OTP Ébresztő: Nem enyhül feszültség a Perzsa-öbölben
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
A jemeni húszik hétvégén Izraelt lőtték, ezzel tovább éleződik a feszültség a Perzsa-öbölben és erősödtek hétfőn az elhúzódó háborúval, illetve a konfliktus kiszélesedésével kapcsolatos félelmek. Tovább emelkedett hétfőn a nyersolaj ára, napközben közel négy éves csúcson is jártak a határidős jegyzések, ám a nap végére a Brent visszatért a pénteki zárószint közelébe. A hétfői piacnyitáskor azonban rossz volt a hangulat, az európai részvényindexek ebből vissza tudtak kapaszkodni a pozitív tartományba, a tengerentúliak azonban többnyire pirosban zártak. A kockázatkerülő hangulatban estek a hosszú hozamok a fejlett gazdaságok kötvénypiacain, az EUR/USD 1,151-re süllyedt. A hazai kötvénypiac némileg jobban teljesített a régiós versenytársakénál, az EUR/HUF 390 alatt maradt. A mai napon az eurózóna inflációs adataira, amerikai lakásár-statisztikákra, valamint JOLTS munkaerőpiaci adatokra lesz érdemes figyelni. Keddi sajtóhírek szerint Donald Trump amerikai elnök munkatársainak elmondta, hogy hajlandó befejezni az Irán elleni háborút anélkül is, hogy megnyitnák a Hormuzi-szorost. Ma reggel stagnálnak a nyersolaj-jegyzések, az ázsiai részvénypiacok azonban többnyire tovább estek.
Rossz hangulatban indult a hétfői kereskedés, azonban később megfordultak az indexek
Csökkenéssel indult a hétfői kereskedés az európai tőzsdéken azt követően, hogy Ázsiában eladási hullám söpört végig, miközben a befektetők egy elhúzódó öbölbeli konfliktusra készülnek. A közel-keleti helyzettel kapcsolatban a legfrissebb aggodalmat az szolgáltatta, hogy a hétvégén a jemeni húszik is beléptek a konfliktusba, miután rakétákat lőttek ki Izraelre, tovább mélyítve az iráni háború kiszélesedésével kapcsolatos félelmeket. Rövid időre a Brent ára megközelítette a hordónkénti 117 dollárt, és bár visszatáncolt onnan, az egyhavi áremelkedés meghaladja a 45%-ot. Az olajár emelkedésével kapcsolatos inflációs félelmeket igazolták a hétfőn megjelent előzetes márciusi német inflációs adatok: a HICP emelkedése a februári 2%-ról márciusban 2,8%-ra gyorsult év/év, a gyorsuló infláció képét már a délelőtt folyamán megjelenő tartományi adatok is megerősítették. Az euróövezeti gazdasági hangulatindex kismértékben romlott márciusban, a fogyasztói hangulatindex végső olvasata megerősítette az előzetes adat tükrözte romlást. 26 pontról 43 pontra ugrottak a fogyasztói inflációs várakozások az eurózónában márciusban.
Az olajár gyors emelkedése ellenére feljebb araszoltak az európai részvényindexek. A Stoxx600 0,9%-os pluszban zárt, ennek ellenére márciusban 8,5%-ot esett, ami úgy tűnik, 2020 márciusa óta a legnagyobb egyhavi visszaesést eredményezheti. A FTSE100 1,6, a DAX 1,2%-os pluszban fejezte be a napot. A Stoxx600 szektorindexei közül a közművek és a média vezette az emelkedést, a harmadik helyet az energiaszektor szerezte meg a Shell bő 2, és a TotalEnergies 3,2%-os növekedésének köszönhetően. A tengeri szélerőmű-fejlesztő Orsted 7%-ot ugrott, miután a Bank of America a javuló kilátások miatt vételre javította a társaságra adott befektetési ajánlását. A Tauron Polska Energia lett a nap nyertese, a lengyel energetikai csoport 12%-ot rallizott miután osztalékfizetést jelentett be, az elsőt egy évtized után. Hasonlóan jól szerepelt a Norsk Hydro, az alumíniumgyártó árfolyama közel 10%-ot ugrott, miután a kínálatoldali szűkösséggel kapcsolatos aggodalmak meglódították az alumínium árát. A Rio Tinto 3,5%-os pluszban zárt, miután a cég bejelentette, hogy négy pilbarai vasérc-kikötői termináljából háromban újraindult a működés, miután a Narelle trópusi ciklon elvonult.
