Egyhavi mélyponton a nyugat-európai piacok
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Negyedik napja estek és egyhavi mélyponton zártak a nyugat-európai piacok a Fed kamatpolitikájával és a tech szektor túlértékeltségével kapcsolatos aggodalom miatt. A BUX is mínuszban fejezte be a napot, de enyhén felülteljesítő volt. Tovább estek a tengerentúli piacok is, melyeket a Home Depot vártnál kedvezőtlenebb gyorsjelentése is lehúzott. Alig mozogtak a nemzetközi, de tovább emelkedtek a hazai hozamok, az EUR/HUF 384 alá erősödött. Valamelyest emelkedtek a késéssel közölt októberi heti munkanélküliségi segélykérelmek az USA-ban. A mai nap az eurózóna bérköltség adataira, a tengerentúlon pedig a Fed jegyzőkönyvére lesz érdemes figyelni.
Negyedik napja estek és egyhavi mélyponton zártak a nyugat-európai piacok
Jelentős veszteségeket szenvedtek el az nyugat-európai részvénypiacok kedden, a német index pedig öthavi mélypont közelébe esett, miközben globális kockázatkerülő hangulat uralta a piacokat. A pesszimizmust elsősorban a technológiai szektor túlértékeltsége miatti aggodalmak és az amerikai jegybank gyors kamatcsökkentésével kapcsolatos várakozások gyengülése táplálta.
A páneurópai STOXX 600 index 1,8%-kal esett, 561,62 ponton zárva, ami egyhónapos mélypontot jelent, és augusztus óta a legrosszabb napi teljesítmény. A vezető regionális mutatók, köztük a német DAX és a francia CAC 40, rendre 1,8%-kal, illetve 1,9%-kal gyengültek. A befektetői idegességet jól tükrözi, hogy a volatilitási mutató (V2TX) 2,7 ponttal, 22,89-re ugrott, ami a legmagasabb szint azóta, hogy október közepén eladási hullám sújtotta az amerikai regionális bankokat. A STOXX 600 minden szektor komponense pirosban zárt. Az autóipari részvények szintén 2,9%-ot veszítettek, a Stellantis árfolyama pedig 4,4%-kal csökkent, és így az autóipar lett a leggyengébben teljesítő szektor. Hasonlóan gyenge eredményt hoztak a bankrészvények 2,8%-os gyengüléssel.
A technológiai vállalatok részvényei is jelentősen gyengültek: a Siemens Energy 6,4%-ot veszített, a Schneider Electric árfolyama 2,4%-kal csökkent, míg az ABB papírjai 4,1%-kal estek; hiába erősítette meg a cég bevételnövekedési előrejelzését, az csalódást okozott a befektetőknek. Az alapanyag-kitermelő cégek 2,6%-os mínuszban zártak, míg a technológiai szektor papírjai 1,8%-kal gyengültek.
A KKE-régióban sem volt jó hangulat: a CETP, a WIG20 és a PX50 is 1,5-2%-kal esett. Ehhez képest a BUX 1,2%-os mínusza még jó teljesítmény volt. A hazai piacon a legnagyobbat az OTP esett 1,6%-os mínusszal, de az MTelekom és a Mol is 1,3 és 1%-os veszteséggel zárt. A Richter minimálisan, 0,3%-kal feljebb tudott kerülni.
Tovább estek a tengerentúli piacok is
Tovább estek az amerikai részvénypiacok is kedden, bár a nyugat-európainál mérsékeltebb gyengülést mutattak. Az S&P 500 és a Dow is sorozatban negyedik napja került lejjebb, mivel az értékeltségi aggodalmak nyomást gyakoroltak a nagy technológiai vállalatokra, miközben a Home Depot csalódást keltő előrejelzése tovább rontotta a hangulatot. A Dow 0,8, az S&P 1,1, a Nasdaq 1,2%-kal került lejjebb. Bár az S&P 11 szektora közül 6 némileg emelkedni tudott, de a nagy vesztesek – mint a diszkrecionális fogyasztói részvények és az IT – lehúzták az indexeket.
