OTP Ébresztő: Tovább emelheti növekedési előrejelzését az EKB
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Javult a befektetői hangulat a demokrata kongresszusi győzelem és az olajárak esése nyomán
A Demokrata Párt várható kongresszusi többsége miatti alacsonyabb kötvényhozamok és olajárak javították a piaci hangulatot. A Brent jegyzése a hét eleje óta mintegy 20%-kal csökkent, miközben a 10 éves amerikai állampapír hozama 6 bázisponttal 4,89%-ra mérséklődött. A kedvező kockázati hangulat mellett a dollár gyengült, az EUR/USD árfolyam 1,123 közelébe emelkedett. Európában emellett a kedvező vállalati hírek is támogatták a piacokat, a STOXX600 index 1,8%-kal emelkedett, míg a Novo Nordisk részvényei 5,6%-kal erősödtek az éves előrejelzés megemelését követően. A mai napon a német ipari megrendelések, a francia ipari termelés és az euróövezeti termelői árindex mellett a Bank of England és a cseh jegybank kamatdöntése, az Egyesült Államokban pedig a heti friss munkanélküli-segélykérelmek, valamint a harmadik negyedéves termelékenységi és munkaerőköltség-adatok állhatnak a befektetők figyelmének középpontjában.
OTP Ébresztő: Demokrata többséget hozhatnak a félidős választások a Kongresszus mindkét házában
Nyugat-Európában makrogazdasági szempontból csendes napon csúsztak lejjebb a tőzsdeindexek. Az USA-ban vegyesen zártak a piacok. A technológiai túlsúlyos Nasdaq emelkedett, miközben a memóriachipek árával kapcsolatos aggodalmak nyomás alatt tartották az Apple árfolyamát, és támogatták a Micron Technology és az Nvidia részvényeit. Nagyot emelkedett az üres álláshelyek száma az USA-ban. A kedvező makrogazdasági adatok kedden hozamemelkedést hoztak a kötvénypiacon. A figyelem fókuszában ugyanakkor a félidős választások voltak: a reggelig elérhető adatok alapján jelentős demokrata győzelem rajzolódott ki, amivel a demokraták a Kongresszus mindkét házában megszerezhetik a többséget. Ma érkezik az eurózóna októberi inflációs adata. Többek között a McDonald’s és a Novo Nordisk is jelentést tesz közzé.
Emelkedéssel zártak tegnap az európai indexek. Az EKB elnöke jelezte, hogy az európai jegybank tovább emelheti növekedési előrejelzését. Estek az európai védelmi ipari részvények. A vártnak megfelelően nőtt az eurózóna ipari termelése. Csökkenéssel zártak a Wall Street vezető indexei, elsősorban az AI-papírok gyenge teljesítménye miatt. A vártnál jobban csökkent a New York Fed feldolgozóipari indexe. Kismértékben csökkentek a fejlett piaci hosszú hozamok. Gyengült a dollár az euróval szemben, némileg erősödött a forint. Ma leginkább a novemberi hivatalos amerikai foglalkoztatási adatokra és kiskereskedelmi forgalomra, az európai BMI-kre és az MNB kamatdöntésére figyel a piac.
Emelkedéssel zártak tegnap az európai indexek; az EKB elnöke jelezte, hogy az európai jegybank tovább emelheti növekedési előrejelzését
Emelkedéssel zártak hétfőn az európai részvénypiacok. Az EKB csütörtöki kamatdöntő ülése előtt nyilatkozatában Christine Lagarde jelezte, hogy a jegybank decemberben ismét emelheti növekedési előrejelzését. Csütörtökön az EKB várhatóan 2%-on hagyja kamatát. A Bank of England szintén csütörtökön dönt a kamatszintről, ahol szoros lehet a szavazás eredménye, de a piac vágásra számít. A pozitív tőzsdei hangulat ellenére több európai védelmi ipari vállalat árfolyama is esett, miután Volodimir Zelenszkij jelezte, hogy Ukrajna kész elengedni NATO-csatlakozási törekvéseit. A Rheinmetall 2,6%-kal, a Renk 1.6%-kal gyengült.
Az euróövezet ipari termelése a piaci várakozással megegyezően havi összevetésben 0,8%-kal nőtt októberben, ami 2025 májusa óta a legnagyobb növekedés, az előző havi 0,2%-os bővülés után. A növekedés széles körű volt, élükön a tartós fogyasztási cikkek (+2,0%), a nem tartós fogyasztási cikkek (+1,2%), az energia (+1,1%), a beruházási javak (+0,5%) és a félkész termékek (+0,3%) bővülésével. Az euróövezet legnagyobb gazdaságai közül a termelés Németországban (+1,4%), Írországban (+4,0%), Spanyolországban (+0,9%), Hollandiában (+0,3%) és Franciaországban (+0,2%) nőtt, míg Olaszországban (-1,0%) csökkent. Éves szinten az ipari termelés a szeptemberi 1,2%-ról gyorsulva októberben 2,0%-kal bővült, ami öthavi csúcs.
