Erősödött a forint
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Pénteken aláírhatnak egy USA-Irán megállapodást, hétfő éjjel 60 napos tűzszünet kezdődik
Nagyot emelkedtek pénteken a nyugat-európai részvények, a főbb indexek több mint 1%-kal ugrottak, mivel az iráni diplomáciai áttöréssel kapcsolatos megújult remények lenyomták az olajárakat és friss optimizmust hoztak a piacokra. A régióra és a BUX-ra is átragadt a kedvező hangulat, az OTP 3,9%-kal került feljebb. A tengerentúlon az iráni hírek mellett a SpaceX debütálása húzta az indexeket, a SpaceX első napján 19,2%-kal kerül feljebb. Estek a héten a hazai és nemzetközi hozamok; a forint 352 alatt zárt az euróval szemben. Ma hajnali hírek szerint az USA és Irán megegyezett egy békemegállapodást megelőző egyezmény főbb pontjaiban, melyet pénteken írhatnak alá. Ma éjjel 60 napos tűzszünet kezdődik. A héten a FED és Bank of Japan kamatdöntésre, Nyugat-Európából ipari termelés és bérköltség adatokra lesz érdemes figyelni.
OTP Ébresztő: Kamatot emelt az EKB
Négy napi csökkenés után újra emelkedett a páneurópai STOXX 600. A várakozásoknak megfelelően 25 bázisponttal emelte tegnap az EKB az irányadó betéti rátáját. Az EKB 3%-os inflációt vár idén, és 2,3%-ot jövőre. A kedvező közel-keleti hírekre meredek emelkedésben zártak az amerikai indexek. Trump elnök visszavonta a nap első felében ígért kemény csapásokat, és később már egy közeli megállapodásról nyilatkozott. A Brent árfolyama jelentős esés után 90 dollár alatt van ma reggel. Az amerikai termelői árak a vártnál nagyobb mértékben emelkedtek májusban. A kedvező közel-keleti hírek hatására csökkentek a kötvényhozamok. Ma megindulhat a kereskedés a SpaceX részvényeivel a Nasdaqon.
Csökkenéssel zártak tegnap a mértékadó nyugat-európai indexek, míg az USA-ban emelkedtek a Wall Street vezető indexei. Későbbre tolódik a novemberi munkaerőpiaci adat közlése a kormányzati leállás miatt. A kamatdöntő ülés jegyzőkönyve szerint megosztottak a Fed döntéshozói a kamatcsökkentést illetően. A vártnál nagyobb profitról számolt be az Nvidia.
Gyengélkedtek az európai védelmi részvények
Az európai részvénypiacokon szerdán napközben a stabilizáció első jelei látszottak, de zárás előtt ismét elromlott a hangulat és a vezető indexek végül a negatív tartományban zártak. A befektetők kiemelt figyelemmel várták az Nvidia gyorsjelentét, amely kulcsfontosságú indikátora lehet az AI-vezérelt növekedési narratívának. Az egyes ágazatok közül az európai védelmi részvények gyengélkedtek, miután hírek szerint az Egyesült Államok titokban béketervet dolgoz ki Ukrajna és Oroszország között, ami csökkentheti a geopolitikai kockázati prémiumot. Az egyedi részvények közül a Kering árfolyama esett, miután a vállalat vezetése strukturális átalakításokat helyezett kilátásba a növekedés helyreállítása érdekében. A Nokia szintén gyengült, miután új AI-központú stratégiát és hosszú távú profitcélokat ismertetett, ami vegyes befektetői reakciókat váltott ki.
Az előzetes becslések szerint az euróövezetben 3,5%-kal emelkedtek az órabérek a harmadik negyedévében az előző év azonos időszakához képest, az előző időszaki 3,6%-os növekedést követően. A bérkomponens 3,4%-kal nőtt a korábbi 3,7% után, míg a nem bérjellegű komponens 3,5%-kal emelkedett, a második negyedévi 3,6%-os emelkedést követően. Az Egyesült Királyság éves inflációs rátája októberben 3,6%-ra csökkent, ami négy hónapja a legalacsonyabb szint, szemben az előző három hónap mindegyikében regisztrált 3,8%-kal. Ez az adat összhangban volt mind a brit jegybank, mind a piaci elemzők várakozásaival. Az infláció lassult a gáz és az áram esetében, mivel az hatósági árplafon októberben csökkent.
Az előző hónaphoz képest a fogyasztói árindex az előrejelzéseknek megfelelően 0,4%-kal emelkedett, a szeptemberi stagnálás után. Eközben az éves maginfláció hat hónapos mélypontra, 3,4%-ra csökkent. Az adat növeli annak az esélyét, hogy a brit jegybank a következő ülésén kamatot csökkent. Emelkedéssel zártak tegnap a főbb KKE-régiós indexek. A magyar piacon a négy blue chip közül csak a Richter árfolyama csökkent, miközben a MOL szerepelt a legjobban.
