére
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Nagyot mentek a nyugat-európai piacok egy esetleges közeli USA-Irán megállapodás hírére, azonban a BUX stagnált, a Mol tetemes esése miatt. A Brent 7% körüli mínuszban fejezte be a kereskedést arra a hírre, hogy közel állunk egy 14 pontos keretmegállapodáshoz USA és Irán között a háború lezárására. A tengerentúlon a Nasdaq és az S&P is új csúcson zárt, amiben az iráni hírek mellett a kedvező AMD gyorsjelentés is szerepet játszott. Az ADP szerint az április foglalkoztatásnövekedés erőteljesebb lett a vártnál, miközben az egyik FED döntéshozó inkább az inflációs kockázatokat hangsúlyozta tegnap, ami a kamatok tartós szinten tartásával konzisztens. Az olajárak esésére gyengültek a jegybanki szigorral kapcsolatos várakozások. Idehaza a forint 360 alatt zárt, a 10 éves referenciahozam ismét 6% alá került. A mai nap német ipari rendelés, hazai és euroövezeti kiskereskedelmi forgalom adatokra, cseh kamatdöntésre és az USA-ból termelékenység és munkaerőpiaci adatokra lesz érdemes figyelni és tovább robog a gyorsjelentési szezon is.
Nagyot mentek a nyugat-európai piacok egy esetleges közeli USA-Irán megállapodás hírére, azonban a BUX stagnált, a Mol tetemes esése miatt
Erősen emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék szerdán, miután egy Washington és Teherán közötti lehetséges békemegállapodásról szóló hírek növelték a kockázati étvágyat és erőteljesen lefelé vitték az olajárakat, miközben a kedvező vállalati eredmények is erősítették az optimizmust.
A pán-európai STOXX 600 index 2,2%-os emelkedéssel, 623,25 ponton zárt, ami április 17. óta a legerősebb szintje. A főbb regionális tőzsdék is követték a ralit. A francia CAC 40 index 2,9%-os ugrással vezette a mezőnyt, míg az olasz benchmark index 2,3%-kal emelkedett, megközelítve a 2000 óta elért legmagasabb szintjét.
Irán közölte, hogy érdemben megvizsgál egy új amerikai javaslatot, miután olyan hírek jelentek meg, hogy a felek közel állnak egy egyoldalas megállapodás aláírásához a Perzsa-öbölben zajló konfliktus lezárása érdekében. A Brent ára közel 7%-kal esett, így az energia szektor volt az egyetlen jelentős STOXX-szektor, amely esett, 2,5%-os csökkenést mutatott.
Az alacsonyabb olajárak ugyanakkor segítették az olajár-érzékeny utazási szektort, amely 5,8%-kal emelkedett, ezzel az indexen belüli legnagyobb ágazati nyereséget érve el. A bankszektor és az ipari vállalatok rendre 3,8%-os, illetve 3,2%-os emelkedést mutattak, és ezek adták a legnagyobb hozzájárulást az európai benchmark index szerdai teljesítményéhez. A védelmi részvények 4,7%-kal kerültek feljebb. Az olasz Leonardo 5%-ot erősödött, miután magasabb első negyedéves eredményről számolt be, míg a norvég Kongsberg szintén 5%-kal ugrott meg, miután negyedéves rendelésállománya több mint megduplázódott. A Demant 13,3%-kal szárnyalt, ami a legnagyobb egynapos emelkedése 2008 októbere óta, miután a dán hallókészülék-gyártó felülmúlta a negyedéves árbevétel-növekedési várakozásokat. A Novo Nordisk 2,5%-kal emelkedett, miután a Wegovy gyártója megemelte teljes éves kilátását, és a vártnál jobb első negyedéves profitot jelentett. A BMW 5,4%-kal erősödött, miután a német autógyártó a negyedéves adózás előtti nyereség jelentős visszaesése ellenére fenntartotta éves előrejelzését. Az autóipari index 4,2%-kal nőtt. A Diageo 6,4%-kal emelkedett, miután a világ legnagyobb szeszesital-gyártója váratlan növekedést ért el negyedéves organikus árbevételében. Makroadatok frontján a végleges euróövezeti BMI szerint a szolgáltatási szektor közel egy év után először zsugorodott áprilisban, a közel-keleti háború miatti gyengülő kereslet következtében.
A jó hangulat átragadt a régióra is a CETOP 2,2, a WIG20 és a PX50 is 2,8%-kal került feljebb. A BUX viszont alulteljesítő volt és stagnált, mert bár a blue chipek közül a Magyar Telekom, a Richter és az OTP árfolyama emelkedett, a Mol 2,7%-os esése lehúzta az indexet. Ez utóbbi a csökkenő európai energiaszektort követte.
Tovább meneteltek a tőzsdék a tengerentúlon is; történelmi csúcson zárt az S&P500 és a Nasdaq
Szintén nagyot mentek a tengerentúli piacok. Az S&P 500 és a Nasdaq szerdán történelmi csúcsra emelkedett, amit a közel-keleti konfliktus rendeződésére utaló jelek mellett, az Advanced Micro Devices erős eredményei ralit indítottak el a chipgyártók és más, mesterséges intelligenciához kapcsolódó részvények körében. Az AMD közel 19%-kal ugrott rekordmagasságba, miután a vállalat a várakozásokat meghaladó negyedéves árbevételt jelzett előre az adatközponti chipek iránti erős keresletnek köszönhetően. A versenytárs Intel részvényei 4,5%-kal emelkedtek, és a PHLX chipindex is 4,5%-kal nőtt, amivel 2026-os teljesítménye mintegy 62%-os pluszra emelkedett.
