Erősödött a forint
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Lejjebb mozdult rekordértékéről az S&P pénteken, de a hetet pluszban zárta
Az európai részvények kisebb mínuszban zártak pénteken, így négy hetes nyerő szériát szakítottak meg. A Bux jóval pozitívabb képet festett a hét teljesítményét tekintve. 0,4% volt az eurózóna negyedéves növekedési üteme a második negyedévben, Spanyolország kiemelkedő teljesítményével. Amerikában is lejjebb zártak a főbb indexek pénteken, de itt többnyire nyereséges volt a hét. A befektetői hangulatot továbbra is visszafogták a közel-keleti bizonytalanságok és a magas olajárak. A vártnál gyengébb kiskereskedelmi adatok miatt emelkedtek az amerikai hozamok és gyengült a dollár. A második negyedéves japán GDP elmaradt a várakozásoktól, az ázsiai részvénypiacok viszont emelkedtek. A héten augusztusi beszerzésimenedzser-indexeket lehet várni.
OTP Ébresztő: A kedvező termelői árindex mellet tovább csökkentek az amerikai kamatvárakozások
A kedvező júliusi termelői árindex adatok hatására tovább csökkentek csütörtökön az amerikai kamatvárakozások. Már csak decemberre várnak emelést a piacok a FED-től. A csökkenő kamatvárakozások lendületet adtak a tengerentúli tőzsdéknek, a vezető indexek közül a technológiai túlsúlyos Nasdaq emelkedett a legjobban. A Sandisk részvényei 13,7%-kal ugrottak. Európában csak mérsékelten mozdultak el a vezető részvényindexek, a STOXX 600 közel stagnált. A kedvező amerikai inflációs adatok hatására csökkentek a fejlett piaci kötvényhozamok. Ma az eurózóna Q2-es GDP-jének második becslése érkezik, további júliusi kiskereskedelmi adatot publikálnak az USA-ban.
Csökkenéssel zártak tegnap a mértékadó nyugat-európai indexek, míg az USA-ban emelkedtek a Wall Street vezető indexei. Későbbre tolódik a novemberi munkaerőpiaci adat közlése a kormányzati leállás miatt. A kamatdöntő ülés jegyzőkönyve szerint megosztottak a Fed döntéshozói a kamatcsökkentést illetően. A vártnál nagyobb profitról számolt be az Nvidia.
Gyengélkedtek az európai védelmi részvények
Az európai részvénypiacokon szerdán napközben a stabilizáció első jelei látszottak, de zárás előtt ismét elromlott a hangulat és a vezető indexek végül a negatív tartományban zártak. A befektetők kiemelt figyelemmel várták az Nvidia gyorsjelentét, amely kulcsfontosságú indikátora lehet az AI-vezérelt növekedési narratívának. Az egyes ágazatok közül az európai védelmi részvények gyengélkedtek, miután hírek szerint az Egyesült Államok titokban béketervet dolgoz ki Ukrajna és Oroszország között, ami csökkentheti a geopolitikai kockázati prémiumot. Az egyedi részvények közül a Kering árfolyama esett, miután a vállalat vezetése strukturális átalakításokat helyezett kilátásba a növekedés helyreállítása érdekében. A Nokia szintén gyengült, miután új AI-központú stratégiát és hosszú távú profitcélokat ismertetett, ami vegyes befektetői reakciókat váltott ki.
Az előzetes becslések szerint az euróövezetben 3,5%-kal emelkedtek az órabérek a harmadik negyedévében az előző év azonos időszakához képest, az előző időszaki 3,6%-os növekedést követően. A bérkomponens 3,4%-kal nőtt a korábbi 3,7% után, míg a nem bérjellegű komponens 3,5%-kal emelkedett, a második negyedévi 3,6%-os emelkedést követően. Az Egyesült Királyság éves inflációs rátája októberben 3,6%-ra csökkent, ami négy hónapja a legalacsonyabb szint, szemben az előző három hónap mindegyikében regisztrált 3,8%-kal. Ez az adat összhangban volt mind a brit jegybank, mind a piaci elemzők várakozásaival. Az infláció lassult a gáz és az áram esetében, mivel az hatósági árplafon októberben csökkent.
Az előző hónaphoz képest a fogyasztói árindex az előrejelzéseknek megfelelően 0,4%-kal emelkedett, a szeptemberi stagnálás után. Eközben az éves maginfláció hat hónapos mélypontra, 3,4%-ra csökkent. Az adat növeli annak az esélyét, hogy a brit jegybank a következő ülésén kamatot csökkent. Emelkedéssel zártak tegnap a főbb KKE-régiós indexek. A magyar piacon a négy blue chip közül csak a Richter árfolyama csökkent, miközben a MOL szerepelt a legjobban.
