OTP Ébresztő: Historikus rekordon zárt a Dow Jones és az S&P500
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
A szerdai iránykeresés után felfelé mozdultak a vezető európai indexek. Idehaza az OTP vezette az emelkedést, miután újabb kedvező célárak érkeztek a bankpapírra. Historikus rekordon zárt a Dow Jones és az S&P500. Az Oracle viszont csaknem 11%-ot zuhant, amivel lefelé húzta a technológiai túlsúlyú Nasdaq Composite indexet. Az új munkanélküli segélykérelmek száma 236 ezerre emelkedett az USA-ban, a tartósan munkanélküli segélyben részesülők száma viszont elmaradt a várakozásoktól. Zárásra az amerikai kötvényhozamok visszatértek a szerdai szintekre, a tízéves hozam 4,16% közelében tartózkodott. A hazai piacokon kisebb és részben átmeneti eladói nyomást okozott az Európai Unió kötelezettségszegési eljárása az árrésstopok miatt.
A szerdai iránykeresés után felfelé mozdultak a vezető európai indexek; idehaza az OTP vezette az emelkedést, miután újabb kedvező célárak érkeztek a bankpapírra
A szerdai iránykeresés után felfelé mozdultak a vezető európai indexek. Fél százalékkal emelkedett a STOXX 600 és az FTSE 100, a DAX 0,7%-kal, a CAC40 0,8%-kal került feljebb. Kezdetben az Oracle zuhanása rányomta a bélyegét az európai hangulatra, amin viszont délutánra felülkerekedtek a piacok; végül még a technológiai szektor is stagnálás közelében zárt. Utóbbit támogatta, hogy az SAP ledolgozta a reggeli 3% körüli esésének jelentős részét. 1,7%-os emelkedéssel jól teljesített a bankszektor. Az Unicredit 2,4%-kal, az ING 2,2%-kal erősödött. 1,7 és 1,9%-os erősödéssel az építőipar és az utazási szektor is felfelé húzta az indexeket. Az európai repülőgépipari és védelmi index érzékenyen reagál az orosz-ukrán háborúval kapcsolatos hírekre, csütörtökön 0,7%-kal csökkent.
A Delivery Hero 5,3%-ot veszített értékéből, miután a Citigroup semlegesről eladásra minősítette le a német székhelyű multinacionális ételrendelési és -kézbesítési vállalatot. A Schneider Electric 3,5 milliárd euró értékű, 2030-ig szóló részvény-visszavásárlási programot jelentett be és a tervek szerint ugyanezen az időhorizonton 250 bázisponttal növelné az EBITA-marzsát. A francia székhelyű technológiai vállalat az elmúlt időszakban az AI-infrastruktúra gerincét adó adatközpontok beszállítójaként (pl. áramkapcsolók, hűtőrendszerek és szerverállványok) kapott nagyobb figyelmet. Az árfolyam csütörtökön 2,4%-ot erősödött. Az RS Group 6,6%-kal ugrott, ezzel a STOXX 600 legnagyobb egyedi nyertese lett, miután a JP Morgan semlegesről túlsúlyra minősítette az ipari és elektronikai alkatrész-szállítót.
A svájci jegybank 0%-on szinten tartotta irányadó kamatát. A novemberben 0%-ra csökkenő infláció mellett kérdés, hogy szükség lesz-e negatív kamatokra. Martin Schlegel, a svájci jegybank elnöke egyelőre úgy nyilatkozott, hogy a negatív kamatok alkalmazásának valószínűsége nem nőtt az előző ülés óta. A török jegybank 150 bázispontos vágással 38%-ra csökkentette az irányadó kamatát.
A magyar tőzsdén 1,8%-os erősödéssel az OTP vezette az emelkedést, miután a Trigon Dom Maklerski 39 200 Ft-ra, a JP Morgan pedig 39 700 Ft-ra emelte a célárát. A BUX 0,6%-ot erősödött, míg a régióban a lengyel WIG20 1,3%-kal emelkedett, a cseh PX50 pedig 0,1%-ot gyengült.
Az elmúlt hetek tüntetései után tegnap lemondott a bolgár kormány.
Historikus rekordon zárt a Dow Jones és az S&P500; csaknem 11%-ot zuhant az Oracle; az új munkanélküli segélykérelmek száma 236 ezerre emelkedett az USA-ban
Folytatva a szerdai emelkedést, csütörtökön historikus rekordon zárt a Dow Jones (+1,3%) és az S&P500 (+0,2%). A Russell 2000 kisvállalati index 1,2%-os pluszban zárt. A technológiai túlsúlyú Nasdaq viszont alulteljesített (-0,25%), amiben nagy szerepe volt az Oracle 10,8%-os zuhanásának. Csalódást keltettek ugyanis az Oracle bevételei a második pénzügyi negyedévben (szeptember – november). Az AI üzletág továbbra is jól teljesített, a teljesítésre váró rendelésállomány egy negyedév alatt 15%-kal, 523 milliárd dollárra emelkedett, főleg a Meta és az Nvidia megrendeléseinek köszönhetően. A 16,06 milliárd dolláros bevétel ugyanakkor elmaradt az elemzői várakozástól, még ha növekedést is jelent az egy évvel korábbihoz képest. Szintén kedvezőtlen, hogy az Oracle adósságának csődbiztosítási költsége (CDS felára) jelentősen emelkedett. A befektetőket aggasztja a magas adósságállomány, és a gigantikus AI-beruházások megtérülése.
