Egyhavi mélyponton a nyugat-európai piacok
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Részvénypiaci korrekciót és olajár-emelkedést hozott a csütörtöki kereskedés
Az európai részvénypiacok enyhe eséssel zártak, elsősorban a technológiai és védelmi szektor gyengélkedése miatt. Az amerikai tőzsdéken ugyanakkor jelentősebb korrekció bontakozott ki a technológiai részvényeket sújtó eladási hullám nyomán, miközben az olaj- és földgázárak az erősödő geopolitikai feszültségek hatására érdemben emelkedtek. A fokozódó befektetői óvatosság közepette az amerikai és a német állampapírhozamok is csökkentek, míg a dollár jelentős napon belüli ingadozást követően enyhén erősödött az euróval szemben. A hazai kötvénypiacon is mérséklődtek a hosszú lejáratú hozamok; a forint az euró és a dollár ellenében egyaránt gyengült. A negatív hangulat az amerikai piacokról Ázsiába is átgyűrűzött: a vezető ázsiai részvényindexek többsége mínuszban mozgott a reggeli órákban. A mai nap fókuszában az októberi amerikai munkaerőpiaci adatok állnak, amelyek érdemben befolyásolhatják a decemberi Fed-kamatdöntéssel kapcsolatos piaci várakozásokat. Emellett az eurózónából és hazánkból is érkeznek kiskereskedelmi adatok, Németországban pedig az ipari termelés szeptemberi adatait publikálják.
OTP Ébresztő: Javult a befektetői hangulat a demokrata kongresszusi győzelem és az olajárak esése nyomán
A Demokrata Párt várható kongresszusi többsége miatti alacsonyabb kötvényhozamok és olajárak javították a piaci hangulatot. A Brent jegyzése a hét eleje óta mintegy 20%-kal csökkent, miközben a 10 éves amerikai állampapír hozama 6 bázisponttal 4,89%-ra mérséklődött. A kedvező kockázati hangulat mellett a dollár gyengült, az EUR/USD árfolyam 1,123 közelébe emelkedett. Európában emellett a kedvező vállalati hírek is támogatták a piacokat, a STOXX600 index 1,8%-kal emelkedett, míg a Novo Nordisk részvényei 5,6%-kal erősödtek az éves előrejelzés megemelését követően. A mai napon a német ipari megrendelések, a francia ipari termelés és az euróövezeti termelői árindex mellett a Bank of England és a cseh jegybank kamatdöntése, az Egyesült Államokban pedig a heti friss munkanélküli-segélykérelmek, valamint a harmadik negyedéves termelékenységi és munkaerőköltség-adatok állhatnak a befektetők figyelmének középpontjában.
Negyedik napja estek és egyhavi mélyponton zártak a nyugat-európai piacok a Fed kamatpolitikájával és a tech szektor túlértékeltségével kapcsolatos aggodalom miatt. A BUX is mínuszban fejezte be a napot, de enyhén felülteljesítő volt. Tovább estek a tengerentúli piacok is, melyeket a Home Depot vártnál kedvezőtlenebb gyorsjelentése is lehúzott. Alig mozogtak a nemzetközi, de tovább emelkedtek a hazai hozamok, az EUR/HUF 384 alá erősödött. Valamelyest emelkedtek a késéssel közölt októberi heti munkanélküliségi segélykérelmek az USA-ban. A mai nap az eurózóna bérköltség adataira, a tengerentúlon pedig a Fed jegyzőkönyvére lesz érdemes figyelni.
Negyedik napja estek és egyhavi mélyponton zártak a nyugat-európai piacok
Jelentős veszteségeket szenvedtek el az nyugat-európai részvénypiacok kedden, a német index pedig öthavi mélypont közelébe esett, miközben globális kockázatkerülő hangulat uralta a piacokat. A pesszimizmust elsősorban a technológiai szektor túlértékeltsége miatti aggodalmak és az amerikai jegybank gyors kamatcsökkentésével kapcsolatos várakozások gyengülése táplálta.
A páneurópai STOXX 600 index 1,8%-kal esett, 561,62 ponton zárva, ami egyhónapos mélypontot jelent, és augusztus óta a legrosszabb napi teljesítmény. A vezető regionális mutatók, köztük a német DAX és a francia CAC 40, rendre 1,8%-kal, illetve 1,9%-kal gyengültek. A befektetői idegességet jól tükrözi, hogy a volatilitási mutató (V2TX) 2,7 ponttal, 22,89-re ugrott, ami a legmagasabb szint azóta, hogy október közepén eladási hullám sújtotta az amerikai regionális bankokat. A STOXX 600 minden szektor komponense pirosban zárt. Az autóipari részvények szintén 2,9%-ot veszítettek, a Stellantis árfolyama pedig 4,4%-kal csökkent, és így az autóipar lett a leggyengébben teljesítő szektor. Hasonlóan gyenge eredményt hoztak a bankrészvények 2,8%-os gyengüléssel.
A technológiai vállalatok részvényei is jelentősen gyengültek: a Siemens Energy 6,4%-ot veszített, a Schneider Electric árfolyama 2,4%-kal csökkent, míg az ABB papírjai 4,1%-kal estek; hiába erősítette meg a cég bevételnövekedési előrejelzését, az csalódást okozott a befektetőknek. Az alapanyag-kitermelő cégek 2,6%-os mínuszban zártak, míg a technológiai szektor papírjai 1,8%-kal gyengültek.
