OTP Ébresztő: Széleskörű eladási hullám söpört végig a tőzsdéken
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Bár nem okozott meglepetést az EKB, a vegyes gyorsjelentések és a szoftvercégekkel kapcsolatos aggodalmak miatt estek a nyugat-európai piacok. A BUX is tetemes mínuszban fejezte be a napot. A mesterséges intelligenciával kapcsolatos aggodalmak és a vártnál kedvezőtlenebb munkapiaci adatok lefelé húzták a tengerentúli piacokat is. Zuhant az arany, az ezüst és az olaj ára, a Bitcoin 70,000 USD alá esett. 380 alatt maradt a forint az euróval szemben, de a hazai hozamesés megtorpant. Ma magyar és német ipari termelési adatokra, a tengerentúlról fogyasztó bizalom statisztikára érdemes figyelni.
Bár nem okozott meglepetést az EKB, a vegyes gyorsjelentések és a szoftvercégekkel kapcsolatos aggodalmak miatt estek a nyugat-európai piacok; a BUX is tetemes mínuszban fejezte be a napot
Eséssel zártak a nyugat-európai piacok, miközben a befektetők a vállalati gyorsjelentésekre és a jegybanki döntésekre (EKB, BoE) összpontosítottak, de eközben a globális kockázati hangulatot továbbra is beárnyékolta a hét eleji–közepi amerikai technológiai/szoftveres eladási hullám.
A kereskedési nap végére a hangulat egyértelműen a kockázatkerülés irányába tolódott: a Stoxx 600 1%-kal esett, és gyakorlatilag minden főbb európai börze érdemi mínuszban zárt (DAX: -0,5%, CAC40: -0,3%, FTSE 100: -0,9%, FTSEMIB -1,8%). A szektorok közül az IT, a média, az élelmiszer és a fogyasztási javak tartották magukat némi plusszal, az összes többi szektor esett, a legnagyobbat a bank és nyersanyag szektorok 3,5% körül.
A bankszektorból a BBVA 8,8%-ot esett, és ezzel lefelé húzta a spanyol IBEX indexet is, mivel a vártnál magasabb költségek ellensúlyozták a bank erősebb negyedéves bevételét. Ezzel szemben a BNP Paribas 1,2%-kal emelkedett, miután az euróövezet legnagyobb eszközállományú bankja a vártnál erősebb negyedik negyedéves profitot jelentett.
A bányászati részvények közül az Aurubis 2,9%-kal gyengült, miután Európa legnagyobb réztermelője a várakozásoknál gyengébb negyedéves operatív core profitot közölt. Eközben a Glencore részvényei 7%-ot estek, a Rio Tinto londoni papírjai pedig 2,6%-kal kerültek lejjebb, miután utóbbi bejelentette, hogy már nem folytat tárgyalásokat a Glencore-ral egy olyan felvásárlásról, amely a világ legnagyobb bányavállalatát hozta volna létre. A brit olajipari óriás Shell 3,4%-kal csökkent, miután negyedik negyedéves nettó profitja elmaradt az elemzői várakozásoktól.
Makro fronton közben a jegybankok nem okoztak meglepetést: az EKB változatlanul 2%-on tartotta a betéti kamatot, és a kommunikáció továbbra is adatvezérelt, ülésről ülésre haladó megközelítést sugallt. A Bank of England szintén 3,75%-on hagyta az alapkamatot, ugyanakkor a kommunikációban megjelent, hogy idén lehet tér további vágásokra.
A kedvezőtlen nemzetközi hangulatban a KKE-régiós piacok 1-2%-os mínuszban fejezték be a napot. A BUX 2,6%-kal esett a MOL (-3,2%) és az OTP (-3,1%) vezetésével, de az MTelekom (-2,4%) és a Richter (-1,4%) is érdemi mínuszban fejezte be a kereskedést.