Jelentett az Nvidia
Emelkedéssel zártak szerdán a főbb amerikai indexek, miután a technológiai szektor körüli eladási hullám négy napig tartotta nyomás alatt az tőzsdéket. A hangulatot a tengerentúlon is elsősorban az Nvidia gyorsjelentése körüli várakozások határozták meg. A piac zárása után közzétett beszámoló szerint a vállalat árbevétele és profitja is meghaladta a piaci várakozást és utóbbi 65%-kal nőtt az egy évvel korábbi szinthez képest. A vezetés továbbá a jelen negyedévre is a vártnál optimistább várakozásokat fogalmazott meg.
Piaczárás után 3,5%-os emelkedésben álltak a chipgyártó papírjai. A nap egyik nagy nyertese az Alphabet volt, amely 3%-ot emelkedett, új történelmi csúcsot érve el a kedden bemutatott továbbfejlesztett AImodell, a Gemini 3-mal kapcsolatos optimizmusnak köszönhetően. A piaci szereplők egyre inkább felteszik a kérdést, hogy a technológiai óriások által bejelentett, adatközpontokra és AI-fejlesztésekre fordított hatalmas beruházások mikor hoznak kézzelfogható eredményeket. Bár az AI-sztori továbbra is erős, a túlzott értékeltségi szintek miatt a korrekciós kockázat fennáll.
A Fed októberi ülésének jegyzőkönyve szerint a döntéshozók megosztottak voltak a kamatcsökkentések szükségességét illetően, mivel eltérően ítélték meg, hogy a lassuló munkaerőpiac vagy a makacs infláció jelenti-e a nagyobb kockázatot. Bár az FOMC jóváhagyott egy csökkentést az ülésen, a további lépések iránya bizonytalan. Több tag úgy vélte, hogy decemberben újabb mérséklés indokolt lehet, ha a gazdasági folyamatok az előrejelzéseknek megfelelően alakulnak. Ugyanakkor sokan jelezték, hogy az év hátralévő részében célszerű lenne változatlanul hagyni a célsávot, és idén már semmiképpen nem látják szükségét további csökkentésnek. A jegyzőkönyv összességében óvatos hangvételt tükröz, ami mérsékli a piac korábbi várakozásait az agresszív kamatcsökkentési pályával kapcsolatban.
Az amerikai munkaügyi statisztikai hivatal közölte, hogy a kormányzati leállást követően nem publikálja teljes egészében az októberi foglalkoztatási adatokat, és a novemberi adatok közzétételét és december közepére tolta ki, amely így csak a Fed idei utolsó kamatdöntése után 6 nappal lát napvilágot.
Erősödtek a kelet-európai devizák
Bár a magas szolgáltatásinfláció mögött álló gyors bérnövekedés az euróövezetben alig lassult a harmadik negyedévben – mindössze egy tized százalékponttal, 3,5%-ra csökkent –, az euróövezetben alig változtak a kötvényhozamok. A tízéves német hozam továbbra is minimálisan a 2,7%- os szint felett ingadozott. Ezzel szemben az USA-ban emelkedtek a kötvényhozamok, miután kiderült, hogy a Fed döntéshozói már az októberi ülésen is erősen megosztottak voltak és többen nem kívánják tovább csökkenti a kamatszintet.
A tízéves amerikai hozam 3 bázisponttal, a 4,15%- os szint közelébe emelkedett. A dollár 0,3%-kal erősödött az euróval szemben, így az 1,155-ös szint alá süllyedt az EUR/USD. A hírre, miszerint az amerikai kormányzat komoly erőfeszítéseket tesz az ukrajnai béke előmozdítására, erősödtek a KKE-régiós devizák, a korona minimálisan, a zloty 0,2, a forint pedig fél százalékkal. Ezzel az árfolyam a 382-es szint alá süllyedt, ami közel két éve a legerősebb érték. A kötvénypiacon is megindult a korrekció: 3-5 bázisponttal estek a hozamok a megelőző hét 25-30 bázispontos emelkedését követően; a tízéves hozam 7,07%-ra mérséklődött. A tegnapi három hónapos DKJ-aukción a meghirdetett 20 milliárd forintos mennyiség másfélszeresét adta el az ÁKK, 6,18%-os átlaghozamon. A csereaukción erős érdeklődés mellett közel 80 milliárd forint értékű 2031-es és 2033-as papírhoz jutott a piac jövő évi lejáratú kötvények ellenében.
Mire lesz érdemes figyelni?
A CATL, a világ legnagyobb akkumulátorgyártójának hongkongi részvényei csütörtökön több mint 8%-ot estek, miután mintegy 77,5 millió részvényre lejárt a hat hónapos eladási tilalom a vállalat májusi IPO-ját követően. A régió többi piacán ezzel szemben erősödés volt megfigyelhető, amit az Nvidia vártnál jobb gyorsjelentése és optimista előrejelzése váltott ki. A chipgyártók és beszállítók részvényei jelentős ralit produkáltak: többek között a SoftBank, a Tokyo Electron, az SK Hynix és a TSMC árfolyama is jelentősen emelkedett. Ma eurózónás fogyasztói bizalmi adatok érkeznek. Itthon egyéves DKJ-t, hétéves változó és a húszéves, fix kamatozású zöld kötvényt kínál az ÁKK, 30-30 és 10 milliárd forint értékben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!