OTP Ébresztő: Nem enyhül feszültség a Perzsa-öbölben
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
A jemeni húszik hétvégén Izraelt lőtték, ezzel tovább éleződik a feszültség a Perzsa-öbölben és erősödtek hétfőn az elhúzódó háborúval, illetve a konfliktus kiszélesedésével kapcsolatos félelmek. Tovább emelkedett hétfőn a nyersolaj ára, napközben közel négy éves csúcson is jártak a határidős jegyzések, ám a nap végére a Brent visszatért a pénteki zárószint közelébe. A hétfői piacnyitáskor azonban rossz volt a hangulat, az európai részvényindexek ebből vissza tudtak kapaszkodni a pozitív tartományba, a tengerentúliak azonban többnyire pirosban zártak. A kockázatkerülő hangulatban estek a hosszú hozamok a fejlett gazdaságok kötvénypiacain, az EUR/USD 1,151-re süllyedt. A hazai kötvénypiac némileg jobban teljesített a régiós versenytársakénál, az EUR/HUF 390 alatt maradt. A mai napon az eurózóna inflációs adataira, amerikai lakásár-statisztikákra, valamint JOLTS munkaerőpiaci adatokra lesz érdemes figyelni. Keddi sajtóhírek szerint Donald Trump amerikai elnök munkatársainak elmondta, hogy hajlandó befejezni az Irán elleni háborút anélkül is, hogy megnyitnák a Hormuzi-szorost. Ma reggel stagnálnak a nyersolaj-jegyzések, az ázsiai részvénypiacok azonban többnyire tovább estek.
Rossz hangulatban indult a hétfői kereskedés, azonban később megfordultak az indexek
Csökkenéssel indult a hétfői kereskedés az európai tőzsdéken azt követően, hogy Ázsiában eladási hullám söpört végig, miközben a befektetők egy elhúzódó öbölbeli konfliktusra készülnek. A közel-keleti helyzettel kapcsolatban a legfrissebb aggodalmat az szolgáltatta, hogy a hétvégén a jemeni húszik is beléptek a konfliktusba, miután rakétákat lőttek ki Izraelre, tovább mélyítve az iráni háború kiszélesedésével kapcsolatos félelmeket. Rövid időre a Brent ára megközelítette a hordónkénti 117 dollárt, és bár visszatáncolt onnan, az egyhavi áremelkedés meghaladja a 45%-ot. Az olajár emelkedésével kapcsolatos inflációs félelmeket igazolták a hétfőn megjelent előzetes márciusi német inflációs adatok: a HICP emelkedése a februári 2%-ról márciusban 2,8%-ra gyorsult év/év, a gyorsuló infláció képét már a délelőtt folyamán megjelenő tartományi adatok is megerősítették. Az euróövezeti gazdasági hangulatindex kismértékben romlott márciusban, a fogyasztói hangulatindex végső olvasata megerősítette az előzetes adat tükrözte romlást. 26 pontról 43 pontra ugrottak a fogyasztói inflációs várakozások az eurózónában márciusban.
Az olajár gyors emelkedése ellenére feljebb araszoltak az európai részvényindexek. A Stoxx600 0,9%-os pluszban zárt, ennek ellenére márciusban 8,5%-ot esett, ami úgy tűnik, 2020 márciusa óta a legnagyobb egyhavi visszaesést eredményezheti. A FTSE100 1,6, a DAX 1,2%-os pluszban fejezte be a napot. A Stoxx600 szektorindexei közül a közművek és a média vezette az emelkedést, a harmadik helyet az energiaszektor szerezte meg a Shell bő 2, és a TotalEnergies 3,2%-os növekedésének köszönhetően. A tengeri szélerőmű-fejlesztő Orsted 7%-ot ugrott, miután a Bank of America a javuló kilátások miatt vételre javította a társaságra adott befektetési ajánlását. A Tauron Polska Energia lett a nap nyertese, a lengyel energetikai csoport 12%-ot rallizott miután osztalékfizetést jelentett be, az elsőt egy évtized után. Hasonlóan jól szerepelt a Norsk Hydro, az alumíniumgyártó árfolyama közel 10%-ot ugrott, miután a kínálatoldali szűkösséggel kapcsolatos aggodalmak meglódították az alumínium árát. A Rio Tinto 3,5%-os pluszban zárt, miután a cég bejelentette, hogy négy pilbarai vasérc-kikötői termináljából háromban újraindult a működés, miután a Narelle trópusi ciklon elvonult.