A mesterséges intelligenciával kapcsolatos aggodalmak és a vártnál kedvezőtlenebb munkapiaci adatok lefelé húzták a tengerentúli piacokat is; zuhant az arany, az ezüst és az olaj; a Bitcoin 70,000 USD alá esett
Meredeken estek csütörtökön a Wall Street indexei, a Nasdaq pedig tavaly november óta a legalacsonyabb szintre került a Microsoft, az Amazon és más technológiai nehézsúlyúak veszteségei miatt, miután az Alphabet bejelentette, hogy megduplázhatja mesterséges intelligenciára fordított tőkekiadásait. Az Alphabet részvényei 0,5%-ot estek, miután a Google anyavállalata bejelentette, hogy 2026-ban akár 185 milliárd dolláros beruházást is tervez. A vállalat és Big Tech riválisai várhatóan együttesen több mint 500 milliárd dollárt fektetnek mesterséges intelligenciába idén. A Microsoft 5%-os, a Palantir 6,8%-os, az Oracle pedig 7%-os esést könyvelhetett el. Az Amazon 4,4%-ot veszített a normál kereskedésben, majd zárás után – a gyorsjelentés közzétételét követően – további 11%-ot zuhant; mivel a cég szintén hatalmas tőkekiadásokat tervez 2026-ra. Az Nvidia részvényei 1,4%-kal estek; a chipgyártó várhatóan profitál a mesterséges intelligenciára fordított megnövekedett iparági kiadásokból.
A befektetők a héten amiatt is aggódtak, hogy a rohamosan fejlődő mesterségesintelligencia-eszközök visszavethetik a hagyományos szoftverek iránti keresletet, ezzel pedig összenyomhatják az ágazat profitmarzsait. A szoftver- és adatszolgáltató cégek részvényei tovább folytatták a gyengülést: a ServiceNow 7,6%-ot, a Salesforce pedig közel 5%-ot esett. Az S&P 500 szoftver- és szolgáltatóipari indexe 4,6%-kal csökkent, és ezzel a hetedik egymást követő negatív napját jegyezte.
Az S&P és a Dow összességében 1,2%-ot esett, a Nasdaq 1,6%-kal került lejjebb. Az S&P 500 tizenegy ágazati indexéből kilenc csökkent, élükön az alapanyagiparral, amely 2,8%-ot esett, ezt követte a fogyasztói diszkrecionális szektor 2,6%-os visszaeséssel.
A makroadatok is inkább megijesztették a befektetőket: Amerikában az új munkanélküli kérelmek száma a vártnál jobban emelkedett a január 31-ével zárult héten, miközben a betöltetlen állások száma több mint öt év óta a legalacsonyabb szintre esett decemberben.
Csökkentek a fejlett piaci hozamok, erősödött a dollár az euróval szemben; 380 alatt maradt a forint az euróval szemben, de a hazai hozamesés megtorpant
A vártnál gyengébb adatok érkeztek az amerikai munkapiacról, az újonnan munkanélküli segélyért fordulók száma megugrott, miközben a betöltetlen álláshelyek száma váratlanul és jelentősen csökkent. Emiatt az amerikai kamatcsökkentési várakozások erősödtek, a hozamgörbe mintegy 10 bázisponttal lejjebb tolódott, a tízéves hozam 4,2% alá süllyedt. Miközben az EKB nem okozott meglepetést, az európai hozamok is csökkentek, de kisebb mértékben, mint a tengerentúlon. A növekvő kockázatkerülés miatt, a munkapiaci adatok és a hozamesés dacára a dollár negyed százalékkal erősödött az euróval szemben, az EUR/USD 1,18 alá süllyedt.
A forint kezdetben tovább erősödött, az euróval szemben a 378-as szint közelében is járt, de délután gyengült az árfolyam. Az EUR/HUF így is 380 alatt zárt.
A tegnapi aukciókon három-, öt- és tízéves kötvényeket kínált az ÁKK. A kereslet rendkívül erős volt a, főként a tízéves lejáraton, a meghirdetett 20-25-25 milliárd forintos mennyiségre 100-100-150 milliárd forint értékű ajánlat érkezett. Az ÁKK nem fogta vissza magát, összesen 155 milliárd forint értékű kötvényen adott túl. A hozamesés tegnap megállt, 6,45% a tízéves hozam.
Mire lesz érdemes figyelni?
Enyhe emelkedésben vannak az ázsiai indexek ma reggel, a Nikkei 0,5, az SSEC 0,1%-os pluszban áll. Az európai és amerikai határidős indexek viszont fél százalék körüli mínuszban vannak, tovább esik az arany és az ezüst is, a WTI ára viszont pluszban tartózkodik.
Ma idehaza a decemberi ipari termelési adatot várjuk és Németországból is ez lehet a legizgalmasabb statisztika. A hét eleji kormányzati leállás miatt az eredetileg péntekre tervezettről jövő hétre csúszik a januári amerikai munkapiaci jelentés, érkezik viszont a Michigani Egyetem fogyasztó bizalmi indexe.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!