Új csúcsokon az európai indexek
Tetszett a cikk? Ezek is érdekelhetik
OTP Ébresztő: Lejjebb mozdult rekordértékéről az S&P pénteken, de a hetet pluszban zárta
Az európai részvények kisebb mínuszban zártak pénteken, így négy hetes nyerő szériát szakítottak meg. A Bux jóval pozitívabb képet festett a hét teljesítményét tekintve. 0,4% volt az eurózóna negyedéves növekedési üteme a második negyedévben, Spanyolország kiemelkedő teljesítményével. Amerikában is lejjebb zártak a főbb indexek pénteken, de itt többnyire nyereséges volt a hét. A befektetői hangulatot továbbra is visszafogták a közel-keleti bizonytalanságok és a magas olajárak. A vártnál gyengébb kiskereskedelmi adatok miatt emelkedtek az amerikai hozamok és gyengült a dollár. A második negyedéves japán GDP elmaradt a várakozásoktól, az ázsiai részvénypiacok viszont emelkedtek. A héten augusztusi beszerzésimenedzser-indexeket lehet várni.
OTP Ébresztő: A kedvező termelői árindex mellet tovább csökkentek az amerikai kamatvárakozások
A kedvező júliusi termelői árindex adatok hatására tovább csökkentek csütörtökön az amerikai kamatvárakozások. Már csak decemberre várnak emelést a piacok a FED-től. A csökkenő kamatvárakozások lendületet adtak a tengerentúli tőzsdéknek, a vezető indexek közül a technológiai túlsúlyos Nasdaq emelkedett a legjobban. A Sandisk részvényei 13,7%-kal ugrottak. Európában csak mérsékelten mozdultak el a vezető részvényindexek, a STOXX 600 közel stagnált. A kedvező amerikai inflációs adatok hatására csökkentek a fejlett piaci kötvényhozamok. Ma az eurózóna Q2-es GDP-jének második becslése érkezik, további júliusi kiskereskedelmi adatot publikálnak az USA-ban.
Új csúcsra emelkedett a Stoxx600 Europe és a FTSE100 is, az amerikai-kínai vámháborús feszültség enyhülése serkentette a kockázatvállalási kedvet. Újabb rekordon zártak az amerikai részvényindexek, a technológia és a távközlés húzta a tőzsdéket a Mag7 vállalatok eheti eredményjelentése előtt. Lefelé korrigált a nyersolaj ára, unciánkénti 4000 dollár alatt az arany. Ismét enyhén süllyedtek a hosszú hozamok a kulcsdevizák kötvénypiacain, 1,165 alatt az EUR/USD. Erősödött hétfőn a forint, enyhén emelkedtek a hazai hosszú hozamok. 2015 augusztusa óta nem látott szinten állt ma reggel a Shanghai Composite. Ma a Fed megkezdi kétnapos kamatdöntő ülését, amerikai lakásárindex adatokra és vállalati eredményjelentésekre lesz érdemes figyelni az Atlanti-óceán mindkét partján.
Rekordon zártak a nyugat-európai tőzsdék
Megkönnyebbüléssel fogadták a piacok a hétvégi híreket Európában és a tengerentúlon is, melyek szerint elkerülhető lesz a további plusz 100%-os amerikai büntetővám kivetése Kínával szemben, és esély van arra is, hogy Kína elhalassza a ritka földfémek exportkorlátozásának bevezetését. A kedvező piaci hangulatban új csúcsra futottak az európai részvényindexek: a Stoxx600 Europe 0,2%-kal araszolt feljebb, a FTSE alig 0,1%-ot erősödött a hétfői kereskedés során. A DAX 0,3%-ot emelkedett, az IFO üzleti bizalmi index a vártnál jobban emelkedett októberben különösen a várakozások számottevő javulásának eredményeképpen. Az olasz FTSE/MIB felülteljesítő volt a nyugat-európai indexek között, 1%-kal került feljebb hétfőn a bankpapíroknak köszönhetően. A Stoxx600 szektorindexei közül a legjobb teljesítményt a bankok és a technológia mutatták, míg a leggyengébben az egészségügy szerepelt. A Novartis közel 1%-ot veszített értékéből, a társaság vasárnap jelentette be, hogy 12 milliárd dollárért felvásárolja az amerikai Avidity Biosciencest. A Roche 1,4%-ot veszített értékéből miután a Jeffries rontott besorolásán. 3%-ot ugrott viszont a Porsche árfolyama azt követően, hogy pénteken a vártnál kisebb veszteségről számoltak be. Csaknem 6%-ot rallizott a dán Sydbank, annak köszönhetően, hogy beleegyezett a Vestjyísk Bank és az Arbejderes Landsbankkal történő összeolvadásra. Az HSBC 1,1 milliárd dolláros céltartalék-képzésről számolt be a Madoff-féle piramisjátékhoz kapcsolódó bírósági ítélet következményeként a harmadik negyedéves eredményjelentésében, emiatt esett az árfolyam, azonban nap végére sikerült visszakapaszkodni.