A KKE-régió vegyesen zárt: a lengyel WIG20 0,4%-os nyereséget gyűjtött, míg a cseh és a magyar lemorzsolódott. A hazai benchmark 0,8%-kal zárt alacsonyabban, miközben a hazai blue chipek ismét vegyes képet mutattak: az OTP 1,9, az MTelekom 1%-ot esett vissza, a Mol 0,5%-ot erősödött, a Richter pedig 0,2%-ot gyengült. A kispapírok közül a 4iG a pénteki csaknem 10%-os zuhanást követően további 2%-ot esett, az Opus 7,6%-os pluszban zárt korrigálva a pénteki 12%-os zuhanást.
Többnyire csökkenéssel zártak hétfőn a főbb Wall Street-i részvényindexek
Számottevő napon belüli ingadozást követően vegyesen zártak a tengerentúli részvényindexek: az S&P500 és a Nasdaq Composite 0,4, illetve 0,7%-ot gyengültek, a Russell2000 1,5%-ot esett, míg a Dow 0,1% -os pluszban zárta a napot. A nap első felét uraló optimizmus az USA és Irán közötti tárgyalásokról nem tudta ellensúlyozni Donald Trump iráni energetikai célpontok elleni újabb fenyegetéseit, illetve a háború kiszélesedésével kapcsolatos félelmeket. Irán eközben irreálisnak nevezte az amerikai békejavaslatokat. A VIX volatilitás index 30 pont fölött maradt. A befektetők ebben a helyzetben az olajár alakulását, illetve annak gazdasági hatásait mérlegelték. Jerome Powell Fed-elnök nyilatkozata szintén támogatta a részvénytőzsdéket. Powell elmondta, a hosszú távú inflációs várakozások a jelenlegi energiasokk ellenére tarthatónak tűnnek, és a Fed-nek egyelőre nem szükséges reagálnia a jelenlegi helyzetre, írja a Reuters.
Az S&P-szektorok közül az ipar, az IT és az energia esett vissza a legnagyobb mértékben. Ezzel szemben a pénzügyi szektorindex lett a nap nyertese, miután az Egyesült Államok munkaügyi minisztériuma közzétette a régóta várt iránymutatásokat, melyek célja annak tisztázása, hogy a vagyonkezelők hogyan vehetnek fel alternatív eszközöket a nyugdíjprogramokba. Március egészét tekintve a legnagyobb vesztes az ipar és a távközlés 11%-ot meghaladó csökkenéssel, míg a hónap nyertese az energiaszektor lett közel 12%-os emelkedéssel. Az energiaszektor az egyetlen az S&P szektorok közül, mely márciusban nem esett vissza.
A chipgyártók mindegyike a pirosban zárt az S&P500-as cégeket tekintve, a Broadcom és az Nvidia 1-2%-os csökkenéssel megúszta a tegnapi kereskedést, az AMD azonban 3, az Intel 4,5, a Micron Technology pedig csaknem 10%-ot esett. A megacap cégek közül az Alphabet és az Apple mérsékelt csökkenéssel zárt, a Tesla közel 2%-ot esett, miközben a Microsoft, az Amazon és a Meta felfelé araszolt.
A nyersolaj ára 5% körüli mértékben emelkedett hétfőn napközben azt követően, hogy Irán irreálisnak nevezte az USA javaslatait a konfliktus lezárására, miközben Trump megfenyegette Iránt az energetikai létesítményei elleni újabb csapásokkal, illetve szárazföldi haderő bevetését is felvetette. A helyzet közben tovább éleződik, a Irán a hírek szerint a vörös-tengeri hajózás megzavarására készül. A WTI hordónként 103 dollár közelében zárt, melyre 2022 közepe óta nem volt példa. A Brent végül 113 dollár közelében fejezte be a hétfői kereskedést, amely szintén közel négy éves csúcsot jelent.