A KKE-régió vegyesen zárt: a lengyel WIG20 0,4%-os nyereséget gyűjtött, míg a cseh és a magyar lemorzsolódott. A hazai benchmark 0,8%-kal zárt alacsonyabban, miközben a hazai blue chipek ismét vegyes képet mutattak: az OTP 1,9, az MTelekom 1%-ot esett vissza, a Mol 0,5%-ot erősödött, a Richter pedig 0,2%-ot gyengült. A kispapírok közül a 4iG a pénteki csaknem 10%-os zuhanást követően további 2%-ot esett, az Opus 7,6%-os pluszban zárt korrigálva a pénteki 12%-os zuhanást.
Többnyire csökkenéssel zártak hétfőn a főbb Wall Street-i részvényindexek
Számottevő napon belüli ingadozást követően vegyesen zártak a tengerentúli részvényindexek: az S&P500 és a Nasdaq Composite 0,4, illetve 0,7%-ot gyengültek, a Russell2000 1,5%-ot esett, míg a Dow 0,1% -os pluszban zárta a napot. A nap első felét uraló optimizmus az USA és Irán közötti tárgyalásokról nem tudta ellensúlyozni Donald Trump iráni energetikai célpontok elleni újabb fenyegetéseit, illetve a háború kiszélesedésével kapcsolatos félelmeket. Irán eközben irreálisnak nevezte az amerikai békejavaslatokat. A VIX volatilitás index 30 pont fölött maradt. A befektetők ebben a helyzetben az olajár alakulását, illetve annak gazdasági hatásait mérlegelték. Jerome Powell Fed-elnök nyilatkozata szintén támogatta a részvénytőzsdéket. Powell elmondta, a hosszú távú inflációs várakozások a jelenlegi energiasokk ellenére tarthatónak tűnnek, és a Fed-nek egyelőre nem szükséges reagálnia a jelenlegi helyzetre, írja a Reuters.
Az S&P-szektorok közül az ipar, az IT és az energia esett vissza a legnagyobb mértékben. Ezzel szemben a pénzügyi szektorindex lett a nap nyertese, miután az Egyesült Államok munkaügyi minisztériuma közzétette a régóta várt iránymutatásokat, melyek célja annak tisztázása, hogy a vagyonkezelők hogyan vehetnek fel alternatív eszközöket a nyugdíjprogramokba. Március egészét tekintve a legnagyobb vesztes az ipar és a távközlés 11%-ot meghaladó csökkenéssel, míg a hónap nyertese az energiaszektor lett közel 12%-os emelkedéssel. Az energiaszektor az egyetlen az S&P szektorok közül, mely márciusban nem esett vissza.
A chipgyártók mindegyike a pirosban zárt az S&P500-as cégeket tekintve, a Broadcom és az Nvidia 1-2%-os csökkenéssel megúszta a tegnapi kereskedést, az AMD azonban 3, az Intel 4,5, a Micron Technology pedig csaknem 10%-ot esett. A megacap cégek közül az Alphabet és az Apple mérsékelt csökkenéssel zárt, a Tesla közel 2%-ot esett, miközben a Microsoft, az Amazon és a Meta felfelé araszolt.
A nyersolaj ára 5% körüli mértékben emelkedett hétfőn napközben azt követően, hogy Irán irreálisnak nevezte az USA javaslatait a konfliktus lezárására, miközben Trump megfenyegette Iránt az energetikai létesítményei elleni újabb csapásokkal, illetve szárazföldi haderő bevetését is felvetette. A helyzet közben tovább éleződik, a Irán a hírek szerint a vörös-tengeri hajózás megzavarására készül. A WTI hordónként 103 dollár közelében zárt, melyre 2022 közepe óta nem volt példa. A Brent végül 113 dollár közelében fejezte be a hétfői kereskedést, amely szintén közel négy éves csúcsot jelent.