A mesterséges intelligencia piacvezetője, az Nvidia szerdán, a zárás után teszi közzé negyedéves eredményeit. Bár az amerikai gyorsjelentési szezon a végéhez közeledik, az Nvidia számai kiemelt figyelmet kapnak, mivel a befektetők aggódnak az AI-hoz kapcsolódó túlzott piaci optimizmus miatt. Az Nvidia részvényei 2,8%-kal estek. Közben kiderült, hogy az USA kormányzat újraindulásával csütörtökön hozzák nyilvánosságra a szeptemberi amerikai foglalkoztatási jelentést. A keddi adatok szerint az álláskeresési segélyben részesülők száma némileg emelkedett szeptember közepe és október közepe között, de nagy növekedésről nem beszélhetünk.
A Home Depot részvényei 6%-kal estek, miután az áruházlánc éves profitra vonatkozó előrejelzése csalódást okozott, és a negyedéves eredmények is elmaradtak a várakozásoktól. A Home Depot gyenge teljesítménye ellenére az aktuális gyorsjelentési szezon összességében sokkal erősebb a vártnál. Az S&P 500 éves szintű eredménynövekedése jelenleg 16,9%, ami jóval meghaladja az október elején becsült 8,8%-ot – derül ki az LSEG legfrissebb adataiból.
Alig mozogtak a nemzetközi, de tovább emelkedtek a hazai hozamok
Tegnap több, korábban a kormányzati leállás miatt nem közölt adat jelent meg az USA-ban. Ezek azonban nem segítettek a korábbi „erős növekedés - problémás munkapiac” ellentét feloldásában. Az október 18-i héten leadott új munkanélküli segélykérelmek és az ADP heti foglakoztatás-bővülési adata megerősítette a hűlő munkapiac képét, miközben az iparimegrendelés-adat és a lakáspiaci aktivitás adat élénkülő konjunktúrára utalt. Végül kissé erősödtek az USA-ban a kamatcsökkentési várakozások, a hozamok pedig minimálisan – a tízéves hozam egy bázisponttal – estek, de utóbbi így is a 4,1%-os szint felett maradt. Az európai hozamok nem változtak érdemben, a tízéves német hozam 2,7% felett maradt. Az EUR/USD alig mozdult, kicsivel az 1,16-os szint alatt zárt.
Tegnap a Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa a vártnak megfelelően változatlanul hagyta a 6,5%-os irányadó kamatszintet, Varga Mihály jegybankelnök pedig megismételte szigorú hangvételű üzenetét, miszerint továbbra is indokolt a monetáris szigor. A vártnak megfelelő döntéssel egyidőben a forint a 385-ös szintről 384 alá erősödött az euróval szemben. A kötvénypiacon folytatódott az idei és a jövő évi költségvetési hiánycél 5-5%-ra történő emelésével megindult hozamemelkedés a kötvénypiacon, tegnap a 3-5 bázisponttal tolódott feljebb a hozamgörbe éven túli szakasza, a tízéves hozam elérte a 7,1%-ot. Az ÁKK három hónapos DKJ-aukcióján erős kereslet és 6,22%-os átlaghozam mellett a meghirdetett mennyiség kétszerese, 40 milliárd forint értékű kincstárjegy cserélt gazdát.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai piacok szerdán nehezen találtak irányt, mivel az AI-értékeltségek körüli aggodalmak visszafogták a befektetőket az Nvidia chipóriás várva várt gyorsjelentése előtt; a Nikkei és az SSEC is minimális esésben van.
Az S&P 500 határidős jegyzései és a Nasdaq 100 futures további 0,2%-kal estek ázsiai kereskedés délutánjára. Az európai határidős indexek vegyesen mozogtak: a STOXX futures 0,1%-kal áll pirosban, míg a brit FTSE futures 0,1%-kal emelkedik.
A mai nap az euróövezeti munkaerőköltség előzetes becslésére és a Fed októberi ülésének jegyzőkönyvére érdemes figyelni. Az előbbi elsősorban az európai, utóbbi a tengerentúli kamatvárakozásokra lehet hatással.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!