Lendületet vettek a technológián kívüli szektorok
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: A közel-keleti konfliktus enyhülése nyomán élesen esett a nyersolaj jegyzése
Enyhe emelkedést hozott a hét első kereskedési napja a mértékadó európai tőzsdéken, amikor a technológiai és energia szektor esését ellensúlyozták a közel-keleti konfliktus enyhüléséből profitáló szektorok. A KKE-régió tőzsdéi is feljebb kapaszkodtak; a BUX 0,7%-kal emelkedett. A Wall Street-i indexek kisebb elmozdulásokkal vegyesen zártak; a befektetők figyelme már a hét hátralevő részében esedékes Fed kamatdöntő ülés és a technológiai óriások gyorsjelentései felé fordult. A WTI hordójának jegyzése több mint 7, a Brenté több mint 8%-kal került lejjebb. Az olajárak esésével enyhülő inflációs aggodalmak nyomán estek a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hosszú hozamok is érdemben lejjebb tolódtak. A EURHUF a 360-as szint körül mozog. Ma kezdődik a Fed 2 napos kamatdöntő ülése és újabb nagy nevekkel folytatódik a gyorsjelentési szezon.
OTP Ébresztő: Enyhültek a légicsapások a Közel-Keleten
Emelkedtek pénteken az európai indexek, így ismét pluszban zárták a hetet. A júliusi BMI adatok pozitív képet festettek az eurózona kilátásairól, ugyanakkor Trump új vámokat vetett ki, többek közt Európát is érintve. A BUX csökkent pénteken, a hetet viszont pluszban zárta. A KSH szerint csökkent a foglalkoztatottak száma, növekedett a munkanélküliség. A hétvégére alábbhagytak a légicsapások Irán és a környező országok között. Ez ismét 100 dollár alá szorította az olajárat. Csökkent az S&P pénteken és a hét egészében is. Az Egyesült Államokban is emelkedett a kompozit BMI. Lokális csúcsaikról lejjebb fordultak a fejlett piaci kötvényhozamok. A hazai hozamok emelkedtek, a forint kissé erősödött. A héten Q2-es GDP adat érkezik hazánkra, az eurózónára és az Egyesült Államokra is. Ezen kívül az Eurózóna és az amerikai inflációs adatokra, és a Fed kamatdöntésére lesz érdemes figyelni.
Tovább erősödtek a vezető Wall Street-i indexek, gyengült a technológia, míg lendületet vett az energia, a pénzügyi és az ipari szektor a kamatcsökkentési várakozások kapcsán. Európában gyengültek a KKE-régió vezető részvényindexei, illetve enyhén lejjebb került a BUX is. Az euró erősödött a dollárral szemben.
Vártnál kedvezőbb BMI jelent meg
A keddi kereskedést követően a szerdai is vegyesen alakult a nyugat-európai tőzsdéken: a Stoxx600 kevesebb, mint 1 pontot erősödött, a FTSE100 és a DAX 0,1%-ot süllyedt, míg a CAC40 alig 0,2%-os pluszban zárt. A spanyol benchmark, az IBEX35 0,7%-ot kúszott felfelé azt követően, hogy az Inditex árfolyama csaknem 9%-ot ugrott, miután a tulajdonában lévő Zara ruházati lánc a vártnál erősebb, bő 10%-os növekedést mutató novemberi értékesítési adatokkal lepte meg a befektetőket. Az Inditex kimagasló teljesítményével lendületet adott a Stoxx600 kiskereskedelmi indexének is, betekintést nyújtva a globális ruházati kiskereskedelmi szektor negyedik negyedévi teljesítményébe, mely éven belül hagyományosan a legerősebb szokott lenni. Ebből a szempontból makrofronton is kedvező adatok érkeztek szerdán: a novemberi szolgáltatási BMI végső olvasata több mint félpontos növekedést tükrözött az euróövezetben, a mutató közel 0,5 ponttal meghaladta az előzetes várakozásokat is. A szolgáltatási szektor kedvező adata hozzájárult a kompozit mutató emelkedéséhez is, mely 2023 májusa óta nem látott szintre kúszott. Az ipari termelői árak lényegében a várakozásoknak megfelelően alakultak októberben.
Továbbra is jól szerepel a technológiai szektor, mely immár sorban negyedik napja emelkedett szerdán. Erősödtek a védelmi papírok is, miután Oroszország egyelőre nem fogadta el az USA által kidolgozott orosz-ukrán béketervet. Szintén számottevő emelkedést mutatott tegnap az alapanyagszektor, és felfelé araszolt az energiaszektor is. A múlt heti erős rallit követően csökkent tegnap a biztosítók és bankok szektorindexe is.
Mínuszban zártak tegnap a főbb KKE-régiós indexek. A hazai blue chipek közül csak az OTP maradt a pozitív tartományban minimális emelkedéssel, a Mol 1,1, a Richter 0,9, az MTelekom csak nem 0,5%-ot veszített értékéből. A 4iG 5,6%-ot zuhant.
