OTP Ébresztő: Széleskörű eladási hullám söpört végig a tőzsdéken
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Bár nem okozott meglepetést az EKB, a vegyes gyorsjelentések és a szoftvercégekkel kapcsolatos aggodalmak miatt estek a nyugat-európai piacok. A BUX is tetemes mínuszban fejezte be a napot. A mesterséges intelligenciával kapcsolatos aggodalmak és a vártnál kedvezőtlenebb munkapiaci adatok lefelé húzták a tengerentúli piacokat is. Zuhant az arany, az ezüst és az olaj ára, a Bitcoin 70,000 USD alá esett. 380 alatt maradt a forint az euróval szemben, de a hazai hozamesés megtorpant. Ma magyar és német ipari termelési adatokra, a tengerentúlról fogyasztó bizalom statisztikára érdemes figyelni.
Bár nem okozott meglepetést az EKB, a vegyes gyorsjelentések és a szoftvercégekkel kapcsolatos aggodalmak miatt estek a nyugat-európai piacok; a BUX is tetemes mínuszban fejezte be a napot
Eséssel zártak a nyugat-európai piacok, miközben a befektetők a vállalati gyorsjelentésekre és a jegybanki döntésekre (EKB, BoE) összpontosítottak, de eközben a globális kockázati hangulatot továbbra is beárnyékolta a hét eleji–közepi amerikai technológiai/szoftveres eladási hullám.
A kereskedési nap végére a hangulat egyértelműen a kockázatkerülés irányába tolódott: a Stoxx 600 1%-kal esett, és gyakorlatilag minden főbb európai börze érdemi mínuszban zárt (DAX: -0,5%, CAC40: -0,3%, FTSE 100: -0,9%, FTSEMIB -1,8%). A szektorok közül az IT, a média, az élelmiszer és a fogyasztási javak tartották magukat némi plusszal, az összes többi szektor esett, a legnagyobbat a bank és nyersanyag szektorok 3,5% körül.
A bankszektorból a BBVA 8,8%-ot esett, és ezzel lefelé húzta a spanyol IBEX indexet is, mivel a vártnál magasabb költségek ellensúlyozták a bank erősebb negyedéves bevételét. Ezzel szemben a BNP Paribas 1,2%-kal emelkedett, miután az euróövezet legnagyobb eszközállományú bankja a vártnál erősebb negyedik negyedéves profitot jelentett.
A bányászati részvények közül az Aurubis 2,9%-kal gyengült, miután Európa legnagyobb réztermelője a várakozásoknál gyengébb negyedéves operatív core profitot közölt. Eközben a Glencore részvényei 7%-ot estek, a Rio Tinto londoni papírjai pedig 2,6%-kal kerültek lejjebb, miután utóbbi bejelentette, hogy már nem folytat tárgyalásokat a Glencore-ral egy olyan felvásárlásról, amely a világ legnagyobb bányavállalatát hozta volna létre. A brit olajipari óriás Shell 3,4%-kal csökkent, miután negyedik negyedéves nettó profitja elmaradt az elemzői várakozásoktól.
Makro fronton közben a jegybankok nem okoztak meglepetést: az EKB változatlanul 2%-on tartotta a betéti kamatot, és a kommunikáció továbbra is adatvezérelt, ülésről ülésre haladó megközelítést sugallt. A Bank of England szintén 3,75%-on hagyta az alapkamatot, ugyanakkor a kommunikációban megjelent, hogy idén lehet tér további vágásokra.
A kedvezőtlen nemzetközi hangulatban a KKE-régiós piacok 1-2%-os mínuszban fejezték be a napot. A BUX 2,6%-kal esett a MOL (-3,2%) és az OTP (-3,1%) vezetésével, de az MTelekom (-2,4%) és a Richter (-1,4%) is érdemi mínuszban fejezte be a kereskedést.