Vegyesen alakultak tegnap a főbb KKE-régiós indexek, a BUX csökkent, a prágai és a lengyel index azonban emelkedni tudott. A magyar piacon a négy blue chip közül csak a Richter árfolyama emelkedett, miközben az OTP stagnált, a másik két papír gyengült.
Csökkenéssel zártak a Wall Street vezető indexei, elsősorban az AI-papírok gyenge teljesítménye miatt
Estek hétfőn az amerikai indexek. A gyengélkedés főként az AI-szektorhoz köthető papírok esésének volt köszönhető. A Broadcom 5,6%-ot, az Oracle 2,7%-ot veszített. A befektetők ezzel párhuzamosan a gazdasági ciklusra érzékenyebb szektorok felé fordultak, például a fogyasztási javak és az ipari részvények irányába, valamint erősödött az egészségügyi szektor iránti kereslet. A múlt hét már jelezte a trendet: az S&P 500 és a Nasdaq gyengült, míg a Dow emelkedett, köszönhetően kisebb technológiai kitettségének. Piaci elemzők szerint az AI-kapcsolt vállalatok jelenleg nyomás alatt vannak, de a „Magnificent Seven” vállalatok továbbra is meghatározóak maradhatnak, amit erős mérlegük és jövőbeli profitkilátásaik támaszthatnak alá.
A New York Fed feldolgozóipari index decemberben -3,9-re csökkent a novemberi 18,7 pontos egyéves csúcsról, és gyengébb lett a 10 pontos előrejelzésnél is, így a két hónapos bővülés után jelzett visszaesést. Az új megrendelések száma stabil maradt, a készletindex 4,0 pontot ért el, ami a készletek kismértékű növekedésére utal. A szállítási határidők lerövidültek, a teljesítetlen megrendelések csökkentek, és a kínálat rendelkezésre állása romlott. A foglalkoztatottság mérsékelten nőtt, és az átlagos munkahét kissé emelkedett. Mind az alapanyagárak, mind az eladási árak emelkedésének üteme mérséklődött, de továbbra is magas maradt. A jövőbeli üzleti feltételekre vonatkozó index 17 ponttal, közel egyéves csúcsra emelkedett, ami arra utal, hogy a cégek optimistábbak lettek a feltételek javulását illetően a következő hat hónapban.
Kismértékben csökkentek a fejlett piaci hosszú hozamok; gyengült a dollár az euróval szemben, némileg erősödött a forint
Az AI-részvények folytatódó esése mellett enyhén csökkentek az amerikai hosszú hozamok, míg Európában a német 10 éves álamkötvények kamata az EKB optimistább növekedési várakozása ellenére is csökkeni tudott, igaz minimális mértékben, 1 bázisponttal. Az euró folytatta erősödését a dollárral szemben: tegnap az 1.175-ös szint felett járt az árfolyam. Eközben a forint a mai MNB-kamatdöntés előtt visszanyert valamennyit erejéből és a 385-ös szint alatt zárt.
A hazai hozamok esetében a rövidebb lejáratokon alig volt változás, a hosszabb lejáratoknál enyhe emelkedést láthattunk, a 10 éves hozam csupán 1 bázispontra zárt a 7%-os szint alatt.
Mire lesz érdemes figyelni?
Esésben álltak az ázsiai piacok ma reggel. Sajtóinformációk szerint a Korea Zinc részvényei több mint 13%-ot estek, miután a vállalat állítólag beleegyezett, hogy 1,9 milliárd dollár értékű részvényt ad el egy, az amerikai kormány és meg nem nevezett amerikai stratégiai befektetők által ellenőrzött közös vállalatnak.
Ma Európából beszerzésimenedzser-indexek érkeznek, illetve megismerhetjük a német ZEW indexet és a brit munkanélküliségi ráta alakulását.
Az Egyesült Államokban a kormányzati leállás miatt elhalasztott novemberi hivatalos foglalkoztatási adatok mellett a kiskereskedelmi forgalom alakulását és beszerzésimenedzser-indexeket tesznek közzé.
Magyarországon ma kamatdöntő ülést tart az MNB. Az ÁKK jövő áprilisban lejáró diszkontkincstárjegyeket kínál, 20 milliárd forint értékben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!