A KKE-régióban sem volt jó hangulat: a CETP, a WIG20 és a PX50 is 1,5-2%-kal esett. Ehhez képest a BUX 1,2%-os mínusza még jó teljesítmény volt. A hazai piacon a legnagyobbat az OTP esett 1,6%-os mínusszal, de az MTelekom és a Mol is 1,3 és 1%-os veszteséggel zárt. A Richter minimálisan, 0,3%-kal feljebb tudott kerülni.
Tovább estek a tengerentúli piacok is
Tovább estek az amerikai részvénypiacok is kedden, bár a nyugat-európainál mérsékeltebb gyengülést mutattak. Az S&P 500 és a Dow is sorozatban negyedik napja került lejjebb, mivel az értékeltségi aggodalmak nyomást gyakoroltak a nagy technológiai vállalatokra, miközben a Home Depot csalódást keltő előrejelzése tovább rontotta a hangulatot. A Dow 0,8, az S&P 1,1, a Nasdaq 1,2%-kal került lejjebb. Bár az S&P 11 szektora közül 6 némileg emelkedni tudott, de a nagy vesztesek – mint a diszkrecionális fogyasztói részvények és az IT – lehúzták az indexeket.
A mesterséges intelligencia piacvezetője, az Nvidia szerdán, a zárás után teszi közzé negyedéves eredményeit. Bár az amerikai gyorsjelentési szezon a végéhez közeledik, az Nvidia számai kiemelt figyelmet kapnak, mivel a befektetők aggódnak az AI-hoz kapcsolódó túlzott piaci optimizmus miatt. Az Nvidia részvényei 2,8%-kal estek. Közben kiderült, hogy az USA kormányzat újraindulásával csütörtökön hozzák nyilvánosságra a szeptemberi amerikai foglalkoztatási jelentést. A keddi adatok szerint az álláskeresési segélyben részesülők száma némileg emelkedett szeptember közepe és október közepe között, de nagy növekedésről nem beszélhetünk.
A Home Depot részvényei 6%-kal estek, miután az áruházlánc éves profitra vonatkozó előrejelzése csalódást okozott, és a negyedéves eredmények is elmaradtak a várakozásoktól. A Home Depot gyenge teljesítménye ellenére az aktuális gyorsjelentési szezon összességében sokkal erősebb a vártnál. Az S&P 500 éves szintű eredménynövekedése jelenleg 16,9%, ami jóval meghaladja az október elején becsült 8,8%-ot – derül ki az LSEG legfrissebb adataiból.
Alig mozogtak a nemzetközi, de tovább emelkedtek a hazai hozamok
Tegnap több, korábban a kormányzati leállás miatt nem közölt adat jelent meg az USA-ban. Ezek azonban nem segítettek a korábbi „erős növekedés - problémás munkapiac” ellentét feloldásában. Az október 18-i héten leadott új munkanélküli segélykérelmek és az ADP heti foglakoztatás-bővülési adata megerősítette a hűlő munkapiac képét, miközben az iparimegrendelés-adat és a lakáspiaci aktivitás adat élénkülő konjunktúrára utalt. Végül kissé erősödtek az USA-ban a kamatcsökkentési várakozások, a hozamok pedig minimálisan – a tízéves hozam egy bázisponttal – estek, de utóbbi így is a 4,1%-os szint felett maradt. Az európai hozamok nem változtak érdemben, a tízéves német hozam 2,7% felett maradt. Az EUR/USD alig mozdult, kicsivel az 1,16-os szint alatt zárt.
Tegnap a Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa a vártnak megfelelően változatlanul hagyta a 6,5%-os irányadó kamatszintet, Varga Mihály jegybankelnök pedig megismételte szigorú hangvételű üzenetét, miszerint továbbra is indokolt a monetáris szigor. A vártnak megfelelő döntéssel egyidőben a forint a 385-ös szintről 384 alá erősödött az euróval szemben. A kötvénypiacon folytatódott az idei és a jövő évi költségvetési hiánycél 5-5%-ra történő emelésével megindult hozamemelkedés a kötvénypiacon, tegnap a 3-5 bázisponttal tolódott feljebb a hozamgörbe éven túli szakasza, a tízéves hozam elérte a 7,1%-ot. Az ÁKK három hónapos DKJ-aukcióján erős kereslet és 6,22%-os átlaghozam mellett a meghirdetett mennyiség kétszerese, 40 milliárd forint értékű kincstárjegy cserélt gazdát.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai piacok szerdán nehezen találtak irányt, mivel az AI-értékeltségek körüli aggodalmak visszafogták a befektetőket az Nvidia chipóriás várva várt gyorsjelentése előtt; a Nikkei és az SSEC is minimális esésben van.
Az S&P 500 határidős jegyzései és a Nasdaq 100 futures további 0,2%-kal estek ázsiai kereskedés délutánjára. Az európai határidős indexek vegyesen mozogtak: a STOXX futures 0,1%-kal áll pirosban, míg a brit FTSE futures 0,1%-kal emelkedik.
A mai nap az euróövezeti munkaerőköltség előzetes becslésére és a Fed októberi ülésének jegyzőkönyvére érdemes figyelni. Az előbbi elsősorban az európai, utóbbi a tengerentúli kamatvárakozásokra lehet hatással.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!