Lendületet vettek a nem technológia szektorok
Szerdán tovább emelkedtek az irányadó amerikai indexek, melyhez a megjelent makróadatok nyomán élénk kamatcsökkentési várakozások adták a lendületet, élen az energia-, a pénzügyi és az ipari szektorral. A Dow 0,9%-os pluszban zárt, miközben az S&P500 0,3, a Nasdaq Composite 0,2%-kal araszolt feljebb. A Russell 2000-es index közel 2%-kal került feljebb a múlt heti 5,5%-os emelkedést követően. A megacap vállalatok közül a Microsoft 2,5%-ot esett a hírre, mely szerint a vállalat törölte az AI értékesítési szakemberei számára előírt kvótákat, miután a júniusban zárult üzleti évben a dolgozók számottevő része azt nem tudta teljesíteni. A Microsoft később tagadta a hírt, melynek hatására az indexek visszapattantak napi minimumukról. A technológia a nap vesztese lett a közművekkel karöltve.
A tegnap megjelent makroadatok közül a legnagyobb meglepetést az ADP foglalkoztatási indexe hozta, mely a magánszektor alkalmazotti létszámának 32 ezer fős csökkenését mérte novemberben szemben a 10 ezres növekedésre vonatkozó várakozással. A visszaesés a kisvállalati szegmensben volt jelentős, amit nem tudott ellensúlyozni a közepes és nagyvállalatok foglalkoztatás-bővülése. Szintén meglepetés volt, hogy a szolgáltató szektori ISM-index a várt romlással szemben enyhén emelkedett novemberre vonatkozóan. A végleges S&P Global BMI-k viszont az enyhén lefelé mutató tendenciát erősítették. A szeptemberi ipari termelés enyhén bővült havi alapon a várt stagnálással szemben, miközben az egy hónappal korábbi adatot csökkenésre módosították. A feldolgozóipari kibocsátás stagnált szeptemberben.
A vállalati teljesítmények közül a kisebb chipgyártók, a Marvell Technology 8 és a Microchip Technology 12%-os száguldását érdemes kiemelni, amit az előbbi esetében egy felvásárlási ügylet, az utóbbi esetében a harmadik negyedéves eredményekkel kapcsolatos várakozások emelése indokolt. Az American Eagle Outfitters ruházati kereskedelmi cég 15%-ot rallizott, miután az ünnepi erős kereslet nyomán megemelte éves bevételi előrejelzését.
A nyersolaj piacán emelkedtek az árak az orosz olajipari infrastruktúra elleni ukrán dróntámadások nyomán. Az egyelőre megakadt béketárgyalások az orosz olaj hiányában szintén szűkebb olajpiaci kínálatot vetít előre egyelőre. Új csúcson az ezüst, az arany ismét a hétfői rekordszintje felé araszol.
Erősödött az euró a dollárral szemben
Az euróövezet szolgáltatószektorra és a gazdaság egészére vonatkozó novemberi végleges beszerzésimenedzser-indexe erősebb lett még az előzetes adatnál is, így azt valószínűsíti, hogy az európai gazdaság kilábalása gyorsul. Emellett az EKB tisztviselője elmondta, hogy meglepetést okozott az euróövezet inflációjának gyorsulása. Ugyanakkor az USA-ban az ADP felmérése szerint csökkent novemberben a magánszektorban dolgozók létszáma, miközben a szolgáltatószektorról vegyes adatok érkeztek. A fenti adatok közül a negatívak bizonyultak erősebbnek, a kötvényhozamok lefellé araszoltak, a tíz éves dollárhozam 4,05% környékéig esett, a német pedig minimálisan 2,75% alá süllyedt. Az euró 0,3%- kal az 1,165-ös szint fölé erősödött a dollárral szemben.
Itthon az MNB elmondta, hogy a decemberi inflációs riport kulcsfontosságú lesz a jövőbeli kamatpálya szempontjából. A forint tegnap is megpróbálta leküzdeni a 380-as szintet, de ezúttal sem sikerült, az EUR/HUF végül ismét 381 körül zárt. A kötvénypiacon a hozamgörbe rövid és középső részén nem volt érdemi mozgás, a legalább tíz éves szegmens viszont pár bázisponttal ismét lejjebb araszolt, a tíz éves hozam 6,95% környékére süllyedt. Tegnap is elég erős volt a kereslet a hat hónapos DKJ aukción ahhoz, hogy a meghirdetett 20 helyett 30 Mrd. Ft értékben adjon el kincstárjegyet az ÁKK, 6,19%-os átlaghozam mellett. A csereaukción, mintegy 100 Mrd. Ft értékű jövőre lejáró kötvényt ajánlottak fel a befektetők azért, hogy 2032/A és 2041/A kötvényekhez jussanak, amiből az ÁKK közel 45 Mrd. Ft értékű ajánlatot fogadott el.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai piacokon ma reggel vegyes a hangulat, további számottevő pluszokat látni a japán piacon, miközben a kínai, dél-korai indexek a piros tartományban várják a kereskedés végét. A határidős részvényindexek pluszos nyitást vetítenek előre mára az USA-ban és többnyire Európában is.
Ma kiskereskedelmi forgalmi adatok érkeznek itthonról és az eurózónából, míg az Egyesült Államokban foglalkoztatási statisztikák jelennek meg. Ma egy éves DKJ-t, hét éves változó és 10 éves fix kamatozású kötvényt kínál az ÁKK, a meghirdetett mennyiség 30, 30, illetve 20 Mrd. Ft.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!