A régiós tőzsdék vegyes képet festettek hétfőn: míg a WIG20 és a PX csekély mínuszban zárt, a BUX 1%-ot emelkedett. A blue chipek közül a holdingtársasággá alakuló Mol bő 2, az OTP több mint 1%-kal került feljebb, a Richter 0,1%-ot erősödött, miközben az MTelekom közel 1%-ot csúszott vissza. A 4iG 5%-ot rallizott, a kispapírok közül a Rába csaknem 20%-ot száguldott. Az európai jegyzésű földgáz ára a megawattóránkénti 31 euró közelébe esett, ami augusztus óta nem látott szint. Az évszakhoz képest enyhe időjárás kontinens szerte enyhítette a keresleti nyomást, miközben a szeles időben felpörgő szélenergia termelés mérsékelte a gázos erőművek által elállított villamos energia iránti igényt.
Újabb csúcson a Wall Street-i indexek is
A hétfői kereskedés újabb rekordokat hozott a tengerentúlon is, a Dow 0,7%-kal kúszott feljebb, az S&P 1,2, a Nasdaq 1,9%-os pluszban zárt. Továbbra is erős optimizmus övezi az amerikai-kínai vámtárgyalások alakulását Donald Trump hétvégi megszólalásainak és Scott Bessent pénzügyminiszter bejelentéseinek köszönhetően. Az S&P szektorindexei közül 3 teljesített különösen jól: a távközlés és a technológia emelkedését részben a héten esedékes eredményjelentésekkel kapcsolatos várakozások fűtik. A Mag7 vállalatok közül 5 ezen a héten teszi közzé harmadik negyedéves eredményjelentését. A technológiai szektorindex új rekordot ért el, a Qualcomm 11%-ot ugrott, miután bemutatta két új, adatközpontokba fejlesztett AI chipjét. Az Nvidia közel 3%-kal került feljebb, ezzel ő adta az S&P-nek a legnagyobb lökést. A ciklikus fogyasztási szektort a Tesla húzta (+4,3%), mely az amerikai-kínai kereskedelmi tárgyalásokat övező optimizmusból profitált. Jól szerepeltek az USA-ban jegyzett kínai cégek is, kb. 3-5%-os pluszban zárták a napot. Azonban nyomába sem értek az amerikai tőzsdéken jegyzett argentin cégeknek, némelyikük Javier Milei elnök választási győzelmét követően 20-50%-ot ugrott.
Egyedi vállalatok közül még jól szerepelt a Keurig Dr Pepper, mely közel 8%-ot rallizott, miután emelte éves bevételi előrejelzését és mintegy 7 milliárd dollár elhatárolásáról számolt be, amit a holland kávéóriás, a JDE Peet’s felvásárlására fordít. A Lululemon sportruházati gyártó közel 2%-ot erősödött miután bejelentette, hogy partneri szerződést kötött az NFL-lel. A Janus Henderson globális vagyonkezelési csoport 11%-ot rallizott azt követően, hogy megerősítette a Trian és a General Catalyst felvásárlási ajánlatát.
