OTP Ébresztő: Nem okozott meglepetést a Fed
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Nem okozott meglepetést a Fed, miközben a Meta és Tesla gyorsjelentéseit inkább jól fogadta a piac, de a Microsoft csalódást okozott. A luxusgyártó cégek vezetésével estek a nyugat-európai tőzsdék, miközben a régiós piacok új csúcson zártak. Idehaza a Richter és az OTP vezette a rallyt, utóbbi új csúcson fejezte be a kereskedést. A Fed-döntés sem mozgatta meg a tengerentúli piacokat, melyek kivártak a nagy tech cégek gyorsjelentéseinek közzététele előtt. Visszapattant a dollár az 1,2-es csúcsról, a forint maradt 380 körül. Vegyesen mozogtak a nemzetközi, csökkentek a hazai hosszú hozamok. Ismét új csúcson a nemesfémek ára. Ma idehaza ipari termelési adatra és részletes külkereskedelmi statisztikára figyelünk, az USA-ból gyáripari megrendelések és heti munkanélküliségi statisztika érkezik. Folytatódik a gyorsjelentési szezon, többek között ma jelent az Apple, a Mastercard és az SAP.
A luxusgyártó cégek vezetésével estek a nyugat-európai tőzsdék, miközben a régiós piacok új csúcson zártak. Idehaza az MTelekom és az OTP vezette a rallyt, utóbbi új csúcson fejezte be a kereskedést
Eséssel zárták a szerdát a nyugat-európai részvények, miután a luxusszektor papírjai gyengültek, és a befektetők óvatosak maradtak a közelgő technológiai gyorsjelentések, valamint a Federal Reserve kamatdöntése előtt. A páneurópai STOXX 600 0,8%-kal alacsonyabban zárta a napot, a luxusszektort képviselő részvények 3,8%-os esésükkel vezették a gyengülést, a tegnapi már a negyedik egymást követő mínuszos napjuk volt. A Louis Vuittont és a Tiffanyt is tulajdonló LVMH részvényei 7,9%-ot estek, miután Bernard Arnault vezérigazgató óvatosságra intett az előttünk álló évet illetően.
A chipgyártó berendezéseket készítő ASML enyhítette a rövid távú kereslet lassulásával kapcsolatos aggodalmakat, mivel a vártnál erősebb negyedik negyedéves megrendelésekről számolt be. A szektort övező általános óvatosság azonban így is 1,9%-os esést eredményezett a részvényben, annak ellenére, hogy a kereskedés elején árfolyama rekordmagas szintre ugrott.
A Deutsche Bank részvényei 1,9%-kal estek, miután a szövetségi rendőrség átkutatta frankfurti és berlini irodáit egy pénzmosással kapcsolatos nyomozás keretében – közölték a frankfurti ügyészek.
A makrogazdasági adatok terén a német kormány rontotta idei (1,3%-ról 1%-ra) és jövő évi (1,4%-ról 1,3%-ra) növekedési előrejelzését, a globális kereskedelmet övező bizonytalanságokra és az állami intézkedések lassabban érvényesülő hatására hivatkozva.
Az inkább kedvezőtlen nyugat-európai hangulat nem tudta lehúzni a régiós tőzsdéket: a WIG20, a PX50 és a BUX is új csúcson zárt. A BUX emelkedését leginkább a Richter húzta, 1,6%-os plusszal, majd az OTP és az MTelekom következett 1,1 és 1,0%-os emelkedéssel. Az OTP és az MTelekom is új csúcson fejezte be a kereskedést, az OTP első ízben zárt 40 000 forint felett. A Mol viszont a keddi csúcsról 1,5%-kal esett.
A Fed döntése sem mozgatta meg a tengerentúli piacokat, melyek kivártak a nagy tech cégek gyorsjelentései előtt
Nem mozdultak a tengerentúli piacok érdemben: az S&P és a Dow stagnált, a NASDAQ enyhe emelkedéssel zárt, a kereskedés korábbi szakaszában az S&P először járt 7000 pont felett, amely szintet azonban nem tudta tartani. Az indexek nem igazán mozogtak a vártnak megfelelő Fed-döntés után, mely szerint az amerikai jegybank tartotta a kamatot a tegnap zárult ülésén. Közleményében a Fed arra utalt, hogy a munkaerőpiac „stabilizálódás jeleit mutatja”, és eltávolította korábbi nyilatkozatából azt a megfogalmazást, amely szerint az álláshelyekre leselkedő lefelé mutató kockázatok nőttek volna. Ugyanakkor az inflációt valamelyest emelkedettnek tartotta, de Powell elnök hangsúlyozta, hogy a kockázatok ez utóbbi tekintetben is mérséklődtek, és a szolgáltatásinfláció lassul, miközben a termékek inflációja a vámok miatti egyszeri megemelkedett hatást tükrözi. A befektetők alapvetően kivártak a „Csodálatos hetes” több tagjának (Meta, Microsoft, Tesla) zárás után közzétett gyorsjelentése előtt.