Jelentett az Nvidia
Emelkedéssel zártak szerdán a főbb amerikai indexek, miután a technológiai szektor körüli eladási hullám négy napig tartotta nyomás alatt az tőzsdéket. A hangulatot a tengerentúlon is elsősorban az Nvidia gyorsjelentése körüli várakozások határozták meg. A piac zárása után közzétett beszámoló szerint a vállalat árbevétele és profitja is meghaladta a piaci várakozást és utóbbi 65%-kal nőtt az egy évvel korábbi szinthez képest. A vezetés továbbá a jelen negyedévre is a vártnál optimistább várakozásokat fogalmazott meg.
Piaczárás után 3,5%-os emelkedésben álltak a chipgyártó papírjai. A nap egyik nagy nyertese az Alphabet volt, amely 3%-ot emelkedett, új történelmi csúcsot érve el a kedden bemutatott továbbfejlesztett AImodell, a Gemini 3-mal kapcsolatos optimizmusnak köszönhetően. A piaci szereplők egyre inkább felteszik a kérdést, hogy a technológiai óriások által bejelentett, adatközpontokra és AI-fejlesztésekre fordított hatalmas beruházások mikor hoznak kézzelfogható eredményeket. Bár az AI-sztori továbbra is erős, a túlzott értékeltségi szintek miatt a korrekciós kockázat fennáll.
A Fed októberi ülésének jegyzőkönyve szerint a döntéshozók megosztottak voltak a kamatcsökkentések szükségességét illetően, mivel eltérően ítélték meg, hogy a lassuló munkaerőpiac vagy a makacs infláció jelenti-e a nagyobb kockázatot. Bár az FOMC jóváhagyott egy csökkentést az ülésen, a további lépések iránya bizonytalan. Több tag úgy vélte, hogy decemberben újabb mérséklés indokolt lehet, ha a gazdasági folyamatok az előrejelzéseknek megfelelően alakulnak. Ugyanakkor sokan jelezték, hogy az év hátralévő részében célszerű lenne változatlanul hagyni a célsávot, és idén már semmiképpen nem látják szükségét további csökkentésnek. A jegyzőkönyv összességében óvatos hangvételt tükröz, ami mérsékli a piac korábbi várakozásait az agresszív kamatcsökkentési pályával kapcsolatban.
Az amerikai munkaügyi statisztikai hivatal közölte, hogy a kormányzati leállást követően nem publikálja teljes egészében az októberi foglalkoztatási adatokat, és a novemberi adatok közzétételét és december közepére tolta ki, amely így csak a Fed idei utolsó kamatdöntése után 6 nappal lát napvilágot.
Erősödtek a kelet-európai devizák
Bár a magas szolgáltatásinfláció mögött álló gyors bérnövekedés az euróövezetben alig lassult a harmadik negyedévben – mindössze egy tized százalékponttal, 3,5%-ra csökkent –, az euróövezetben alig változtak a kötvényhozamok. A tízéves német hozam továbbra is minimálisan a 2,7%- os szint felett ingadozott. Ezzel szemben az USA-ban emelkedtek a kötvényhozamok, miután kiderült, hogy a Fed döntéshozói már az októberi ülésen is erősen megosztottak voltak és többen nem kívánják tovább csökkenti a kamatszintet.
A tízéves amerikai hozam 3 bázisponttal, a 4,15%- os szint közelébe emelkedett. A dollár 0,3%-kal erősödött az euróval szemben, így az 1,155-ös szint alá süllyedt az EUR/USD. A hírre, miszerint az amerikai kormányzat komoly erőfeszítéseket tesz az ukrajnai béke előmozdítására, erősödtek a KKE-régiós devizák, a korona minimálisan, a zloty 0,2, a forint pedig fél százalékkal. Ezzel az árfolyam a 382-es szint alá süllyedt, ami közel két éve a legerősebb érték. A kötvénypiacon is megindult a korrekció: 3-5 bázisponttal estek a hozamok a megelőző hét 25-30 bázispontos emelkedését követően; a tízéves hozam 7,07%-ra mérséklődött. A tegnapi három hónapos DKJ-aukción a meghirdetett 20 milliárd forintos mennyiség másfélszeresét adta el az ÁKK, 6,18%-os átlaghozamon. A csereaukción erős érdeklődés mellett közel 80 milliárd forint értékű 2031-es és 2033-as papírhoz jutott a piac jövő évi lejáratú kötvények ellenében.
Mire lesz érdemes figyelni?
A CATL, a világ legnagyobb akkumulátorgyártójának hongkongi részvényei csütörtökön több mint 8%-ot estek, miután mintegy 77,5 millió részvényre lejárt a hat hónapos eladási tilalom a vállalat májusi IPO-ját követően. A régió többi piacán ezzel szemben erősödés volt megfigyelhető, amit az Nvidia vártnál jobb gyorsjelentése és optimista előrejelzése váltott ki. A chipgyártók és beszállítók részvényei jelentős ralit produkáltak: többek között a SoftBank, a Tokyo Electron, az SK Hynix és a TSMC árfolyama is jelentősen emelkedett. Ma eurózónás fogyasztói bizalmi adatok érkeznek. Itthon egyéves DKJ-t, hétéves változó és a húszéves, fix kamatozású zöld kötvényt kínál az ÁKK, 30-30 és 10 milliárd forint értékben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!