Mérséklődött a nyersolaj jegyzése a hét első kereskedési napján, a WTI 0,4, a Brent 0,4%-ot süllyedt a túlkínálattal kapcsolatos aggodalmak nyomán az OPEC+ vasárnapi ülése előtt. A szervezet jelezte, hogy egy enyhe kitermelés-bővítésről határozhat a közelgő ülésen, mely decembertől lépne életbe. Elemzői vélemények szerint a Rosznyefttel és a Lukoillal szembeni amerikai szankciók enyhébbek lehetnek, kormányközeli források szerint az USA stratégiája az orosz olaj kereskedelmének költségesebbé és kockázatosabbá tétele anélkül, hogy az az árak kilengését okozná. Az arany unciánkénti ára 4.000 dollár alá csökkent hétfőn az USA-kínai viszony enyhülése közepette. A dollár gyengülése és a Fed szerdai kamatcsökkentésével kapcsolatos várakozások támaszt adtak a nemesfém árának.
Enyhén lefelé korrigáltak a hozamok a kulcsdevizák kötvénypiacain
A pénteki felpattanást kisebb hozamesés követte a fejlett kötvénypiacokon, az amerikai tíz éves hozam 4, a német 2,6%-ig korrigált. Az EUR/USD minimálisan emelkedett, közelíti az 1,165-ös szintet. Az enyhülő vámháborús feszültség jót tett a forintnak is, az árfolyam közel fél százalékot erősödött az euróval szemben, a 388,5-ös szintig. Az állampapírpiacon viszont – lekövetve a pénteki hozamemelkedést - 2-3 bázisponttal emelkedtek a hozamok, továbbra is 6,8% körül a tíz éves hozam. A DKJ csereaukción mérsékelt érdeklődés mellett 6 Mrd. Ft értékű kincstárjegyet vett vissza az adósságkezelő.
Mire lesz érdemes figyelni?
A hétfői meredek emelkedést követően kisebb mínuszban állnak az ázsiai-csendes-óceáni térség irányadó részvényindexei kedd reggel, noha a kockázatvállalási kedv továbbra is erős. A Nikkei 0,6%-ot csúszott vissza a tegnapi rekord szintekről, míg a Hang Seng 0,2%-os mínuszban áll. Kínában az optimista hangulat nyomán 4000 pont fölé került rövid időre a Shanghai Composite, amire 2015 augusztusa óta nem volt példa, a CSI300 blue chip index pedig rövid időre átlépte a 4700 pontos értéket, ami 2022 eleje óta nem látott szint. Trump és Hszi Csin-ping várhatóan csütörtökön találkoznak a dél-koreai Kjongdzsuban megrendezett Ázsiai–csendes-óceáni Gazdasági Együttműködés (APEC) csúcstalálkozó keretében, hogy véglegesítsék az amerikai-kínai kereskedelmi megállapodás feltételeit.
A határidős részvényindexek enyhe mínuszt mutatnak a főbb amerikai indexek tekintetében, míg Európában vegyes nyitást vetítenek előre. Ma az euróövezetben EKB fogyasztói inflációs várakozások mutató jelenik meg szeptemberre vonatkozóan, míg az USA-ban Case-Shiller lakásárindex, illetve fogyasztói bizalmi index láthat napvilágot. A Richmond Fed feldolgozóipari, míg a Dallas Fed szolgáltató szektori indexet tesz közzé, mely érdekes lehet a kormányzati leállás miatti adatínség közepette. Ma kezdi meg kétnapos kamatdöntő ülését a Federal Reserve Nyíltpiaci Bizottsága.
Vállalati fronton annál érdekesebb lesz a mai nap: az USA-ban többek között a Visa, a United Health, a Booking, a Sherwin-Williams, a UPS, a PayPal és az EA jelent, míg Európában a Novartis, az HSBC, az Alfa Laval, az Iberdrola, a Mondelez, a BNP Paribas, a Danone és az ASM International beszámolójára lesz érdemes figyelni. Itthon, az ÁKK ma három hónapos DKJ-t kínál 25 Mrd. Ft értékben.
Hozzon ki többet befektetéseiből!
Személyre szabott megoldásokért keresse szakértőinket!
Az OTP Global Markets szakértői személyre szabott tanácsadással segítenek önnek megtalálni a befektetési céljaihoz szükséges eszközöket és stratégiákat.
SzakértőinkÉrtékpapírszámla
Első lépés, hogy gondoskodjon a jövőjéről.
RészletekElemzői hírlevél
Ne maradjon le friss elemzéseinkről!