A mesterséges intelligenciával kapcsolatos aggodalmak és a vártnál kedvezőtlenebb munkapiaci adatok lefelé húzták a tengerentúli piacokat is; zuhant az arany, az ezüst és az olaj; a Bitcoin 70,000 USD alá esett
Meredeken estek csütörtökön a Wall Street indexei, a Nasdaq pedig tavaly november óta a legalacsonyabb szintre került a Microsoft, az Amazon és más technológiai nehézsúlyúak veszteségei miatt, miután az Alphabet bejelentette, hogy megduplázhatja mesterséges intelligenciára fordított tőkekiadásait. Az Alphabet részvényei 0,5%-ot estek, miután a Google anyavállalata bejelentette, hogy 2026-ban akár 185 milliárd dolláros beruházást is tervez. A vállalat és Big Tech riválisai várhatóan együttesen több mint 500 milliárd dollárt fektetnek mesterséges intelligenciába idén. A Microsoft 5%-os, a Palantir 6,8%-os, az Oracle pedig 7%-os esést könyvelhetett el. Az Amazon 4,4%-ot veszített a normál kereskedésben, majd zárás után – a gyorsjelentés közzétételét követően – további 11%-ot zuhant; mivel a cég szintén hatalmas tőkekiadásokat tervez 2026-ra. Az Nvidia részvényei 1,4%-kal estek; a chipgyártó várhatóan profitál a mesterséges intelligenciára fordított megnövekedett iparági kiadásokból.
A befektetők a héten amiatt is aggódtak, hogy a rohamosan fejlődő mesterségesintelligencia-eszközök visszavethetik a hagyományos szoftverek iránti keresletet, ezzel pedig összenyomhatják az ágazat profitmarzsait. A szoftver- és adatszolgáltató cégek részvényei tovább folytatták a gyengülést: a ServiceNow 7,6%-ot, a Salesforce pedig közel 5%-ot esett. Az S&P 500 szoftver- és szolgáltatóipari indexe 4,6%-kal csökkent, és ezzel a hetedik egymást követő negatív napját jegyezte.
Az S&P és a Dow összességében 1,2%-ot esett, a Nasdaq 1,6%-kal került lejjebb. Az S&P 500 tizenegy ágazati indexéből kilenc csökkent, élükön az alapanyagiparral, amely 2,8%-ot esett, ezt követte a fogyasztói diszkrecionális szektor 2,6%-os visszaeséssel.
A makroadatok is inkább megijesztették a befektetőket: Amerikában az új munkanélküli kérelmek száma a vártnál jobban emelkedett a január 31-ével zárult héten, miközben a betöltetlen állások száma több mint öt év óta a legalacsonyabb szintre esett decemberben.
Csökkentek a fejlett piaci hozamok, erősödött a dollár az euróval szemben; 380 alatt maradt a forint az euróval szemben, de a hazai hozamesés megtorpant
A vártnál gyengébb adatok érkeztek az amerikai munkapiacról, az újonnan munkanélküli segélyért fordulók száma megugrott, miközben a betöltetlen álláshelyek száma váratlanul és jelentősen csökkent. Emiatt az amerikai kamatcsökkentési várakozások erősödtek, a hozamgörbe mintegy 10 bázisponttal lejjebb tolódott, a tízéves hozam 4,2% alá süllyedt. Miközben az EKB nem okozott meglepetést, az európai hozamok is csökkentek, de kisebb mértékben, mint a tengerentúlon. A növekvő kockázatkerülés miatt, a munkapiaci adatok és a hozamesés dacára a dollár negyed százalékkal erősödött az euróval szemben, az EUR/USD 1,18 alá süllyedt.
A forint kezdetben tovább erősödött, az euróval szemben a 378-as szint közelében is járt, de délután gyengült az árfolyam. Az EUR/HUF így is 380 alatt zárt.
A tegnapi aukciókon három-, öt- és tízéves kötvényeket kínált az ÁKK. A kereslet rendkívül erős volt a, főként a tízéves lejáraton, a meghirdetett 20-25-25 milliárd forintos mennyiségre 100-100-150 milliárd forint értékű ajánlat érkezett. Az ÁKK nem fogta vissza magát, összesen 155 milliárd forint értékű kötvényen adott túl. A hozamesés tegnap megállt, 6,45% a tízéves hozam.
Mire lesz érdemes figyelni?
Enyhe emelkedésben vannak az ázsiai indexek ma reggel, a Nikkei 0,5, az SSEC 0,1%-os pluszban áll. Az európai és amerikai határidős indexek viszont fél százalék körüli mínuszban vannak, tovább esik az arany és az ezüst is, a WTI ára viszont pluszban tartózkodik.
Ma idehaza a decemberi ipari termelési adatot várjuk és Németországból is ez lehet a legizgalmasabb statisztika. A hét eleji kormányzati leállás miatt az eredetileg péntekre tervezettről jövő hétre csúszik a januári amerikai munkapiaci jelentés, érkezik viszont a Michigani Egyetem fogyasztó bizalmi indexe.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!