Az Eli Lilly csütörtökön közölte, hogy az elhízás elleni új generációs készítménye, a retatrutid, a késői fázisú klinikai vizsgálatokban felülmúlta a vállalat Zepbound nevű sikergyógyszerét. A gyógyszergyártó 1,6%-ot erősödött. Európához hasonlóan az USA-ban is a legjobban teljesítők között volt a pénzügyi szektor, 1,8%-os emelkedéssel. A Visa 6,1%-kal ugrott feljebb, míg az American Express, a JP Morgan és a Goldman Sachs mind több mint 2%-kal nőtt. A Tesla eladásai novemberben közel négyéves mélypontra estek, annak ellenére, hogy az autógyártó új, olcsóbb változatokat vezetett be legnépszerűbb elektromos járműveiből. Az elektromos autók értékesítése általánosságban visszaesett szeptember vége óta, amikor a Trump-adminisztráció megszüntette a 7 500 dolláros szövetségi adójóváírást.
Csaknem 100 ezerrel esett a tartósan munkanélküli segélyben részesülők száma az USA-ban. Az 1,84 milliós adat jóval elmarad az 1,95 milliós várakozástól. Az új munkanélküli segélykérelmek száma ugyanakkor 236 ezerre emelkedett a megelőző heti 192 ezerhez képest. A 44 ezres ugrás 2020 márciusa óta a legnagyobb érték. Az év ezen szakaszában különösen erősek a szezonális hatások, az adatok érdemben nem csökkentik az amerikai munkaerőpiaccal kapcsolatos bizonytalanságot.
Szerdán az Egyesült Államok tovább fokozta a nyomást Maduro venezuelai elnökön, amikor Venezuela partjainál egy nagyméretű olajszállító tankert foglalt le. A lépés – különösen, ha hasonló intézkedések követik - az olajárakra is hatással lehet. Tegnap viszont 1,5%-kal mérséklődött a Brent és a WTI ára.
Zárásra az amerikai kötvényhozamok visszatértek a szerdai szintekre, a tízéves hozam 4,16% közelében tartózkodott; a hazai piacokon kisebb és részben átmeneti eladói nyomást okozott az Európai Unió kötelezettségszegési eljárása az árrésstop miatt
A Fed szerdai, a vártnak megfelelő 25 bázispontos kamatcsökkentése és az újonnan munkanélküli segélyért folyamodók számának megugrása miatti amerikai hozamesés átmenetinek bizonyult: zárásra a kötvényhozamok visszatértek a szerdai szintekre, a tízéves hozam 4,16% közelébe. Az európai piacokon pár bázisponttal jellemzően csökkentek a hozamok, a tízéves német hozam 2,85%. A dollár tovább gyengült, az euróval szemben újabb 0,4 százalékkal, így az EUR/USD az 1,175-ös szint közelébe emelkedett.
A hazai piacokon kisebb és részben átmeneti eladói nyomást okozott, hogy az Európai Unió kötelezettségszegési eljárást indít Magyarország ellen az árrésstop miatt. A forint a bejelentés után közel 1%-kal gyengült, a 385-ös szintig, de ezután visszatért a 382-es szint közelébe. A kötvénypiacon a délelőtti aukció még jól sikerült: a három-, öt- és tízéves kötvényekre összesen mintegy 200 milliárd forint értékű ajánlat érkezett, az aukciós átlaghozamok pedig 1-2 bázisponttal elmaradtak a szerdai referenciahozamoktól. Az EU déli bejelentése után azonban 4-5 bázisponttal megpattantak a hozamok, így a tízéves referenciahozam visszatért a 7%-os szint közvetlen közelébe.
Mire lesz érdemes figyelni?
Ma érkezik a hazai októberi ipari termelés második becslése. Az előzetes adat alapján bár éves alapon 2,7%-kal csökkent a termelés volumene, szeptemberhez képest 0,5%-os volt a növekmény. A KSH szintén ma publikálja az októberi építőipari termelést.
Ma a záráshoz közeledve erős pluszban vannak a vezető ázsiai indexek. A Nikkei 1,4%-kal, a KOSPI 1,1%-kal, a Hang Seng 1,7%-kal, a SSEC 0,4%-kal emelkedik.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!