Nyomás alatt maradt a technológiai szektor az AI félelmek miatt
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Az amerikai termelőiár-index a várakozások felett alakult, de így is esett az amerikai 10 éves hozam
A technológiai szektorra nehezedő nyomás ellenére tovább emelkedtek a nyugat-európai tőzsdék. A Wall Street-i indexek is felfelé korrigáltak a szerdai esést követően. Az óceán mindkét felén az egészségügyi szektor teljesítménye emelkedett ki. Az eurozóna ipari termelése augusztusban 0,5%-ot esett havi alapon. Az Egyesült Államokban a 6,3%-ra gyorsuló termelőiár-index újabb felfelé mutató meglepetést hozott az inflációs folyamatokkal kapcsolatban. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,8%-kal bővült augusztushoz képest. Az amerikai 10 éves hozam több, mint 10 bázisponttal mérséklődött. A hazai állampapírpiacon is 7-9 bázisponttal esett a hozamgörbe hosszú oldala. Ma Magyarországról augusztusi béradatok, az USA-ból szeptemberi ipari termelési adat érkezik.
OTP Ébresztő: A várakozásokat meghaladó inflációs adatok érkeztek az Egyesült Államokból
Emelkedtek az európai részvénypiacok, amit az ASML kedvező eredménye és az egészségügyi szektor kiemelkedő teljesítménye is támogatott. Az amerikai tőzsdéket nyomás alá helyezte a vártnál magasabb szeptemberi inflációs adat. A fogyasztói árindex éves növekedési üteme 3,7%-ra gyorsult, elsősorban a benzinárak megugrása miatt, míg a maginfláció havi alapon 0,3%-kal nőtt, amihez a lakhatási költségek emelkedése és a közlekedési szolgáltatások drágulása is hozzájárult. A közel-keleti feszültségek és az IEA olajpiaci jelentésének hatására emelkedtek az olajárak. Az amerikai kötvényhozamok a kezdeti növekedést követően a Fed-nyilatkozatok hatására mérséklődtek, míg Európában jellemzően emelkedés volt megfigyelhető. Az Egyesült Államokban sűrű lesz a mai makronaptár: a szeptemberi kiskereskedelmi forgalmi és termelői árindex adatok mellett a New York Fed feldolgozóipari indexére, valamint a munkanélküli segélykérelmek és az üzleti készletek alakulására figyelnek a befektetők. Az euróövezetből augusztusi ipari termelési adat érkezik.
Az AI-szektor túlértékeltségével kapcsolatos félelmek továbbra is nyomás alatt tartják a technológiai szektort, de az amerikai kormányzati leállás küszöbönálló végével kapcsolatos optimizmus segítette a befektetői hangulatot. A vártnál rosszabb adat érkezett a német gazdaság hangulatáról, míg a brit munkanélküliségi ráta 5%-ra emelkedett. Itthon az októberi infláció várakozásainkkal összhangban 4,3%-on maradt éves alapon. A kormány bejelentette tegnap az idei és a jövő évi hiánycél megemelését, illetve növekszik a bankadó mértéke.
Németországban romlott a gazdasági hangulat
Az amerikai kormányzati leállás küszöbönálló végével kapcsolatos optimizmus tovább fűtött3 az európai részvénypiacokat, a Stoxx600 és a FTSE100 egyaránt rekordszintre emelkedett kedden. A Stoxx600 1,3%-os pluszban zárt, a FTSE100 és a FTSE/MIB 1,2%-kal került feljebb, és az olasz benchmark ezzel 2001 óta nem látott szintre ért. Az egészségügyi szektor szárnyalásának fontos szerepe volt a keddi emelkedésben, a Stoxx600 egészségügyi alindexe 2,9%-ot ugrott a Novo Nordisk 6%-os rallyjának köszönhetően miután a JPMorgan optimista értékelést adott ki rá. Eközben a Reuters információi szerint a gyógyszergyártó csökkentette egyik vezértermékének, a súlycsökkentést elősegítő Wegowy-nak az árát, Indiában pl. 30%-kal, a. A versenytárs Zealand Pharma árfolyama közel 9%-ot ugrott. Jól szerepeltek a luxuscikkek gyártói és a bankok is. A Vodafone 8%-ot rallizott, miután a legfrissebb adatok szerint a német piac ismét növekedett és hozzájárult a profitkilátások javulásához. Viszont a távközlési tornyokat építő INWIT csaknem 12%-ot zuhant, miután a társaság mérsékelte 2026-os bevételi előrejelzését. A frankfurti repülőteret üzemeltető Fraport 6,5%-ot emelkedett tegnap miután fő üzletágának eredménye a harmadik negyedévben meghaladta a piaci várakozásokat. Mindazonáltal a DAX 0,6%-ot araszolt csak feljebb tegnap. A ZEW német gazdaságihangulatindex váratlanul esett októberben Németországban, míg az euróövezeti mutató kismértékben javult.