A kockázatkerülő hangulatban estek a hosszú kötvényhozamok, erősödött a dollár. A hazai kötvény- és devizapiac valamivel jobb teljesítményt mutatott régiós versenytársainál
Tovább emelkedtek az energiahordozók árai, WTI közel 5%-kal 105, a Brent 1,5%-kal 115 dollár környékére került, a holland tőzsdei gázár elérte az 55 Eurót. Az előzetes adatok szerint a vártnak megfelelően 1,9-ről 2,7%-ig gyorsult az infláció Németországban márciusban az emelkedő üzemanyagárak miatt. A fentiek ellenére a fejlett gazdaságok kötvénypiacain a múlt hét végi csúcsokról lefelé korrigáltak a hozamok, miután az elnyúló háború miatt erősödtek a növekedési aggodalmak és a kevésbé kockázatos eszközök felé fordultak a befektetők. A tíz éves amerikai hozam 10 bázisponttal 4,35%-ig csökkent, a német 5 bázisponttal 3,05%-ig süllyedt, de közel 10 bázisponttal csökkent a francia és az olasz tíz éves hozam is. A dollár tovább erősödött, az EUR/USD fél százalékkal, 1,145-ig esett.
A hazai kötvény- és devizapiac ismét kissé jobb teljesítményt nyújtott, mint a régiós vetélytársaké. Miközben a többi régiós deviza kissé gyengült, a forint erősödött az euróval szemben, a 388-as szint környékére. A cseh és a lengyel hozamok kissé emelkedtek tegnap, a hazaiak viszont 5 bázisponttal csökkentek, a tíz éves 7,3% alá került. A tegnapi DKJ csereaukción a meghirdetett 10 Mrd. Ft-ra közel kétszeres mennyiségű ajánlat érkezett, de az ÁKK nem fogadott el egyet sem.
Mire lesz érdemes figyelni
Pirosban állnak az ázsiai-csendes-óceáni térség főbb részvénypiacai, a Nikkei 1% feletti csökkenést mutat, ezzel márciusban akár 13%-ra is nőhet a vesztesége. A Shanghai Composite mai csökkenése nem érte el a 0,5%-ot, a Hang Seng éppen 0,5%-os visszaesést jelez a keddi zárás előtt, ezzel 5-6%-os egyhavi veszteség felé araszolnak. Az NBS feldolgozóipari és szolgáltató szektori BMI-je Kínában enyhén javult márciusban a ma megjelent adatok szerint.
A határidős részvényindexek többnyire pluszos nyitást vetítenek előre mára, az amerikai részvényhatáridők egyértelműen a zöldben állnak jelenleg.
A nyersolaj ára kedd reggel egyelőre stagnál, híradások szerint Donald Trump munkatársainak azt mondta, hogy hajlandó befejezni az Irán elleni háborút anélkül is, hogy megnyitnák a Hormuzi-szorost. Csak márciusban 45% körüli mértékben emelkedett a nyersolaj ára. A különböző műanyag-alapanyagok ára 30-40%-ot ugrott ebben a hónapban.
A nap folyamán német kiskereskedelmi adatra, euróövezeti, francia és olasz inflációs adatra lesz érdemes figyelni a kontinensen.
A tengerentúlon ma a JOLTS üres álláshelyek számának alakulása állhat a figyelem középpontjában a pénteken napvilágot látó amerikai munkapiaci jelentés előtt. A Case-Shiller lakásárindex januári és a fogyasztói bizalmi index márciusi olvasata is számot tarthat figyelemre.
Itthon béradatokat és ipari termelői árindexeket közöl a KSH.
Ma három hónapos DKJ aukciót tart az adósságkezelő, a meghirdetett mennyiség 20 Mrd. Ft.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!