A kockázatkerülő hangulatban estek a hosszú kötvényhozamok, erősödött a dollár. A hazai kötvény- és devizapiac valamivel jobb teljesítményt mutatott régiós versenytársainál
Tovább emelkedtek az energiahordozók árai, WTI közel 5%-kal 105, a Brent 1,5%-kal 115 dollár környékére került, a holland tőzsdei gázár elérte az 55 Eurót. Az előzetes adatok szerint a vártnak megfelelően 1,9-ről 2,7%-ig gyorsult az infláció Németországban márciusban az emelkedő üzemanyagárak miatt. A fentiek ellenére a fejlett gazdaságok kötvénypiacain a múlt hét végi csúcsokról lefelé korrigáltak a hozamok, miután az elnyúló háború miatt erősödtek a növekedési aggodalmak és a kevésbé kockázatos eszközök felé fordultak a befektetők. A tíz éves amerikai hozam 10 bázisponttal 4,35%-ig csökkent, a német 5 bázisponttal 3,05%-ig süllyedt, de közel 10 bázisponttal csökkent a francia és az olasz tíz éves hozam is. A dollár tovább erősödött, az EUR/USD fél százalékkal, 1,145-ig esett.
A hazai kötvény- és devizapiac ismét kissé jobb teljesítményt nyújtott, mint a régiós vetélytársaké. Miközben a többi régiós deviza kissé gyengült, a forint erősödött az euróval szemben, a 388-as szint környékére. A cseh és a lengyel hozamok kissé emelkedtek tegnap, a hazaiak viszont 5 bázisponttal csökkentek, a tíz éves 7,3% alá került. A tegnapi DKJ csereaukción a meghirdetett 10 Mrd. Ft-ra közel kétszeres mennyiségű ajánlat érkezett, de az ÁKK nem fogadott el egyet sem.
Mire lesz érdemes figyelni
Pirosban állnak az ázsiai-csendes-óceáni térség főbb részvénypiacai, a Nikkei 1% feletti csökkenést mutat, ezzel márciusban akár 13%-ra is nőhet a vesztesége. A Shanghai Composite mai csökkenése nem érte el a 0,5%-ot, a Hang Seng éppen 0,5%-os visszaesést jelez a keddi zárás előtt, ezzel 5-6%-os egyhavi veszteség felé araszolnak. Az NBS feldolgozóipari és szolgáltató szektori BMI-je Kínában enyhén javult márciusban a ma megjelent adatok szerint.
A határidős részvényindexek többnyire pluszos nyitást vetítenek előre mára, az amerikai részvényhatáridők egyértelműen a zöldben állnak jelenleg.
A nyersolaj ára kedd reggel egyelőre stagnál, híradások szerint Donald Trump munkatársainak azt mondta, hogy hajlandó befejezni az Irán elleni háborút anélkül is, hogy megnyitnák a Hormuzi-szorost. Csak márciusban 45% körüli mértékben emelkedett a nyersolaj ára. A különböző műanyag-alapanyagok ára 30-40%-ot ugrott ebben a hónapban.
A nap folyamán német kiskereskedelmi adatra, euróövezeti, francia és olasz inflációs adatra lesz érdemes figyelni a kontinensen.
A tengerentúlon ma a JOLTS üres álláshelyek számának alakulása állhat a figyelem középpontjában a pénteken napvilágot látó amerikai munkapiaci jelentés előtt. A Case-Shiller lakásárindex januári és a fogyasztói bizalmi index márciusi olvasata is számot tarthat figyelemre.
Itthon béradatokat és ipari termelői árindexeket közöl a KSH.
Ma három hónapos DKJ aukciót tart az adósságkezelő, a meghirdetett mennyiség 20 Mrd. Ft.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!