Eközben az S&P 500 vállalatai több mint négy éve a legerősebb profitnövekedés felé tartanak. Az S&P 500 cégek több mint 80%-a, amelyek május 1-ig jelentettek, felülmúlta az elemzői profitvárakozásokat az LSEG adatai szerint. Az S&P 500 1,5%-kal, a Nasdaq 2, míg a Dow Jones ipari átlag 1,2%-kal erősödött. Az S&P 500 11 szektorindexéből kilenc emelkedett, élükön az ipari szektorral, amely 2,6%-kal nőtt, ezt követte az információtechnológiai szektor 2,56%-os emelkedéssel.
Az ADP szerint az amerikai magánszektorbeli foglalkoztatás 15 hónapja a legnagyobb mértékben bővült áprilisban, ami arra utal, hogy a munkaerőpiac stabil maradt, még akkor is, ha az Iránnal kapcsolatos konfliktus beárnyékolja a gazdasági kilátásokat. A St. Louis-i Fed elnöke, Alberto Musalem szerint a monetáris politika kockázatai a magasabb infláció irányába tolódtak el, ami szükségessé teheti a kamatok egy ideig változatlan szinten tartását, egy látszólag stabil munkaerőpiac mellett.
A vállalati hírek közül kiemelendő, hogy a Corning 12%-kal ugrott, miután bejelentette, hogy az Nvidiával együttműködve bővíti az amerikai gyártást az AI adatközpontokban használt optikai összeköttetési termékek terén. Az Nvidia közel 6%-kal emelkedett. A Hut 8 35%-kal szárnyalt, miután az AI adatközpont-fejlesztő 15 évre szóló, 9,8 milliárd dollár értékű bérleti szerződést kötött texasi Beacon Point adatközpont-kampuszára. A Walt Disney 7,5%-kal emelkedett, miután a szórakoztatóipari vállalat felülmúlta a második negyedéves várakozásokat, és a befektetők betekintést kaptak Josh D'Amaro vezérigazgató növekedési stratégiájába. Az Uber Technologies 8,5%-kal erősödött, miután az utazásmegosztó és szállítási platform erős második negyedéves foglalásokat jelzett előre. A Super Micro 24,5%-kal ugrott meg, miután a vártnál erősebb negyedik negyedéves árbevétel- és korrigált eredmény-előrejelzést adott.
Tovább mérséklődtek a fejlett piaci és hazai hosszú hozamok; 360 alá erősödött a forint az euróval szemben
A keddi 4%-os olajár-esést tegnap további 7% körüli esés követte. A bizakodó hangulatban lejjebb tolódtak a nagy jegybankok kamatpályájára vonatkozó várakozások és 6-7 bázispontot közelítő mértékben csökkentek a hosszú hozamok. A tízéves dollár hozam 4,35%-ig, a német 3%-ig csökkent. A dollár gyengült, az euróval szemben fél százalékkal az 1,175-ös szintig.
Folytatódott a régiós devizák erősödése, a cseh korona 0,2, a zloty 0,43 a forint újabb közel 1%-kal értékelődött fel az euróval szemben, az EURHUF a 2022 eleje óta nem látott 358-as szint közelében zárt. A keddi átmeneti korrekció után ismét nagyot estek a hazai kötvényhozamok, 10-15 bázisponttal kerültek lejjebb, a tízéves benchmark hozam 5,9%-ig süllyedt. A hozamgörbe továbbra is rendkívül lapos, a referenciahozamok lényegében 5,8 és 6% között szórnak.
Az ÁKK hat hónapos DKJ aukcióján közepes kereslet mellett a tervezett 30 Mrd. Ft-nál a harmadával több hat hónapos DKJ-t adott el az adósságkezelő, 5,92%-os átlaghozam mellett. Erős volt az érdeklődés a csereaukción, ahol 15-15 Mrd. Ft. értékben meghirdetett 2033/C és 2034/A kötvényekhez juthatnak befektetők idén és jövőre lejáró papírokért, a két kötvényből összesen 75 Mrd. Ft. cserélt gazdát, 5,9% alatti hozamszinteken.
Mire lesz érdemes figyelni?
Rekordmagasságba emelkedtek az ázsiai részvénypiacok is csütörtökön, miközben az amerikai dollár gyengült, az olaj pedig a megelőző két nap meredek veszteségeit próbálta kiheverni.
A japán Nikkei egy hosszú ünnepi szünet után visszatérve először lépte át a 62 000 pontos szintet, utolérve a mesterséges intelligencia által hajtott, kiemelkedő vállalati eredmények nyomán kialakult szárnyalást, amely a dél-koreai és a tajvani részvénypiacokat is rekordokra repítette.
Az MSCI Japánon kívüli ázsiai–csendes-óceáni részvényindexe 1%-kal emelkedett, újabb történelmi csúcsot elérve. Az index eddig a héten összesen 7%-kal nőtt. A kínai SSEC minimális, 0,3%-os pluszban van.
A mai nap német ipari rendelések és hazai illetve euroövezeti kiskereskedelmi forgalom adatok érkeznek, az USA-ból első negyedéves termelékenységi és munkaerőköltség adatok lehetnek piacmozgatóak. A régióban a cseh jegybank kamatdöntése is érdekes lehet.
A gyorsjelentési szezon tovább dübörög, ma jelent többek között a Shell, a McDonald’s és a Rheinmetall is.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!