A TTF gáz határidős ár 31 EUR/MWh közelében maradt a tegnapi kereskedés során, és a másfél éves mélypont közelében zárt, miközben az LNG beszállítások folyamatosak, az erős norvég gázvezeték-áramlás enyhítette a szezonális átállást
A KKE-régió részvényindexei közül a PX 0,9%-kal tovább kúszott felfelé, míg a BUX 0,6%-os mínuszban zárt. A lengyel piac zárva volt. A hazai blue chipek közül a Mol 1,7%-kal, a Richter 1,3%-kal került feljebb, miközben az OTP 2,5, az MTelekom pedig 0,1%-kal csúszott vissza. A 4iG 2%-kal került feljebb, miközben az október második felében nagyot rallizó Rába közel 4%-ot esett.
Nyomás alatt a technológiai szektor
A kormányzati leállás végének közeledte repítette felfelé kedden az amerikai részvényindexeket, a Dow rekordszinten zárt, az S&P 500 0,2%- kal araszolt feljebb. A Nasdaq csökkent, az AI-kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos aggodalom tartotta nyomás alatt a technológiai szektort, főleg azt követően, hogy a japán technológiai befektető, a Softbank közzétette Nvidia részesedés-eladásának részleteit, mely szerint 5,8 milliárd dollárért adta el befektetését. A hírre az Nvidia 3%-ot esett. Az Nvidia támogatta CoreWeave 16%-ot zuhant, miután a felhőalapú számítástechnikai cég mérsékelte éves árbevételi előrejelzését. A hangulatot rontotta az ADP előzetes munkapiaci adatainak heti frissítése, amely szerint a magánszféra munkaadói az október 25-ig tartó négy hét alatt átlagosan 11 250 munkahelyet szüntettek meg hetente.
Az S&P500 szektorindexei a technológia kivételével mind erősödtek, legnagyobb mértékben az egészségügy, melynek cégei 2,3—4,8%-os emelkedést könyvelhettek el. Az amerikai kötvénypiacok a Veteránok Napja ünnepnap miatt zárva voltak. Az amerikai tőzsdéken a forgalom alacsony volt, 15,3 milliárd részvény cserélt gazdát, míg az előző 20 kereskedési nap átlagos forgalma 20,8 milliárd részvény volt.
A nyersolaj piacán tovább emelkedtek az árak a keddi napon, a WTI 1,5, a Brent 1,7%-kal zárt magasabban. Az amerikai kormányzati leállás végével kapcsolatos optimizmus itt is felfelé hajthatta az árakat, miközben a Lukoil vis maior helyzetet hirdetett egy iraki mezőn, ami a múlt hónapban bevezetett szankciók eddigi legsúlyosabb következménye.
A kormány megemelte az idei és jövő évi hiánycélt
Tegnap Nagy Márton nemzetgazdasági miniszter bejelentette, hogy a kormány az idei és a jövő évi hiánycélt is a GDP 5%-ra emeli (4,3-4,5, illetve 3,7%-ról) annak ellenére, hogy közel 200-200 Mrd. Ft-tal javítja az egyenleget az, hogy a kormány megduplázza jövőre a bankadót és zárol költségvetési tartalékokat. Októberben az infláció a negyedik hónapja változatlanul 4,3% volt, ami megfelelt a mi várakozásainknak, a piaci konszenzustól viszont 0,1%-ponttal elmaradt. A maginfláció viszont a vártnál jobban emelkedett 3,9%-ról 4,2%-ra.
A hiánycél és a bankadó emeléséről szóló hírek után a hétfői, másfél éves, 383-as csúcsról gyengült a forint, az EUR/HUF 386-ig pattant, végül 385-ön zárt. A kötvénypiacon a hétfői esést kissé meghaladó mértékben, mintegy 10 bázisponttal emelkedtek a kötvényhozamok, a tíz éves a 6,9%-os szintet közelíti. A keddi három hónapos DKJ aukción a gyenge kereslet miatt csak a meghirdetett 20 Mrd. Ft 60%-a talált gazdára, 6,26%-os átlaghozamon.
Nem volt jelentős mozgás tegnap az európai kötvénypiacokon, miközben az amerikai ünnepnap miatt zárva tartott. Európában minimálisan csökkentek a hozamok, a német tíz éves hozam 2,66%-on zárt. A javuló kockázatvállalási hajlandóság, illetve a foglalkoztatás csökkenését jelző ADP adatok nyomán enyhén erősödő kamatcsökkentési várakozások következtében a dollár kissé gyengült, az EUR/USD közelíti az 1,16-os szintet.
Mire lesz érdemes figyelni?
Az ázsiai piacokat is az elviekben ma záruló amerikai kormányzati leállással kapcsolatos optimizmus fűtötte ma reggel, az irányadó részvényindexek a zöld tartományban álltak a zárás előtt. A Nikkei 0,4%-kal emelkedett, a hírek szerint az index emelkedését a SoftBank teljesítménye fékezte. A Shanghai Composite előző napi záróértéke környékén áll, a Hang Seng 0,9%-os pluszban, míg a dél-koreai indexek 1- 2% körüli pluszt mutatnak.
A határidős részvényindexek túlnyomó többsége is a pozitív tartományban áll ma reggel, Európában talán csak a FTSE100 a kivétel. A mai napon nem jelenik meg fontosabb adat, ugyanakkor az amerikai kormányzati leállás lezárásával kapcsolatos hírekre és Fed-döntéshozók megszólalásaira érdemes lesz figyelni.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!