Akár eszközvásárlásokba is kezdhet a Fed
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Emelkedtek a fejlett piaci kötvényhozamokat
A kedvező vállalati jelentések által támogatva a vezető nyugat-európai részvényindexek többnyire kisebb emelkedést tudtak elérni csütörtökön. Az amerikai részvénypiacok viszont csökkenésben zártak. 0,3%-kal esett vissza havi alapon az eurozóna kiskereskedelmi forgalma júniusban, miközben a májusi adatot felfelé revideálták. A várakozások fölött bővültek a német ipari megrendelések. A csütörtökön publikált adatok továbbra sem kérdőjelezik meg az amerikai munkaerőpiac stabilitását. Emelkedő olajárak mellett nőttek a fejlett piaci kötvényhozamok. A forint 1%-ot gyengült az euróval szemben, alulteljesítve a régiós devizákat. Az erősebb májusi adatok után júniusban havi alapon csökkent a magyar kiskereskedelem és az ipari termelés. Ma a KSH által publikált júliusi inflációra és az amerikai munkaerőpiaci adatokra érdemes a leginkább figyelni.
OTP Ébresztő: Új csúcson zárt szerdán a Stoxx600 és a Dow, ismét nyomás alatt a technológia
A kedvező gyorsjelentések nyomán szerdán tovább araszoltak felfelé az európai részvényindexek, új csúcson zárt a Stoxx600 és a DAX is. Az USA-ban viszont nyomás alá került a technológiai szektor, a SpaceX és az AMD vártnál jobb negyedéves számai ellenére meredeken estek a papírok az AI-beruházásokat övező aggodalmak közepette. Így lefordult az S&P és a Nasdaq is, bár a Dow rekordszinten zárt. Megtorpant az olajárak esése, a hosszú hozamok a fejlett kötvénypiacokon ugyanakkor tovább mérséklődtek, enyhültek a kamatemelési várakozások az USA-ban és az euróövezetben is. A devizapiacon az EUR/USD 1,155-re emelkedett, a forint EUR/HUF 362 alatt zárt, estek a hazai hosszú hozamok. Itthon előzetes júniusi ipari termelési statisztikákra és kisker-adatokra figyelünk. Az USA-ban heti munkanélküliségi adatok, illetve Q2-es termelékenységi adatok lehetnek érdekesek. Németországban ipari megrendelési adatokat közölnek, illetve euróövezeti kiskereskedelmi statisztikák lesznek még érdekesek. Európában ma jelent többek között a Siemens, a Rheinmetall és a Deutsche Telekom, az USA-ban a Cloudflare és a Datadog adatira lehet érdemes figyelni.
Emelkedéssel zártak tegnap a mértékadó nyugat-európai indexek. Vegyesen zártak a Wall Street vezető indexei. Végleg elmaradhat az októberi munkaerőpiaci és inflációs adat közlése a kormányzati leállás miatt. Jelentősen emelkedtek az AMD részvényei. A New York-i Fed elnöke jelezte, hogy az amerikai jegybank hamarosan újra eszközvásárlásokba kezdhet. Erősödtek az amerikai kamatcsökkentési várakozások, csökkentek a fejlett piaci hozamok, folytatódott a magyar hosszú hozamok emelkedése. Ma brit és lengyel GDP, valamint eurózónás és magyar ipari adatok érkeznek.
Emelkedéssel zártak tegnap a mértékadó nyugat-európai indexek
Emelkedéssel zártak tegnap a főbb európai részvénypiacok, miután kitartott az optimizmus, hogy az amerikai kormányzat leállás akár néhány napon belül véget érhet. Az SSE árfolyama 16,8%-kal ugrott szerdán, miután a brit közműcég 2 milliárd fontos tőkeemelést jelentett be, amely részben finanszírozza a következő öt évben tervezett 33 milliárd fontos hálózatfejlesztési programját. A cég első féléves korrigált üzemi eredménye 655 millió font lett, elmaradva a 684 milliós elemzői várakozástól. Németország legnagyobb energiatermelője, az RWE 9,3%-kal erősödött, miután 2,71 milliárd eurós adózás előtti eredményt és 3,48 milliárd eurós kilenc havi korrigált EBITDA-t közölt, felülmúlva a 3,14 milliárdos konszenzust. A félvezetőiparban az Infineon 6,9%-kal emelkedett, miután éves bevétele 14,6 milliárd euró lett, ami 2%-os visszaesés az előző évhez képest, de megfelelt az elemzői várakozásoknak. Emelkedéssel zártak tegnap a főbb KKE-régiós indexek. A magyar piacon mind a négy blue chip emelkedni tudott, legnagyobb mértékben a MOL.