Az S&P 500 tizenegy fő szektora közül a legnagyobb esést az ingatlanszektor, a fogyasztási cikkek szektora és az egészségügy szenvedte el. A legnagyobb emelkedést az energiaszektor érte el 0,7%-os pluszával, valamint a technológiai szektor, amely 0,6%-kal került feljebb, főként a chipgyártóknak köszönhetően. A legnagyobb lökést az AI-chipgyártó Nvidia adta 1,6%-os emelkedéssel, ezt követte a Micron (+6%, majd az Intel (+11%). Korábban az SK Hynix – az Nvidia egyik kulcsbeszállítója – rekord negyedéves profitot jelentett, és az ASML is történetének legmagasabb negyedik negyedéves megrendelésállományát könyvelte el, ami Európától Ázsiáig technológiai részvénypiaci ralit indított. A Texas Instruments részvényei 9,9%-kal emelkedtek, miután az analóg chipgyártó kedden késő este a Wall Street várakozásait meghaladó első negyedéves bevételt és nyereséget jelzett előre. A Seagate Technology részvényei több mint 19%-os pluszban zártak, miután a vállalat a harmadik negyedévre szintén a vártnál magasabb bevételt és profitot prognosztizált, míg riválisa, a Western Digital 10,7%-os ralit produkált.
A Meta és a Tesla részvényei kezdetben közel 4, illetve 3 százalékkal emelkedtek a késő esti kereskedésben, miután gyorsjelentéseik a piac zárása után megjelentek. Ezzel szemben a Microsoft részvényei több mint 3 százalékkal estek a jelentés közzétételét követően, míg az IBM papírjai 7 százalékot ugrottak a friss eredmények hatására.
1% körül emelkedtek az olajárak szerdán az Iránnal kapcsolatos növekvő aggodalmak miatt, miközben a gyenge amerikai dollár további támogatást nyújtott.
Visszapattant a dollár az 1,2-es csúcsról; a forint maradt 380 körül; vegyes mozgások a nemzetközi, csökkenés a hazai hosszú hozamokban, új csúcson a nemesfémek
Az EUR/USD 1,19-ig esett a hét eleji, 4 éves csúcsról, miután Scott Bessent amerikai pénzügyminiszter kizárta, hogy interveniálnának a jen árfolyama mellett. A megelőző három ülésen végrehajtott három kamatcsökkentés után a Fed a várakozásoknak megfelelően nem változtatott az irányadó kamat célsávján, Powell elnök pedig jelezte, hogy valószínűleg egy ideig nem kerül sor további csökkentésre. Martin Kocher, az EKB politikai döntéshozója arra figyelmeztetett, hogy az euró további erősödése kamatcsökkentéshez vezethet. A kötvénypiacokon nem került sor érdemi elmozdulásra, az amerikai tízéves hozam 4,25, a német 2,85% környékén maradt.
Eközben az arany az 5300 dolláros szintet ostromolta, amit átmenetileg meg is haladt. Az arany és az ezüst is új csúcson fejezte be a kereskedést.
A forint erősödése egyelőre megállt a 380-as szintnél az euróval szemben. A kötvénypiacon a legalább tízéves lejáratokon a referenciahozamok 4-5 bázisponttal estek, 6,5% a tízéves hozam. Az ÁKK hat hónapos DKJ-aukcióján a meghirdetett 30 milliárd forint alig felének megfelelő mennyiségű ajánlat érkezett, amiből 10 milliárd forintot fogadott el az ÁKK. A csereaukciókon viszont erős volt az érdeklődés, a 2032-es és a 2034-es kötvényekből 80 milliárd forint cserélt gazdát.
Mire lesz érdemes figyelni?
Nem változtak érdemben az ázsiai indexek sem ma reggel (Nikkei 0,1%; SSEC-0,1%), miután az amerikai technológiai szektorból érkező vegyes gyorsjelentések óvatosságra intettek. Eközben, kis mozgásokat tükrözve vegyesen állnak az amerikai, enyhe emelkedésben vannak az európai határidős indexek ma reggel.
Az arany és az ezüst minden korábbinál magasabb szintre emelkedett, mivel a befektetők továbbra is a fizikai eszközök felé menekülnek, és az olajárak is négyhavi csúcsot értek el, miután Donald Trump amerikai elnök figyelmeztette Iránt, hogy támadásokra számíthat, ha nem köt megállapodást a nukleáris fegyverek ügyében.
A mai nap idehaza termelői ár statisztika és a részletes külkereskedelmi adatközlés érkezik decemberről. Az USA-ban heti munkanélküliségi adatokat és gyáripari megrendelés statisztikákat közölnek.
Folytatódik a gyorsjelentési szezon, ma jelent többek között az Apple, a Mastercard és az SAP is.
Ma az ÁKK egyéves DKJ-t, hatéves zöld és tízéves változó kamatozású kötvényt kínál, 30, 20 és 25 milliárd forint értékben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!