Vegyesen zártak a Wall Street vezető indexei
A szerdai kereskedés során vegyesen zártak az amerikai részvénypiacok, miközben a befektetők a kormányzati leállással kapcsolatos hírekre figyeltek. Magyar idő szerint késő este, az amerikai piaczárás után, miután a Kongresszus mindkét háza elfogadta az erre vonatkozó törvényt, véget ért a kormányzati leállás. Egy fehér házi tisztviselő azonban korábban arról tájékoztatott, hogy az októberi munkaerő-piaci és inflációs adatok publikálása végleg elmarad a leállás miatt. A főbb indexek közül a Dow Jones index teljesített a legjobban, amelynek teljesítményét többek között a pénzügyi szektor húzta fel, miután olyan kulcsszereplők, mint a Goldman Sachs, JPMorgan és American Express is új csúcsokat értek el, miközben az egészségügyi szektor szintén jól teljesített. Kiemelkedő volt az Advanced Micro Devices (AMD) 9%-os ugrása, miután a vezérigazgató Lisa Su jelezte, hogy az AI adatközpontokhoz használt alkatrészek és rendszerek piaca 2030-ra elérheti az 1 billió dollárt. A vállalat vezérigazgatója kiemelte, hogy az AI chipek iránti csillapíthatatlan kereslet miatt bevételnövekedésre számít.
Az On az elmúlt három negyedévben már harmadik alkalommal emelte meg éves előrejelzését, miután a svájci sportszergyártó ismét kétszámjegyű növekedést ért el, annak ellenére, hogy lassult a sportcipők piaca. A vállalat most 2,98 milliárd frank árbevételt vár a 2025-ös pénzügyi évre, szemben a korábbi 2,91 milliárdos prognózissal. Mindez 34%-os éves növekedést jelez, ami meghaladja a korábbi 31%-os várakozást, és kissé felülmúlja az elemzői konszenzust (2,97 milliárd frank).
John Williams, a New York-i Fed elnöke jelezte, hogy a jegybank hamarosan befejezheti a mennyiségi szigorítást (QT), amely eddig mintegy 2,3 billió dollárral csökkentette az Fed eszközállományát, ami jelenleg 6,6 billió dollár. A következő lépés a bőséges tartalékok fenntartása érdekében fokozatos eszközvásárlások újraindítása lesz, ami Williams szerint a stratégia természetes része, nem pedig monetáris politikai fordulat.
Erősödtek az amerikai kamatcsökkentési várakozások
Erősödtek a kamatcsökkentési várakozások az USA-ban, miután a megkérdezett közgazdászok túlnyomó többsége, 80%-a úgy vélte, hogy a gyengülő munkapiac miatt a Fed decemberben újabb 25 bázisponttal csökkenti majd az irányadó kamatszintet. A tízéves dollár hozam 6 bázisponttal, 4,05% környékére esett. Európában is estek a hozamok a kötvénypiacon, de az amerikaitól elmaradó mértékben, az olasz és a francia tíz éves hozam 3-4, a német alig 1 bázisponttal került lejjebb, az utóbbi benézett a 2,65%-os szint alá. Az euró minimálisan erősödött a dollárral szemben, az 1,16-os szint felé araszolt tegnap az EUR/USD.
A hazai piacokon a forint euróval szembeni árfolyama a 384,5-ös szint körül stabilizálódott, a kötvénypiacon azonban maradt az eladói nyomás. A kötvénypiaci referenciahozamok tegnap további 10, ezzel két nap alatt közel 20 bázisponttal emelkedtek, a tízéves hozam ismét elérte a 7%-ot. A kötvényhozam-emelkedéshez az idei és a jövő évi költségvetési hiánycél keddi megemelése mellett hozzájárulhat az is, hogy a piac nehezen tudja értelmezni a washingtoni Trump-Orbán találkozó után a miniszterelnök által említett pénzügyi védőháló jellegét és célját.
Mire lesz érdemes figyelni?
Többnyire a pozitív tartományban álltak ma reggel az ázsiai-csendes-óceáni térség tőzsdéi, miután véget ért az amerikai kormányzati leállás. A vártnál kedvezőbb lett az ausztrál munkanélküliségi ráta; ennek következtében enyhültek a kamatcsökkentési várakozások és erősödött az ausztrál dollár. Második napja estek a Softbank papírjai, miután a cég értékesítette teljes Nvidia-részesedését, hogy OpenAI-befektetését finanszírozhassa.
Ma brit és lengyel GDP, valamint eurózónás és magyar ipari adatok érkeznek. Ma három-, öt- és tízéves kötvényt kínál az ÁKK, 10, 25 és 20 milliárd forint értékben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!